立ち上がって失地を取り戻し、機関投資家の資金展開が加速

TokenMania

特邀专栏作者

2020-10-14 05:33

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2020年第41週のブロックチェーン流通市場レポート。

AI要約

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2020年第41週のブロックチェーン流通市場レポート。

2020年第41週のブロックチェーン流通市場レポート

このレポートのハイライト:

このレポートのハイライト:

今週の市場動向：上昇傾向で失地回復、機関投資家ファンドの展開加速
取引所取引高：9つの主要取引所の1日平均取引高は6.92%減少
デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 25.57% 低下しました。
USDTプレミアムレート：USDTプレミアムレートは狭い範囲内で変動し、取引終盤ではプラスのプレミアムを維持した
USDTプレミアムレート：USDTプレミアムレートは狭い範囲内で変動し、取引終盤ではプラスのプレミアムを維持した
ビットコインボラティリティインデックス: ボラティリティインデックスは上向きに変動し、市場センチメントは貪欲から中立に変わりました
先物契約: ベーシススプレッドが拡大し、出来高が増加し、市場は長期的には強気を維持する
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1. 今週の市場動向：上昇基調で失地回復、機関投資家ファンドの展開加速

レポートの統計時点 (2020 年 10 月 13 日) の時点で、今週の世界のブロックチェーン資産の平均時価総額は 3,501 億 2,100 万米ドルで、先週の同時期と比べて 3.12% 増加しましたが、平均は 3.88% 減少しました。

レポートの統計時点で、Tokenmania 8 週間市場指数の最新ポイントは 5.10%、Tokenmania 32 週間市場指数の最新ポイントは 4.79%、Tokenmania 60 週間市場指数の最新ポイントは 4.79% です。指数は5.43%です。

今週は大型相場が目先の高値を更新する中、時価総額が大中小の通貨が軒並み上昇し、投資家の貪欲さが高まった。週初めの相場は前回の流れを引き継ぎ、3,400億ドル付近で固まっていましたが、金曜日には上昇が加速し、次々と3,500億ドル、3,600億ドルの大台を回復しました。前週比３．１２％上昇した。対外市場では今週、ドル安がリスク資産を押し上げ、世界のリスク資産が総じて上昇し、ビットコインと米国株が上昇を主導し、米国株は週間で３カ月ぶりの最大の上昇を記録した。ディスクの観点から見ると、ビットコインの価格は今週上向きに変動し、再び 11,000 ドルのポイントを突破し、一時的に 11,450 ドルを上回りました。全体的な取引活動は増加傾向にあり、さまざまな指標のサポートレベルが上昇し、投資家の強気センチメントは徐々に温まり、短期市場は強気センチメントを維持しています。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

図1 過去3ヶ月間の世界のブロックチェーン資産の市場価値総額の推移

出典: CoinMarketCap、TokenMania

2. 取引所取引高：主要9取引所の1日平均取引高は6.92％減少

出典: Feixiaohao、TokenMania

図3 過去2週間の主要9取引所の合計取引高の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

図 4 主要 9 取引所の 1 日当たりの取引高の過去の推移

出典: Feixiaohao、TokenMania

長期的な観点から見ると、2020年初頭から2月末までは減産予想の影響で市場は好調で、同時に量も拡大できるが、3月には感染症が世界的に拡大し、世界資本が市場は大きな変動とパニック的な下落を経験し、暗号資産も大きな打撃を受け、1日の取引高は最大4,000億元に達しましたが、世界的な多国間政策が強力な影響を及ぼし続ける中、世界の資産は徐々に底を打ち、強力な刺激の下で安定しました。世界的なリスク選好度は徐々に回復し、暗号化市場では底値買い資金の明らかな兆候が見られ、パニック下落が終わった後、主要9取引所の取引高は2000億元を下回り、半減期前には市場の出来高と価格が上昇した。ビットコイン価格は上昇したが、半減期終了後は市場の反応は一定期間横ばいとなり、ボラティリティは縮小、レンジは変動し、出来高は減少傾向を示し、数週間のレンジ調整を経て、BTC価格はブレイクした12,000米ドルまで上昇し、その後変動して戻りました。今週も価格は反発し、主要９取引所の今週の１日平均取引高は１３４１億７７００万元で、前週比９９億７４００万元（６．９２％）減少した。現在の主要取引所の取引高動向を考慮すると、実際の取引データは統計データよりも低い可能性があります。

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

図 5 LocalBitcoins の世界取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図6 中国におけるLocalBitcoins取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

図 7 ベネズエラの LocalBitcoins 取引量

出典: Coin.Dance、TokenMania

[注]: 9 つの主要取引所とは、Binance、Huobi、OKEX、CoinBase、Poloniex、Bitmex、Bittrex、Bitfinex、Bithumb を指します。

3. デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 25.57% 低下しました。

今週のトップ10デジタル資産の回転率は累積275.12%で、先週と比べて56.03%または25.57%増加しました。最高回転率は50.94%、最低は30.87%、極値の差は20.07%でした。週間では226.77％上昇し、52.87％上昇で首位となった。

