Theo truyền thống, các blockchain tồn tại trong các silo, không thể giao tiếp với nhau. Ví dụ: người nắm giữ Bitcoin không thể chi tiêu tiền của họ trực tiếp trên mạng Ethereum và người dùng Ethereum cũng không thể sử dụng hợp đồng thông minh của họ trên chuỗi khối Bitcoin. Về cơ bản, không có giải pháp blockchain nào phù hợp cho tất cả và mỗi sự kết hợp thiết kế khác nhau thể hiện sự khác biệt về bảo mật, quyền riêng tư, hiệu quả, tính linh hoạt, độ phức tạp của nền tảng, tính dễ sử dụng của nhà phát triển và thậm chí cả các giá trị chính trị. Sự không đồng nhất về nhu cầu của người dùng phản ánh sự cùng tồn tại của nhiều blockchain.

Blockchain không thể giao tiếp, hạn chế các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) tận dụng tối đa các tài sản được giữ trong các giao thức khác nhau. Ví dụ: sở hữu BTC trên chuỗi khối Ethereum và sử dụng nó cho các hợp đồng thông minh là một ý tưởng rất kích thích tư duy và có thể thực hiện được bằng cách giới thiệu các mã thông báo được đóng gói. Mã thông báo được đóng gói được thiết kế để khắc phục tình trạng thiếu giao tiếp giữa các chuỗi khối để cho phép chuyển giá trị và tài sản xuyên chuỗi liền mạch.

Bài viết này giải thích các khái niệm đằng sau việc đóng gói Bitcoin. Ngoài ra, nó còn so sánh các dự án Bitcoin được đóng gói khác nhau, nêu bật vai trò, cách sử dụng và nhược điểm của chúng. Nó cũng đề xuất một phiên bản Bitcoin được đóng gói hoàn toàn không cần tin cậy và an toàn như một giải pháp lý tưởng, thể hiện đặc tính an toàn và phi tập trung của Bitcoin.

Tại sao đóng gói Bitcoin?

Có nhiều lý do để đóng gói BTC. Đầu tiên, ngay cả khi các nhà đầu tư quan tâm đến Ethereum và hệ sinh thái mở rộng quy mô Lớp 2, BTC vẫn giữ được phân khúc thanh khoản lớn nhất. Do đó, các cặp giao dịch của sàn giao dịch tập trung (CEX) hầu hết được định giá bằng BTC, trong khi các cặp giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung (DEX) chủ yếu có giá bằng ETH, USDT, SOL, BNB, v.v. và khối lượng giao dịch tích lũy thấp hơn nhiều hơn giá trị thị trường của BTC. . Điều này giải thích sự thiếu thanh khoản chung trên các sàn giao dịch phi tập trung so với các sàn giao dịch tập trung.

Thứ hai, mạng Bitcoin được biết đến với khả năng mở rộng thấp và phí giao dịch cao trong thời gian tắc nghẽn. Do đó, nó không lý tưởng cho khối lượng giao dịch hàng ngày (đặc biệt là các giao dịch vi mô). Cuối cùng, tài sản gốc của mỗi hệ sinh thái, chẳng hạn như Ethereum, Binance Smart Chain, Arbitrum, Solana, v.v., có các tiêu chuẩn mã thông báo khác nhau. Điều này khiến cho việc quản lý chúng thông qua hợp đồng thông minh là không thể. Hơn nữa, ngay cả trong cùng một hệ sinh thái, các token có thể thuộc các tiêu chuẩn khác nhau, chẳng hạn như ERC-20, ERC-223, TC-10, BEP 2, v.v.

Các công nghệ khác nhau để đóng gói BTC là gì?

