Bitcoin Options - The Next Arena for Digital Currency

当地时间2月13日，美国证券交易委员会（SEC）官方发文表示，其开始整理芝加哥期权交易所（Cboe）从1月30日开始征集的VanEck比特币ETF的“公共评论”，并正式开始进行审核。

加密衍生品交易所BitMEX联合创始人兼首席执行官Arthur Hayes透露，该公司希望在中期开放一个加密货币期权平台。其指出未来推出这款产品的大致时间表：“我们希望可能在12至18个月内拥有自己的期权平台台。”（Cointelegraph）

星球日报讯 芝加哥期权交易所最后一个比特币期货合约将在北京时间6月20日进行结算。

受美国监管的衍生品交易所LedgerX推出了一个看涨期权，如果比特币到2020年12月超过10万美元，那么这个看涨期权就会有所回报。10万美元是比特币周二价格的逾10倍，达到这一水平的话，比特币的市值将接近2万亿美元。这个期权将成为LedgerX获得商品期货交易委员会批准向散户投资者提供期权合约后面向这类投资者的首个衍生品。（新浪财经）

美国合规加密货币交易所LedgerX旗下消费级交易平台Omni给部分用户发送邮件，称即将开始接受种子用户。据Ledgerx介绍，该公司是美国唯一也是第一家获得全牌照的加密货币交易所，不仅支持现货交易，还支持实物交割期货和期权。（链闻）

星球日报讯 加密货币衍生品交易所Quedex获得直布罗陀金融监管机构颁发的分布式分类账技术（DLT）提供商许可证。 Quedex周三宣布花了15个月的时间才从直布罗陀金融服务委员会（GFSC）获得许可证。该交易所表示，有了许可证，“现在有了一种在监管环境下对冲加密货币波动的方法。”根据公告，Quedex提供加密货币期货和期权（F&O）合约，主要服务于机构投资者，包括矿业公司、对冲基金和活跃交易员。 直布罗陀监管机构于2018年1月宣布DLT监管框架，规定使用区块链“存储或传递属于他人的价值”的公司必须申请许可证。（The Block）

比特币衍生品供应商LedgerX于官方推特宣布：我们在Omni上进行零售交易！比特币现货和期权交易现在对所有人都开放（期货即将推出@CFTC）！感谢所有报名参加我们候补名单的人，您很快就会收到我们的回复。

Skew的最新数据显示，过去几周，加密期货与期权交易所Deribit中，较长期期权已开始在其比特币期权交易量中占据更大份额。就在上个月，BitMEX的直接竞争对手Deribit上有3.4万个未清算期权已到期。7月的最后一周是长期期权复苏的主要原因，此前观察到，Deribit所有期权中有60%是短线期权。7月最后两天的情况则相反，较长期期权占BTC所有期权的65%和70%。本月初，长期期权主导地位有所上升，因为短期期权仅覆盖所有交易的25%。（AMBCrypto）

日前有报道称，受美国监管的加密衍生品和清算平台LedgerX抢在Bakkt和ErisX之前推出了首个实物结算的比特币期货合约。LedgerX负责人就此表示：“披露这一消息的媒体CoinDesk误解了发布的范围，我们推出的Omni平台目前只有期权和掉期，还没有比特币期货。” LedgerX首席运营官Juthica Chou表示，“我们一直与CFTC保持着密切联系。我们现在有三个许可证，一个允许我们列出期权和掉期的SEF，一个允许我们列出期权，掉期和期货的DCM（指定合约市场），以及一个允许我们清算期权和掉期的DCO许可证。我们正在等待DCO修正案，当我们获得DCO修正案时，LedgerX将增加期货。 此外，关于LedgerX首席执行官Paul Chou在推特中提到的将起诉CFTC一事，LedgerX方面一再拒绝就有关这位首席执行官推文的问题进行置评。（Cointelegraph）