出典: CoinMarketCap、TokenMania

【注】回転率は上位10通貨（BTC、ETH、XRP、XLM、BCH、EOS、LTC、ADA、ETC、DASH）の日次平均です。

4. 取引所ウォレットの残高: BTC 残高は変わらず、USDT 残高は 0.28% 減少します。

【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。

図10 取引所におけるUSDTの合計残高の推移

出典: トークンマニア

【注意】取引所ウォレット残高は、Binance、Bitfinex、OKEXなど複数の主流取引所を網羅した包括的なデータです。

市場外プレミアム・レートは、市場外価格のプレミアム水準を反映するものであり、市場外ファンドのセンチメントを捉えるツールでもあります。一般に、プレミアム・レートが高いということは、市場に参入する市場外ファンドのセンチメントを意味します。がプラス、逆も同様で、高ければ資金も逃げており、市場プレミアム率は市場価格のプレミアム水準を反映しており、市場のファンド心理を捉えるツールでもある。

出典: Tradingview、トークンマニア

【注】USDT割引プレミアム指数が100の場合はUSDTパリティ、100より大きい場合はUSDTプレミアム、100未満の場合はUSDT割引を意味します。

一般的に、ビットコイン価格ボラティリティ指数は市場のパニックの度合いを測定するために使用でき、値が高いほど市場見通しの乖離の度合いが高くなります。

出典: Alternative.me、TokenMania

出典: BitMEX、トークンマニア

図 13 恐怖と貪欲の指数

出典: Alternative.me、TokenMania

今週のビットコインボラティリティ指数は先週の同時期と比較して17.8%上昇し、始値は1.01、最大値は2.59、最小値は0.79、終値は1.26で、恐怖と貪欲指数は52でした。 7 日前のポイント、今週の最高ポイントは 55 ポイント、最低ポイントは 43 ポイントで、最新のパニックと貪欲指数は 52 です。ビットコイン価格が高水準で堅調に推移する中、市場センチメントのレベルは貪欲から貪欲に変化しました。中性。

7. 先物契約: ベーシススプレッドが拡大し、出来高が増加し、市場は長期的には強気を維持します

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

図 14 過去 2 週間のビットコイン先物とスポット価格の傾向

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

図 15 過去 2 週間のビットコイン先物のプレミアムと割引率

出典: OKEX、BitMEX、TokenMania

【注】レポート内の先物プレミアムおよび割引率は、BitMEXのBXBTスポットデータに基づいて計算されています。

資産配分の観点から見ると、デジタル通貨は代替資産として部分的に配分する価値があります。投資家にとって、さまざまな資産の資産収益率の差異は、資産配分の重要性を反映しています。投資ニーズに応じて資金が異なる資産クラスに配分され、資産クラスが多様化することで、通常、同じリスク条件下でもより幅広い投資ポートフォリオがより高い長期収益をもたらします。

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

図 16 今週のさまざまな資産の動的収益率の比較

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

過去 3 年間のさまざまな資産の動的収益率を比較すると、ビットコインのパフォーマンスは好調です。過去3年間のビットコインの動的収益率は1739.38％で全資産中第1位となっており、他の資産の収益率とは大きな差があります。デジタル通貨を除く他の資産の利回りは二分化し、米国株は比較的好調で、S&P500指数は36.08%上昇、ナスダック総合指数は75.36%上昇、さらに上海総合指数は-3.43%上昇、金は49.45％上昇した。

出典: ストレートフラッシュ、トークンマニア

9. まとめ

9. まとめ

市場の傾向：今週の市場は出来高が増加し、目先の新高値を更新し、時価総額の大中小の通貨がすべて上昇し、投資家の貪欲さが高まっています。週初めの相場は前回の流れを引き継ぎ、3,400億ドル付近で固まっていましたが、金曜日には上昇が加速し、次々と3,500億ドル、3,600億ドルの大台を回復しました。前週比３．１２％上昇した。対外市場では今週、ドル安がリスク資産を押し上げ、世界のリスク資産が総じて上昇し、ビットコインと米国株が上昇を主導し、米国株は週間で３カ月ぶりの最大の上昇を記録した。再び11,000ドルのポイントを突破し、一時は11,450ドルを上回りましたが、11,750ドル付近のレジスタンスに遭遇した後、休息期間に入り、約1か月半ぶりの新高値を更新しました。全体的な取引活動は上昇し、サポートレベルも上昇しました投資家は強気徐々に温度上昇しており、短期市場は強気の地合いを維持している。

最近、機関投資家によるデジタル通貨の導入が加速しており、今週、Twitter傘下の投資プラットフォームであるSquareが5,000万ドルのビットコインを購入したと発表した同時期に、Grayscale、Coinshares、MicroStrategy、その他多くのNYSE上場企業も600,000 近くのビットコインを保有するビットコインは、より多くの機関にとって金融配分資産となっており、10 月 12 日、グレイスケールはイーサリアム信託が米国 SEC によって正式に承認されたと発表しました (以前はグレイスケールビットコイン信託が米国初の証券となりました)取引所標準のデジタル資産ツール）により、イーサリアムの価格は短期間で急速に上昇し、米国の規制当局は市場の長期センチメントを抑制するためにビットメックスなどに罰則を課しましたが、価格は数回の調整を経て急速に回復しました。市場が前回の反発の強さを維持する場合、上昇チャネルは引き続き拡大すると予想され、実質的に11,100ドルを下回る前に維持し続けることができます。12,000ドルを超える抵抗が強いことを考慮すると、利益確定の段階で段階的にバックステップが発生します。短期的には高いポジションを維持して手を変える可能性があり、ポジションを構築して安値で買うことができます。

