Một cuộc cách mạng tài chính mới - Tại sao cổ phiếu tiền điện tử lại là tương lai tiếp theo?

Chúng ta đều đã chứng kiến thành công của đợt IPO của Circle trong năm nay, nhưng liệu có ai còn nhớ rằng chỉ hai năm trước, công ty này đã gặp phải một sự cố trật bánh lớn -

Vào ngày 8 tháng 3 năm 2023, Ngân hàng Thung lũng Silicon (SVB) đã đưa ra một thông báo có vẻ bình thường: họ đã bán danh mục trái phiếu trị giá 21 tỷ đô la, ghi nhận khoản lỗ 1,8 tỷ đô la và lên kế hoạch phát hành cổ phiếu khẩn cấp để bù đắp khoản thiếu hụt. Thị trường ngay lập tức phản ứng theo hướng tích cực - giá cổ phiếu của SVB đã giảm gần 60% trong ngày, gây ra phản ứng dây chuyền hoảng loạn trong giới khởi nghiệp và nhà đầu tư tổ chức tại Thung lũng Silicon.

Và đây chỉ là khởi đầu. Trong 48 giờ tiếp theo, các nhà đầu tư chứng khoán Mỹ đã trải qua một loạt cú sốc, bao gồm lệnh ngắt mạch, lệnh tạm ngừng giao dịch và các vụ thâu tóm theo quy định, đỉnh điểm là việc ngân hàng này đóng cửa vào ngày 10 tháng 3. Những người nắm giữ cổ phiếu SVB chỉ biết bất lực nhìn giá trị tài khoản của họ bốc hơi mỗi đêm. Những người phản ứng nhanh có thể đã bán cổ phiếu vào sáng thứ Năm, trong khi những người phản ứng chậm chạp đã buộc phải mất tất cả tiền.

Trong không gian Web 3, 3,3 tỷ đô la dự trữ của Circle được nắm giữ bằng SVB, khiến giá của nó giảm mạnh xuống còn 0,87 đô la vào cuối tuần. Tuy nhiên, không giống như các thị trường chứng khoán truyền thống, giao dịch $USDC vẫn tiếp tục diễn ra không ngừng nghỉ. Trong thời gian này, một địa chỉ ví duy nhất đã thành công trong việc chênh lệch giá 16,5 triệu đô la bằng cách giao dịch USDT với chênh lệch giá USDC/DAI.

Sự tương phản giữa "cơn bão cùng nguồn gốc, kết quả khác nhau" này cũng gợi ý điều mà Paul Atkins muốn thể hiện trong phần mở đầu: sự thiếu vắng của thị trường tài chính truyền thống và cuộc cách mạng hiệu quả trong vòng xoáy mới của thị trường tài chính. Vâng, tôi đang nói đến cổ phiếu được token hóa.

Những hạn chế của thị trường chứng khoán truyền thống

- Giới hạn thời gian: Lấy thị trường chứng khoán Mỹ làm ví dụ, giao dịch chỉ được phép từ 9:30 đến 16:00 ( giờ EST ) từ thứ Hai đến thứ Sáu. Tính thanh khoản của các quyền chọn trước và sau giờ mở cửa bị hạn chế. Nhiều sự kiện quan trọng thường xảy ra ngoài giờ giao dịch, dẫn đến " khoảng trống mở " và nhà đầu tư không có cơ hội phản ứng ngay lập tức.

- Hạn chế về mặt địa lý: Các nhà đầu tư nước ngoài muốn tham gia vào thị trường chứng khoán Mỹ cần có quy trình tuân thủ phức tạp và tài khoản môi giới xuyên biên giới. Nhiều bạn bè của chúng tôi ở Trung Quốc có lẽ là những người hiểu rõ điều này nhất.

Cấu trúc này có vẻ hợp lý trong quá khứ, vì giao dịch chứng khoán phụ thuộc vào các địa điểm thực tế và hệ thống thanh toán tập trung. Nhưng với blockchain thì sao? Quên nó đi.

Tại sao cổ phiếu tiền điện tử chắc chắn là tương lai?

Tại sao cổ phiếu tiền điện tử chắc chắn là tương lai?

Đòn bẩy cao hơn và lợi nhuận tiềm năng

Các nền tảng giao dịch tiền điện tử sang cổ phiếu có thể cung cấp đòn bẩy cao hơn. Các công ty môi giới truyền thống chỉ có thể cung cấp đòn bẩy 2-4 lần, nhưng đối với những người làm việc trên Web 3, đòn bẩy 10 lần giống như việc lăn một hạt cườm trên bánh xe roulette. Nói cách khác:

•Đối với các nhà đầu tư ưa mạo hiểm, cổ phiếu tiền điện tử mang đến một sòng bạc mới;

• Đối với các quỹ đầu tư chênh lệch giá và quỹ định lượng, cổ phiếu tiền điện tử cung cấp phương tiện phòng ngừa rủi ro linh hoạt hơn;

Nguy hiểm hơn sao? Có, một ông trùm băng đảng nào đó đã nói -

Ngưỡng tham gia thấp hơn

Đối với nhiều nhà đầu tư sống tại Trung Quốc đại lục, việc mở tài khoản chứng khoán Mỹ là vô cùng khó khăn. Tuy nhiên, giờ đây, chúng ta có thể mở tài khoản trực tiếp bằng ví tiền điện tử trên các nền tảng như @stablestocks và @xstocks. Điều này có nghĩa là:

•Các nhà đầu tư không còn phải trải qua quá trình phức tạp là mở tài khoản tại một công ty môi giới xuyên biên giới; họ có thể tiếp cận cổ phiếu Hoa Kỳ thông qua một ví duy nhất.

•Đối với Hoa Kỳ, các quỹ toàn cầu có thể dễ dàng thâm nhập vào thị trường chứng khoán Hoa Kỳ hơn, do đó mở ra các kênh để các quỹ nước ngoài vào nước này để đầu tư.

Ồ vâng, và tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử cũng cao hơn.

Quay lại vụ việc SVB. Điều gì sẽ xảy ra nếu sự việc này xảy ra trên một nền tảng giao dịch tiền điện tử?

Khi SVB công bố thua lỗ, thị trường tiền điện tử sang cổ phiếu đã không kích hoạt cơ chế ngắt mạch, cho phép các nhà đầu tư toàn cầu ngay lập tức tham gia thị trường, thiết lập đòn bẩy, tận dụng chênh lệch giá trên chuỗi hoặc phòng ngừa rủi ro. Vô số chuyên gia giao dịch trên chuỗi là bằng chứng sống cho thấy bất kỳ ai cũng có thể hành động nhanh chóng trên thị trường 24/7 mà không cần phải thụ động chờ đợi ngày giao dịch tiếp theo mở cửa.

Cổ phiếu tiền điện tử chắc chắn không phải là bản đồ kỹ thuật số của cổ phiếu truyền thống, và vòng cách mạng tài chính mới chắc chắn không phải là lời nói suông của chính phủ. Nó đại diện cho các giao dịch và thanh toán nhanh hơn, lợi nhuận và rủi ro cao hơn, và rào cản tham gia thấp hơn.

Cảm ơn Crypto