Việc khai thác chứng chỉ BTC trên các chuỗi khác như Ethereum tương đối dễ dàng. Tuy nhiên, phần thách thức là làm cho những thông tin xác thực này được chấp nhận như tài sản cơ bản. Đầu tiên, giá trị của mã thông báo được đóng gói phải phản ánh giá trị của BTC và tỷ giá phải được duy trì. Thứ hai, tính bảo mật của BTC (tài sản thế chấp) bị khóa và quyền tự do đổi mã thông báo bất kỳ lúc nào phải được đảm bảo. Cuối cùng, BTC được đóng gói phải dễ sử dụng cho các mục đích khác ngoài việc chỉ lưu trữ BTC trong chuỗi khối gốc của nó. Hiện tại, có ba phương pháp đóng gói BTC phổ biến:

Bao bì tập trung

Công nghệ đóng gói tập trung dựa vào một hoặc nhiều thực thể đáng tin cậy để duy trì giá trị của BTC được đóng gói. Bên thứ ba có trách nhiệm cung cấp Bằng chứng về tài sản (PoA) làm bằng chứng cho thấy BTC bị khóa được lưu trữ an toàn và không bị lạm dụng theo bất kỳ cách nào khác. Ngoài ra, khả năng kiểm tra của BTC bị khóa phải duy trì quyền truy cập không hạn chế theo thời gian và thực thể xử lý giao thức phải đảm bảo rằng BTC được đóng gói có thể được đổi bất kỳ lúc nào.

gói lai

Công nghệ đóng gói kết hợp sử dụng người giám sát và hợp đồng thông minh để đúc token. Các thực thể tập trung thực hiện một số nhiệm vụ đặc biệt mà hợp đồng thông minh không thể thực hiện, chẳng hạn như quy trình xác định khách hàng (KYC) và đảm bảo rằng hợp đồng thông minh được triển khai chính xác.

Bao bì tổng hợp

Việc đóng gói BTC tổng hợp không yêu cầu BTC phải bị khóa trong kho tiền đáng tin cậy hoặc hợp đồng thông minh. Người dùng khóa một số tài sản bằng (hoặc nhiều hơn) số BTC được đại diện. Ví dụ: người dùng có thể khóa SNX và ETH trị giá 5.000 USDT để đúc giá trị tương đương của sBTC. Khi người dùng muốn hủy sBTC, họ sẽ không lấy lại mã thông báo (BTC) mà thay vào đó là tài sản đã được cung cấp.

Tập trung, trộn và tổng hợp là những công nghệ phổ biến để đóng gói BTC. Tuy nhiên, gần đây, DLC.Link đã giới thiệu một công nghệ tự đóng gói cho phép sử dụng BTC gốc trong nền tảng DeFi mà không cần đóng gói hoặc bắc cầu. Công nghệ này sử dụngHợp đồng đăng nhập thận trọng(DLC), hợp đồng này được bảo vệ bởi sức mạnh tính toán hoàn chỉnh của mạng Bitcoin, đảm bảo tính bảo mật ở cấp độ Bitcoin. Ngoài ra, DLC đảm bảo rằng chỉ người gửi tiền mới có quyền truy cập vào BTC bị khóa, loại bỏ rủi ro ký quỹ của bên thứ ba.

Các loại BTC được đóng gói khác nhau

Wrapped Bitcoin ( wBTC )

Wrapped Bitcoin ( wBTC )Là đại diện được mã hóa của BTC trên chuỗi khối Ethereum. Nó cho phép người dùng đưa giá trị và tính thanh khoản của Bitcoin vào hệ sinh thái Ethereum, cho phép Bitcoin được sử dụng trong các ứng dụng DeFi, hợp đồng thông minh và các nền tảng dựa trên Ethereum khác. Quá trình này yêu cầu người dùng (người bán wBTC, không phải nhà bán lẻ) gửi BTC của họ vào tài khoản ký quỹ và đổi lại họ nhận được số lượng wBTC tương đương trên chuỗi khối Ethereum. Điều này đảm bảo tỷ lệ 1:1 giữa wBTC và BTC, duy trì sự ngang bằng về giá trị.

Mặc dù wBTC thúc đẩy khả năng tương tác giữa hệ sinh thái Bitcoin và Ethereum nhưng nó cũng tiềm ẩn những rủi ro nhất định. Bản chất giám sát của quy trình có nghĩa là người dùng dựa vào bên thứ ba để nắm giữ và quản lý Bitcoin của họ trong quá trình đóng gói. Điều này tạo ra rủi ro đối tác, vì người giám sát trở thành một điểm thất bại duy nhất dễ bị hack, lừa đảo hoặc quản lý tiền sai. Ngoài ra, cần có mức độ tin cậy nhất định đối với khả năng của người giám sát trong việc duy trì chính xác tỷ lệ 1:1 giữa wBTC và BTC.

