摩根士丹利、AIメモリ危機の深刻化を警告、ストレージ価格は四半期で25%超上昇の可能性

Odaily星球日报ニュース Citrini アナリスト Jukan 氏は X プラットフォームへの投稿で、モルガン・スタンレーのアナリスト Joseph Moore 氏の見解を引用し、データセンター分野におけるメモリ不足問題が依然として悪化を続けており、市場の供給圧力に緩和の兆しはなく、メモリ供給の逼迫度合いはなお予想以上であると述べています。現在、同仕様のメモリ製品価格は、2026年第2四半期の予想水準と比較して、第3四半期には少なくとも25%上昇しており、モルガン・スタンレーおよび第三者機関の従来の予測を上回っています。

メモリ供給逼迫問題は、2027年および2028年にもさらに激化する可能性があり、現時点で市場が利用可能なメモリリソースは、AI産業の急速な需要増加に応えられておらず、短期的にこの状況が変わることは困難です。AI は大量の DRAM 生産能力を消費しており、他の業界で入手可能なメモリリソースが減少しているため、PC やスマートフォンなどの民生用電子機器の生産は既に影響を受けています。

AI は大量の DRAM 生産能力を消費しており、他の業界で入手可能なメモリリソースが減少しているため、PC やスマートフォンなどの民生用電子機器の生産は既に影響を受けています。AI の需要はメモリ不足の影響を受けているだけでなく、メモリ自体が徐々に AI 開発を制限する重要なボトルネックの一つとなりつつあり、データセンターのスペースや電力供給と同等の重要性を持っています。さらに、一部のクラウドコンピューティング顧客は、納期を6週間早めたメモリ製品を入手するために、予想以上の価格を支払っています。市場では、AI サーバーの建設が継続的に拡大するにつれて、HBM（高帯域幅メモリ）および DRAM のサプライチェーンへの圧力がさらに続く可能性があると見られています。