隨著9 月10 日甲骨文與OpenAI 的合作消息，帶動甲骨文的股價單日內上漲超過43%，這一合作在華爾街對人工智慧的熱情上又添了一把火，帶動NVIDIA、Broadcom 等AI 晶片股大幅上漲，華爾街分析師正爭相上調對標普500 指數的預期。

Wells Fargo 的首席股權策略師Ohsung Kwon 在9 月9 日發布的報告中提到「儘管市場存在一些泡沫跡象，但只要AI 相關投資持續，股市牛市將延續」。

這不僅提振了美股AI 板塊，也刺激了以去中心化敘事為主的CryptoAI 賽道，過去一年，CryptoAI 曾經歷小規模炒作和快速回調，但美股AI 的強勢再度引發市場對去中心化AI 基礎設施的關注。儘管資金還未徹底回歸，但市場的新AI 項目仍在加速出現。

在經歷巔峰時期的泡沫破裂後，CryptoAI 留下哪些與加密貨幣更適配的AI 領域賽道？

來源：Cookie

RoboFi，虛實結合的機器人賽道

在最近社群媒體的討論中，關於機器人領域的CryptoAI 的討論變得多起來，儘管從硬體來看機器人賽道的技術發展還需要5-10 年才能迎來高峰，但在從雲端仿真到去中心化操作系統，再到機器感知和數據標註，各項目都在探索“虛擬機器人—真實機器人—AI Agent”之間的橋樑。它們直接受惠於區塊鏈提供的激勵與安全機制，但真正的商業落地仍需克服許多等挑戰。

雲端機器人的開發平台RoboStack

RoboStack 是一套雲端機器人開發與部署平台，提供開發者模擬環境和沙盒測試。官方介紹稱平台可在雲端模擬真實環境，具備安全的沙盒機制、高效能運算能力、即時指標和團隊協作功能。

為了解決機器人技術被不同的硬體、中間件和通訊標準分散開整合訓練困難的問題。 RoboStack 提出了機器人上下文協議（RCP），允許機器人、AI 代理和人類之間安全通信，模擬環境內將包括代幣化投票和激勵機制，以促進開發人員和愛好者之間的競爭，方便在未來的多鏈環境中部署真實機器人應用。

相較於傳統機器人產業由大型公司主導、系統封閉的局面，RoboStack 試圖打造開放生態，讓開發者像部署智慧合約一樣部署機器人服務。

其官方代幣$ROBOT 自5 月從Virtuals 發射以來，曾經歷長時間一度歸零的狀態，但團隊並未放棄，持續更新產品，現在已經回到了300 萬美元的流通市值。

建構感知網格的機器感知基礎架構Auki Network

Auki 正在開發去中心化機器感知網路Posemesh，用於連接人類、設備和AI，其核心是一個DePIN（去中心化實體網路）架構，允許機器人、AR 眼鏡等設備即時共享位置和感測數據，共建對物理世界的協作式空間理解，可以為機器人、AR 和AI 提供共享的空間視圖。

團隊成員分享機器人在學習後步行在一個空間

Auki 基於Posemesh 協定設計了多種節點角色。由運算節點提供算力，運動節點（機器人終端）上傳位置資訊和感測器數據，重建節點據此產生3 D 地圖模型，並由網域節點管理3 D 空間。各節點根據貢獻獲得$AUKI 代幣激勵，驅動一個自我進化的機器視覺網路。

這個網路強調隱私保護，避免單一實體監控使用者的私人空間，同時可應用在多個應用場景，像是零售（產品擺放優化）、物業管理（資產追蹤）和會展導航、建築裝修等場景，目前Auki 已經合作了一些有趣的案例了。

這一想法與傳統互聯網公司開發的環境感知系統類似，但透過點對點設備交換空間數據、即時定位後映射和協調、開源和代幣激勵數據處理等去中心化的機制確保用戶對數據的所有權。

其代幣$AUKI 現流通市值6,300 萬美元。

機器人的UBER，OpenMind

OpenMind 在上個月剛公佈由Pantera Capital 領投的2,000 萬美元融資，投資陣容中的Pi network 也讓人「印象深刻」。

OpenMind 有點類似機器人的「UBER」但提供的產品則是AI 的操縱系統和API，他們致力於使機器人智慧開放、可互通、並且像網路一樣可存取。

他們的核心產品有兩個，一個是OM 1 作業系統，用來感知、規劃、控制的模組化作系統。

另一個是FABRIC 協議，為智慧機器提供了一種跨環境驗證身份、共享上下文和安全協調的方法。隨著未來越來越多的機器人上線，FABRIC 提供了一個信任層，使它們能夠協同工作，無論它們是Tesla 還是宇樹生產的，也無論它們在何處運作。使用FABRIC 的機器人可以了解它們的位置、附近的人以及下一步該做什麼。

