SignalPlus波動率專欄(20231110)：BlackRock註冊ETH Trust，幣價上破2000

昨天（9 Nov）美國的續請失業金人數連續第七週上升，增至183 萬人，增加了勞動力市場疲軟的跡象；但隨後鮑威爾在講話中表示：如果合適，美聯將毫不猶豫地進一步收緊貨幣政策。此段鷹派發言推動了美債收益率的上漲，兩年期美債殖利率重回5% 以上，且由於30 年期美債標售顯出需求慘淡，長天期美債也重拾漲勢， 30 年期美債殖利率收報4.772% ， 10 年期收報4.628% 。同時美股近日連續的上漲動能也因此終結，道瓊指數/SP 500/納斯達克分別下跌0.65% /0.8% /0.94%

Source: SignalPlus, Economic Calendar

數字貨幣方面，昨天（10 Nov）ETH 在UTC+ 8 22: 00 強勢拉盤突破2000 美元關口，調動了整個數字貨幣市場的看漲情緒。究其原因，有消息指出，傳統金融巨頭BlockRock 註冊了iShares Ethereum Trust，可能最終會提交ETH 現貨ETF 申請，此舉推動了市場對ETH 大量買入。另一方面，雖然現在BTC 現貨ETF 尚未獲得SEC 的批准，但Bloomberg ETF 分析師認為，從11 月9 日開始的為期8 天的窗口內，SEC 有可能批准12 份Bitcoin ETF 的申請。任何一份機構的批准都會潛在地推動幣價的上漲，並提振整個Crypto Market 的看漲情緒。

Source: Twitter

Source: Binance & TradingView， ETH-USDT performance compared with BTC-USDT

選擇權方面，來自消息面的利多不僅推動了ETH 價格大漲，也帶動了其隱含波動率和Vol Skew 維持高點並繼續上揚。從成交來看，以近期24 Nov 2300 vs 2700 Call Spread 為代表的看漲價差策略成為市場焦點，交易總量超過五萬張ETH。同時年底附近也有大量三角價差買入，表達了對後市上漲的展望。

另一方面，上圖中我們看到BTC 在短線拉升後快速回吐了接近一半的漲幅，期權IV 和Vol Skew 均出現大幅下跌。成交方面，賣出Call Spread 交易量最為顯著，具體來看，在37000+高點，既有交易員選擇平倉ITM 了結獲利並再度買入更高行權價的滾倉策略，也有如29 Dec Sell 38000 Buy 45000 的大單進行逆勢交易。除此之外，由於接下來一段時間內BTC ETF 可能會獲批，近三個月內的期限也不乏大量的Long Call Spread 和Diagnol Spread 建倉。

Source: Deribit （截至10 NOV 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

Source: SignalPlus

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

您可在ChatGPT 4.0 的Plugin Store 搜尋SignalPlus ，取得即時加密資訊。如果想即時收到我們的更新，歡迎追蹤我們的推特帳號@SignalPlus_Web3 ，或加入我們的微信群（增加小助手微信：xdengalin）、Telegram 群組以及Discord 社群，和更多朋友一起交流互動。

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com