一覽九大生態TVL前五項目，誰的吸金實力更強？
作者| 秦曉峰
編輯| 郝方舟
出品| Odaily
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二級標題
出品| Odaily
不過，經歷了一輪爆發後，公鏈的想像空間是否已收縮，新生態項目們能否二次騰飛？今天，Odaily就來盤點下九大頭部公鏈、側鏈、二層網絡生態的龍頭項目（共計45 個），試圖回答這一問題。
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同時，也希望通過梳理，去尋找下一個增長點。畢竟生態中的龍頭項目，登陸一線交易平台的機會也更大。比如，近期幣安上線的Tranchess（CHESS），其TVL（總鎖倉量）達到16.4 億美元，在BSC 生態中排名第三。
為統一計算標準，本文數據均來自DeFi Llama（2021 年11 月4 日），詳情如下圖所示：
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一、新公鏈頭重腳輕，亟待完善
在逐一介紹各生態頭部項目前，先將概覽與結論前置：
目前，整個DeFi 生態目前總鎖倉價值（TVL）為2568.6 億美元。
按TVL 排名，我們最終挑選出九大智能合約平台，分別是：以太坊（1726 億美元）、BSC（198.5 億美元）、Solana（149.2 億美元）、Terra（107.2 億美元）、Avalanche（87.4 億美元）、TRON（61.4億美元）、Fantom（54.3 億美元）、Polygon（51.7 億美元）以及Arbitrum（27.2 億美元）。
如果將統計時間放到下半年後，則會發現上述趨勢更加明顯。 7 月以來，Avalanche TVL 累計增幅4500%，排名第一；Fantom TVL 累計增幅2750%，排名第二；Terra TVL 累計增幅220%，排名第三。而Polygon TVL 卻沒有錄得正增長，下跌了5%。值得注意的是，相對成熟的以太坊的TVL 增幅超過了新興競爭鏈BSC，一個很重要的原因是ETH 漲幅超過BNB，因此以美元計價下獲得更高的TVL 數據成績。https://defillama.com/chain/Solana）
當然，TVL 增速高並不意味著生態發展已快速成熟。 Odaily還統計了八個平台中TVL 排名前五、前十的項目在自己生態中TVL 佔比，結果如下：
以Terra 為例，其生態排名前五的項目TVL 之和，在整個Terra TVL 中佔比為96.56%，前十項目TVL 之和占比99%，這意味著絕大多數資金量都是由少數項目貢獻，尾部項目根本不具備吸引力和競爭力；反觀ETH，前五項目之和占比只有44%，不到一半，生態多樣性較強。
另外，我們所統計的頭部45 個項目中，有多個項目堅持多鏈發展模式，其中跨鏈最多的項目是Curve。跨鍊為其拓展了流量路徑，也支撐了Curve 在二級市場的基本面。過去半年，CRV 最高漲幅超過350%，領跑一眾主流幣以及DeFi 幣。
最後，如果我們從初選的85 個項目（每個生態取前十TVL 項目）的「類型」來看，出現最多的是DEX（31個），其次是藉貸（19 個）以及聚合器（ 17個），最後是合成資產（5 個）以及穩定幣（5 個）。
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（本文未覆蓋的分析角度還有很多，感興趣的讀者可以點擊鏈接自尋亮點：
二、各大生態頭部項目一覽
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（1）以太坊生態
項目名：MakerDAO
官網：
項目簡介：MakerDAO 是以太坊上的去中心化自治組織和智能合約系統，被譽為「加密央行」，目前最大的去中心化穩定幣DAI 就是由其發行。用戶可以通過多抵押系統超額抵押ETH 等加密貨幣，借出DAI。此外，Maker 平台也與傳統金融機構展開合作，將應收帳款、證券等資產引入加密市場。
項目名：Curve
官網：
項目簡介：Curve 是一個提供穩定幣兌換服務的DeFi 自動做市商項目（AMM），用戶通過向Curve 智能合約提供流動性，可以獲取資金池收益，同時，還可以獲取其治理代幣CRV 帶來的額外收益。 Curve 旨在使用高級粘合曲線，創造更深層次的區塊鏈上流動性。
