Serenity: Meta社、「過剰投資」で設備投資削減ではなく、現在も演算能力は制約された状況

Odaily 星球日報 「白髪の株神」Serenity 氏が X プラットフォームに投稿し、Meta 社が「過剰建設」により設備投資を削減しているという情報には多くの誤解があると述べました。Meta 社は過剰な生産能力がある場合にのみ演算能力を販売しており、現在の状況はその逆であるようです。

Google のようなハイパースケーラーは、かつて演算能力の制約により、3 月に Meta 社への演算能力割り当てを削減しました。これは Meta 社の社内プロジェクトが多くのリソースを消費していたためです。Meta 社はその後すぐに演算能力の制約に直面し、CoreWeave や Nebius などの Neoclouds と 480 億米ドルを超える巨額の契約を結ぶことを余儀なくされました。

Meta 社は過剰な生産能力がある場合にのみ演算能力を販売します。特に、Neoclouds と結んだ大規模な契約の多くは、テイク・オア・ペイ契約です。Serenity 氏は、Meta 社がより多くの独立した生産能力を建設しているため、ガイダンスとなる設備投資は増加すると予想しています。