著者: カイル; 編集者: ウェン・ダオ

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「個人投資家のベースキャンプ」として知られる米国のインターネット証券会社ロビンフッドは7月1日にIPO申請を提出し、承認されれば証券コード「HOOD」でナスダックに上場することになる。

米国証券取引委員会（SEC）への提出書類の中で、この証券プラットフォームは事業の成長を明らかにした。 2021年第1四半期の同社の総収益は5億2,200万ドルで、2020年同期の1億2,800万ドルから309％増加した。現在、Robinhood の月間アクティブ ユーザー数は約 1,770 万人です。

驚くべきことに、ロビンフッドの収益増加の一部は、暗号化資産取引ビジネスの業績によるものである可能性があります。今年第1四半期、同社の総収益の17％が「コイン」事業によるもので、店頭に並ぶ7つの暗号資産の総取引高は880億ドルに達し、同時期と比べて23倍に増加した。昨年のこの期間では、ドージコインの取引量が 34% を占めました。

ロビンフッドユーザーが暗号資産への投資を好むことを理解するのは難しくありません。 2013 年の設立以来、このプラットフォームは手数料ゼロ、株式の分割取引、登録ユーザーへの無料株式ギフトで多数の個人投資家を魅了してきました。統計によると、ロビンフッドユーザーの約半数は初めて投資する人で、年齢の中央値はわずか31歳です。比較的若い個人投資家は、たまたま暗号資産市場の主要な群衆でもあります。

暗号化資産市場の高いボラティリティと高いリスクは、この市場に対する規制上の監視と相まって、ロビンフッドの上場前には不安定要因となっていました。一部のアナリストは、ロビンフッドの暗号資産取引の割合が今後も拡大し続ければ、将来の株価パフォーマンスに直接影響すると考えている。

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米インターネット証券会社ロビンフッドは7月1日、証券取引委員会（SEC）にIPO申請のためのS-1フォームを提出し、証券コード「HOOD」でナスダックに上場する計画を立てた。同社は今回のIPOで最大1億ドルを調達する計画で、評価額は400億ドルを目標としている。少なくとも、ロビンフッドは今後 1 ～ 2 か月以内に資本市場に登場するでしょう。

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ロビンフッドがIPO申請に関する声明を発表

米国では有名な「個人投資家のベースキャンプ」として、ロビンフッドのIPO計画は大きな注目を集めている。ニュークラウンの流行中、米国の多数の個人投資家が株式市場に参入し、ビジネスの成長を後押しした。

提出書類によると、ロビンフッドが管理するアカウントの数は、昨年の720万から今年3月には1800万に増加し、151％増加した。顧客の預かり資産は昨年3月の192億米ドルから約800億米ドルに増加し、前年比316.67％増加した。現在、Robinhood の月間アクティブ ユーザー数は約 1,770 万人です。

2020年のロビンフッドの総収益は9億5,900万米ドル、純利益は745万米ドルで黒字となった。これと比較すると、2019 年の総収益は 2 億 7,800 万ドルに対し、1 億 700 万ドルの損失でした。 2021年第1四半期の同社の総収益は5億2,200万ドルで、2020年同期の1億2,800万ドルから309％増加した。

ロビンフッドの取引量の急速な成長は暗号資産取引事業の推進と切り離せない上場の保証であり、提出した書類では暗号資産取引事業が収益の大きな部分を占めているとされていた。

同社が提出したS-1フォームによると、2021年第1四半期に同社の総収益の17％が暗号資産取引事業によるもので、「コイン」事業の総取引高は880億米ドルに達した。前年同期と比較して23倍に増加し、そのうちドージコイン取引が総取引量の34%を占めました。ちなみに、昨年の第 4 四半期では、ドージコインの取引量はわずか 4% でした。

データによると、ロビンフッドは2018年に初めて暗号化資産取引を導入し、これまでビットコイン、イーサリアム、ドージコインなど7つの暗号化資産取引サービスを提供してきた。前回の暗号化資産市場の上昇の恩恵を受け、プラットフォーム上の暗号化資産の在庫は、今年の第 1 四半期に 4 億 8,070 万ドルから 116 億ドルに急増しました。

また、ロビンフッドは創業以来自由取引を提唱しており、主な顧客層は比較的若い個人投資家となっています。このグループの人々が暗号化資産取引を好むことも、ロビンフッドの「コイン」ビジネスの成長を促進しました。

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金融の「沈下市場」への注目が勝敗を分けた

2013 年の創業以来、ロビンフッドは常識に反して挑戦してきました。他の株式ブローカーとは異なり、個人投資家を株取引に誘致するために手数料ゼロ取引の先駆けとなった。現在、ロビンフッドの主な収益モデルは、マーケットメーカーに注文を送信して利益を得ることであり、注文金額の一定の割合を受け取ります。

