giới thiệu
Khái niệm Tài sản thế giới thực (RWA) không phải mới được đưa vào thị trường tiền điện tử thời gian gần đây mà đã tồn tại ít nhất là vào năm 2018. Vào thời điểm đó, việc token hóa tài sản và Cung cấp mã thông báo bảo mật (Security Token Offers, gọi tắt là STO) có nhiều điểm tương đồng với khái niệm RWA ngày nay. Tuy nhiên, những nỗ lực ban đầu này đã không phát triển thành quy mô thị trường trưởng thành do khung pháp lý chưa trưởng thành và thiếu lợi thế lợi nhuận tiềm năng đáng kể.
Đến năm 2022, khi Hoa Kỳ tiếp tục tăng lãi suất, lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ đã vượt đáng kể so với lãi suất cho vay của stablecoin trong ngành tiền điện tử. Do đó, việc token hóa Kho bạc Hoa Kỳ làm chủ đề của RWA đang ngày càng trở nên hấp dẫn đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Các dự án DeFi đã thành lập như MakerDAO, Composite và Aave, cũng như các tổ chức tài chính truyền thống như Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Siemens và thậm chí một số chính phủ, đang bắt đầu khám phá RWA.
Trong hai năm qua, một số dự án bất động sản RWA đã xuất hiện trên thị trường. Họ đặt mục tiêu mở rộng thị trường đầu tư bất động sản theo nhiều cách khác nhau, đa dạng hóa sản phẩm đầu tư bất động sản và hạ thấp rào cản gia nhập cho các nhà đầu tư bất động sản. Nghiên cứu này sẽ tiến hành nghiên cứu trường hợp của các dự án này để phân tích những ưu điểm và nhược điểm trong thiết kế của RWA bất động sản và thị trường tiềm năng của chúng. Vì các dự án này chủ yếu nhắm vào lĩnh vực bất động sản Bắc Mỹ nên các chính sách, quy định và điều kiện thị trường có liên quan được thảo luận sẽ chủ yếu liên quan đến thị trường bất động sản Bắc Mỹ.
Các cách để token hóa thị trường bất động sản
Thị trường bất động sản là một khu vực rộng lớn với nhiều cơ hội đầu tư. Nghiên cứu của Statista công bố vào tháng 3 năm 2023 tiết lộ rằng thị trường bất động sản niêm yết ở Bắc Mỹ trị giá khổng lồ 1,3 nghìn tỷ USD. Con số này so với 2,66 nghìn tỷ USD trên thị trường bất động sản niêm yết toàn cầu.
Sự hấp dẫn cốt lõi của thị trường bất động sản token hóa là đạt được một hoặc nhiều mục tiêu sau: tạo ra các sản phẩm đầu tư bất động sản đa dạng và linh hoạt hơn, thu hút cơ sở nhà đầu tư rộng hơn và tăng tính thanh khoản và giá trị của tài sản bất động sản. Những sản phẩm này thường có ba dạng chính:
1) Nguồn tài trợ sở hữu bất động sản bị phân tán.
2) Sản phẩm chỉ số thị trường bất động sản tại các khu vực cụ thể.
3) Token bất động sản để cho vay thế chấp.
Ngoài ra, việc token hóa bất động sản trên chuỗi cũng có khả năng nâng cao tính minh bạch và quản trị dân chủ đối với tài sản bất động sản.
Nếu bạn quen thuộc với quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT), thì đó là loại hình công ty nắm giữ bất động sản sinh lời và quản lý hoặc tài trợ cho nó. REIT cung cấp các cơ hội đầu tư giống như quỹ tương hỗ, giúp các nhà đầu tư bình thường tiếp cận được thu nhập như cổ tức và tổng lợi nhuận từ đầu tư bất động sản, đồng thời giúp thị trường bất động sản trong khu vực phát triển. REIT và RWA bất động sản có nhiều điểm tương đồng trong việc cung cấp các cơ hội đầu tư bất động sản phân tán, cả hai đều hạ thấp ngưỡng đầu tư một cách hiệu quả và nâng cao tính thanh khoản của tài sản bất động sản. Tuy nhiên, REIT truyền thống thường không cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội quản lý hoặc quyền sở hữu, duy trì mô hình hoạt động tập trung. Tuy nhiên, việc xem xét và vận hành tài sản trong khuôn khổ pháp lý nghiêm ngặt cũng như cơ cấu đầu tư của họ cung cấp khuôn khổ để các dự án RWA bất động sản tham khảo.
