我的投資經歷：探索DeFi財富新大陸

我進入數字貨幣投資領域之後，經過一段時間的苦熬和思考，我逐漸建立了自己的投資分析框架和邏輯，並且用這套邏輯逐漸把早期投資的絕大多數幣種都淘汰掉了。

在這種邏輯和框架指導下，我最終只沉澱下了比特幣、以太坊。但我始終認為投資比特幣和以太坊並不算太大的挑戰，也絕不應該是投資數字貨幣的唯一目標。

一方面，投資比特幣和以太坊的方式對我而言沒有太大的難度，因為投資方法比較簡單----就是熊市分批定投，牛市分批賣出，這個心理歷練我已經在A股和其它投資市場重複過很多次了，而投資比特幣和以太坊的操作邏輯是相似的。

另一方面，數字貨幣是一片廣闊的新大陸，它浩瀚得像星辰大海，這個一望無際的賽博朋克世界未來必定會繁榮得讓我們無法用今天的想像力去想像，這個世界不可能只有孤零零的比特幣和以太坊這兩座寶藏，一定還會有更多潛藏的珍寶。因此，我必須尋找新的項目、新的領域。

再者，我一直認為股票市場中基本面分析的方法應該也能用在任何一個其它投資領域包括數字貨幣。當然這個分析方法在數字貨幣中不會完全一樣，不可能一模一樣地用市盈率、市淨率、銷售額、淨利潤等這些指標來分析。但一定也會有類似的方法在這個領域適用。也就是說我認為在數字貨幣領域也一定會有基於數量分析的基本面分析方法。

基於這個思路，除了比特幣和以太坊之外，我一直在努力尋找新項目。但在2020年之前，我一直沒有發現合適的分析方法，因此也無法拿出一套數量指標去分析、發現合適的標的。

而2020年DeFi的爆發則徹底改變了這個狀況，主要有三個原因：

一、DeFi是區塊鏈應用邁向落地的重要一步。

自2020年爆發的DeFi大潮中，絕大部分的DeFi應用有了真正意義上的使用場景，實實在在的用戶群並且邏輯越來越能被普通人理解，儘管使用場景還比較狹隘、用戶群還比較小、並且商業邏輯還比較簡單，但這已經向區塊鏈技術落地邁出了重大的一步。

因此，我們可以慢慢用商業邏輯來分析DeFi代幣的價值，而不用再像1CO那樣連產品都沒有看到僅憑一紙白皮書就來想像它的未來和價值。

二、有了直觀、可靠的交易數據。

我們拿以太坊為例，幾乎所有的DeFi應用都有真實的數據留存在區塊鏈上，我們可以憑藉真實的數據衡量應用產生的價值、鎖定的代幣、使用的用戶，這向數量分析邁出了一大步，

這徹底顛覆了傳統金融投資領域，我們需要通過第三方會計師事務所提供數據的方式來評估項目的基本面。

在傳統的投資領域，有些項目即便是由世界知名的第三方會計師事務所做賬，也屢屢曝出做假賬的醜聞，在不規範的市場，這種現象尤其嚴重，A股就是典型。這也就是為什麼我投資A股從來不買個股的原因，因為我不敢相信它們的財務數據。

而在DeFi領域就完全不同了，所有的信息全部公開且無法篡改。我們完全可以基於這些公開透明的數據清楚地看到每一個項目真實的表現和盈利。

三、開始出現評價項目的全新指標。

在DeFi領域，目前衡量一個項目價值的最直觀數據主要有總發行量市值、流通市值和總鎖倉價值。這些指標雖然還很簡單，很粗糙，但是至少開始向系統化、數量化的方向邁進，未來數字貨幣領域一定會形成獨特的量化評價體系。

而目前這個體系還處於發展的萌芽階段，我們現在進入，正是隨著這個體系一同成長的好時機，只要我們跟上它的同步發展，我們就會在數字貨幣項目的評價中佔據極為有利的地位。

基於上面這三個原因，從2020年開始，我終於能夠將主要精力開始用來挑選單個的DeFi項目，並利用這個機會驗證自己的各種想法和邏輯，並積累了一定的經驗和教訓。

我相信隨著市場的發展和經驗的累積，在區塊鏈領域散戶們一定會徹底擺脫對第三方金融評價機構的依賴，總有一天能自己利用區塊鏈工具和真實的數據能夠獨立地從基本面評價一個項目的長線價值，做到投資自由，發現屬於自己的金礦。

在我看來，這才是最牢靠的數字貨幣投資方式。