Ngay cả với tỷ lệ thắng 95%, tôi vẫn mất tiền: Tôi đã rơi vào cái bẫy của các chương trình "quản lý tài chính" dự đoán tiếng chuông đóng cửa của thị trường.

golem

Odaily资深作者

@web3_golem

2025-11-11 12:17

Bài viết này có khoảng 2728 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 4 phút

Từ việc kiếm được 1% mỗi ngày đến việc mất quá nhiều đến mức tôi phải nghi ngờ sự tồn tại của mình.

Bài viết gốc | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )

Tác giả｜Golem ( @web3_golem )

Năm nay chứng kiến một năm đầy biến động trên thị trường tiền điện tử, với những câu chuyện xoay quanh meme, DAT, AI và đầu tư stablecoin liên tục thay đổi, nhưng mỗi lĩnh vực chỉ được chú ý trong một khoảnh khắc ngắn ngủi trước khi bị lấn át. Ngược lại, chỉ có thị trường dự đoán luôn giữ vị trí trung tâm.

Mức độ phù hợp cao giữa sản phẩm và thị trường của các thị trường dự đoán đang ngày càng được công nhận. Vào tháng 11, Google đã công bố sẽ tích hợp trực tiếp dữ liệu thị trường dự đoán của Polymarket và Kalshi vào Google Finance. Nền tảng xã hội Truth Social của Trump cũng đã công bố việc ra mắt một dịch vụ mới mang tên "Truth Predict", cho phép người dùng sử dụng tiền điện tử làm vốn cá cược để dự đoán kết quả của các sự kiện cụ thể, bao gồm các lĩnh vực như thể thao, bầu cử chính trị và thậm chí cả những thay đổi kinh tế.

Trong khi đó, Polymarket, thị trường dự đoán hàng đầu đã huy động được hơn 2 tỷ đô la vốn đầu tư và được định giá 9 tỷ đô la, đã xác nhận sẽ phát hành token airdrop trong tương lai. Do đó, với câu chuyện dần nóng lên và việc airdrop được xác nhận, Polymarket chắc chắn sẽ trở thành dự án chủ chốt tiếp theo để kiếm lời từ việc phát hành token. Nhiều người dùng không thường xuyên tham gia vào thị trường dự đoán cũng đang mong muốn thu được "lợi nhuận lớn" trong tương lai thông qua các tương tác với mức tổn thất thấp nhất có thể.

Tuy nhiên, dự đoán thị trường cũng tuân theo nguyên tắc Pareto: hầu hết người dùng sẽ mất tiền .

Trong bối cảnh này, nhiều KOL đã bắt đầu đề xuất "chiến lược cuối ngày" cho các nhà đầu tư cá nhân. Những chiến lược này liên quan đến việc đặt cược vào các sự kiện mà kết quả gần như chắc chắn, với xác suất 95%, thậm chí 99% hoặc cao hơn, nhằm mục đích nắm bắt những điểm phần trăm cuối cùng của lợi nhuận được đảm bảo. Một số người thậm chí còn coi "chiến lược cuối ngày" như một loại công cụ tài chính mới, tuyên bố rằng " nếu bạn đạt được lợi nhuận 1% mỗi ngày, lãi kép hàng năm có thể lên tới 365% ".

Lý tưởng thì đẹp đẽ, nhưng thực tế thì phũ phàng. Cái gọi là "chiến lược cuối ngày" không an toàn như các KOL vẫn rao giảng. Bạn có thể có tỷ lệ thắng cao, nhưng cuối cùng vẫn sẽ phải chịu lỗ.

"Chiến lược cuối ngày" có tỷ lệ thắng là 95%, nhưng cuối cùng vẫn dẫn đến thua lỗ.

Có một thời gian, tôi đã bị thuyết phục bởi sự kỳ diệu của "chiến lược cuối ngày" trên Polymarkets. Điều này xuất phát từ niềm tin cơ bản của tôi vào các thị trường dự đoán như Polymarkets: mọi người đưa ra dự đoán có trách nhiệm vì lợi ích riêng, và xác suất đặt cược thường trùng khớp với xác suất xảy ra các sự kiện thực tế thông qua phân tích lý trí. Trong những trường hợp này, khả năng mất tiền khi "quét sạch" vào cuối ngày là cực kỳ thấp.