Ren Bitcoin ( renBTC )

renBTCĐó là mã thông báo ERC-20 được tạo ra bởi Ren Protocol, một mạng phi tập trung cho phép khả năng tương tác giữa các chuỗi khối. Giao thức RenVM cho phép người dùng chuyển đổi BTC của họ thành renBTC trên chuỗi khối Ethereum, tương tự như wBTC. Quá trình này bao gồm việc người dùng khóa BTC của họ trong hợp đồng thông minh RenVM và đổi lại, họ nhận được một lượng renBTC tương đương trên chuỗi khối Ethereum. Mã thông báo có thể được sử dụng trong nhiều ứng dụng DeFi và hợp đồng thông minh khác nhau trong hệ sinh thái Ethereum.

Một trong những lợi thế của renBTC là tính chất phi tập trung của nó. Việc khai thác giao thức RenVM được gọi làMạng nút Darknodes để quản lý chungLưu ký và đúc renBTC, giảm sự phụ thuộc vào một người giám sát duy nhất và tăng cường tính bảo mật. Tuy nhiên, rủi ro vẫn còn. Người dùng phải đối mặt với các lỗ hổng hợp đồng thông minh tiềm ẩn và quản lý tập trung. Ví dụ, vì kho tiền của Giao thức Ren được quản lý bởi Alameda nên sự sụp đổ của Alamedaảnh hưởng xấu đến giao thức Ren.Ngoài ra, quá trình đúc tiền diễn ra trên giao thức RenVM, có nghĩa là người dùng không được hưởng mức độ bảo mật như Bitcoin.

Stacks Bitcoin ( sBTC )

sBTClà mã thông báo được hỗ trợ BTC 1:1 không cần giám sát, có thể lập trình, tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển phi tập trung của BTC vào và ra khỏi lớp Bitcoin. Về cơ bản, nó cho phép các nhà phát triển mở khóa BTC như một tài sản có thể lập trình hoàn toàn, mở đường cho DeFi, NFT do BTC cung cấp, v.v. Với sự ra mắt của sBTC, giao thức Stacks sẽ trở thành lớp Bitcoin đầu tiên tạo điều kiện thuận lợi cho việc di chuyển BTC vào và ra khỏi mạng Bitcoin, đồng thời đảm bảo an toàn giao dịch với 100% sức mạnh tính toán của Bitcoin.

sBTC cung cấp chức năng ghi Bitcoin vì công nghệ chốt sBTC có thể ghi các giao dịch Bitcoin vào chuỗi khối Bitcoin theo cách hoàn toàn phi tập trung. Nhóm đằng sau dự án tin rằng sản phẩm của họ sẽ giải phóng hàng tỷ đô la vốn BTC tiềm năng để xây dựng một hệ sinh thái BTC vượt qua tất cả các hệ sinh thái khác. Nhược điểm chính của sBTC là nó chỉ mở BTC để sử dụng trong Stacks - nó không giải quyết được vấn đề bắc cầu BTC để sử dụng trong các chuỗi khác.

Threshold Bitcoin（ tBTC ）

tBTCĐây là một hình thức đóng gói BTC phi tập trung và giảm thiểu độ tin cậy trên chuỗi khối Ethereum. Ngưỡng hoạt động bằng cách chia hoạt động thành thợ đúc tiền và người giám hộ. Những người giám hộ là những người đặt cược Threshold token T và họ quản lý các ví Bitcoin được sử dụng để phát hành tBTC trên Ethereum. Mặt khác, Minters là một nhóm các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) Ethereum “blue-chip”, bao gồm Curve DAO, Aave, Alchemix, Yeran.Finance và Euler.

Mặc dù tBTC nhằm mục đích giải quyết các rủi ro lưu ký liên quan đến các giải pháp tập trung như wBTC, nhưng nó cũng phải đối mặt với những thách thức. Như đã đề cập trước đó, tBTC không phải là không có sự tin cậy – nó bị giảm thiểu sự tin cậy. Threshold tin rằng bằng cách tạo ra một số lượng lớn máy đúc tiền, việc lạm dụng sức mạnh của việc đúc tiền có thể trở nên khó khăn (nhưng không phải là không thể về mặt lý thuyết). Do đó, các cơ sở đúc tiền luôn theo dõi ví Threshold để phát hiện thiếu BTC phù hợp.

