分析：ビットコインは短期的に81,400～84,500ドルのレンジに陥っており、CPIとETFの資金流向に注目する必要がある

Odaily報道：Bitfinex Alphaレポートによると、ビットコインが今週再び84,500ドルを回復できるかどうかは、米国CPIデータが市場の金利と利回りに対する期待を変えるかどうか、そして現物市場の買いが追随できるかどうかにかかっている。BTCは以前、10月2日の87,197ドルの高値から10月8日の最安値80,347ドルまで下落し、最大下落率は約7.9%であった。その間、一時的に81,300ドルを下回ったが急速に回復し、この水準は以前はレンジの高値であり、現在は再びサポートに転換している。

Bitfinexは、今回の調整はこれまでの回復段階における複数の調整と類似しており、取得コストが元の取引レンジにある投資家には明らかな売りが見られなかったと述べている。また、10月8日に暗号資産市場で約11.8億ドルのポジションが清算された後、レバレッジ水準は明らかに低下し、大規模なレバレッジの再構築は見られず、今後の相場はより現物需要に依存することになる。ただし、現物の買いは依然として現在の市場の弱い環節である。レポートによると、ビットコインETF投資家の平均保有コストは約84,340ドルであり、現在の価格はこの水準を下回っているため、一部の投資家は反発がコスト水準に近づいた際に売却を選択する可能性がある。

マクロ面では、Bitfinexは、インフレと金利環境が依然としてBTCに圧力をかけていると考えている。現在のコアPCEインフレ率は3%であり、ほとんどのFRB当局者は今年再度利上げの可能性があると予想しており、米国10年物実質国債利回りは約2.91%である。今週のコアCPIの前月比伸び率が0.2%以下であれば、市場の利上げ期待が低下し利回りが下落する可能性があり、BTCの上昇に余地を提供する。コアCPIが0.3%以上に達した場合、リスク資産のパフォーマンスを引き続き抑制する可能性がある。

Bitfinexは、BTCは短期的に81,300ドルから84,500ドルのレンジで推移する可能性が高いと予想している。価格が84,500ドルを突破して定着し、同時にETF資金の流入が強まれば、市場は年初の始値である87,722ドルを再テストする可能性がある。81,300ドルを下回り、資金流出が続く場合、さらに約77,400ドルの真の市場平均水準まで下落する可能性がある。