世界のビットコイン店頭取引高は7.71%減の4025万米ドル、中国のビットコイン店頭取引高は24.65%減の1071万6000元、ベネズエラのビットコイン店頭取引高は9.35%減の1兆3435億ボリバルとなった。ボリバルと人民元の換算率（1 CNY = 44129.04VES）、最新週のオフサイト BTC 取引高は約 3044 万 472 万元で、前週から 12.90% 減少しました。

デジタル資産回転率: 上位 10 位のデジタル資産の累積回転率は 25.57% 低下しました。今週のトップ10デジタル資産の回転率は累積275.12%で、先週と比べて56.03%または25.57%増加しました。最高回転率は50.94%、最低は30.87%、極値の差は20.07%でした。週間では226.77％上昇し、52.87％上昇で首位となった。

今週の累積離職率トップ 3 は、EOS (今週 655.71%、先週から 226.77% 増加、または 52.87%)、ETC (今週 505.45%、先週から 50.57% 増加、または 11.12%)、LTC (417.85%) です。 %、今週は 120.22% 増加、先週から 120.22% 増加、40.39% 増加）; 累積売上高の最後の 3 つは、XLM (今週 62.92%、先週から 3.77% 増加、6.38% 増加)、BTC (今週 72.23%) 、先週から3.06％減少、4.07％減少）、XRP（今週113.66％、先週から32.69％増加、40.37％増加）。

取引所ウォレットの残高: BTC 残高は変わらず、USDT 残高は 0.28% 減少しました。今週、取引所のBTCウォレット残高は227万5540万BTCで、先週の同時期と変わらず、取引所のUSDT残高は70億1790万USDTで、先週の同時期から0.28%減少、現在のUSDT合計は発行部数 (Omni、ERC-20、TRC-20 を含む) は 156 億 1,300 万米ドルで、先週の同時期と比べて 0.65% 増加しました。

USDT プレミアムレート: プレミアムレートは狭い範囲内で変動し、取引終盤ではプラスのプレミアムを維持しました。 USDT プレミアムレートは今週狭い範囲内で変動し、セッション終了時点でもプラスのプレミアムを維持しました。クラーケン取引所の USDT/USD 取引ペアは今週 0.03% のプレミアムで始まり、最大プレミアムは 0.2% でした。、最低プレミアムは -0.08%、終値プレミアムは 0.04%。価格は高水準で変動しました。今週は市場センチメントが貪欲かつ中立になりました。USDT のプレミアムレートは狭いレンジ内で推移しました。全体として、プレミアムはレベルは比較的低い範囲にありました。

ビットコインボラティリティインデックス: ボラティリティインデックスは上向きに変動し、市場センチメントは貪欲から中立に変わりました。今週のビットコインボラティリティ指数は先週の同時期と比較して17.8%上昇し、始値は1.01、最大値は2.59、最小値は0.79、終値は1.26で、恐怖と貪欲指数は52でした。 7 日前のポイント、今週の最高ポイントは 55 ポイント、最低ポイントは 43 ポイントで、最新のパニックと貪欲指数は 52 です。ビットコイン価格が高水準で堅調に推移する中、市場センチメントのレベルは貪欲から貪欲に変化しました。中性。

先物契約: 今週は、市場の出来高が拡大する可能性があり、全体的なベーシス差の振幅が拡大し、強気派が相対的な優位性を維持し、市場は強気で上昇すると予想されます。イーサリアム先物に対する需要は拡大し続けており、イーサリアム先物の取引量は2020年初頭以来320％近く増加しました。ビットコインとイーサリアムの先物取引高の比率も、2020年初めの9.6から9月には2に低下し、過去最低を記録した。期間構造の観点から、今週の OKEX の週次契約の平均プレミアムは 0.08%、プレミアムは 0.05 パーセントポイントです。来週の契約の平均プレミアムは 0.01%、プレミアムは 0.01 パーセントポイントです。四半期契約のプレミアムは 1.65%、プレミアムは 0.20% ポイントで、BitMEX の永久契約の平均割引率は 0.01% です。今週、OKEX の週間契約価格は 0.18% 上昇し、四半期契約価格は 1.97% 上昇しました。レポート統計時点の時点で、BITMEX BTC/USD 証拠金市場の 24 時間ロングショート比率は 51.69%:48.31 でした。 %、ロングポジションが若干優勢となっています。全体として、現在の価格は大きく変動しており、短期的に方向性を決めるのは難しいが、ビットコイン四半期限月は比較的高いプレミアムを維持しており、投資家が引き続きフォローアップ市場に強気であることを示しており、市場は長期的には依然として強気だ。

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