Solana最新Slogan引爆金融革命？

星球君的朋友们

Odaily资深作者

2025-10-31 10:23

本文約7123字，閱讀全文需要約11分鐘

Solana有望真正實現「成為金融界的「Netflix」」。

原文作者： @zhouKelvinZzzz

原文來源： @TechFlame_News

2025年下半年，Solana官網悄悄將Slogan由「Web3 Infrastructure for Everyone」調整為「Global Financial Infrastructure for Everyone」。這一變動，實際上彰顯了Solana正在強化其金融地位——區塊鏈技術形象退居次要，金融基礎設施成為主角。

這背後的意義十分深刻——Solana正在主動將「區塊鏈技術」變為為基礎設施，並聚焦於自身金融屬性與制度化應用承載力。 Solana的金融化策略正在獲得大型金融（如Visa、Stripe、PayPal、Apollo、BlackRock等）的實質支持與投資佈局，機構的參與已進入產品落地和規模化活躍階段，而非正常的技術探索或概念機構重點。

Solana預計將越來越多傳統與新興金融作為資產發行、穩定幣、RWA管理和金融創新的預設平台。與以往簡單投資Solana幣價不同，更關鍵的新時期正在“用Solana做金融”，讓鏈上基礎架構真正成為全球資本與金融市場的網絡。這個角色升級，將帶領Solana機構從Web3底層工具躍升為全球網路資本網絡，實現制度化金融價值融合和合規應用的深度。

策略定位轉型：從基礎建設到金融專用平台

2025年，隨著Meme行情退潮，市場對於Solana的長期開始反思：除了meme幣效應，Solana到底還剩下什麼？

事實上，隨著市場的關注，Solana在過去兩年也完成了從技術原型、基礎生態建設到應用版塊的整體躍遷。

過去大部分人關注的是流量板塊和鏈上的“爆款創新”，但當深入剖析Solana生態時，將會發現金融基礎設施的厚積薄發——DeFi、資產、穩定幣、RWA、AI、NFT等專業領域正在成為主流增長動力。

資料來源： https://solana.messari.io/landscape

隨著各類基礎設施和生態要素的逐步完善，Solana終於找到了聚焦金融設施基礎設施的發展主線。

從技術數據來看，這並非空想：

時間維度：傳統系統工作日9-5點，Solana 7×24小時永不停歇
速度維度：傳統轉帳1-5天，Solana 2-3秒確認
成本維度：傳統國際轉帳15-50美元，Solana 0.0005美元
處理能力：實際TPS達到869（1小時平均），峰值5,289 TPS

穩定幣、當今鏈上國庫（DAT）、RWA資產、機構託管和整合支付等板塊，已成為生態最關鍵的成長引擎，吸引全球金融機構和資本持續佈局。這不僅完成了「區塊鏈工具」的構建，更邁入了全球化金融基礎設施的新階段。

2025年Solana的金融佈局突破

Solana走向金融

2025年10月23日，在第十一屆萬向全球區塊鏈高峰會上，Solana基金會主席Lily Liu（ @calilyliu ）發表了題為"構建新金融"的主題演講，公開闡述了Solana的金融定位。發表了題為"構建新金融"的主題演講，公開闡述了Solana的金融定位。

"Solana之於金融，如同Netflix之於娛樂、Amazon之於購物——一個互聯網規模的顛覆者，以前所未有的速度增長，正在重新定義現代金融的路徑。"

這類比的核心是：新平台不僅革新了產品形態，也開拓了用戶獲取服務的方式。

Netflix讓娛樂不再侷限於電視/戲院，變成隨時隨地的串流點播。
亞馬遜把購物從線下變成一鍵式的線上電商體驗，實現即時、無界的消費。
Solana則將從傳統銀行/交易所的金融服務中獲得有限的完善和流程，從而提高、自動化、簡化鏈上金融。

Solana的金融突破

1. 數位資產國庫(DAT)：機構資本的Solana化

市場規模突破

根據CoinGecko追蹤數據，19家上市公司累計持有1,540萬SOL (約30億美元)，佔流通供應量2.5%
承諾投資資本超過43億美元，包括PIPE融資、ATM計畫和可轉債
年化成長率達100%+ ，預計2026年持有量可能翻倍

