FTX事件影響：行情及後續風險預判

HTX

特邀专栏作者

2022-11-10 11:27 (UTC+8)

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FTX事件到11月9日似乎進入了一個新的階段，下面是事件目前的情況，我們希望通過一些關鍵的數字讓讀者了解到整個事情的全貌。

AI總結

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FTX事件到11月9日似乎進入了一個新的階段，下面是事件目前的情況，我們希望通過一些關鍵的數字讓讀者了解到整個事情的全貌。

一級標題

1. 事件回顧

FTX事件到11月9日似乎進入了一個新的階段，在過去24小時之內發生的事情幾乎可以確定會被銘刻在加密貨幣行業的歷史裡。下面是事件目前的情況，我們希望通過一些關鍵的數字讓讀者了解到整個事情的全貌：

1) 11月2日，Coindesk爆料稱Alameda的資產負債表存在極大隱患，總共146億美元的資產中約60億是FTT和SOL。

3) 11月8日11：00（UTC+8），市場傳聞FTX拋售了持有的1億個bit和其他代幣以補充流動性，該消息進一步引發了市場對FTX資金鍊斷裂的擔憂並導致FTT一度跌至16美元。但在8日下午FTX幾個熱錢包2個小時沒有幣轉出，進一步引發恐慌，ftt帶領市場繼續下探。

2. FTX事件影響範圍與後續預判

二級標題

2.1 FTX事件的影響

本次FTX暴雷事件的影響可能會超出此前Luna和3AC崩盤時受到牽連但未破產的機構的範圍，並將影響深入到行業各個角落。本輪繼續參與了對FTX的借貸的機構潛藏著巨大的清算風險。我們可以從三個層次理解本次事件帶來的影響：
a) 直接影響層：FTX和Alameda直接投資的項目以及與FTX有直接借貸與合作關係的中心化機構。項目層面主要包括Solana、Fantom和Serum在內的重要的公鍊和DEX等，如下表所示，這些是FTX暴雷事件的直接受害者。
我們分析了Alameda的資產情況，目前Alameda的可監控錢包持有價值排名靠前的代幣如下：BIT、SUSHI、FTT、SRM、LDO、MATIC、RNDR等。
BIT:目前無法確認是否會違背承諾進行解鎖，FTX承諾不解鎖，但bit在Alameda錢包中的價值已達23%，市場信心不足，是高危幣種
SUSHI: Alameda總計有340萬個xSUSHI，可以提出480萬個SUSHI，但SUSHI的鏈上大額清算的價格很低，預計無法到達，目前是相對比較安全的。目前主要是市場對Alameda巨量持倉的恐懼導致信心不足。
MATIC和RNDR：流動性較強，且不是SOL系的資產，大概率會優先賣出回籠資金。 RNDR已跌去26%，MATIC下跌20%。如果餘額中的代幣轉入交易所會繼續下跌。

FTT：FTX本身的平台幣，據說Alameda也和FTX借了不少而且用於抵押品。但是藉貸都不存在鏈上，沒法得知具體的清算細節。基於抵押品，FTT幣價對於Alameda有利，可能會作為最後的手段。

SRM：其中FTX和Alameda關係較近的項目，關係一直都很密切。目前幣價已經嚴重破發，和其他Solana上的協議相同，TVL24小時都跌了20%-30%。

SOL：鏈上有大額資產清算風險，一個鏈上大戶目前擁有2,095,598個SOL（價值超過3800 萬美元）擔保物和48,038,000 USDC 債務,若預言機恢復將會引發清算，引起價格大幅下跌。

簡而言之，在FTX崛起的這三年時間裡，作為排名第二的中心化交易所，其觸手已經深入行業的方方面面，我們已無法完全量化的分析出本次事件會給多少項目造成損失，但可以定性的說，與luna事件相比，FTX事件才算是幣圈的雷曼事件。

二級標題

a) 從行情上來說，在FTX暴雷之前，市場已經處於較為深入的熊市行情中了。隨著宏觀貨幣政策的收緊和luna、三箭資本等事件之後，BTC一路下跌到18000美元。但近幾個月以來，雖然美聯儲持續的大幅加息使得宏觀環境不斷收緊，但整個市場行情已經進入相對平穩的階段，BTC不但穩守18000美元關口，更一路緩慢反彈到21000美元左右。眼看著加息高峰將要過去，FTX的崩塌使得市場轉向一路向下，BTC再次跌破17000美元且ETH跌破1300美元。而上次見到BTC在17000美元左右還是在兩年之前的2020年11月。因此可以說除了支撐了五個月，久經考驗的18000美元關口可以信任外，在其以下的價位目前都不太具有可信度，市場也沒有就下一個關鍵點位達成共識。

4. 本報告所載資料、意見及推測僅反映研究人員於定稿本報告當日的判斷，未來基於行業變化和數據信息的更新，存在觀點與判斷更新的可能性。