Từ việc quan sát hoạt động của các dự án RWA bất động sản trong hai năm qua, chúng tôi đã hiểu rõ hơn về điểm mạnh và điểm yếu của chúng.
Thông thường, các dự án BĐS RWA đều có những ưu điểm và nhược điểm nêu trên. Tuy nhiên, khi đi sâu vào các trường hợp cụ thể, chúng tôi nhận thấy do có sự khác biệt trong cách quản lý và sản phẩm nên tình huống thực tế gặp phải trong quá trình vận hành của từng dự án là khác nhau.
phân tích trường hợp
Trong chương này, tôi chọn ba dự án RWA bất động sản để phân tích. Mỗi dự án thực hiện một cách tiếp cận khác nhau để token hóa thị trường bất động sản và là đại diện cho các lĩnh vực tương ứng của chúng. Cần lưu ý rằng các dự án này vẫn đang ở giai đoạn đầu và sản phẩm của họ vẫn chưa trải qua quá trình xác minh và thử nghiệm thị trường lâu dài và rộng rãi.
RealT
Ra mắt vào năm 2019, RealT là một trong những dự án RWA bất động sản đầu tiên tập trung vào việc token hóa bất động sản nhà ở của Hoa Kỳ để đầu tư bán lẻ thông qua chuỗi khối Ethereum và Gnosis (chủ yếu trên Gnosis).
RealT mua bất động sản dân cư và token hóa tài sản nắm giữ của mình tuân thủ các quy định của Hoa Kỳ. Trách nhiệm quản lý, bảo trì và thu tiền thuê các tài sản này được giao cho cơ quan quản lý bên thứ ba. Sau khi trừ phí, tiền thuê do các tài sản này tạo ra sẽ được phân phối cho chủ sở hữu mã thông báo của họ. Mặc dù RealT chịu trách nhiệm về quá trình mã hóa nhưng họ tách biệt về mặt pháp lý với các công ty nắm giữ tài sản bất động sản. Như đã nêu trên trang web của mình, chủ sở hữu mã thông báo có quyền chỉ định một công ty khác quản lý cổ phần nếu công ty vỡ nợ. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là thỏa thuận không bắt buộc RealT phải tham gia đầu tư vào token tài sản mà họ đưa ra thị trường. Người dùng nắm giữ mã thông báo tài sản có thể nhận được một phần tiền thuê nhà hàng tháng, số tiền chia sẻ đó cần được trừ vào khoản dự trữ bảo trì khoảng 2,5% và phí quản lý thường là khoảng 10%.
Trong trường hợp bất động sản này ở Montgomery, tổng giá trị của mã thông báo bất động sản là 323.020 USD, mỗi mã thông báo có giá 52,10 USD và tổng cộng 6.200 mã thông báo đã được phát hành. Bất động sản này tạo ra thu nhập cho thuê hàng tháng là 2.600 USD. Sau khi trừ chi phí hoạt động và quản lý tổng cộng là 622 USD, lợi nhuận ròng hàng tháng là 1.978 USD, tổng lợi nhuận hàng năm là 23.736 USD. Do đó, mỗi mã thông báo nhận được khoản phân bổ 3,83 USD, dẫn đến tỷ suất lợi nhuận hàng năm là 7,35%.
Đối với tài sản này, RealT đang cung cấp 100% mã thông báo cho thị trường, nghĩa là RealT không cần phải đồng đầu tư với khách hàng và duy trì mô hình gần như không có rủi ro để hoạt động. Cơ quan quản lý lấy 8% từ tiền thuê và phần còn lại từ phí bảo trì và nền tảng đầu tư chỉ tính phí 2% cho việc mã hóa tài sản, chọn cơ quan quản lý và giám sát quản lý. Với cách tiếp cận này, nhóm RealT có thể tiết kiệm rất nhiều thời gian quản lý và tập trung vào việc tìm kiếm các tài sản đủ điều kiện và đưa chúng ra thị trường.
