JZL Capital區塊鏈行業週報第20期

一、 上周行業動態

二級標題

一、 上周行業動態

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一、 上周行業動態

一、 上周行業動態

從週線圖上看，納指已連續向下跌破120週均線，向下支撐位為250週均線，在10000點左右，對應的跌幅接近16%，同樣月線也顯示出1萬點整數關是強勁支撐點位。 16%的跌幅對應比特幣便處於28900美元附近，恰好是去年最低的點位，如果市場持續保持對經濟衰退乃至蕭條預期的悲觀態度，加密市場再次探底也有可能會發生。

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二、 宏觀與分析

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回看一下各板塊在上週的表現，首先加密貨幣市值已經從18億美元跌至15.5億美元，受創最嚴重的仍然是Gaming板塊，據不完全統計上週跌幅達10.1%，公鍊板塊仍然保持了最抗跌的特性，上週跌幅僅3.2%，但在周日，Terra由於UST的拋售短時間內跌幅超過20%，此項下跌並未納入其中。另外公鍊板塊表現優異的另一個重要因素為發行自己生態算法穩定幣的波場——Tron，5月5日，波場DAO聯合部分機構發行的算法穩定幣USDD正式上線，始發總量達到2億枚，Tron針對USDD推出了收益極高的defi產品，不僅有USDD的質押，也有USDD與其他代幣LP的雙幣理財，與Terra的UST有異曲同工之妙，其算法穩定幣的機制也和UST基本一致，目前看來市場對這樣的機制短期仍然買單，使得TRX成為上周少有的幾個逆勢上漲的幣種。在較差的市場環境中，投資者趨向於將資金投入風險屬性較低的資產，在加密生態中同樣如此，因此JZL接下來將會對穩定幣抽絲剝繭進行深度研究，從另一個角度看待加密市場地投資機會。

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二、 宏觀與分析

上週市場受聯儲加息縮表落地之後略有漲幅，隨後即因為受到納指交易情緒影響，全面下跌，美股下跌的原因在於：

1、市場的交易由“加息縮表落地”迅速轉向“經濟走向滯脹”，呈現了股債雙殺的局面。本周美國公佈的經濟數據體現了基本面逐漸走弱，但是緊縮預期卻尚未緩和，滯脹跡象愈發明顯，我們判斷短時間交易“滯脹”的邏輯可能還有一定的延續。

2、縮錶帶來的資金主動去槓桿的行為加劇了市場下跌。

目前看來，對資本市場的影響依舊還在蔓延，短時間需要謹慎。

BTC目前跌至34000美元左右，我們判斷支撐位置在32900美元，如果跌破，那麼可能市場會繼續下跌。

ETH跟隨BTC，短期的支撐在2150美元。

1）Ahr999：短期性價比已經較好，可以開始嘗試小倉位定投。

3）BTC持幣地址數：持幣10以下的地址數平穩增長，但是持幣10以上的地址數短期有所減少。

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1）Sandbox：

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2）IlluviumSpace：

1.Metaverse元宇宙

我們結合短期宏觀和地址數發現，隨著散戶入場的增加，章魚（持幣10以上）的持幣地址數在減少，整體市場依舊處於弱勢，後續不排除會有反彈，但是下跌的力度會強於反彈，如果跌破重要支撐位，可以順勢做空，如果沒有跌破，可以短期加倉位，博取反彈。

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1）Polygon

三、 加密生態跟踪

1.Metaverse元宇宙

2）zkSync

•香港富豪酒店集團（Regal Hotel），NFTScan以及迪拜虛擬資產監管局紛紛宣布進軍元宇宙，在The Sandbox中購入土地並將建立元宇宙總部或個人元宇宙會議中心。

•RPG鏈遊Illuvium理事會上週通過關於土地出售細節地IIP-20提案，本次土地銷售將定於6月2日，銷售將採用荷蘭拍賣地方式出售，為期三天。項目土地共10萬塊，首次出售地地塊數量為2萬塊，土地將分為5個等級，並以ETH或sILV2計價進行出售。

