Odaily星球日报讯 根据 MSX.COM 数据，美股存储板块继续扩大涨幅，美光科技上涨 6.17%，SK 海力士上涨 7.50%，闪迪上涨 10.82%，西部数据上涨 8.75%，希捷科技上涨 5.00%，铠侠 ADR 上涨 4.86%。
Odaily星球日报讯 根据 MSX.COM 数据，闪迪股价涨幅进一步扩大，最新上涨 7%。
存储芯片厂商闪迪首席财务官表示，预计将在合同期内从 8 家客户处获得总合同额 939 亿美元，2028 财年至 2030 财年非通用会计准则（Non-GAAP）毛利率将达到约 80%，非 GAAP 营业利润率预计达到约 75%，预计 2028 财年至 2030 财年调整后自由现金流利润率将维持在 50%。该公司表示，未来将在完成战略投资和业务发展需求后，将 100%的超额现金返还给股东。
闪迪预计，随着存储行业周期改善、高性能计算（HPC）和人工智能基础设施需求增长，公司盈利能力将进一步提升，并通过高利润率业务和资本回报策略增强股东价值。此次资本分配计划显示，闪迪未来将优先保障业务扩张和战略投资，同时将剩余现金通过股票回购、股息等方式返还投资者。
Odaily星球日报讯 アナリストのqinbafrank氏はXプラットフォームへの投稿で、CoreWeave（CRWV）とNebiusの最新決算によると、AIクラウド算力（CSP）業界は急速な拡大段階に入っており、業界の競争重点は単なるGPUレンタル提供から、算力、ソフトウェア、データ、運用能力を網羅するAIインフラプラットフォームの構築へとシフトしつつあると述べた。
現在、AI算力需要は依然として短期的に提供可能な供給を明らかに上回っている。同時に、AI算力の価格決定権は強まっているが、値上げは主に高価値リソースに集中している。CoreWeaveは、7月に各種GPUコンピューティングSKUの価格が平均で約25%上昇したと表明。Nebiusは、前世代GPUの価格が第1四半期比で30%以上上昇し、第2四半期の新規契約の平均年間収益は1MWあたり2000万米ドルを超え、一部プロジェクトは2000万～2500万米ドルに達し、短期的な緊急キャパシティ価格は1MWあたり4000万～5000万米ドルにまで達したと開示した。
ただし、価格上昇は主に短期キャパシティ、次世代GPU、大規模クラスター、本番環境向けAI推論シナリオで発生しており、従来型の優先度が低く長期価格固定のベアメタル算力は同様に上昇してはいない。収益モデルの観点では、AI算力のプロジェクト別リターンはより明確になりつつあるが、会社全体の資本利益率（ROIC）は依然として検証に時間を要する。Nebiusは初めて比較的明確なプロジェクト回収期間を開示し、CoreWeaveは長期契約と資産レベルの資金調達を通じてGPU投資のプレッシャーを軽減している。しかし、両社は依然として高資本投下段階にあり、減価償却費と資金調達コストが引き続き利益率を圧迫している。
とはいえ、経済モデルの循環を実現できる個別プロジェクトが増えていることは、AIインフラのビジネスモデルが徐々に成熟しつつあることを意味している。さらに、CoreWeaveとNebiusはともに「AIインフラOS（オペレーティングシステム）」へのアップグレードを進めている。将来のCSP競争は、もはやGPU時間のレンタルだけではなく、AIトレーニング、推論、ストレージ、ネットワーク、モデルデプロイメント、監視、セキュリティガバナンス、エージェント実行環境などをカバーする包括的なサービス体制に及ぶだろう。
資本モデルの面では、両社は異なる道筋を示している。Nebiusはより軽資産モデルに傾斜しており、資本パートナーを通じてAIデータセンターの建設資金を投入し、自社はAIインフラの運用とソフトウェア能力を提供する。一方CoreWeaveは、Omni戦略を通じてハイブリッドクラウドモデルを推進し、完全なAIクラウドプラットフォームを顧客の自社データセンターとGPUリソースにデプロイし、エンタープライズおよび主権AIデリバリーをより重視している。
全体として、AIクラウド算力業界は「GPUレンタル事業者」から「AIインフラプラットフォーム」へと進化しつつある。短期的な供給制約は引き続き算力価格を下支えし、長期的な競争の焦点は資本効率、ソフトウェア能力、そしてAI時代のインフラOSになれるかどうかに移行するだろう。
Odaily星球日报讯 “1011 内幕巨鲸”代理人 Garrett Jin 发布最新市场分析周报，复盘近期韩国股市、黄金、比特币及 SpaceX 等资产走势：
对于 SpaceX，Garrett Jin 表示，此前团队在 8 月 6 日限售股解禁当天提示关注买入机会。当时约 9.115 亿股内部股份解禁，流通股规模增加一倍以上，同时约 35%的流通股处于空头状态，市场普遍预期股价承压。
