Serenity: 科技4社の年内支出は予想を上回る可能性、ストレージチップなどのボトルネック資産がバリュエーション再形成へ

Odaily星球日报讯 「白毛株神」Serenity が、アマゾン、メタ、グーグル、マイクロソフトの最新決算における設備投資ガイダンスを総括し、4大ハイテク企業は2026年の合計設備投資が約7200億〜7450億米ドルに達する見込みで、市場の従来予想である6950億〜7250億米ドルを上回る可能性があると指摘した。市場は最近、明確なレバレッジ解消と、証券拠点プレッシャーによる個人・機関投資家のポジション清算が見られ、短期的な調整は続く可能性があるが、中長期的には上流の半導体企業や新型クラウドインフラに対して弱気の見方を維持するのは難しい。

Serenity はさらに「ボトルネック投資」のロジックを提唱し、数兆米ドル規模の資本が過去に低付加価値商品と見なされていたサプライチェーン領域、例えばストレージチップやエネルギーインフラ関連企業に流入する場合、これらの企業はバリュエーションの再形成を迎える可能性があると述べた。多くの現在人気のAIサプライチェーン企業は、過去の通信サイクルで市場から軽視されていたが、AIインフラ建設が加速段階に入るにつれて、資本支出がバランスシートに流入し、これらの企業は再評価される可能性がある。