•IlluviumSpace是一款3A級別的RPG自走棋類型的遊戲，遊戲由當前市面最火的Unreal 5引擎製作，主打的便是優質的畫面與極高的可玩性，結合了對戰、探索、收藏、養成等多種遊戲模式。作為土地擁有者可以獲得更多的遊戲資源，同時也可以分享大約5%的遊戲內物品交易的收益。其代幣ILV是治理代幣，同時也是生成遊戲內主要貨幣sILV2的途徑。當前遊戲已經推出beta版本，併計劃在今年完成上線。

2. Scalability 擴容

1）•Yuga Labs旗下ApeCoin（APE）宣布與Polygon集成，此前Yuga Labs元宇宙項目Otherside土地拍賣引起極高的Gas Fee一度產生了輿論，Yuga Labs曾提出會開發自己的鏈條，因此集成Polygon應為當下的臨時措施。

•Meta旗下的社交平台Instagram計劃集成以太坊、Polygon、Solana和Flow 的NFT，首先會進行試點。另外，Instagram不會向用戶收取上傳和展示NFT 的費用。 Instagram目前擁有近10億的月活用戶，此舉過後可能會開通在自己平台進行發行並展示NFT的功能。

•四大以太坊擴容方案zkSync近日在User Docs裡更新了對於代幣的表述，表明將會發行代幣，但具體時間尚未透露。值得注意的是，在上個報告期內，另一個擴容龍頭Optimism剛發布了自己的代幣經濟以及空投計劃，主要空投對象為網絡用戶及早期參與者。•zkSync是通過ZK-Rollup達成擴容目的的擴容解決方案，ZK-rollup的優勢在於可以有效縮短驗證時間並消除了對optimistic rollup7天挑戰期的需要，其缺點在於難以與EMV進行兼容。。

•zkSync團隊Matter Labs成立於2019年12月，其創始團隊名氣不高，但具有極強的執行能力，其團隊在2021年聲稱其路線圖的第二步zkSync2.0能做到完全EVM兼容和智能合約的可組合性，當前雖然已延遲上線，但其zkEVM的測試網已經於2022年2月份上線，未來將有機會看到使用zk-rollup作為主要擴容方案的更為複雜的應用。

3.GameFi鏈遊

Ronin側鏈黑客攻擊（五）-- 被盜資金基本全部提出

•歐科雲鏈數據，Ronin Network 攻擊者地址（0x098B716B8Aaf21512996dC57EB0615e2383E2f96）於5月3日、4日分2次將剩餘的36,125.89枚ETH轉至新設地址。

•本次黑客攻擊事件中，攻擊地址通過28次大額轉出（超500枚ETH轉出），將被盜17.2萬枚ETH基本全部轉出，

目前攻擊者地址僅剩1.79枚ETH

•攻擊者團隊持續通過中間地址將被盜資金轉入Tornado Cash，由於受到單次轉幣上限限制，17.2枚萬枚ETH完成預計花費約100枚ETH。

2) 中心化混幣器Blender.io被制裁

• •美國財政部境外資產管控辦公室（OFAC）表示，將對部署在Bitcoin blockchain的中心化混幣池Blender.io施加製裁。制裁原因是其涉及為Ronin Network 的網絡攻擊提供了交易支持，而任何協助非法虛擬貨幣交易的平台，均會對美國國家安全利益構成威脅。

• •Blender.io主要提供了英俄雙語的服務，研究人員稱之為最受網絡犯罪團夥青睞的加密貨幣洗錢服務之一。

3）AxieInfinity 用戶數持續下降，AXS價格一蹶不振

• •受到市場整體情況低迷，加之Ronin側鏈遭襲的雙重影響，AxieInfinity 玩家數量近期下降明顯，AXS代幣價格更是出現斷崖式下跌，近一個月內下跌近50%，大幅跑輸BTC、 ETH價格波動。4）機構跟踪- AnimocaBrands•Hockenheimring賽道加入REVV Motorsport 生態

• 5 月2 日，AnimocaBrands 宣布，已得到HockenheimringBaden-Württemberg (Hockenheimring)的許可，將其納入至REVV Motorsport賽車生態。霍根海姆賽道位於德國西南部，擁有數十年的賽車運動賽道經歷，是世界上最著名的賽道之一；

