SignalPlus波動率專欄(20231106)：ETH前端IV反超BTC，挑戰1900關口

上週五美國公佈的10 月季調後非農就業人口增加15 萬人，低於市場預期的18 萬，為6 月以來最小增幅，八九月的就業新增人數合計下調10.1 萬人，與此同時ISM 服務業數據也表現得弱於預期，增強了市場對美聯儲升息結束的猜測，期貨市場反應明年1 月美聯儲加息的可能性下降至20% 。美債殖利率集體跳水，十年期美債殖利率連續第三日盤中降幅超10 個基點並一度下破4.5% ，現報4.593% ；對政策更為敏感的兩年期國也大幅下跌，報4.88% 。

Source: SignalPlus, Economic Calendar

Source: Binance & TradingView 

數字貨幣方面，得益於債券殖利率的下跌，過去三天BTC 價格小幅反彈回到35,000 附近整盤，ETH 則是從1800 年實現了穩步上漲，並幾度挑戰1900 關口。從隱含波動率來看，過去幾天兩者的Atm Curve 保持相對陡峭的形態，但ETH 中前端的IV 已經實現了對BTC 的反超，當前差值達到2 ～ 4% 左右。

Source: Deribit （截至6 NOV 16: 00 UTC+ 8）

Source: SignalPlus

在交易方面我們同樣看到，ETH 這波更強勢的上漲行情吸引到了短期看漲策略的買入，以10 Nov 1950 vs 2050 為代表的Call Spread 策略在過去24 H 累計成交額接近4 萬張ETH，但後續17 Nov 1900 C 上12.75 K ETH 買權的賣出暫時延緩了ETH 波動率的持續上揚。

BTC 方面，除了17 Nov 上一組400 BTC（per leg）的37000 vs 40000 Call Spread 以外，並無其他可圈可點的策略交易。 29 Dec 上38000 40000 大量的看漲期權賣出（Volume： 475 / 675 BTC）成為其昨日的焦點，其中40000-C 的OI 減少了227 BTC，為昨日減最大倉點位。

Source: Deribit Block Trade

Source: Deribit Block Trade

您可在ChatGPT 4.0 的Plugin Store 搜尋SignalPlus ，取得即時加密資訊。如果想即時收到我們的更新，歡迎追蹤我們的推特帳號@SignalPlus_Web3 ，或加入我們的微信群（增加小助手微信：xdengalin）、Telegram 群組以及Discord 社群，和更多朋友一起交流互動。

SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com