OKEx CEO Jay在「对话真本聪」的社区AMA问答活动中表示，OKEx的期权产品将会是划时代的，将会上线BTC保证金期权和USDT保证金期权产品。该产品不同于现有市场上的权证类产品，OKEx的期权同时支持买方和卖方，还支持和永续合约、交割合约、现货、杠杆等开通组合账户。专业的交易者都会明白这背后的含义，具体上线时间会通过官方公告告知。

澳大利亚证券投资委员会（ASIC）今日公布的一份咨询文件显示，计划对场外交易（OTC）二元期权和差价合约（CFD）实施禁令。其中包括对所有货币对设置20:1的杠杆限制。在交易杠杆方面，ASIC与欧盟ESMA实施的新规不同，该监管机构不会单列主要和次要货币对，而是对所有货币对杠杆比例限制在20:1。股票指数则建议为15:1；商品（不包含黄金）为10:1；黄金为20:1；加密货币为2:1以及股票为5:1。（Finance Magnates）

币安发布公告宣布收购数字货币衍生品交易平台JEX。JEX将以Binance JEX的身份加入币安生态圈，专注于进一步建设加密资产衍生品市场，为币安用户提供包括期货合约、期权等衍生产品在内的专业服务。通过此次收购，币安将管理由其基金会运营的JEX团队和JEX代币，为JEX代币引入更多实用程序。从长远来看，JEX代币将通过营销活动和社区激励逐步分发给所有用户；随后，代币将以各种形式逐步回收并销毁，包括交易佣金扣除等方式。

据知情人士透露，CME集团似乎正准备在其比特币衍生品系列中增加另一款产品。根据The Block获得的文件，该交易所正在与做市商分享一份新的比特币期权合约的规格。消息人士称，该产品或将于今年内推出。（The Block）

在快链鲜问AMA中，何一回应星球日报提出“币安双衍生品平台的设计思路“的问题，表示Binance Futures和Binance JEX各自定位有所区别，JEX更多涉及期权领域，而Binance Futures将深入合约领域。币安学习互联网公司，将采用内部竞争机制，激发团队潜力。何一还表示，JEX解锁部分将分发给BNB的持有者，未来币安将用JEX平台30%的利润来回购BNB。

加拿大资产管理公司Wave Financial LLC推出首个基于加密货币衍生品收益的基金Wave BTC Income＆Growth Digital Fund。该基金注册于英属维尔京群岛，旨在通过买卖BTC看涨期权来获得收益。该基金的目标是每月发放净资产1.5%收益率，约年收益率18％。同时，该基金表示，其比特币将由富达旗下Fidelity Digital Assets实行托管。（PRNewswire）

全球衍生品市场芝加哥商品交易所集团（CME Group）今日宣布，将在2020年第一季度推出比特币期货合约期权，目前正等待监管机构的审查。CME集团股票指数和另类投资产品全球主管蒂姆•麦考特（Tim McCourt）表示：“基于客户需求不断增长，以及我们比特币期货市场的强劲增长，我们相信，比特币期权产品的推出将为我们的客户提供额外的灵活性，以交易和对冲比特币价格风险。这些新产品旨在帮助机构和专业交易员管理比特币现货市场敞口，以及在受监管的交易所环境下对冲比特币期货头寸。”（雅虎财经）

星球日报讯 总部位于以色列的初创公司KeyTango最近与场外交易公司GSR Markets进行了期权交易试点。在这一试点中，场外交易柜台并未提前收到卖方的抵押品。相反，卖家将他的抵押品存放在一个数字钱包里，并分享了三份密钥，分别由卖家、GSR和一位商定仲裁员持有。锁在钱包里的资金只有在三方的两方共同签署交易后才能转移。KeyTango首席执行官Dan Danay表示，这一设计将托管责任委托给了三方，同时向GSR保证了抵押物的存放。 据悉，在目前的加密货币交易中，交易员通常必须将资金存入OTC柜台和交易所，然后才能进行交易，但这种做法可能会让交易员面临交易所或场外交易柜台在黑客攻击中失去资金的风险。（The Block）