AnimocaBrands 將把Hockenheimring整合到REVV Motorsport 生態系統，並將在REVV 生態系統內生產和銷售代表Hockenheimring部分所有權的NFT。 HockenheimringNFTs的持有者將被動地賺取部分參賽費、贊助費和/或在虛擬賽道上產生的賽事收入。投資遊戲工作室Untamed Planet，打造以保護自然環境、野生動物為主題的元宇宙。

5 月5 日，Untamed Planet 完成由AnimocaBrands 領投的2430 萬美元A 輪融資，作為合作的一部分，Untamed Planet 和AnimocaBrands 將

共同開發元宇宙遊戲UntamedMetaverse

，AnimocaBrands 子公司nWay將會為Untamed Metaverse提供開發支持;Untamed Metaverse 是一種3D 沉浸式體驗遊戲，玩家將能夠探索世界上最令人驚嘆的野生景觀的數字孿生體，參與任務，收集NFT 資產，組建熱衷於保護自然的社區。 Untamed Planet 使命的核心要素是承諾“為自然貢獻50% 的利潤份額”，即公司將每個項目至少一半的利潤捐贈、投資或分配給當地的保護倡議和支持它們的當地社區。。

•nWay是一家總部位於舊金山的遊戲開發、發行平台，旗下nWayPlay是一個建立在FLOW鏈上的去中心化交易平台，nWayPlay發布了許多以奧運會為主題的NFT，包括數字海報，象形圖和2020年東京奧運會主題的NFT。更重要的是，

nWayPlay在2022年獲得北京冬奧組委的官方授權，發行2022主題NFT Bing DwenDwen

5）重要項目——LootRush

6）重要項目——Zora

4.Platform公鏈

1）公鏈動態匯總：

4.Platform公鏈

4.Platform公鏈

•在TVL排名前十中，Tron和Polygon在上週持續穩定上漲，其中Tron的月度增長率甚至高達了+10%。

• 1）公鏈動態匯總：

• •上周公鏈整體鎖倉量（包含Staking）由1706億美元下降至1616億美元，變化比例較小，不到-1%，TVL前五名依舊是Curve、Lido、Anchor、MakerDAO和Convex Finance，排名沒有變化。從以太坊Gas Fee來看，上週鏈上活動顯著增加，市場避險情緒明顯上漲。

2）公鍊及基礎設施投資匯總：

•橫向對比各公鏈的鎖倉量，以太坊佔比變化較小，從上週的54.68%略降至54.43%。值得注意的是，由於Solana網絡宕機問題的影響，其排名跌至第七位，Tron和Polygon則分別上升一位。

2）公鍊及基礎設施投資匯總：

Tron創始人孫宇晨於5 月5 日星期四宣布通過TRON DAO Reserve 推出USDD。 SunSwap、Uniswap、PancakeSwap和Ellipsis是首批上線USDD 的公司之一。通過跨鏈協議BitTorrentChain（BTTC），初始總供應量將在TRON上為66,560,006.61，在以太坊上為3,100,000，在BNB Chain上為13,100,000.1。孫宇晨表示，USDD Network 將為區塊鏈行業發起人籌集的100 億美元“高流動性資產”提供託管服務。這些資金將用作“早期儲備”；

2）公鍊及基礎設施投資匯總：

5 月2 日，Apecoin項目宣布與與Polygon展開合作，在Polygon的支持下，用戶現在可以通過MATIC的19,000個去中心化應用程序（dapps）和遊戲獲得APE。

2）公鍊及基礎設施投資匯總：

3）Algorand    

•Web3 遊戲數據和開發平台Particle Network 於5月4日宣布完成Pre-seed輪融資，融資金額為180萬美元，由LongHashVentures領投。此輪融資還包括Insignia Ventures Partners、CyberConnect、BitCokeVentures、sevenO 'Clock Capital、FSCVentures和Monad Labs。據了解，Particle Network將利用這筆資金發展團隊，培育全球開發者社區，完善平台，為開發者提供從創意到大規模開發Web 3遊戲的最快途徑。