頭部公司表現

以下是具體的DAT的公司的表現。

來源： rwa.xyz

DAT分析

1.比起BTC和ETH，SOL有更高的鏈上真實收益：

Multicoin Capital 指出， SOL 具有BTC 和ETH 所缺乏的利益。相較於比特幣，Solana 的SOL 質押者平均獲得更高的年化收益。 SOL 質押年化收益約為8%。其中約6.19% 來自通膨發行，剩餘1.86% 則源自於鏈上真實經濟活動與MEV。這種由真實交易行為和MEV 驅動的現金流，使SOL 在作為長期資本與數位資產金庫（DAT）底層資產方面更具吸引力。

2.DAT公司可獲得更高的資金利用：

DeFi透過區塊鏈和智能合約直接撮合借貸，無需傳統銀行等中介，因而通常能顯著降低營運和撮合成本。

透過比較傳統銀行為上市公司提供融資成本與DeFi融資成本之間的利差，進行套利操作。 DeFi提供了無需中介、成本更低、透明度更高的網路原生融資模式，而傳統銀行體系則以中心化、高成本和批准嚴格為特點。這類DeFi套利不僅具備高利潤空間，還能透過不同方式與眾多交易對手展開互動，形成多元的收益模型。

2. 穩定幣生態：支付基礎建設的核心

供應量爆發式成長

Solana穩定幣總供應量從2024年底的52億美元飆升至160億美元
年成長170% ，成為僅次於以太坊和Tron的第三大穩定幣鏈
USDC占主導地位(106億美元)，USDT快速增長(45億美元)2025年初Solana穩定幣的激增恰逢唐納德·特朗普的表情包幣$TRUMP上線，引發了一波資金流入網絡。 Trump迷因幣跨界傳播，政治、金融、娛樂等圈層共同討論，快速打破傳統加密社群的界限，為Solana和整體產業引入大量流動性和新社群能量。同時，美國GENIUS Act等新法規為穩定幣產業帶來合規紅利，企業與用戶在Solana鏈上發行與使用合規穩定幣數量急劇增加。

資料來源： https://defillama.com/

3. 支付基礎設施：從試點到生產級部署

支付基礎設施：從試點到生產級部署

2025年，Visa官方宣布將Solana納入其穩定幣結算平台，標誌著Solana從早期實驗階段正式邁入傳統金融生產環境。這一里程碑使Solana與以太坊、Stellar、Avalanche並列，支援USDC和EURC等主流穩定幣的即時卡片結算服務。

Visa在穩定幣多鏈、多幣種結算架構上的構建，增強了Solana鏈上資金的流動性與支付效率，為銀行、金融科技公司及商家提供更快、更低成本的支付體驗。

支付規模實現快速突破

Solana鏈上月均穩定幣交易量已達500億美元，每日活躍用戶達300萬至400萬，展現出極強的用戶基礎與資金動能。

隨著商家接受度提升，超過6,000家商家透過Solana Pay接受加密支付，且手續費率已降至約1%，極大促進了加密支付的普及和實際應用。

實際商業應用案例

Mastercard與MoonPay合作，成功將35億張Mastercard卡連接至Solana錢包，使消費者能夠無縫使用其信用卡與Solana生態進行互動，促進了數位資產的日常使用。
電商平台Helio則與Shopify合作，推出租即時加密結帳解決方案，有效避免傳統支付的退單風險，為線上零售商和消費者提供更安全、便利的支付體驗。
西聯匯款宣布將在Solana鏈上推出USDPT美元穩定幣，預計在2026 年上半年推出USDPT 美元支付代幣，這樣可以為西聯匯款超過1 億名客戶提供更加便捷的國際匯款服務，同時也可以顯著降低成本並加快交易速度。

以下我們做一組簡單的對比：

綜上，穩定幣結算整合推動了Solana支付基礎設施從試點階段邁向大規模商業部署，配合日益增長的鏈上交易量及豐富的生態合作，奠定了Solana作為新一代全球支付網絡的重要地位。

4. 傳統金融整合：萬億級資產的橋樑

R3 Corda橋接：已部署解決方案

2025年9月4日， R3 Labs正式啟動，透過原生互通性將Corda網路上的170億美元RWA資產橋接至Solana：

即時可用：債券、基金等可在Solana進行7×24小時交易
無需信任：原生跨鏈，無需第三方託管
規模經濟：連結DTCC、納斯達克等機構客戶

機構級託管解決方案

Helius ：管理130億SOL委託質押，為The Solana Company等提供企業級服務
Anchorage Digital ：提供聯邦特許的SOL託管，整合Jupiter DEX實現DeFi准入anchorage
BitGo ：新增Solana支持，服務機構ETF與企業國庫

