分散型取引プラットフォーム「Curve Finance」は1月18日、現在ベータテスト中の合成資産プロトコル「Synthetix」と連携して実装される新機能であるクロスアセット交換取引サービスの提供開始を発表した。
DEX トラックでは、Curve Finance は常に最高の企業の 1 つです。執筆時点で、そのロックアップ価値は22億8000万ドルに達し、Uniswapに次いでSushiSwapを上回ってDEXカテゴリーで2位にランクされています。
Curve のクロスアセット交換とは何ですか?
Curveをご存知ない方はUniswapのステーブルコイン版と理解していただければわかると思いますが、Curveでは主にDAI、USDC、USDT、sUSDなどの米ドルに連動したステーブルコインや、ビットコインに連動したトークンの取引を行っています。 renBTC、wBTC、および sBTC 通貨。
クロスアセットコンバージョンとは、異なる種類のアセット間で発生するコンバージョンを指します。たとえば、DAI、USDT、USDC、および PAX は同じタイプの資産であり、renBTC、wBTC、および sBTC は同じタイプの資産ですが、BTC、ETH、および USD は異なるタイプの資産です。したがって、ここでのいわゆる資産間交換とは、DAIやwBTCのような資産の交換です。ユーザーはDAIやUSDCなどを利用して、wBTCやsETHなどを直接交換することができます。
クロスアセット交換取引の原則
簡単に言えば、Curve のクロスアセット交換プロセスには 2 つのトランザクションが含まれます。 DAIからwBTCへの変換を例に挙げると、まずDAIがsUSDに変換され、次にsBTCに変換され、次にsBTCがwBTCに変換されます。
つまり、最初のトランザクションは DAI を sBTC に変換することです。ユーザーがトランザクションを確認した後、トランザクションを表す固有の NFT (ERC-721) を受け取り、トランザクションはすぐに 6 分間の決済期間に入ります。この間、ブラウザーを閉じないでください。 Synthetix の決済期間後、ユーザーは「トランザクションを完了」ボタンをクリックして、sBTC を wBTC に交換する 2 番目のトランザクションを完了できます。トランザクションを確認した後、ユーザーはwBTCを受け取ることができます。
このプロセス全体を通じて、Synthetix は橋渡しの役割を果たしました (Synthetix の住宅ローン合成資産モデルの助けにより、sUSD と sBTC の交換にはスリッページがありません)。これが達成できる理由は、以前の蓄積にも関連しています。 Synthetix の合成資産はすでに Curve 上に sBTC と sUSD の 2 つのプールがあり、これら 2 つのプールの流動性は低くありません。 sUSDプールには8,300万ドルを超える流動性があり、sBTCプールには2億5,000万ドルを超える流動性があります。
最後に、sBTC と wBTC の交換には、極めて低いスリッページを実現できる Curve の CFMM が使用されます。
クロスアセット交換取引の特徴:
非常に低い滑り
多額の交換の場合、スリッページが低いため、Curve のクロスアセット交換を使用するのが非常に有益です。次にCurve、Uniswap、1inch.exchangeの高額取引を実際の運用で比較してみます。 100万DAIと1000万DAIがwBTCに交換されると仮定すると、3つのDEX間の比較は次のようになります。
Uniswap で 100 万 DAI と 1000 万 DAI を wBTC に交換する場合のスリッページは非常に大きく、特に 1000 万 DAI のスリッページは 16.8% にも達し、ユーザーの損失が非常に大きいことがわかります。 Curveでの交換と比較すると40BTC以上の損失となります。
トランザクション集約プラットフォーム 1inch では、100 万 DAI を 31.47wBTC と交換でき、スリッページは 1% 未満です。DAI で 1,000 万ドルと交換できる wBTC の量は約 305.31、スリッページは 3.36% です。
Curveでは7桁から8桁の米ドル取引を扱っていますが、基本的にスリッページはありません。これは、DEX トラックにおける現在の高額取引市場に大きな影響を与えます。
巨大なクジラの福音
しかし同時に、Curveのクロスアセット交換は少額の取引には適していないといういくつかの点も理解する必要があります。
まとめ
まとめ
現在、Curve はクロスアセット交換取引サービスを提供した後、異なる種類のアセット間の低スリップ交換を実現することができ、これは大口取引にとって非常に魅力的です。この機能がさらに採用されると、DEX は総合的に CEX を超えることが期待されます。
さらに、Curveプロトコルの取引量は大幅に増加すると予想されており、より多くの流動性をもたらし、より多くの取引手数料をもたらしますが、これは間違いなく関連参加者にとって良いニュースです。同時に、ブリッジとしての Synthetix プロトコルも大きな恩恵を受けており、この 2 つは相互に利益をもたらします。
この記事は暗号化ノートブックの個人的な見解を表すものであり、投資に関する意見や提案を構成するものではありません。
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