Tuy nhiên, mặc dù quyền sở hữu phân tán giúp phân tán rủi ro giữa các nhà đầu tư nhưng nó cũng đặt ra những thách thức. Khi khoản đầu tư của nhà đầu tư quá nhỏ, chi phí quản lý của công ty sẽ quá cao và trở nên không bền vững. Báo cáo của Laurens Swinkels giải thích xung đột lợi ích giữa chủ sở hữu mã thông báo bất động sản và RealT. RealT lựa chọn các cơ quan quản lý để quản lý các tài sản mà họ sở hữu; nếu RealT có cổ phần sở hữu đáng kể trong một tài sản, họ sẽ cố gắng giảm chi phí quản lý; vì việc quản lý kém sẽ có tác động tiêu cực lớn hơn đến họ. Tuy nhiên, nếu tỷ lệ sở hữu của RealT quá lớn, trước tiên sẽ làm giảm tính thanh khoản của token, thứ hai là các cổ đông bất động sản nhỏ sẽ không hoàn thành trách nhiệm giám sát của mình. Tất cả những người nắm giữ mã thông báo đều mong muốn các cổ đông lớn giám sát xem cơ quan quản lý được thuê có hiệu quả và hiệu quả hay không. Mặt khác, nếu lượng nắm giữ của RealT cực kỳ nhỏ, RealT có thể thiếu đủ động lực để siêng năng lựa chọn người quản lý và tích cực tham gia giám sát, đồng thời việc giám sát hiệu quả người quản lý sẽ trở nên khó khăn đối với nhiều nhà đầu tư bán lẻ.
Tôi đã xem xét mười mã thông báo tài sản được bán gần đây nhất trên thị trường RealT và sử dụng trình khám phá chuỗi khối liên quan để tìm hiểu xem mỗi tài sản có bao nhiêu chủ sở hữu. Như bạn có thể thấy trong biểu đồ, RealT đa dạng hóa tài sản thành số lượng mã thông báo khác nhau để đảm bảo mức giá khoảng 50 USD cho mỗi mã thông báo. Hầu hết các tài sản đều nằm ở Detroit và có khoảng 500 người nắm giữ mã thông báo, với hai tài sản có hơn 1.000 người nắm giữ. Bây giờ, hãy kết hợp số lượng token trên mỗi chủ sở hữu để tính toán thời hạn đầu tư cho các nhà đầu tư RealT.
Khoảng 90% nhà đầu tư RealT đầu tư dưới 500 USD, khoảng 9% đầu tư từ 500 USD đến 2.000 USD và 1% đầu tư nhiều hơn số tiền đó. Điều này cho thấy RealT đã thành công ở mức độ nào đó trong việc tạo lập thị trường đầu tư bất động sản cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ và tăng tính thanh khoản cho thị trường nhà ở.
Theo RealT truy vấn dữ liệu giao dịch trên địa chỉ ví của mạng điều hành chính Gnosis (địa chỉ ví: 0xE7D97868265078bd5022Bc2622C94dFc1Ef1D402), RealT đã phân phối tổng tiền thuê khoảng 6 triệu USD. Phí nền tảng dao động khoảng 2,5% -3% tiền thuê dựa trên phí bảo trì, bảo hiểm và thuế, tương đương với doanh thu nền tảng khoảng 150 nghìn USD đến 180 nghìn USD trong hai năm qua. Tuy nhiên, vì RealT không bắt buộc phải tham gia đầu tư bất động sản và không có giới hạn hoặc hướng dẫn cụ thể về mức độ tham gia nếu họ chọn tham gia nên lợi nhuận mà RealT thu được từ thu nhập cho thuê là không xác định.
Từ góc độ cấu trúc doanh nghiệp, RealT đã thành lập Real Token Inc. ở Delaware với tư cách là thực thể cốt lõi của công ty. Thực thể này không sở hữu bất kỳ tài sản bất động sản nào; nó chỉ đóng vai trò là thực thể điều hành cho dự án RealT. Ngoài ra, RealT đã thành lập Real Token LLC ở Delaware với tư cách là công ty mẹ của một loạt công ty bất động sản. Giống như Real Token Inc., Real Token LLC (LLC: Công ty trách nhiệm hữu hạn) không sở hữu bất kỳ tài sản bất động sản nào; mục đích chính của nó là đơn giản hóa quy trình pháp lý và cho phép người dùng đầu tư vào tất cả tài sản bằng cách chỉ đăng ký với một công ty. Cuối cùng, RealT đã thành lập một chuỗi LLC tương ứng cho từng bất động sản đầu tư. Là công ty con của Real Token LLC, mỗi Series LLC sở hữu các thuộc tính cụ thể và mã thông báo tương ứng. Cấu trúc này được thiết kế để đảm bảo rằng các vấn đề tài chính hoặc pháp lý tại một tài sản không ảnh hưởng đến các tài sản khác thuộc RealT hoặc hoạt động của công ty mẹ.