Đồng thời, tôi không chỉ tự tay thực hiện "chiến lược cuối ngày" mà còn để rảnh tay hoàn toàn, tôi giao việc thực hiện chiến lược cho một AI, AI này sẽ tìm kiếm các sự kiện có xác suất lớn hơn 95% và đặt cược (bài đọc liên quan: Sử dụng AI để thực hiện chiến lược cuối ngày có thể giúp bạn nhận được airdrop từ Polymarket không? ). Lúc đó, tôi nghĩ mình cực kỳ thông minh, vì nó tự động hóa tương tác để xác định điều kiện nhận airdrop tiềm năng và cũng là một phương pháp quản lý tài chính ổn định. Nhìn lại, đây là một quyết định rất ngu ngốc.

Vì thận trọng, tôi chỉ muốn sử dụng 100 đô la cho chiến lược này, nhưng sau khi thử nghiệm trong 9 ngày, tôi quyết định ngừng chạy tác nhân AI .

Trong suốt quá trình hoạt động, AI này đã thực hiện tổng cộng 146 lần đặt cược, với 16 lần đặt cược mỗi ngày kể từ ngày mai. Bất kỳ ai đã từng chơi thị trường dự đoán đều biết rằng tần suất này cao hơn nhiều so với người bình thường. Hơn nữa, theo dữ liệu của Polymarket Analytics, AI này có tỷ lệ thắng là 95,1%, nhưng chỉ kiếm được 3 đô la, tức là lỗ 16 đô la. Cuối cùng, khi tôi ngừng chạy, tổng số tiền lỗ là 12 đô la.

Bạn có thể nghĩ rằng khoản lỗ 12 đô la hoặc lợi nhuận tổng thể -12% có vẻ không nghiêm trọng, và tự hỏi tại sao tôi lại không thể chịu được mức lỗ lớn như vậy? Đó là bởi vì tôi đã nhận ra vấn đề với "chiến lược cuối ngày" trước khi nó trở nên nghiêm trọng (lợi nhuận -80%).

Trong hơn 100 lần cược, AI của tôi chỉ thua ở hai sự kiện : "Nhiệt độ cao nhất tại Thành phố New York vào ngày 30 tháng 10" và "Trump sẽ ủng hộ ai làm thị trưởng Thành phố New York". Đáng chú ý, vì trước khi Trump ủng hộ Andrew Cuomo, khả năng "không ủng hộ Andrew Cuomo" và "không ai ủng hộ ông ấy" trên Polymarket đều trên 95%, nên AI đã mạnh dạn đặt cược vào cả hai kết quả cùng lúc, cuối cùng đều thua cả hai.

Trước khi sử dụng AI để thực hiện chiến lược chốt lệnh, tôi đã nhận thức được rủi ro "thiên nga đen" của chiến lược chốt lệnh. Để đối phó với rủi ro này, AI cũng đã thiết kế một thiết kế đặt cược chia nhỏ, tức là chỉ đặt cược 5% vị thế mỗi lần (mỗi lần chỉ đặt cược 5 đô la với số tiền gốc là 100 đô la).

Tuy nhiên, tôi đã bỏ qua tần suất các giao dịch do AI quản lý. Khoảng chục lần đặt cược mỗi ngày sẽ khuếch đại khả năng xảy ra sự kiện "thiên nga đen". Càng nhiều lần đặt cược, khả năng mắc sai lầm càng cao. Con người có thể không gặp phải sự kiện "thiên nga đen" vào cuối ngày giao dịch dù chỉ một lần mỗi tháng, nhưng AI đã gặp phải nó ba lần trong chín ngày.

