ビットコインは10,000ドルまで下落、DeFi強気派は轢かれてしまったのか？

プロデュース | Odaily (ID:o-daily)

プロデュース | Odaily (ID:o-daily)

40日が経過した後、ビットコインは再び10,000ドルの水準まで下落した。

OKEx市場によると、今朝7時の時点でビットコインは一時10,000米ドルを下回り、24時間で10%下落する9,933USDTまで下落した。

画像の説明

副題

市場レビュー: すべてのセクターが下落

OKEx市場によると、9月1日23時、ビットコインは再び12,000USDTの抵抗線を突破し、最高値12,050USDTに達した。ビットコインがこのポイントに達したのは過去2カ月間で4回目であり、2019年の高値である1万4000ドルを引き続き突破する傾向にある。

しかし、雄牛は体力を維持できませんでした。市場の反転は予期せず起こることがよくあります。

ビットコインは9月2日午前7時から下落を続け、60日移動平均線、100日移動平均線、1万ドルなど主要な支持線を相次いで下回り、4日午前7時時点で下落した。最小値は 9933 USDT、過去 48 時間では、インサイドでの最大の下落は 16% 以上でした。

注目すべきは、今回ビットコインが1万ドルを超えた期間が7月26日以来40日間となり、過去2年間で最長となったことである。最長期間は2018年の30日間、最長期間は昨年だった. 最長 35 日間持続します。

ビットコインの下落は多くの主流通貨の調整にもつながり、その中で今回の強気市場のリーダーであるETHが最大の下落となった。過去48時間でETHは一時488USDTから372USDTまで下落し、最大23.7％下落した。

この記事の執筆時点では、BTC は 10,000 ドルを超えて 10,300 ドルに戻り、ETH は 380 ドルを超えて 386 ドルに戻りました。

古い主流コインに加えて、DeFi市場も調整を開始し、AMPLやCRVを含む多くのDeFiトークンが直接半分に減りました。 DeFiMarketCapのデータによると、DeFi市場全体の価値も9月1日の171億米ドルから153億米ドルに10％減少した。

過去 48 時間で、暗号通貨市場の時価総額は 3,946 億ドルから 3,371 億ドルに 14.5% 減少しました。

また、市場の激しい変動により、多くのユーザーがポジションを清算することになりました。コントラクト・エンペラーのデータによると、過去 24 時間で合計 67,000 人が清算の被害者となり、ネットワーク全体での清算総額は 10 億 2,900 万米ドルで、これは「312 プランジ」の清算額の約 3 分の 1 に相当します。 "; そのうち BTC の清算は 6 億 6,500 万米ドル、ETH の清算は 1 億 3,000 万米ドルでした。

さらに、過去 3 日間の 1 日あたりの平均清算額は 5 億 4,600 万件で、9 月 2 日は 5 億 8,900 万件、9 月 3 日は 5 億 7,400 万件、9 月 4 日は 4 億 7,600 万件でした。また、ロングポジションの決済量は基本的にショートポジションの20倍以上となります。

証券市場ではブロックチェーンコンセプト銘柄も低調だった。

副題

今回の下落は次の 3 つのことに関連している可能性があります

好調な暗号化市場が、なぜ突然大きな調整を始めたのでしょうか?

コミュニティでは、集中型取引所が分散型取引所と戦い、データを利用して市場を破壊し、分散型取引所の流動性マイニングを崩壊させようとしているという見方があります。

この声は科学的ではなく、証拠に欠けています。

まず取引所は一枚岩ではなく、取引所間には利益相反が存在する 「団結して分散型取引所に対抗せよ」は陰謀論の疑いがある、特定の取引所に心があっても無力、市場全体がそうなるからはい、市場を空売りする機会を持つプレーヤーは 1 人もいません。最後に、データから判断すると、集中型取引所はこのDeFi競争に対する関心をあまり失っておらず、取引所のBTC準備金は増加し続けており、古典的な投資家（もちろん専門機関を含む古いネギ）が依然として集中型取引所を支持していることを示しています。

すべての関係者の考察に基づいて、Odaily は市場を下落させる主な要因が 3 つあると考えています。

(1) DeFi投機的キャッシュアウト

勝ち負けは関係ありません。 6月に始まった強気相場はDeFiのおかげで生まれ、DeFiのせいで消滅する可能性もある。

この減少は、DeFiから出た投機的な資金と切り離せない。

過去数か月の間に、流動性マイニング プロジェクトが継続的に出現しており、その基本モデルは、ユーザーがコインを入金し、報酬としてプロジェクト トークンを与え、その後ユーザーが流通市場にアクセスして裁定取引のためにトークンを現金化するというものです。

このモデルは、従来の金融の「高金利保管」とどこか似ているように思えますが、結局は違います。根本的な原因は次のとおりです。

第一に、従来の金融は融資収入を通じてユーザーのストレージ収入を補うことができますが、通貨サークルのほとんどのプロジェクトは預金のみで融資がないため、安定したキャッシュフローを形成することができず、ユーザーが得られるのはプロジェクトトークンだけであり、これには資金がありません。安定した価値のある資産。