Parcl
Parcl là một nền tảng đầu tư DeFi cho phép người dùng giao dịch biến động giá trên thị trường bất động sản toàn cầu. Parcl được sử dụng để đưa tài sản tổng hợp liên quan đến bất động sản ra thị trường thông qua kiến trúc AMM. Parcl đã ra mắt Parcl LabsPrice Feed để tạo các chỉ số bất động sản theo khu vực cụ thể dựa trên lịch sử bán hàng của họ. Độ dài của lịch sử có thể khác nhau tùy thuộc vào tần suất giao dịch của một tài sản. Sau khi chỉ số được tạo ra, các nhà đầu tư có cơ hội đặt cược đầu cơ theo hướng giá bất động sản, thiết lập các vị thế tăng hoặc giảm đối với giá bất động sản trong khu vực.
Phương pháp này giúp Parcl tránh được các vấn đề pháp lý liên quan đến hoạt động kinh doanh bất động sản thực tế vì không có giao dịch mua bán bất động sản thực tế. Bạn cũng có thể nghi ngờ liệu nó có thực sự được coi là một dự án RWA bất động sản hay không vì nó không đáp ứng các tiêu chí nêu trên. Tuy nhiên, đây là một dự án RWA tương đối phổ biến, với các khoản đầu tư từ Coinbase, Solana Ventures, DragonFly và nhiều tên tuổi lớn khác trong ngành, và tính độc đáo của nó rất có ý nghĩa khi thảo luận về việc đa dạng hóa sản phẩm của RWA bất động sản.
Mạng thử nghiệm của Parcl ra mắt trên Solana vào tháng 5 năm 2022 và hiện có 16 triệu USD TVL. Tuy nhiên, sau hơn một năm hoạt động, Parcl dường như không thu hút được nhiều sự chú ý, với khối lượng giao dịch hàng ngày dưới 10.000 USD và chưa đến 50 người dùng hoạt động hàng ngày.
(Khối lượng giao dịch giảm vào ngày 26 tháng 10 là do nâng cấp Parcl V3 và thay đổi địa chỉ nhóm cũng như đóng cửa nhiều cặp giao dịch nên không tính khối lượng giao dịch sau ngày đó)
Các sản phẩm của Parcl rất dễ sử dụng và nâng cấp nhanh chóng, đồng thời nhà cung cấp giá và thiết kế thị trường chỉ số của Parcl Labs đã tương đối trưởng thành. Về mặt vận hành, nhóm Parcl đang tích cực triển khai Parcl Point, Real Estate Royale và các sáng kiến thu hút người dùng khác. Bất chấp những lợi thế này và sự hỗ trợ của nhiều tổ chức đầu tư nổi tiếng, Parcl vẫn duy trì sự chú ý và thị phần tương đối thấp, với lượng người dùng nhỏ và khối lượng giao dịch hạn chế. Có lẽ điều này phần nào chứng tỏ rằng thị trường tiền điện tử chưa sẵn sàng cho các sản phẩm chỉ số bất động sản.
Reinno
Các công ty tiền điện tử lớn như Ripple và MakerDAO cũng đang khám phá các sản phẩm theo hướng RWA bất động sản. Ripple đã thông báo vào tháng 7 rằng nhóm tiền tệ kỹ thuật số ngân hàng trung ương của họ đang thử nghiệm việc cho phép người dùng mã hóa tài sản và thế chấp tài sản đó. MakerDAO cũng đã hợp tác với Robinland để hỗ trợ cho vay thế chấp tài sản. RealT cũng cung cấp tùy chọn sử dụng bất động sản được mã hóa làm tài sản thế chấp cho các khoản vay, nhưng dịch vụ này chỉ giới hạn ở các mã thông báo bất động sản mà họ phát hành. Về bản chất, dịch vụ này giống với một sản phẩm cho vay token hơn và không tăng cường tính thanh khoản vốn cho các chủ sở hữu bất động sản cá nhân một cách đáng kể.
