Báo cáo nghiên cứu vĩ mô của SignalPlus (20230911): Việc thanh lý FTX sắp xảy ra và thị trường mã hóa bị mây đen bao phủ
Tuần trước giao dịch tương đối yên tĩnh, với chỉ số đô la Mỹ tăng tuần thứ 8 liên tiếp, chuỗi tăng dài nhất kể từ năm 2005, phần lớn là do đồng nhân dân tệ ở nước ngoài suy yếu kỷ lục khi không có sự can thiệp đáng kể từ Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, cùng với với Lợi suất của Hoa Kỳ tăng cao hơn trong bối cảnh nguồn cung trái phiếu doanh nghiệp tăng vọt và giá dầu tăng gần 90 USD một thùng.
Thị trường chứng khoán cũng tương đối yên tĩnh, trong đó Apple chiếm phần lớn khối lượng giao dịch, giá cổ phiếu hãng này giảm khoảng 6% sau khi Trung Quốc tuyên bố đang tìm cách mở rộng lệnh cấm sử dụng iPhone của chính phủ và các tập đoàn nhà nước. ngoài ra, số vụ vỡ nợ doanh nghiệp ở Hoa Kỳ trong năm nay là cao nhất trong hơn ba năm, và mặc dù lãi suất vay đang ở mức cao nhất trong 15 năm, nhưng các vụ vỡ nợ dự kiến sẽ đạt đỉnh điểm vào khoảng giữa năm tới. năm trước khi rơi.
Mặt khác, giá trị tài sản ròng của các hộ gia đình Hoa Kỳ đã tăng 5,5 nghìn tỷ USD (+3,7%) trong quý 2 năm 2023, đạt 154,3 nghìn tỷ USD, một mức cao kỷ lục khác. 2,6 tỷ USD và giá trị bất động sản tăng 2,5 tỷ USD do chi phí đầu vào của các nhà phát triển tăng vọt và thị trường bất động sản Mỹ phục hồi mạnh mẽ trong bối cảnh thiếu nguồn cung. Ngoài ra, các bài phát biểu của các quan chức Fed tuần trước thực sự ôn hòa hơn dự kiến, với hầu hết các cuộc đàm phán đều chỉ ra rằng lãi suất chính sách đã ở mức hạn chế nhưng họ sẽ có nhiều hành động hơn nếu cần thiết; Chủ tịch Fed New York Williams cho biết chính sách tiền tệ đang ở vị trí tốt, trong khi Chủ tịch Fed Chicago lưu ý rằng cuộc thảo luận hiện đang chuyển từ việc lãi suất chính sách nên tăng cao đến mức nào sang việc chúng sẽ duy trì ở mức đó trong bao lâu.
Ngoài ra, nhà quan sát nổi tiếng của Fed Nick Timiraos đã viết và xuất bản một bài báo có tựa đề Quan điểm về lãi suất của các quan chức Fed đang trải qua một sự thay đổi quan trọng, cho rằng tốc độ tăng trưởng tiền lương chậm lại gần đây là đủ để chuyển quan điểm của Fed sang một hướng quan trọng hơn. 9 Khả năng tăng lãi suất hàng tháng đã giảm xuống mức 5%, trong khi quan điểm của thị trường tại cuộc họp tháng 11 vẫn là 50/50 dựa trên định giá hợp đồng tương lai lãi suất.
Về mặt tiền điện tử, giá vẫn trì trệ và từ góc độ kỹ thuật, một sự đột phá sang nhược điểm có thể xảy ra trong thời gian tới. Ngoài ra, FTX được cho là đã nhận được sự chấp thuận để bán tới 200 triệu đô la mỗi tuần tài sản tiền điện tử, nhiều trong số đó là tiền thay thế, bắt đầu từ ngày 13 tháng 9; quyết định này dường như xuất phát từ áp lực pháp lý để bán càng nhiều càng tốt và thu lại số tiền này. tài sản của đơn vị bị phá sản cho phép đơn vị tiếp tục dựa vào năng lực cốt lõi của mình và có cơ hội khởi động lại FTX 2.0 trong 24 tháng tới; nếu kế hoạch này trở thành hiện thực, nó sẽ gây ra sự mất cân bằng cung cầu rất lớn trong những tuần tới, đặc biệt khi xem xét khối lượng giao dịch Tiền điện tử cho đến nay vẫn rất yếu, nhưng các nhà thanh lý dường như không quá lo lắng về cấu trúc thị trường vào lúc này.
Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web 3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm trợ lý WeChat: SignalPlus 123), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để liên lạc và tương tác với nhiều bạn bè hơn.
SignalPlus Official Website：https://www.signalplus.com