5. ETF進展

1.全球Solana ETF合規化縱覽

2025年，Solana現貨ETF正式進入全球主流資本市場，成為繼比特幣、以太幣後第一個實現「現貨+質押」雙重創新的主流Layer1資產。美國、香港、加拿大、新加坡等地都有ETF申請和落地，推動了機構、零售用戶合規參與SOL生態的金融變革。

美國：SEC加速SOL ETF核准，Bitwise（BSOL）、Grayscale（GSOL）等頭部機構獲批現貨及質押型ETF，讓投資人不僅持有SOL資產，還能自動獲得質押收益，ETF淨值包含年化報酬。
香港：華夏基金率先掛牌亞洲首隻Solana現貨ETF，僅為純現貨持倉，暫未開放質押功能，交易門檻低，合規安全性高。
加拿大/新加坡：多家資管公司探索現貨+質押基金產品，融資與託管模式逐漸向美加靠攏，推動區域創新。

2.現貨ETF vs 質押ETF，機構新寵的底層邏輯

現貨ETF ：直接持有SOL並在傳統證券帳流通，投資人可以方便參與SOL價格漲跌，適合看重流動性與入門門檻的零售及機構客戶。
質押ETF ：基金方將持有SOL進行鏈上質押，獲得年化約7%收益，收益直接計入ETF淨值，投資者無需參與鏈上節點操作。美加市場已率先實現自動化收益分配，提升產品吸引力與資本利用效率。

3.投資影響力與業界意義

Solana ETF的全球化示範，不僅降低了區塊鏈投資的技術門檻，也推動市場合規透明。質押型ETF的誕生，標示數位資產可帶動真實現金流與資本效率提升，成為DeFi、企業國庫與RWA管理的重要載體。 Solana ETF已成為傳統金融進軍加密市場的橋樑與創新引擎。

Solana金融生態閉環小結

Solana正在建構全球化的新型金融基礎設施，透過傳統與創新資產的「入金入口」與鏈上應用場景的「資金流動」實現金融體系閉環：

ETF與DAT－入金門檻降低，機構與大眾資金匯入ETF（交易型開放式基金）和DAT（數位資產國庫）為機構、企業、投資者打開了法幣/資本進場Solana生態的大門。 ETF讓SOL成為合規主流資產，DAT則讓企業國庫和上市公司實現鏈上資產管理和策略儲備，推動數百億美金資金流入。
這兩者共同為Solana帶來永續、制度化的資金供給，夯實其全球金融底層地位。
鏈上股票與RWA－資產數位化，資本市場新形態企業數位國庫、RWA（真實世界資產）、鏈上股票等應用，推動傳統資產、基金、債券等在Solana鏈上發行、託管與交易，為資本市場引入高透明度、高流動性的數位資產管理模式。
重量級企業的創新實踐，推動真實產業與區塊鏈金融的結合，全球資金實現從「鏈上管理」到「鏈上使用」。
穩定幣與支付－資金使用場景蓬勃發展，鏈上經濟活躍穩定幣（如USDC、USDT）成為Solana鏈上支付和流通的核心基礎，供應量和交易量高速增長，推進商戶結算、用戶轉帳、企業資金流通等環節高效低成本實現。
透過穩定幣支付，Solana網路成為Visa、Mastercard等全球支付巨頭的基礎設施，每日平均處理數十億美元轉賬，跨國成本和速度優於傳統金融體系。

綜上，Solana已實現了「資本入金→鏈上流通→應用場景擴展」的金融生態閉環，從ETF和DAT吸引主流資金、到穩定幣和支付創造實際流通，再到企業和鏈上資產場景深度落地，實現了從底層基礎到製度化應用的全面躍升，成為金融數位化轉型的先鋒網絡。

來自東方的Solana力量

一、合規ETF創新：華夏ETF及東方國家Solana進展

1. 香港率先掛牌Solana現貨ETF

2025年10月27日，華夏基金（香港）發行的Solana現貨ETF於港交所正式掛牌交易，標誌著亞洲資本市場率先與Solana生態接軌。有別於美加市場「現貨+質押」創新，香港ETF目前僅持有原生SOL，沒有鏈上質押返利，充分體現穩健合規導向，適應當地對託管和監管的高標準要求。 ETF支持多幣種結算（港幣、美元、人民幣），大幅降低東方投資者進入Solana生態的門檻。