官網：https://www.convexfinance.com/
項目名：Wrapped Bitcoin
官網：
項目名：Convex Finance
（2）BSC 生態
TVL：144.6 億美元
官網：
TVL：121.7 億美元
官網：https://pancakeswap.finance
官網：
（2）BSC 生態
官網：
項目名：PancakeSwap
官網：
項目簡介：PancakeSwap 是幣安智能鏈Binance Smart Chain 上排名第一去中心化交易平台，支持用戶通過挖礦獲得其治理代幣CAKE。作為BSC 上標桿項目之一，PancakeSwap 曾獲幣安第一期「1億美元BSC 生態加速計劃」支持。除了交易，圍繞CAKE 的使用場景，PancakeSwap 還上線了新幣挖礦池「Syrup Pool」、IFO（初始耕田發售）、博彩小遊戲（類似於買彩票）、發行自家的NFT 藏品等。
項目名：Venus (XVS)
TVL：25 億美元
官網：
項目簡介：Venus Protocol 是一個貨幣市場協議，旨在將去中心化的借貸系統到幣安智能鏈中，以便促進更快速、低成本、更廣泛幣種的交易。另外，基於幣安智能鏈「Venus」還將鑄造由一籃子BEP-20 代幣提供支持的去中心化穩定幣VAI。 Venus 可以看作為MakerDAO 和Compound 的混合體。
官網：
官網：https://www.alpacafinance.org/
TVL：16.4 億美元
項目簡介：Tranchess 是一種迎合不同風險偏好投資者的結構化基金，於2021 年6 月份上線，目前只推出了針對比特幣的基金。它由三個tranche 代幣（QUEEN、BISHOP 和ROOK）及其治理代幣CHESS 組成，分成三層是為了滿足三種用戶群體的需求：穩定收益（Tranche BISHOP）、槓桿交易（Tranche ROOK）和長期持有（Main Tranche QUEEN）。相比YFI等機槍池，Tranchess這種結構化基金的優勢在於產品會適合更多人——滿足不同需求且切換無摩擦，相比單一的產品，資本效率會更高。
項目名：Alpaca Finance
項目簡介：Alpaca Finance 是BSC 上提供槓桿農場的平台中，最大的借貸協議。我們幫助貸款者賺取安全穩定的收益，並提供借款者以不足額抵押的方式獲得槓桿農場倉位貸款，這使得農民挖礦的本金效益極大化，能產生數倍收益。
作為整個DeFi 生態系統的推動者，Alpaca 放大了集成的交易所上的流動性層，通過連接LP 借方和貸方來提高其資本效率。正是通過這種功能性，使Alpaca 成為DeFi 中的基石，藉由每隻羊駝的爪子，將金融的力量帶到每個人的指尖……
官網：
項目名：MDEX (MDX)
官網：
TVL：8.2 億美元
官網：
官網：https://www.projectserum.com/
項目名：Raydium
官網：
項目簡介：Raydium 是一個建立在Solana 區塊鏈上的自動化做市商（AMM）。它利用Serum 去中心化交易平台（DEX）的中央訂單簿來實現快速交易、共享流動性、收益機會和新項目啟動。 RAY 是平台的原生功能型代幣，用於流動性挖礦激勵、抵押、新項目啟動資格以及參與未來治理。
項目名：Serum
官網：
項目簡介：Serum 是在Solana 鏈上第一個去中心化交易所，由Project Serum 團隊創立，並與其他頂級加密資產交易商和DeFi 領域的專家達成戰略合作。 Serum 能夠進行完全無需信任的跨鏈交易，並且支持鏈上衍生品的交易。
項目名：Marinade
官網：
項目簡介：Marinade Finance 是Solana 區塊鏈上的一個流動性質押解決方案。用戶可以在Marinade 平台上質押他們的SOL，並作為回報獲得mSOL，mSOL 代表你質押的SOL + 其產生的區塊獎勵。 Marinade 通過使用自動質押策略將SOL 分發給盡可能多的可靠驗證者，從而幫助分散和保護Solana 網絡。
項目名：Saber
TVL：16.8 億美元
官網：
項目簡介：Saber 之前叫做StableSwap，將Curve 帶到Solana 生態，是Solana 區塊鏈上穩定幣自動做市商，允許用戶在熟悉的交換界面進行操作。PoS官網：
TVL：13.1 億美元
項目簡介：Sunny 是Solana 生態上一個DeFi 收益聚合器，目前提供數十種LP 資產對。 Sunny 協議的設計將可組合性作為核心功能，使其他應用程序和協議能夠輕鬆地構建在它之上。