全球多元资产投资公司eToro近日宣布，由eToroX Labs开发的开源编程语言Lira 2.0现可在以太坊区块链上为场外衍生品市场撰写期权合约。（The Daily Hodl）

星球日报讯 总部位于荷兰的加密期货与期权交易所Deribit推出名为Deribit Insights的每周出版物。Derbit Insights将回顾加密货币事件，深入研究市场发展，并探索加密行业的未来发展。（Cointelegraph）

星球日报讯 衍生品交易所巨头芝加哥商品交易所集团（CME Group）预计，其即将推出的比特币期权将受到亚洲加密货币交易者和矿工的欢迎。CME股票指数和另类投资产品全球主管Tim McCourt周四表示，该交易所认为期权合约将有望像比特币期货一样受欢迎，比特币期货推动着亚洲和欧洲交易者的大部分需求（超过交易量的50%）。 Odaily星球日报注：9月20日，CME Group宣布，将在2020年第一季度推出比特币期货合约期权，目前正等待监管机构的审查。（The Block）

OK战略副总裁徐坤在微博表示，传统金融市场里衍生品市场空间是现货市场的十几倍，数字货币一样，未来衍生品空间非常高，目前合约市场份额OKEx、bitmex几乎均分天下，友商进军衍生品市场方向是对的，但是道路也是曲折的，我们过往积累了6年多的专业和经验来支撑我们的路更稳健，期权目前在开发中。

几位了解洲际交易所产品路线图的消息人士透露，该交易所的加密货币合资企业Bakkt正考虑推出一款与比特币市场相关的衍生品。Bakkt希望进入比特币期权业务，它希望击败竞争对手芝加哥商品交易所（CME）。CME此前宣布将在2020年第一季度推出比特币期权，目前正等待监管机构的审查。（The Block）

币安联合创始人何一在接受采访回应“币安自己有一套合约交易所了为什么还要收购JEX”时称，首先我觉得一个公司是不是只能够单选只做一个同质化类型的产品，这是一个伪命题。因为我过去用腾讯的微信QQ，腾讯的赛马机制，同一个公司可能会同时做两个一模一样的产品。我觉得JEX这个团队其实是一个偏产品偏技术的团队，他们确实有这个期权的一些储备。他们可能会在新的金融这个衍生品方向会有更多的创新可能性。当前我们还是再让他们去拿合约和我们站内的合约去PK，但是在更长的时间里面他们会把更多的时间和精力去做期权和其它的这种金融衍生品。那最后说到JEX这个团队，因为他们其实也是我们当年的这个老同事。就本身从他们的个人能力来讲还是值得肯定的，我觉得只是可能没有遇到一个合适的位置，没有遇到伯乐吧。（币牛牛）

星球日报讯 Bakkt将于12月9日推出受监管的比特币期货期权合约。Bakkt比特币期权合约将以基准的Bakkt每月比特币期货合约为基础，代表着为机构投资者及其客户开发这种资产类别的重要一步。

前对冲基金经理、加密投资银行Galaxy Digital首席执行官Mike Novogratz表示，尽管一些人批评称，通过信任第三方来确保比特币的安全，破坏了加密领域的共识，但让比特币的保管变得更容易，已成为行业的当务之急，这也是提高比特币在机构投资者中吸引力的关键。Bakkt将于12月9日启动比特币期货期权合约，Novogratz称这一新产品的推出应该有助于比特币价格出现逆转达到1万美元。（Bitcoinist）

星球日报讯 位于荷兰的比特币期货和期权交易平台Deribit可能很快就要施行严格的KYC和AML程序。这一变更将于2020年1月初生效，并符合欧盟第五项反洗钱指令（AMLD 5）规定的指导方针。据悉，AMLD5将于2020年1月10日起在所有欧盟成员国强制执行。（BeInCrypto）