但 SpaceX 随后逆势上涨，两日累计上涨约 22%，市值增加约 3270 亿美元，并重新站上 135 美元 IPO 价格。按照此前约 110 美元提示位置计算，一周涨幅约 35%。Garrett Jin 认为，大规模解禁叠加高空头仓位反而成为行情催化剂，市场提前消化了抛售压力。不过，SpaceX 后续仍面临持续解禁，包括 8 月 20 日约 3.19 亿股，以及 9 月、10 月预计各约 7 亿股释放，因此 160 美元附近更适合作为获利区域，而非追涨位置。
在宏观资产方面，Garrett Jin 表示，黄金近期涨幅超预期，一周上涨 7.8%，最高触及 4467 美元，主要受美元走弱预期、美国就业数据疲软以及市场降低加息预期推动。不过短期黄金走势已偏拥挤，回调可能提供下一轮加仓机会。相比之下，比特币表现相对疲弱，目前在约 6.36 万美元附近震荡，仍受 62500 美元支撑和 65000 至 70000 美元阻力区间限制。但他认为，7 月 57700 美元启动的底部结构仍在逐步形成。
在韩国市场方面，Garrett Jin 表示，团队此前等待 SK 海力士（000660）回落至关键支撑区域后重新布局。该股近期回踩至 142 万韩元附近，触及此前“双底”结构第二支撑区域，随后快速反弹，8 月 13 日盘中一度升至 163.4 万韩元，收盘上涨 5.9%。他认为，韩国股市当前仍处于宽幅震荡阶段，而非新一轮趋势行情。海外资金此前的短线交易尚未转化为长期配置，同时杠杆 ETF 带来的压力仍在影响市场。策略上，Garrett Jin 将 163 万韩元附近视为第一阶段止盈区域，下一目标关注 185 万韩元附近。
Odaily星球日报讯 据 Lookonchain 监测，美国比特币 ETF 今日净流出 1132 枚 BTC，价值 7224 万美元；7 日净流出 202 枚 BTC，价值 1289 万美元。以太坊 ETF 净流入 3947 枚 ETH，价值 747 万美元；7 日净流入 6.59 万枚 ETH，价值 1.25 亿美元。
Odaily星球日报讯 高盛集团分析师 Robert Kaplan 表示，美联储 7 月不加息的决定“绝对”正确，并敦促政策制定者在 9 月之前保持开放态度，理由是影响通胀的因素错综复杂，僵化的前瞻性指引会适得其反。Kaplan 表示：“如果看到有意义的改善，我可能愿意继续按兵不动，但我希望在 9 月之前充分利用每一段时间来做出判断，避免僵化或先入为主。”
Kaplan 认为当前作用的力量包括：人工智能建设带来的通胀压力，关税、劳动力制约和油价飙升；与此同时，人工智能应用则向相反方向作用，加速了通胀回落趋势。他表示，沃什应利用本月杰克逊霍尔研讨会上的讲话，简要解释美联储 7 月按兵不动的理由，而非发表纯粹的“哲学性”演讲。Kaplan 表示，他对美债长端的担忧大于对联邦基金利率本身的担忧。他表示，长期国债收益率在全球范围内的回升，反映的是由持续宽财政赤字驱动的结构性供需失衡，而非美联储政策。(金十)
Odaily星球日报讯 MSX.COMのデータによると、ダウ平均は0.45%高の54,013.46ポイント、S&P 500種指数は0.86%高の7,815.19ポイントで史上最高値を更新、ナスダック総合指数は1.01%高の26,855.91ポイント。フィラデルフィア半導体株指数は2.04%上昇し、ストレージ銘柄の上昇幅が拡大、マイクロン・テクノロジーは4.12%高、SKハイニックスは5.33%高、サンディスクは5.01%高、ウエスタンデジタルは7.50%高、シーゲイト・テクノロジーは2.97%高、キオクシアADRは3.26%高となった。
Odaily星球日报訊 MSX.COMのデータによると、米国株は高値を維持し、ダウ平均は0.45%高の54013.46ポイント、S&P 500は0.86%高の7815.19ポイント、ナスダック総合指数は1.01%高の26855.91ポイントとなっている。サンディスクとSKハイニスは4%以上上昇した。
Odaily星球日报讯 随着油价回落强化了通胀前景的乐观情绪，债券交易员已不再完全定价美联储今年将加息。美债市场反弹使各期限收益率下跌多达9个基点，其中30年期收益率在周四该期限新债发行前下跌8个基点。该笔发行料将创下2001年以来30年期国债发行的最高收益率。基准油价周四下跌逾3%，油价自2月底美国攻击伊朗引发供应冲击以来一直是美债收益率的主要驱动力，交易员正就持续冲突释放的信号进行解读。
油价的下跌强化了美国通胀已见顶的乐观情绪。周四公布的美国政府数据显示7月生产者价格放缓，此前一天公布的消费者价格报告也连续第二个月检测到通胀放缓。短期利率合约上涨推动利率水平走低，表明交易员正在缩减对美联储加息的押注。(金十)
Odaily星球日报訊 川沐がXプラットフォームで投稿したところによると、Lip-Bu Tan氏は『Tech Surge』ポッドキャストインタビューで、インテルがCPUとストレージを積層する新しいストレージアーキテクチャを研究していることを明かした。このアーキテクチャはCPUとストレージを1つのパッケージに封入し、AIエージェントの動作中の呼び出し遅延を低減し、AIエージェントの効率を向上させることを目的としている。