（4）Terra 生態
TVL： 43.3 億美元
官網：
共識的區塊鏈的區塊獎勵來平衡利率，最終實現穩定收益率的存儲利率。簡單來說，Anchor Protocol 不是根據供求關係的算法來確定借貸利率，而是直接提供固定借貸利率。
項目名：Lido
官網：
項目簡介：Lido Finance 最初是以太坊2.0 質押流動性解決方案，旨在為用戶質押ETH 提供流動性，目前已經擴展至Terra 以及Solana 網絡，為相關代幣質押提供流動性。
項目名：Mirror Protocol
官網：
項目簡介：Mirror Protocol 是穩定幣項目Terra 推出的合成資產協議，可追踪股票、期貨、交易所交易基金和其他傳統金融資產的價格，從而將加密貨幣市場與傳統市場融合起來。 Mirror 計劃使用合成資產mAssets 解決這一問題，通過反映鏈上交易價格來「鏡像（mirror）」顯示真實世界資產的價格，交易者可以對真實資產進行價格交易。 mAssets 發行人必須鎖定超過Terra 穩定幣當前資產價值的150% 或超過其他mAssets 當前資產價值的200% 作為擔保。 mAssets 通過去中心化價格預言機來跟踪基礎資產（如蘋果股票或黃金）價格。
項目名：Terraswap
TVL：11.9 億美元
官網：
項目名：Spectrum Protocol
官網：
TVL：1.9 億美元
官網：
項目名：AAVE
官網：
項目簡介：Aave 是一個去中心化借貸平台，其前身是ETHLend。 2020 年1 月，Aave 重新推出新借貸合約協議，引入去中心化借貸池的借貸功能。同時，Aave 也是無抵押閃電貸的首創者。
項目名：Trader Joe
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項目簡介：Trader Joe 是Avalanche 上的一站式交易平台，提供交易和借貸功能，並將其結合能夠提供槓桿交易。
項目名：BENQI
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項目名：Curve
項目簡介：Curve 是一個提供穩定幣兌換服務的DeFi 自動做市商項目（AMM），用戶通過向Curve 智能合約提供流動性，可以獲取資金池收益，同時，還可以獲取其治理代幣CRV 帶來的額外收益。 Curve 旨在使用高級粘合曲線，創造更深層次的區塊鏈上流動性。
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項目簡介：Yield Yak 是Avalanche 上一個原生的DeFi 協議，提供代幣兌換、挖礦、質押等DeFi 功能，並擁有自己的代幣YAK。
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官網：https://spookyswap.finance/
項目名：Geist Finance
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項目簡介：Geist Finance 允許用戶在Fantom 生態系統內借貸各種加密貨幣資產，於今年10 月推出，它的功能類似於DeFi 藍籌股Aave。 Geist 將其總量40% GEIST 代幣通過流動性挖礦計分發，獎勵豐厚。
項目名：SpookySwap
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項目簡介：Spookyswap是Fantom Opera 網絡的第一個自動做市(AMM) 去中心化交易所(DEX)，治理代幣是BOO，於今年4 月推出。
項目名：Curve
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項目名：Scream
項目簡介：SCREAM 是基於Fantom 的去中心化借貸協議，旨在提高更廣泛的基於Fantom 的資產的整體資本效率，目標是在Fantom 網絡上創建貸款產品的一站式商店，社區治理預計將在2021年第三季度和第四季度全面實施。