人類知識的去中心化標註平台Sapien

Sapien 是一個去中心化AI 資料眾包平台。近期崛起的一顆明星，它致力於打造「AI 領域的Data 工廠」。

Sapien 部署在Base 網絡，透過代幣激勵吸引全球用戶參與資料標註和模型訓練。 Sapien 為解決AI 訓練中高品質素材稀缺的問題，推出了一套獨創的「品質證明」（PoQ）機制，引導社群產出可信賴資料。

具體而言，數據貢獻者需質押一定數量的Sapien 代幣作為擔保，經多方驗證通過後可獲得穩定幣和代幣獎勵。反之，提交低質甚至造假數據將被扣罰25% 至100% 的質押。這種獎懲機制有效杜絕了濫竽充數和灌水行為，確保最終交付給模型訓練的資料具備高可信度和價值。

Sapien 的商業模式很清晰，連接有大量數據需求的企業與分佈在全球的標註者，讓專業人士和普通用戶都能為AI 提供“人類智慧”，並透過區塊鏈記錄貢獻、分配收益。根據官方介紹，目前包括阿里巴巴、百度、豐田、聯想等傳統巨頭以及AI 繪畫獨角獸Midjourney 等都採用了他的服務。

根據官方數據，目前Sapien 平台匯聚了來自110 多個國家的190 萬名標註者，累計完成1.87 億個數據標籤任務。在融資方面，Sapien 由前Coinbase Head BD Rowan Stone、 Polymath 聯創Trevor Koverko 等人創立，去年完成了兩輪總計1,550 萬美元的種子融資，投資方包括Primitive Ventures、Animoca Brands 等知名機構。

在實際應用中，Sapien 的高品質資料已用於自動駕駛影像辨識、醫療影像診斷等高精度場景。例如，腫瘤科醫師透過標註癌症病例數據，每小時可賺取數百美元報酬，既說明了專業數據的價值，也驗證了Sapien 激勵機制吸引專業人士參與的可行性。

可以說，Sapien 也為AI 資料如何接通服務傳統AI 企業並能為提供資料的社群創造收入做了示範。在AI 時代「餵飽」模型的價值有時與算力同等重要，而區塊鏈為分散式的數據供給和收益分配提供了天然的製度工具。

隨著今年AI 熱潮降溫，市場更關注這類有實際業務進展的項目。 Sapien 於8 月在Binance Alpha 平台上線代幣後，價格一度下跌但9 月初強勁反彈並翻倍，單日交易額突破2000 萬美元。

整體來說，其實CryptoAI 領域中也存在硬體機器人的項目，像是Show Robotics、littleguy 等。但似乎資本並不看好在加密市場建構的硬件，而軟體以及資料層面也同樣仍處於早期探索階段。

Show Robotics 的機器人，此類專案多為個人或小型工作室在運行，理論上商業價值偏低

技術上，要實現大規模機器人自治需要跨越感知精確度、安全驗證等門檻。雖然有些專案融資可觀，但最終能否擺脫概念炒作，落地成為「鏈上機器人」的標配應用，還有待時間檢驗。

Crypto 敘事中的常綠樹，DeFAI

如果說機器人賽道聚焦的是「AI 讓機器動起來」，那麼DeFAI 的追蹤者則想的是怎麼「自動讓我的資金跑起來」。今年被業界稱作「DeFAI 元年」，在上一輪CryptoAI 敘事中其他賽道幾乎都沉寂一輪的情況下DeFAI 依然是市場喜歡的，像是許多DeFi 項目也紛紛推出自己DeFAI 產品。

眾多創業者試圖以AI 技術改造去中心化金融，為一般使用者掃清複雜門檻，透過引進AI 助理和智慧代理，極大簡化去中心化金融操作介面與流程。

Cod 3 x，零代碼AI 交易代理

Cod 3 x 由資深DeFi 團隊Byte Mason 開發（該團隊曾活躍於Fantom 生態），致力於建立一個「一鍵生成交易機器人的平台」。 Cod 3 x 提供無程式碼開發工具，使用者只需透過自然語言或簡單配置，就能創造出個人化的AI 交易代理。

這些代理可以連接任意資料來源，幫助使用者在數分鐘內制定並部署交易策略，包括自動借貸、做市、跨鏈套利等。

在主要產品推出前Cod 3 x 還是做過了很多類型的嘗試的，例如此前Cod 3 x 在MakeFun 推出了自主交易Agent“Big Tony”，利用Allora 的模型，將其高級價格預測模型嵌入交易策略，賦予代理更前瞻的判斷力。也嘗試上線了穩定幣cdxUSD 及配套借貸協議，採用穩定幣/波動幣的LP 模式來提高平台流動性，

而Cod 3 x 目前的核心產品「Cod 3 x」已經在進行軟測試，9 月16 日會在arbitrum 和GMX 上推出全球首個AI 交易終端（在未來將上線Hyperliquid），並將在10 月正式上線。他允許用戶透過類似ChatGPT 的介面對話產生自己的交易Agent。隨著數百萬行底層程式碼被封裝進易用工具，DeFi 參與者也迎來了自己的「Vibe Coding」。