2. 韓國、新加坡等東方國家ETF動態

韓國、東南亞尚未正式批准Solana現貨ETF，但機構熱度持續升溫。新加坡、澳洲資本市場已出現針對SOL的衍生ETF、基金型產品嘗試，部分新加坡公募基金嘗試與美加接軌現貨ETF路線，開闢本地合規通道。韓國Upbit則開放Solana資產上鍊流通服務，推動合規創新。

3. 合規向質押創新突破

目前亞洲ETF產品多為純現貨型，未涉質押返利功能，與香港證監會及新加坡金管局對節點安全、第三方託管的高標準管控有關。未來，隨著安全方案成熟、監管壓力釋放，質押型ETF有望登陸亞洲區，帶動SOL「持幣+生息」成為主流，參與全球鏈上經濟。

二、企業級應用：Solana與本地龍頭企業合作模式

1. 招銀國際與鏈上RWA創新

2025年8月，招銀國際聯合DigiFT、新加坡OnChain、港新公募基金，率先將美元貨幣基金發行為RWA資產，託管與分銷採用Solana多鏈生態，推動港新基金產品“上鍊可認購”，加強了金融機構與鏈上基礎設施的結合。此舉大幅提升「真實世界資產」數位化流通效率，擴大傳統金融合規資產託管方式。

2. 華為雲與Solana

華為雲端一直積極佈局Web3基礎設施、分散式運算和企業多鏈服務，而Solana則是擁有高效能和活躍開發者生態的公鏈，在亞太區和企業級應用拓展方面展現出強勁潛力。結合雲端服務商對鏈上高頻交易、資料儲存和節點託管的需求，華為雲端可望為Solana生態專案提供更穩定、合規、高效的基礎設施支援。為亞太企業級客戶提供鏈上資料與雲端系統直接對接能力，推動金融科技與實體經濟的結合。

包括在今年Token2049的活動中，我們也看到了@Solana_zh和華為在一起的身影。

三、亞太變革力量：Solana在日韓與東南亞生態發展

1. 韓國與日本的生態激活

韓國區塊鏈開放政策令Solana生態快速滲透，Upbit等交易所開放Solana資產上鏈流通服務，許多韓國資本與網路企業探索與Solana DePIN（分散式實體基礎設施網路）合作，實現資料存證、IoT設備結算、Web3應用等多方向落地。日本資本則持續佈局Solana NFT、DeFi項目，推動全球創新與本地合作。

2. 東南亞市場的Web3高地

越南、泰國、新加坡成為Solana亞太最大用戶基數、高密度創新聚集點。每年亞太Solana高峰會吸引數千創業家和開發團隊，催生穩定幣原生應用、跨鏈RWA協議、鏈上資料託管等新專案。 Solana高TPS、低延遲、低成本特性極為契合東南亞行動、支付、跨境金融需求。

3. DePIN與硬體產業協同

亞太製造業及硬體供應鏈成Solana DePIN專案設備主要製造地，中國、越南、馬來西亞等地為全球提供礦機、移動節點等基礎硬件，支撐了Solana分散式算力需求。龐大人口紅利及行動互聯網普及，加速Solana生態日常應用在行動支付、遊戲、視聽娛樂、數位身分等領域的落實。

4. 社群驅動與創新加速

東亞、東南亞龐大的數位原住民群體、年輕高活躍社群使Solana成為Web3生態最具活力的公鏈之一，推動全球流動性與創新“從東方湧入”，形成東西方資本、項目、用戶的集體參與融匯。

小結

Solana的東方力量不僅在ETF合規突破上引領全球，更透過與招銀國際、華為雲等本地大型企業的合作，將區塊鏈從金融投資延展到實體產業、數據資產託管與創新金融融合。日韓與東南亞市場的繁榮與硬體、用戶社群的高速成長，共同塑造了Solana在東方的新格局，為全球Web3、資本市場與實體經濟的深度結合提供了全新範本。

結論

隨著2025年Solana實現從Web3技術底層到全球金融基礎設施標準的策略躍遷，整個生態正在金融科技、資本市場與制度化創新領域形成深遠影響。 Solana不僅重塑了金融服務的效率和模式，也為企業和機構開闢了資產管理、支付、投資和合規的新路徑。未來，Solana有望成為全球金融數位轉型的核心平台與產業標準。

值得重點關注的具體方向包括：