Reinno, một dự án bị bỏ hoang ra mắt vào năm 2020 và ngừng hoạt động vào năm 2022, không để lại nhiều dấu ấn trên thị trường nhưng đã giới thiệu hai sản phẩm liên quan đến bất động sản RWA đáng nói đến.
Sản phẩm đầu tiên là dịch vụ cho vay dựa trên bất động sản được token hóa. Khi chủ sở hữu tài sản cần tài trợ, họ có thể gửi tài liệu về tài sản cho Reinno. Sau khi được phê duyệt, Reinno sẽ tạo ra một phương tiện có mục đích đặc biệt, còn được gọi là SPV, cho nó ở Delaware, một công ty con do công ty mẹ tạo ra để bảo vệ các rủi ro tài chính. công ty mẹ phá sản. Ở Hoa Kỳ, SPV thường giống như một LLC.) Reinno sau đó sẽ tạo một hợp đồng thông minh cho mã thông báo bất động sản và chủ sở hữu có thể gửi mã thông báo làm tài sản thế chấp cho khoản vay và vay tối đa giới hạn cho vay Sẽ dựa trên giá trị mã thông báo.
RealT, Reinno và nhiều dự án khác chọn đăng ký tại Delaware vì:
1. Delaware có hệ thống pháp luật doanh nghiệp toàn diện nhất, cập nhật nhanh nhất và chuyên nghiệp nhất tại Hoa Kỳ và thậm chí trên thế giới, mang lại sự bảo mật và độ tin cậy cao hơn các tiểu bang khác ở Hoa Kỳ và các khu vực pháp lý khác trên thế giới;
2. Hầu hết các công ty khởi nghiệp công nghệ Hoa Kỳ, 2/3 công ty Fortune 500 và 80% công ty IPO của Hoa Kỳ chọn Delaware để đăng ký công ty;
3. Bất kỳ cá nhân nào trên khắp thế giới đều có thể dễ dàng sử dụng các dịch vụ trực tuyến để thành lập công ty Delaware tại nhà, bắt đầu chỉ với vài trăm đô la. Dịch vụ đăng ký này thậm chí còn cung cấp quyền truy cập vào tất cả các công cụ và tài liệu cần thiết để điều hành một công ty, bao gồm mã số nhận dạng người sử dụng lao động (EIN) và mã số thuế, đồng thời tự động tạo các điều khoản của công ty.
Sản phẩm thứ hai là tài trợ thế chấp, sau khi người dùng mua bất động sản bằng thế chấp ngân hàng, họ có thể token hóa quyền sở hữu tài sản để tài trợ. Số tiền thu được sẽ được sử dụng để hoàn trả khoản vay mua nhà của ngân hàng, sau đó khách hàng sẽ hoàn trả theo thỏa thuận với lãi suất cố định.
Reinno vẫn hoạt động theo mô hình tập trung và ngoại tuyến, trong đó khách hàng thường phải đến văn phòng và nộp hồ sơ tài sản. Có một số rủi ro rõ ràng khi áp dụng cách tiếp cận như của Reinno. Đầu tiên, nếu người đi vay chọn vỡ nợ và ngừng trả khoản vay, Reinno, với tư cách là người phục vụ mã thông báo thay vì người cho vay, sẽ gặp khó khăn trong việc kiện người đi vay. Reinno không thực sự sở hữu tài sản đang được thế chấp; các khoản vay về cơ bản được thực hiện bởi những người dùng chọn cung cấp tiền cho Reinno. Do thiếu hợp đồng cho vay trực tiếp giữa người đi vay và người cho vay, đặc biệt là trong bối cảnh tài trợ bằng token bất động sản bị phân tán, nên không có khuôn khổ pháp lý vững chắc để bảo vệ những người cho vay này. Reinno không cung cấp các biện pháp chi tiết để giảm thiểu rủi ro vỡ nợ này. Thứ hai, nếu chủ sở hữu tài sản quyết định bán căn nhà sau khi vay tiền hoặc ngừng trả khoản vay thế chấp cho ngân hàng sau khi Reinno hoàn tất việc tài trợ thế chấp, thì Reinno không thể ngăn chặn hành vi dẫn đến việc chuyển nhượng quyền tài sản này một cách hiệu quả, dẫn đến ở chỗ người cho vay thực tế đã khấu trừ giá trị tài sản. Những rủi ro rõ ràng này có thể là một trong những nguyên nhân khiến các dự án phải ngừng hoạt động và các RWA bất động sản trong tương lai sẽ cần có khung pháp lý hoàn thiện hơn để giải quyết những vấn đề này.