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項目簡介：Beefy Finance 是一個去中心化金融(DeFi) 收益優化器項目，它允許其用戶使用加密貨幣來賺取更多加密貨幣。通過一套智能合約和多種投資策略，Beefy Finance 自動從各種流動性池(LPs)、自動化做市(AMM) 項目和DeFi 生態系統中的其他流動性挖礦機會中，自動最大化用戶獎勵。
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官網：https://quickswap.exchange/
項目名：AAVE
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項目簡介：Aave 是一個去中心化借貸平台，其前身是ETHLend。 2020 年1 月，Aave 重新推出新借貸合約協議，引入去中心化借貸池的借貸功能。同時，Aave 也是無抵押閃電貸的首創者。
項目名：Quickswap
官網：
項目簡介：QuickSwap 是Layer 2 去中心化交易平台，以接近零gas 手續費、閃電般的速度進行交易。他們與Transak 合作，支持用戶使用銀行卡支付或轉賬支付的手段通過Transak 直接購買基於Polygon 網絡的USDC 。
項目名：SushiSwap
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項目簡介：SushiSwap 是一個去中心化交易平台，克隆自Uniswap，其交易手續費中0.25% 直接分給活躍的流動性提供者。
項目名：Curve
TVL：4 億美元
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項目名：Balancer
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TVL：1.9 億美元
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項目名：Curve
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項目簡介：Curve 是一個提供穩定幣兌換服務的DeFi 自動做市商項目（AMM），用戶通過向Curve 智能合約提供流動性，可以獲取資金池收益，同時，還可以獲取其治理代幣CRV 帶來的額外收益。 Curve 旨在使用高級粘合曲線，創造更深層次的區塊鏈上流動性。
項目名：SushiSwap
官網：
項目簡介：SushiSwap 是一個去中心化交易平台，克隆自Uniswap，其交易手續費中0.25% 直接分給活躍的流動性提供者。
項目名：Abracadabra
官網：
項目簡介：BRACADABRA.MONEY 是基於生息資產的穩定幣協議，除了部署在以太坊之外，還通過與L2 和側鏈的集成，進一步降低用戶參與協議的成本。在這麼多DeFi 協議中，它是一個相對比較社區化的項目，代幣更多是通過公平分發的方式流通，通過IDO 方式分發的代幣也就佔比7%。團隊本身公開的的信息並不多，項目發起人是Daniele Sestaylor。
項目名：Synapse Protocol
TVL：2.9 億美元
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項目名：Balancer
官網：
TVL：1.2 億美元
官網：
項目名：JustLend
官網：
項目簡介：JustLend 是TRON 網絡上首個官方去中心化借貸協議。協議中存在兩種角色，包括資產的存款方和借款人，可以直接與協議進行交互，從而賺取或支付浮動利率。
官網：https://juststable.tronscan.org
項目名：Just Cryptos
官網：
項目簡介：Just Cryptos 搭建了一座連接波場網絡和其他公鏈的橋樑，將Token 價值引入波場，為Just 生態系統提供動力，所有資產可以在Poloniex上交換。
項目名：JustStables
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項目簡介：SUNSwap 以AMM 算法聚合波場TRC20 所有代幣的交易，Sun.io 則整合波場TRON 所有穩定幣USDT/USDC/TUSD/USDJ 生態，實現波場生態內一鍵聚合交易的格局。
三、總結
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三、總結