芝加哥商品交易所（CME）官方宣布将在2020年第一季度推出比特币期权。根据CME发布的合约初始规范，CME比特币期权将与比特币每月期货同时到期，交易将于合约月份最后一个星期五的伦敦时间下午4:00终止。期权行权将导致相关的以现金结算的期货合约头寸，价内期权自动在到期的现金结算期货中行使，该期货将根据芝商所CF比特币参考汇率（BRR）进行结算。 据Odaily星球日报此前消息，Bakkt将于12月9日推出受监管的比特币期货期权合约。

周四，洲际交易所（ICE）首席执行官Jeffrey Sprecher在第三季度财报电话会议上表示，Bakkt正在与包括主要银行和经纪人在内的所有金融机构进行谈判，以探讨采用比特币衍生品的可能性。Bakkt正迅速进入期权市场，因为它认为市场缺乏透明度，Bakkt可以通过在该领域带来可靠的价格发现来解决这一问题 。（The Block）

星球日报讯 美国商品期货交易委员会（CFTC）周度持仓报告显示，截至10月29日当周，市场投机者（非商业投资者）持有729份比特币期货合约的净空头头寸。根据Coinbase数据，比特币价格在大约一周前大幅上涨后，本周跌至约9200美元，整体市值也旋即跌至约1660亿美元。 注：投机者和商业交易者或套期保值者是不同类型的投资者。投机者试图从资产的价格波动中获利，而套期保值者则试图减少或“对冲”资产持有期间价格波动所带来的风险。当投资者“做空”某种金融资产（如货币、大宗商品、期权或期货）时，他们对这种资产持看跌观点，认为价格会下跌。（新华网北美站）

星球日报讯 美国证券交易委员会（SEC）和商品期货交易委员会（CFTC）等监管机构近期正着手应对瞄准基金投资者的新一代诈骗犯。仅在过去两个月，CFTC就打击了涉资1500万美元欺诈性二元期权计划。注：二元期权是一种高风险的投资策略，通常在线运作，而且很难监管。事实证明，这种骗局正在渗入加密货币领域，对于许多缺乏经验的投资者来说是需要格外警惕的。 据Odaily星球日报此前消息，美国联邦法院下令要求ATM Coin虚拟货币骗局被告支付425万美元的罚款。据悉，来自Blue Bit Analytics和G. Thomas Client Services两家公司的被告人在没有在CFTC注册的情况下，非法收取客户资金，从事名为ATM Coin的虚拟货币骗局。（Atoz Markets）

CoinDesk Research近日与两名资深OTC交易员Martin Garcia（Genesis Trading董事总经理）和Yinfeng Shao（Circle前交易员)进行了交谈。这两名交易员分享了一些关于加密衍生品和风险的见解： 1. 投资者的观念发生了转变，从风险投资型转变为对冲基金型； 2. 衍生品市场推动现货市场； 3. 永续掉期合约和加密货币期货占据了市场的主导地位，比特币期权正在兴起，但只占总交易量的一小部分。（CoinDesk）

据官网消息，芝商所（CME）将于2020年1月13日推出比特币期权。据介绍，CME推行比特币期权是为了帮助机构与专业交易者管理比特币现货风险敞口，并在受监管的交易环境下进行比特币期货持仓对冲。 据Odaily星球日报此前消息，CME于10月31日宣布，将在2020年第一季度推出比特币期权。根据CME发布的合约初始规范，CME比特币期权将与比特币每月期货同时到期，交易将于合约月份最后一个星期五的伦敦时间下午4:00终止。期权行权将导致相关的以现金结算的期货合约头寸，价内期权自动在到期的现金结算期货中行使，该期货将根据芝商所CF比特币参考汇率（BRR）进行结算。

根据Bitfinex和Tether的首席技术官Paolo Ardoino的说法，Bitfinex计划最早在2020年第一季度提供期权。合规的永久掉期和一揽子期货交易即将推出。他还表示，该公司正计划推出黄金支持的稳定币Tether Gold，但没有透露有关这种新型加密货币的更多细节。（The Bock Crypto）