其治理代幣$CDX 市值維持在600 萬美元。

AI Wayfinder：跨鏈AI 導航協議

Wayfinder 是全鏈AI 協議，使用者透過擁有的自主AI Agent 的形式來簡化區塊鏈生態系統的互動和導航，讓使用者無需複雜的技術操作，就能安全、有效率地執行跨鏈交易、DeFi 策略和DApp 互動。

鏈上操作複雜、跨鏈流程繁瑣一直是阻礙使用者進入Web 3 的痛點。該協議的核心目標是提升區塊鏈的可訪問性，特別是針對新手用戶，透過自然語言聊天介面（如發送代幣或執行跨鏈交換）來自動化任務，同時用戶保留對Web 3 錢包和資產的完全控制。

Wayfinder 最初是鏈遊Parallel Studios 的AI 生存模擬遊戲Colony 中的輔助工具，用於幫助玩家自動處理遊戲涉及的鏈上事務，團隊發現這套AI 系統的潛力遠超遊戲範疇，便將其獨立出來面向所有用戶。

Wayfinder 已支援以太坊、Base、Solana 等多鏈，透過社群開發的Wayfinding Paths 實現不同協議間的無縫銜接，並採用驗證者機制保證路徑安全可靠，它允許AI Agent 透過預先定義的工作流程學習和優化路徑。隨著使用增加，系統會自我改進，形成集體記憶，避免重複錯誤，並適應新場景。

該協議提供圖形介面供非開發者操作，並與LangChain 等框架整合。透過$PROMPT 獎勵機制，貢獻者可因共享路線而獲得代幣獎勵並提升網路安全。

其代幣$PROMPT 現市值4,100 萬美元。

預測市場崛起下的AI 助手

除了投資理財，AI 在加密領域的另一個新穎用武之地是預測市場，尤其是體育賽事博彩等高度數據驅動的場景。長期以來，傳統運動競猜市場規模高達數千億美元，但個人投注常依賴拍頭或小道消息，專業分析師和數據模型的門檻又很高。

這給了AI 大顯身手的空間，透過機器學習模型挖掘海量比賽數據、賠率資訊和投注情緒，AI 代理可以為用戶提供更理性的投注建議，甚至自動下單交易。

Billy Bets

BillyBets 是一個AI 運動競猜經紀人，他用Bittensor 子網41 的去中心化機器學習模型作為核心預測引擎，提供高準確度的體育賽事勝率分析，其代幣$Billy 透過Virtuals Protocol 在Base 上發行。

Billy Bets 在今年7 月完成了100 萬美元的種子輪融資，投資人包括Coinbase Ventures、Virtuals Ventures 等，這投資陣容可以說是Base 親孩子了，也讓人猜測他在Base 的App 裡的定位。

現在Billy 已經完成了和Kalshi、Polymarket 等主流鏈上預測市場的整合。其核心產品「Billy Terminal」提供自然語言接口，使用者輸入諸如「顯示今晚NFL 比賽的正EV 投注」這樣的指令，AI 就會即時返回分析過的賠率、自動執行下訂單並對結果追蹤。

Billy 背後的演算法會抓取各平台賠率差異，尋找價值投注（Value bet）機會，將投注路由至最佳盤口，並能根據用戶偏好自訂策略。

自今年6 月推出測試版以來，Billy 終端已累計撮合超過100 萬美元的投注，且每週交易額保持約23% 的成長。 Billy 專案方表示，目前全球體育博彩每年投注額約2500 億美元，但透過AI 代理商下單的比例不到1%，這正是Billy 切入市場的契機。

「AI 改變了華爾街，如今也將改變賭桌」，Billy 聯合創始人Joe O’Rourke 如是說。

總結

回顧這一輪Crypto AI 浪潮，可以發現市場敘事正從年初的浮躁走向更紮實的落實。最初，AI Agent 概念炒作帶來了一批噱頭大於實質的代幣，隨著FOMO 情緒退去，這些項目不少已逐漸沉寂。

然而，AI 與區塊鏈融合的長期價值並未因此消散，反而在理性氛圍中愈發清晰，機器人賽道連接了物理世界，DeFAI 改善了金融體驗，預測市場AI 深耕垂直場景，數據優化則夯實了基礎供給，以及AI 支付的潛力等。而之前被一些人認為是「偽敘事」的雲端運算領域也依然在默默發展，Aethir、EigenCloud、Render 等計畫都還在努力。

可以說，CryptoAI 正在形成從底層資料到上層應用的完整閉環，各環節都有創業家耕耘。而這股AI 浪潮能否真正進入價值兌現階段，仍取決於CryptoAI 的用戶規模和營收是否能突破，傳統企業和機構資本是否願意參與或採用，以及政策監管與風險的問題如何解決。

可以確定的是，在經歷了情緒冷卻和理性沉澱後，Crypto AI 的故事已經進入「敘事驗證」階段。如若主要趨勢得到驗證、業務模式跑通，那麼今年點燃的這把AI 之火有望為加密行業開闢出一片新藍海。

區塊鏈與AI 的關係在多次嘗試後正在更深層的結合，一個人機協作、數據共享的新金融科技時代也許正在到來。