Huobi Bitcoin ( hBTC )

Bitcoin Huobi (hBTC ）Nó là mã thông báo ERC-20 tiêu chuẩn do Huobi Global phát hành trên chuỗi khối Ethereum. Mã thông báo được thiết kế để hỗ trợ việc sử dụng BTC trong DApps và hợp đồng thông minh trong hệ sinh thái Ethereum. Để có được hBTC thường liên quan đến việc người dùng gửi BTC của họ vào tài khoản ký quỹ do Huobi cung cấp. Đổi lại, họ nhận được một lượng hBTC tương đương trên mạng Ethereum.

hBTC cho phép người dùng tương tác với hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn và hưởng lợi từ các tính năng cũng như cơ hội có sẵn trong mạng. Những nhược điểm chính của nó bao gồm rủi ro về quyền giám sát liên quan đến việc phụ thuộc vào một thực thể trung tâm, sự không chắc chắn về quy định và nhu cầu tin tưởng vào các biện pháp an ninh của người giám sát.

DLC.Link Bitcoin ( dlcBTC )

dlcBTCĐây là chứng chỉ BTC không giám sát trên mạng Ethereum, cho phép chủ sở hữu BTC tham gia DeFi trong khi vẫn giữ toàn quyền sở hữu tài sản của họ. Nó sử dụng DLC ​​để khóa BTC trong Đầu ra giao dịch chưa được sử dụng nhiều chữ ký (UTXO) đặc biệt, trong đó một khóa được quản lý bởi người gửi và khóa còn lại được phân phối trên mạng phi tập trung.

Không giống như hầu hết các phiên bản Bitcoin được đóng gói, dlcBTC thể hiện nguyên tắc chủ quyền của người dùng bằng cách loại bỏ sự cần thiết của các bên trung gian bằng cách tự đóng gói BTC trong hộp khóa. Mã thông báo được bảo mật bằng toàn bộ sức mạnh tính toán của chuỗi khối Bitcoin và không yêu cầu người gửi tiền khóa hoặc gửi BTC của họ đến địa chỉ ký quỹ bên ngoài. Mặc dù dlcBTC có nhiều điểm tương đồng với sBTC nhưng nó có tính cạnh tranh cao hơn với wBTC và tBTC trên Ethereum. Mà còn:

• DLC Lockbox chỉ thanh toán cho người gửi tiền, nghĩa là ngay cả khi hệ thống bị hack, tiền gửi sẽ chỉ được gửi đến chủ sở hữu hợp pháp.

• dlcBTC cung cấp cho người tiết kiệm quyền truy cập vào BTC gốc trên chuỗi khối Ethereum.

Tóm lại là

Sự phát triển của các dự án Bitcoin được đóng gói đã mở rộng đáng kể khả năng sử dụng Bitcoin trong các hệ sinh thái blockchain khác nhau. Trong khi các phương pháp đóng gói tập trung, kết hợp và toàn diện giải quyết các thách thức về khả năng tương tác thì các rủi ro liên quan đến quản lý ký quỹ và các lỗ hổng hợp đồng thông minh vẫn tồn tại. Một phân tích so sánh giữa các biến thể Bitcoin được bao bọc phổ biến như wBTC, renBTC, sBTC, tBTC, hBTC và dlcBTC cho thấy sự cân bằng giữa bảo mật, phân cấp và kiểm soát người dùng.

dlcBTC nổi lên như một giải pháp tuyệt vời để cung cấp thông tin xác thực an toàn và không giam giữ cho BTC trên mạng Ethereum. Tận dụng DLC, dlcBTC đảm bảo chủ quyền của người dùng, loại bỏ rủi ro về quyền giám hộ của bên thứ ba và cho phép sử dụng BTC gốc trong nền tảng DeFi mà không cần đóng gói hoặc bắc cầu truyền thống. Khi bối cảnh blockchain tiếp tục phát triển, dlcBTC thể hiện các nguyên tắc phân cấp và bảo mật, mang đến một con đường đầy hứa hẹn cho những người nắm giữ BTC đang tìm cách tham gia liền mạch vào hệ sinh thái DeFi đang bùng nổ.