洲际交易所集团（ICE）旗下加密货币衍生品交易所Bakkt将于12月9日推出两款全新衍生品合约，分别是基于Bakkt 比特币月度期货的期权（商品代码为BTM），和比特币月度现金交割期货（商品代码为BMC），并已在官网中公开这两个合约的详细规格。现金交割期货在系统中已生成了之后连续12个月为到期日的期货合约，但是目前尚未交易所以没有行情数据。 Bakkt的现金交割比特币期货合约将会通过ICE在新加坡的子公司ICE Futures Singapore交易，并由清算所ICE Clear Singapore进行清算，这两家都是被新加坡金融监管局（MAS）监管的机构。

星球日报讯 今日，比特大陆在成都举办了客户答谢会。会上，比特大陆宣布推出“买矿机送期权”活动。 活动自2019年12月7日开始，比特大陆将准备一部分资金，从Matrixport采购期权，帮助客户低于币价下跌风险；1000万以上的订单可获赠订单应付金额的1%期权；期权价格会收到BTC价格、隐含波动率、剩余到期时间这三个变量影响而变动。

近日，比特大陆推出卖矿机搭配看跌期权，2020年3月27日，3.5万元。对此江卓尔表示：就是买矿机送一个保险，保证币价不低于3.5万元（低于3.5万的话就可以用期权以3.5万价格卖币），这样新机器亏的概率就很低了。

星球日报讯 XBTO Group创始人Philippe Bekhazi发推称，“我们喜欢成为第一。XBTO Group刚刚在Bakkt进行了第一笔期权交易。继续保持传统！” Odaily星球日报注：12月9日，Bakkt两款全新衍生品合约开放交易，分别是基于Bakkt比特币月度期货的期权（代码为BTM）和比特币月度现金交割期货（代码为BMC）。数据显示，目前比特币月度现金交割期货暂无交易。

美国洲际交易所（ICE）今日宣布，Bakkt比特币月度期权（BTM）已完成了首次大宗交易。参与方Galaxy Digital Trading的交易策略主管Josh Lim表示：“在受到监管的美国交易所出现中央清算的比特币期权，是这个市场的一个重要里程碑。”（ICE官网）

星球日报讯 OKEx在12月26日的一份新闻稿中称，其已向部分选定交易者推出比特币期权交易，并将于2020年1月9日公开推出，新合约将以比特币进行每日结算。（Cointelegraph）

芝商所集团（CME Group）最新发布了2019年交易量报告，受到去年市场的多种因素影响，最新的日均交易量创历史新高。就2019年的总交易量而言，芝商所集团全年日均交易量为1920万份合约，不过12月日均为1550万份合约，低于11月的1820万份合约。值得注意的是，芝商所去年录得创纪录的40个交易日交易量超过2500万份合约，比2018年的35天大增29%。利率的日均交易量达到1030万份合约，较2018年增长4%。据报道，期权日均交易量为400万份合约，比2018年增加了2%。芝商所的日均外汇交易量在2019年12月同比几乎没有变化，每天为102万份合约。然而，与前一个月相比，12月的数字环比增长了45%以上。11月份的日均合约量为68.8万份。（金融界）

加密数据分析提供商Skew试图回答有关即将到来的比特币减半的重大问题。根据该公司的研究，与许多批评人士所说的相反，并不是所有未来波动性的价值都体现在价格中。在一系列推文中，Skew解释了如何通过查看资产的隐含波动率（类似于“扭曲”曲线）来确定某个事件是否体现在价格中。 隐含波动率（IV）是期权固有的术语，反映了市场对某项资产的期望。用外行的话来说，它表明了未来市场的动荡。IV还是用于为交易者计算特定价格目标的便捷工具，但这些预测不一定正确。期权交易者可以在相同的执行价格上以不同的到期日同时做空多头比特币，这被称为日历价差策略。通过这种方式，交易者可以通过时间衰减（期权价格随时间下降的趋势）来获利。Skew指出了一个事实，即第二季度的隐含波动率没有扭结，这意味着在减半事件发生后，比特币期权市场预计不会有任何重大变化。（U.Today）