Có một số dự án RWA bất động sản khác không được đưa vào vì những lý do sau: 1. Rất giống với các dự án được đề cập và có thị phần nhỏ hơn; 2. Vẫn đang trong giai đoạn lên ý tưởng và thiếu thông tin đầy đủ để thảo luận có ý nghĩa; 3. là một dự án RWA và có thể hỗ trợ hoạt động bất động sản, nhưng hoạt động của nó hiện đang tập trung vào các RWA khác, chẳng hạn như trái phiếu hoặc chứng khoán. Dưới đây là danh sách các dự án này để những người quan tâm tự mình kiểm tra.
Tóm lại là
RWA bất động sản là một khái niệm tương đối mới, chưa xác lập được quy mô thị trường rõ ràng hoặc tạo ra các dự án hàng đầu. Các dự án hiện đang hoạt động trong lĩnh vực này tương đối nhỏ xét về quy mô thị trường và cơ sở người dùng. Lĩnh vực này đòi hỏi phải tuân thủ nghiêm ngặt hoạt động và khuôn khổ pháp lý hoàn thiện cho các quy định. Một số dự án đã áp dụng cơ cấu doanh nghiệp tách biệt rủi ro hoặc lựa chọn các sản phẩm tài chính liên quan đến bất động sản làm mục tiêu đầu tư nhằm giảm thiểu rủi ro hoạt động. Tuy nhiên, để nhận ra toàn bộ tiềm năng của RWA bất động sản – việc mua, bán tài sản và thế chấp cần phải tiến bộ về mặt lập pháp và tuân thủ hoạt động.
Về mặt lập pháp, vẫn chưa có một khuôn khổ rõ ràng và nhất quán cần tuân thủ liên quan đến RWA bất động sản. Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phân loại hầu hết các token là chứng khoán, Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai coi một số token là hàng hóa, Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính của Bộ Tài chính Hoa Kỳ phân loại một số token là tiền tệ và Sở Thuế vụ coi một số token là hàng hóa là tài sản chịu thuế. Hơn nữa, không có khung pháp lý quốc tế để tham khảo. Sự không nhất quán giữa các cơ quan quản lý về cách phân loại mã thông báo bất động sản dẫn đến các quy tắc không rõ ràng và quy trình khó hiểu, cả hai đều đe dọa các nhà đầu tư tiềm năng và gây nguy hiểm cho khả năng tồn tại lâu dài của mã thông báo tài sản.
Tuy nhiên, trong tình trạng quản lý hỗn loạn như vậy, vẫn có nhiều công ty tài chính và công ty tiền điện tử nổi tiếng đang nỗ lực thử sức với bất động sản RWA, và một số ít dự án đã hạn chế chứng minh được tính khả thi của sản phẩm sau 1-2 năm hoạt động. . Bất động sản là lĩnh vực đầu tư tài chính, là lĩnh vực có quy mô vừa và lớn, người ta tin rằng với việc thiết lập và hoàn thiện khuôn khổ pháp lý liên quan, RWA bất động sản sẽ dẫn đến sự phát triển nhanh chóng và mạnh mẽ.
Giới thiệu về Coresky
Coresky là một bệ phóng và nền tảng giao dịch NFT được đóng gói bằng tài sản. Coresky Launchpad chuyển đổi quyền tiền tệ của thị trường sơ cấp thành NFT đóng gói tài sản. Coresky tận dụng tiện ích kinh tế của Launchpad để thúc đẩy giao dịch của người dùng đồng thời giải quyết các vấn đề thanh khoản của thị trường sơ cấp và thứ cấp trong thị trường vốn cổ phần tiền điện tử và giao dịch NFT.
tìm hiểu thêm:
Trang web chính thức:https://www.coresky.com/
Twitter:https://twitter.com/Coreskyofficial
TG Official:https://t.me/Coreskyofficial
TG Channel:https://t.me/CoreskyLaunchpadChannel
Discord:https://discord.gg/coresky