• •Covalent，一家針對於Web3數據的統一API公司，於5月4日披露開啟2500萬美元融資。同時宣布推出世界首個proof-based的數據索引器，基於Covalent去中心化網絡上的質押。通過Covalent Query Token (CQT) 進行網絡質押，使社區中的任何人都可以為管理和保護去中心化協議做出貢獻。該公司為以太坊網絡提供鏈上數據和分析，並開發自助SDK，允許為所有尚未發現的用例構建新的api，為開發人員提供簡單的api，允許在新的或現有的項目中快速集成。該公司於2021年3月完成200萬美元融資，由Hashed領投，參投方包括CoinbaseVentures、BinanceLabs和Delphi Ventures等，之前一輪的投資人包括Alameda Research和AU21 Capital。

• •Web3媒體公司Decrypt於5月3日宣布完成1000萬美元融資，自此從區塊鏈孵化器項目ConsenSysMesh中分拆出來。此輪融資有22家機構參投，其中包括VC, HashkeyCapital和Canvas Ventures，融後估值約為5000萬美元。基於此次融資，Decrypt還將建立Decrypt Studio，為時尚、娛樂和房地產領域的NFT和元宇宙激活品牌。 Decrypt還計劃投資其去中心化新聞專線PubDAO。

4）CosmosHub

•數字資產數據提供商Amberdata宣布完成3000 萬美元B 輪融資，本輪融資由Knollwood Investment Company 領投，Coinbase、Nexo、SusquehannaInternational Group、NasdaqVentures、NABVentures 和Chicago Trading Company 等參投。本輪融資將用於增加Amberdata與美國和國際潛在客戶的合作。 Amberdata為金融機構提供有關區塊鍊網絡、加密市場和DeFi的數據和見解，以促進機構對數字資產的採用。

•Americana，一家專注於實體NFT交易的公司，於5月3日宣布完成種子輪融資，融資金額為690萬美元。此次融資由Seven Seven Six領投，NFT交易平台OpenSea，說唱歌手Future和Reddit創始人Alexis Ohanian等參投。該公司的核心產品是NFTA通用芯片，通過芯片可以連接到一個實體對象，並將該對象連接到區塊鏈。該芯片即可提供Web 2.0級別的安全性也可提供實時GPS數據，還包括一種不需要中介就可以轉移所有權和版稅的方法——就像用手機掃描對象和導航應用程序一樣簡單。據報導，它只支持以太坊區塊鏈集成，但正在探索Solana和其他鏈。

5）Terra

•5月2日，隱私基礎設施Nym的創新基金獲得3億美元投資承諾，支持者包括Polychain、GreenfieldOne、HuobiIncubator、TiogaCapital、EdenBlock、NGCVentures、HashKeyCapital、Figment、FenbushiCapital、OKXBlockdreamVentures、TayssirCapital、KR1、Lemniscap和a16z 。該基金將用於吸引開發者加入其生態系統，單筆資助金額將在5萬美元到數百萬美元之間。

•本週漲幅較多的公鍊是Algorand，其特點是使用了Pure Proof of Stake （PPoS），一種高度民主化的PoS共識機制。用戶參與和保護網絡的最低賭注要求很低——只需要一個ALGO 幣即可參與。

5月2日，FIFA國際足聯宣布已與區塊鏈技術公司Algorand達成贊助和技術合作協議。該協議意味著Algorand將成為FIFA 的官方區塊鏈平台，並提供官方區塊鏈支持的錢包解決方案。根據贊助協議，Algorand將成為2022 年卡塔爾世界杯在北美和歐洲的區域支持者，以及2023 年澳大利亞和新西蘭女足世界杯的官方贊助商；

此新聞一經發表，ALGO 價格連續三天上漲，在周四拋售前觸及本周高點0.7408美元。在周一的消息發布之前，ALGO 已跌至4 月30 日的年度低點0.5388美元。

6）Cosmos——Juno

•Cosmos hub社區提案#69 IncludeCosmWasmin Rho Upgrade預計將被拒絕，該提議為將智能合約框架開發CosmWasm部署於Cosmos Hub公鏈上，即意味著可以在其上開發智能合約應用，但將帶來安全風險和維護負擔。

•由於Cosmos生態中有專用的應用鍊和平台型公鏈來承載智能合約應用，我們認為Cosmos Hub應當以保證安全性為最優先，無需在其上開發應用。此前Juno就因為智能合約遭到攻擊而停止出塊，而作為IBC跨鏈樞紐的Cosmos Hub若發生類似的事件，對整個生態的打擊都將是毀滅性的。