新規ユーザーを獲得するためのロビンフッドのもう一つの動きでは、ユーザーはロビンフッドにサインアップするたびに株式の無料シェアを得ることができる。

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ロビンフッドは無料の在庫を配布して新規ユーザーを誘致

ロビンフッド公式サイトの登録ページから、ユーザーが登録を完了して銀行口座をリンクすると、口座に「サプライズストック」が表示されることがわかる。 「サプライズ株」の 98% は 10 ドル以下の価値がありますが、幸運なユーザーにはより高い価値の株が与えられる可能性があります。このページに関する特別なヒント: ジョンソン・エンド・ジョンソン ($165.96)、JP モルガン ($157.09)、または Apple ($137.16) の株を取得できる確率は 150 分の 1 です。

ロビンフッドは、手数料無料、分割取引株式およびギフト株式のサポートを通じて、多数の個人投資家を登録させることに成功しました。統計によると、現在1,800万人のロビンフッドユーザーのうち約半数が初めて投資する人で、年齢の中央値はわずか31歳だ。その口座規模の中央値はわずか 240 ドルで、2 月の平均口座規模はわずか 5,000 ドルでした。

個人投資家の流入により、ロビンフッドは「個人投資家のベースキャンプ」という称号を与えられました。今年１月には米国株式市場の「ショートスクイーズ戦争」で個人投資家がゲームストップなどの株を買う主戦場としても機能し、一時脚光を浴びた。

個人投資家の支援に応えるため、今回の IPO では、ロビンフッドは IPO の A 株の 20% から 35% をユーザーに割り当てる予定であることは注目に値します。

かつては個人投資家が新規上場企業の株式を購入する機会を得ることが難しかったことをご存知でしょう。米国の株式市場では、IPO取引に参加したい場合、通常、口座資金が25万ドル以上に達する必要があります。ロビンフッドはそのハードルを大幅に下げた。

ロビンフッドは今年1月、個人投資家が「ミーム株」を投機した際に制限措置を講じ、プラットフォームユーザーがゲームストップやAMCエンターテインメントなどの株を購入できないようにし、その後個人投資家から訴訟を起こされた。ロビンフッドはSECへの提出書類の中で、この事件が悪評と広範な顧客の不満を引き起こしたと述べた。同社は、相次ぐ訴訟は「費用と時間がかかる」もので、評判と財務に損害を与える可能性があることを認めた。

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「コイン」ビジネスは上場に不安定要素を生む

上場が目前に迫り、ロビンフッドには苦難が続いた。

同社がIPOを申請する前日、金融業界規制当局（FINRA）は同社に対し、総額約7000万ドルという過去最大の罰金を科した。この処分には、2020年3月のシステム停止、顧客のオプション取引承認前のデューデリジェンスの欠如、信用取引に関する顧客への誤解を招く情報など、ロビンフッドの失敗が含まれる。これらの要因が総合して、プラットフォームの何百万人ものユーザーに損害を与えたとFINRAは述べた。

顧客からの訴訟や規制当局による罰金に加え、同社の暗号資産取引事業も外部から不安定要素とみなされている。

実際、ロビンフッドは当初6月にIPOを行う予定だったが、当時SECが同社の暗号資産取引事業を見直していたため、計画は延期された。 Financial AP通信の6月25日の報道によると、SECはロビンフッドの拡大する暗号資産事業について尋問している。

ロビンフッドはまた、IPO申請書の中で、ミームからインスピレーションを得たドージコインが第1四半期の暗号資産取引収益の34％を占めたと述べた。同社は、ドージコインに対する否定的な認識や他の暗号資産取引プラットフォームでのドージコインの入手可能性の増加などの要因を含め、暗号資産市場が悪化したり、ドージコインの価格が下落したりした場合、同社のビジネスが損害を受ける可能性があると述べた。

ロビンフッドはまだ第2四半期のビジネスデータを発表していませんが、5月中旬以来暗号資産市場が急落しているため、この市場の活動、特にドージコインの人気が大幅に低下していることが予想され、ドージコインの人気に影響を与える可能性があります。ロビンフッドの全体的な収益レベル。

5月8日から7月2日まで、ドージコインは最大0.74ドルから​​0.24ドルまで下落し、67.5％下落した。イーロン・マスク氏は最近ツイッターで何度もドージコインを宣伝しているが、この市場に対する彼の影響力も弱まりつつある。多くの投資家が、ドージコインへの投資により貯金をすべて失ったと関連ツイッターで返信した。

アナリストらは、ロビンフッドの暗号資産取引の割合が今後も拡大し続ければ、将来の株価パフォーマンスに直接影響を与えることをさらに懸念している。