据OKEx官方消息，OKEx已于香港时间2020年1月9日14:00在网页端和API同步上线BTCUSD期权合约。 据悉，OKEx BTCUSD期权合约使用了标记价格、每日结算、卖方权限管理等风控系统，未来将上线组合保证金产品。同时，OKEx将捐赠150 BTC至BTCUSD期权合约风险准备金，为用户交易保驾护航。 。

星球日报讯 摩根大通表示，机构投资者对比特币相关合约的兴趣似乎正在增加，市场指标显示，市场对CME即将在1月13日推出的比特币期权交易预期很高。 以Nikolaos Panigirtzoglou为首的策略师在1月10日的一份报告中写道：Bakkt上个月开始提供比特币期权交易，但交易量和未平仓量“相当小”，鉴于CME在受监管的比特币期货交易方面占据主导地位，其新产品可能会改变现状。（彭博社）

星球日报讯 在BTC溢价率表明市场长期看涨情绪回归之后，衍生品市场出现了明显的差异。在2020年3月和2020年6月交割的BTC期货合约的各平台溢价表现出积极的前景，尤其是在CME平台上。CME的增长很有趣，因为上周该平台 2020年3月BTC合约的溢价率下降了1.61％。 Arcane Research最近的每周报告显示，与其他平台上的交易员相比，CME的交易员的期货交易价格更高，CME与其他平台之间的差距已经扩大。CME上2020年6月合约的溢价接近4%，而其他机构的溢价约为3.5%。 据Odaily星球日报此前消息，摩根大通表示，机构投资者对比特币相关合约的兴趣似乎正在增加，市场指标显示，市场对CME即将在1月13日推出的比特币期权交易预期很高。（AMBCrypto）

经查询CME比特币期权介绍页面发现，原定于1月13日推出的CME比特币期权目前仍在等待监管机构的批准。不过，CME在关于该产品的FAQ（常见问题解答）中表示，该期权产品具有大宗交易资格，并受交易所规则526的约束。最小交易量为5张合约。（小葱）

星球日报讯 1月12日，FTX交易所首席执行官Sam Bankman-Fried通过推特宣布推出期权交易。公告发布几小时后，比特币期权交易功能在FTX交易所上线，两小时后交易量达到100万美元。有推特网友则质疑其存在清洗交易。（AMBCrypto）

加密货币分析师Ceteris Paribus最近表示，芝商所推出新的比特币期权产品可能会导致山寨币下跌。99％的替代品基本上都是比特币的衍生物，受监管的衍生品推出可能会导致替代币的数量下降，从而导致价格下跌。他表示，“我们看到比特币期权产品越多，对大多数山寨币的看空就越多”。（NewsBTC）

芝商所（CME）比特币期权已于北京时间1月13日23时许开放交易。每份合约以美元报价，代表5个比特币，并进行集中清算，以避免交易对手风险。CME依靠几家大型比特币交易所的交易流数据来准确追踪比特币的价格。 在过去，市场对比特币衍生品的推出反应不一。根据CoinDesk的比特币价格指数（Bitcoin Price Index），在CME最初推出期货合约后不久，比特币一度触及近2万美元的历史高点，但在Bakkt推出期货合约后，比特币价格暴跌近2000美元。 摩根大通全球市场策略董事总经理Nikolaos Panigirtzoglou在周五的一份报告中说，有迹象表明机构投资者正在为CME比特币期权的推出做准备。该交易所的数据显示，从去年年底到上周五，其平台上比特币期货的未平仓头寸增加了69%，创七个月以来新高。据彭博社报道，Panigirtzoglou称：“过去几天异常强劲的交易活动可能反映了市场参与者对期权合约的高度期待。”（CoinDesk）

芝商所（CME）发言人表示，其比特币期权首日交易了55份合约（约275枚比特币，价值约210万美元），超过Bakkt比特币期权的首日交易量（115万美元）。（The Block）