•相隔近1個月之後，Luna Foundation Guard （LFG）再度出手購買BTC。 5月5日，LFG宣布通過場外交易總計購買37,863枚比特幣，價值約15億美元。其中10億美元為通過經紀商Genesis使用UST購買，5億美元通過和三箭資本合作購買。此前CNBC報導為“向三箭資本購買”，但Do Kwon在Twitter上表示事實是“與三箭資本合作在市場上購買”。

1）CityDAO

•LFG的BTC 總持有量達到約80,394枚，成為BTC 的第7大持有者之一。 Do Kwon表示，他預計到第三季度末將達到100 億美元的目標。

•儘管LFG在公佈的reserve數據表中已包含了這部分新購入的BTC，但此前被標記為LFG的錢包地址未見餘額變動，因此Twitter有評論要求LFG公開錢包地址以證明儲備的真實性。

2） BitDAO

•本週LUNA跌幅較大，由5月2日的約83美元，跌至60.21美元，3天跌幅近28%。極端行情下，算法穩定幣UST的價格甚至出現短暫脫錨，在5月8日短時下跌至0.985美元，但在一小時內即被拉起恢復正常。

•Juno社區與巨鯨（Twitter：@takumiasano_jp）的糾紛本該隨著Proposal#20的執行而塵埃落定，但出乎所有人意料的是Juno開發團隊在執行時操作失誤，將本應轉入社區控制的智能合約中的JUNO誤轉入無人地址（操作人員將交易的哈希值當成了合約地址），而Juno區塊鏈的120個驗證節點無一發現此問題並執行了轉賬操作。

•儘管Juno社區已發起Proposal#21來修正該錯誤，但頻繁對區塊鏈賬本進行修改引起用戶對於區塊鏈的“不可篡改”屬性的質疑。 Cosmos的創始人之一Ethan Buchman也對此事表示震驚。

5. DAO 去中心化自治組織

3）Syndicate

5月4日，去中心化地產建設項目CityDAO宣布將對其Citizen NFT持有者空投Parcel 0 NFT，持有該NFT將擁有部分“0號地塊”的使用權和治理權，該地塊為毗鄰懷俄明州西北部肖肖尼國家森林的一塊未開發的40英畝土地。

CityDAO成立於2021年7月，願景為“通過對土地、所有權和治理權的代幣化，在以太坊上建設一個未來的城市”。根據懷俄明州法律，DAO被承認為有限責任公司（LLC），該組織即在當地成立了線下公司，並通過售賣Citizen NFT募集了約850萬美元的資金，在當地購買了“0號地塊”，希望開發利用該土地。然而當地過於乾旱荒涼，缺少基礎設施，開發成本過高，至今未有實際進展。 The SeeDAO評論該項目“生於以太坊，困於懷俄明”。

5月6日，投資型DAO組織BitDAO通過BIP-9: $BIT Purchase Program提案，決定將Bybit提供給BitDAO資金的一部分用於在二級市場回購其代幣BIT並捐獻給BitDAO財庫。回購金額最初將設置為每天70萬美元（於6月1日開始，金額可能由後續提案調整）。該提案還表示，未來可能會啟動BitDAO財庫中的BIT的銷毀。

BitDAO由衍生品交易所Bybit創立於2021年7月，主要目的為以投資、代幣交換和產品開發的方式對加密初創項目進行投資。由於Bybit每天以ETH、USDC等形式提供其期貨合約交易量的0.025%作為資金支持，BitDAO的AUM超20億美元，最大的投資型DAO組織。今年以來Bybit每天平均轉入金額約210萬美元（年化超7.5億美元）。

作為本輪融資的一部分，Syndicate與10多個以使命為導向的組織和投資者合作，包括Flourish Ventures（財務健康）、Evolve（情緒健康）、Reach Capital（教育）、Unshackled Ventures（移民創始人) 、Ulu Ventures（多元化創始人）、We3（女性和非二元web3 人才網絡）、Afropolitan（全球非洲社區）、The Players Company（職業運動員社區）等。

關於我們

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JZL Capital 是一家註冊於海外，專注區塊鏈生態研究與投資的專業機構。創始人從業經驗豐富，曾經擔任過多家海外上市公司CEO和執行董事，並主導參與過eToro 的全球投資。

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