Tôi nhận ra rằng thua lỗ tích lũy nhanh hơn lợi nhuận, đó là lý do chính khiến tôi ngừng sử dụng chiến lược ủy nhiệm AI này. Ngay cả khi AI chỉ đặt cược 5% vị thế mỗi lần, nó thường sẽ kiếm được 1% lợi nhuận. Tuy nhiên, một khi thua lỗ, AI sẽ cần phải đặt cược vào hồi chuông đóng cửa và thắng 103 lần liên tiếp để bù lại khoản lỗ 5% ban đầu. Trên thực tế, do vấn đề về tần suất, AI không thể tránh khỏi việc gặp phải sự kiện "thiên nga đen" ít nhất một lần trong 103 lần thử đó. Do đó, ủy nhiệm AI của tôi có thể sẽ không bao giờ bù đắp được khoản lỗ và chỉ có thể tiếp tục tích lũy chúng.

Đây là một bài toán đơn giản và với sự trợ giúp của ChatGPT, tôi đã tìm ra rủi ro ẩn sau tỷ lệ thắng cao của chiến lược cuối trò chơi trong 5 phút: đó là một chiến lược ngu ngốc chỉ cho phép chiến thắng và đặt cược lớn vào những chiến thắng nhỏ .

Trên UnifAI, 379 ví đang sử dụng các tác nhân AI để triển khai các chiến lược cuối ngày, với tổng quy mô quỹ là 59.000 đô la. Tuy nhiên, ROI của chiến lược này cho đến nay là -44,93%. Tôi hy vọng những người dùng đọc bài viết này sẽ cân nhắc kỹ lưỡng xem liệu kỳ vọng của bạn về airdrop có lớn hơn khoản lỗ tích lũy hay không.

Cố gắng đánh cược bằng khoản đầu tư lớn vào một khoản đầu tư nhỏ cuối cùng sẽ dẫn đến việc bị xóa sổ chỉ trong một lần.

Vậy còn việc vận hành thủ công hay giảm tần suất thì sao? Liệu điều đó có ngăn chúng ta mắc phải những sai lầm tương tự như AI không?

Ý tưởng này thật ngây thơ. Dù tôi có thông minh, cẩn thận hay khéo léo đến đâu trong việc kiểm soát vận may, cuối cùng tôi cũng sẽ bị cuốn trôi chỉ trong một đòn đánh bởi chiến lược đặt cược lớn thắng nhỏ.

Vào ngày 9 tháng 11, một nhà giao dịch Polymarket nằm trong top 0,7% lợi nhuận đã bị xóa sổ chỉ sau một đêm, từ mức lãi 3.500 đô la chuyển thành mức lỗ 15.000 đô la (bài đọc liên quan: Tài khoản của người chiến thắng top 0,7% của Polymarket: Cách mất 19.000 đô la trong 1 phút ). Có lẽ không ai hiểu rõ về các chiến lược giao dịch cuối ngày hơn anh ấy, vì anh ấy đã sử dụng chiến lược này để kiếm được 3.500 đô la trong tháng qua, với tổng khối lượng giao dịch là 200.000 đô la.

Nhà giao dịch này đã đặt cược hàng ngàn, thậm chí hàng chục ngàn đô la mỗi lần, hy vọng kiếm được "lợi nhuận đảm bảo" 1% hoặc ít hơn. Kết quả là gì? Anh ta đã bị xóa sổ vào đêm ngày 9 tháng 11 bởi một ván bài lật ngược tình thế. Nếu anh ta tiếp tục sử dụng các chiến lược cuối ván để cố gắng phục hồi, hiệu suất của anh ta sẽ không tốt hơn mấy so với AI của tôi.

Về cơ bản, các thị trường dự đoán như Polymarket là nền tảng cờ bạc. Cách tiếp cận đúng đắn luôn là hướng đến lợi nhuận cao với mức cược thấp, tập trung vào chiến lược alpha hơn là beta. Những người chơi thực sự am hiểu thị trường không ủng hộ chiến lược chốt lời cuối ngày. Như Lone Wolf Capital ( @AnselFang ), người đã kiếm được 2,93 triệu đô la trên Polymarket trong 25 ngày, đã tuyên bố, việc đảm bảo mức độ chắc chắn cao trước khi theo đuổi một khoản lợi nhuận nhỏ vào cuối ngày, cuối cùng dẫn đến mất vốn, luôn là một đề xuất thua lỗ.