第二に、流動性マイニング プロジェクトの元のトークンの価値は流通市場での投機によってもたらされるため、購入がなくなると価格はすぐに暴落し、プロジェクトは基本的に消滅します。

したがって、私たちが見ているのは基本的に次のとおりです: 大手マイニング企業は「採掘、リフト、販売」して現金化しますが、KOL や巨額の利益の誘惑にさらされて流通市場でのマイニングに参加できない個人投資家は、喜んでマイニングに参加しようとしています。レシーバー 、大規模投資家に買い注文を提供します。

このモードでは、大企業は基本的に損失を出さずに安定した利益を得ることができ、中には 5 日間で 500 万米ドルをマイニングして現金化する大企業も見られます。

このようなプロジェクトが多すぎると、最終的には市場の株式資金が空になり、ビットコイン価格の継続的な上昇を支えることが困難になります。

この衰退の前に、新しいDeFiプロジェクトであるSushiSwapとPearlの出現が市場に新たなカーニバルの波をもたらし、それは持続不可能な狂気でもあったことは注目に値します。

(2) 米国株式市場のフラッシュクラッシュ

感染症流行の瞬間、世界経済は水を抜き、ビットコインと米国株もその恩恵を受け、潮流は上昇している。

同時に、オデイリーはビットコインと米国株の相関関係が強まり始めていることを発見した。

スキューデータによると、4月以降、ビットコインとS&P 500指数の月次相関は正の数値を示しており、正の相関を意味しており、7月7日には月次相関が78.8%の最高値に達し、強い正の相関を示している。その後、値は減少しましたが、約 50% に留まりました。

9月2日、ナスダック指数とS&P 500指数はともに新高値を更新し、それぞれ11210.84ポイントと3389.78ポイントで取引を終えた。

しかし、昨夜の米国株式市場が始まった後は上昇を続けることができず、ナスダック指数とS&P500指数は過去最高値から下落し、それぞれ4.96％と3.52％下落し、ここ数カ月で最大の下落となった。

この影響を受け、米国株と相関性の高いビットコインも下落を始め、最終的には1万ドルを割り込んだ。

(3) マイナーが販売する

過去 40 日間、ビットコインの価格は 10,000 ドルを超えて推移しており、特に過去 30 日間では、価格は 11,000 ドルを超えています。

高価格の継続はマイナーの収入増加を意味します。したがって、一部のマイナーは高いレベルで現金化することを選択します。

画像の説明

(BTCの取引量の流入と流出、Cryptoquantからの画像)

特に急落の数日前に、取引所へのBTCの純流入は小さなピークに達しました。取引所へのBTC流入は8月28日以来ピークに達しており、9月1日には1万1908ビットという最高流入を記録した。

ByteTree データによると、マイナーは過去 24 時間で 1,380 ビットコインを販売しましたが、ネットワーク全体で実際に生産されたのは 813 BTC のみでした。これは、多くのマイナーが利益のために販売することを選択したことを意味します。

ByteTree はまた、マイナーのローリング インベントリ (MRI) を 100% をはるかに上回る 169.83% に維持しました。通常、MRI が 100 未満の場合は、マイナーが採掘している量よりも多く販売していることを意味し、MRI が高い場合は、より多くのビットコインを蓄積していることを示します。

もちろん、上記 3 つの理由に加えて、今日は「94 周年」という重要な日でもあります。毎年この日になると、一部の仮想通貨投資家はパニックを感じ、売却して市場から離れることを選択します。

副題

今後の動向：短期的な株価下落、長期的な米国株式市場の動向

暗号市場全体で見ると、短期的な利益確定は徐々に後退しつつある。

BlockArkの創設者Su Ye氏を含む通貨界の多くの大物はOdailyに対し、現在のビットコインは心理的価格である10,500を下回っており、ポジションを解消して様子を見ていると語った。

暗号アナリストのリー・アオ氏はOdialyに対し、BTCは短期的には1万ドル付近で値固めされる可能性があると語った。 100日移動平均（1万200ドル）を維持できれば、30日移動平均や1万1000ドルまで回復すると予想される。 「上昇パターンは崩れ、市場は終了する可能性が高い。市場は参加熱を再び刺激する次のホットスポットを必要としている。今はETH2.0に期待する価値がある。」

また、暗号化市場の今後の動向は米国株式市場に影響を与える非常に重要な要素です。

8月29日時点で、その週の新規失業保険申請件数は88万1,000件と予想を上回っており、今年初めの感染拡大以来最低水準となったが、依然として2009年初頭のピークだった66万5,000件をはるかに上回っている。経済状況は依然として厳しい。

感染症の流行下では、米国株の下落が単なる短期的な調整なのか、それとも強気相場の終焉なのかは明らかではない。

米国の株式市場が以前の好調な傾向を維持できず、より大きな下落サイクルが始まった場合、暗号化市場も免れることはできません。