機関：ストレージは数年にわたる構造的不足に直面、CPOの大規模導入は2028年末に延期

Odaily星球日报訊 半導体とAIインフラ分野に特化したトップクラスの研究機関SemiAnalysisの創業者Dylan Patel氏が、最近ポッドキャストのインタビューで、現在のAIインフラスタックの中核的な動向と投資ロジックについて体系的に整理しました。

Dylan氏は、ストレージは数年にわたる構造的な不足に直面しており、まだ2～3倍の上昇余地があると強調。一方で、エージェントや強化学習がCPU需要を押し上げているものの、売り手市場はその価格を過大評価しており、CPUの成長は主に過去の「穴埋め」によるもので、AIサーバー内での絶対的な価値はGPUに遠く及ばないと述べました。

Dylan氏は、市場が大きく期待する共包装光学（CPO）の大規模導入時期は、明確に2028年末から2029年に延期され、銅線コネクタの恩恵期間が予想外に延長されたと考えています。(金十)