Xem lại tình hình cao cấp của 14 quỹ tín thác được mã hóa trong Grayscale, cơ hội đầu tư nào tồn tại?
Bản gốc |
Tác giả | Tần Hiểu Phong
Đêm qua, Grayscale đã thắng kiện trước Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), tòa án nhận thấy lý do SEC từ chối quỹ ETF giao ngay Bitcoin là không đủ. Mặc dù vẫn còn một chặng đường dài để đạt được chiến thắng cuối cùng nhưng chiến thắng ngắn hạn của Grayscale chắc chắn đã thúc đẩy niềm tin vào thị trường.
Được kích thích bởi tin tốt, niềm tin vào tiền điện tử của Grayscale cũng đã nhận được sự ưu ái từ các nhà đầu tư. Dữ liệu của Finance.yahoo cho thấy khối lượng giao dịch của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đạt 20 triệu cổ phiếu vào ngày hôm qua, mức cao nhất kể từ khi thị trường tiền điện tử sụp đổ vào tháng 6 năm 2022; tỷ lệ chiết khấu GBTC thu hẹp xuống 18,06%, giá trị thấp nhất từ đầu năm đến nay .
Nhà phân tích nghiên cứu Matteo Greco của Fineqia nhận xét: “Việc thu hẹp mạnh tỷ lệ phí bảo hiểm âm của Grayscale GBTC cho thấy khả năng phê duyệt giao ngay ETF ở Hoa Kỳ đã tăng lên đáng kể trong tương lai, điều này khiến các nhà đầu tư tin rằng ETF sẽ được niêm yết trong danh sách. tương lai để mua với mức chiết khấu đáng kể. GBTC.
Trên thực tế, nhiều người có thể không nhận thấy rằng kể từ đầu năm nay, tỷ lệ chiết khấu và tỷ lệ phí bảo hiểm của nhiều quỹ tín thác tiền điện tử của Grayscale đã giảm xuống và tỷ lệ phí bảo hiểm đã tăng lên. xu hướng của thị trường tiền điện tử nhưng cũng không thể tách rời khỏi sự nhận biết ngày càng tăng của thị trường tài chính truyền thống. Tỷ lệ chiết khấu đã thu hẹp đáng kể, điều đó có nghĩa là tỷ lệ hoàn vốn khi mua sản phẩm của Grayscale Trust trong cùng thời gian cao hơn nhiều so với việc mua tiền điện tử giao ngay.
Theo thống kê, hiện tại, chỉ có 7 trong số 14 quỹ tín thác tiền điện tử của Grayscale được giảm giá - 11 sản phẩm được giảm giá vào đầu năm nay và 4 sản phẩm đã chuyển sang mức phí bảo hiểm tích cực trong 8 tháng qua (XLM, MANA, ZEN và BAT ) và mức giảm giá cho 7 sản phẩm còn lại cũng không ngừng được thu hẹp. Odaily đã tổng hợp hiệu suất cao cấp của Grayscale Trust năm nay như trong video, bấm vào để xem (hiệu ứng màn hình ngang đẹp hơn):
(Hiệu suất vượt trội của các quỹ tín thác tiền tệ khác nhau trong năm nay, do Odaily sản xuất)
Dữ liệu cho thấy vào giữa đến cuối tháng 12 năm ngoái, mức giảm giá của nhiều loại tiền tệ khác nhau đã đạt mức tối đa. Ví dụ: BTC đạt -48,89% vào ngày 14 tháng 12 năm ngoái và ETH đạt -59,61% vào ngày 30 tháng 12. Sau giữa tháng 6, khi nhiều tổ chức truyền thống như BlackRock đăng ký quỹ ETF giao ngay Bitcoin, các sản phẩm thang độ xám trở nên phổ biến và mức giảm giá của nhiều sản phẩm bắt đầu thu hẹp và phí bảo hiểm bắt đầu mở rộng. Đặc biệt là sau khi Grayscale thắng kiện đêm qua, mức giảm giá của BTC và ETH đã đạt mức thấp mới trong năm nay, lần lượt là 18,06% và -30,14%.
Các sản phẩm thang độ xám khác có hiệu suất khác nhau, đây là những điểm chính:
ETC Trust (ETCG) đã giảm giá 76,69% vào đầu năm nay và đạt giá trị thấp nhất là -50,49% vào đêm qua, hiệu suất trong suốt cả năm là ổn định và tình trạng giảm giá được xếp hạng cuối cùng trong số các sản phẩm thang độ xám.
BCH và LTC đều thuộc khai thác POW và xu hướng của chúng mạnh hơn BTC trong năm nay, điều này cũng được phản ánh qua mức cao cấp của các sản phẩm Grayscale. Trong số đó, BCH Trust (BCHG) từng tăng từ -56,98% hồi đầu năm lên -5,56% (4/7), sau đó khởi sắc rồi lại sụt giảm, giá BCH giảm mạnh, chiết khấu BCHG cũng giảm xuống mức thấp nhất -42,5% (ngày 4/8 Nhật Bản), mức chiết khấu của LTC Trust (LTCN) tăng lên 19,03% (30/8) từ mức 65,23% hồi đầu năm, tương đương mức chiết khấu của BCHG.
ZEC Trust (ZCSH) ghi nhận hai mức phí bảo hiểm vào ngày 4 tháng 7 và ngày 3 tháng 8 lần lượt là 4,65% và 16,02%.
XLM Trust (GXLM) đã đảo ngược đà giảm vào cuối tháng 1, chuyển từ chiết khấu sang trả phí, rồi củng cố dưới 10% trong hơn 4 tháng. Cuối cùng, nó bùng phát vào tháng 6, với tỷ lệ phí bảo hiểm tăng lên, đạt mức tối đa 417,75% (ngày 1 tháng 7), hiện được duy trì ở mức phí bảo hiểm khoảng 150%.
ZEN Trust (HZEN) đã trải qua đợt tăng giá kể từ tháng 6, với điểm cao nhất đạt 47,89% vào ngày 21 tháng 7.
Mức chiết khấu của BAT Trust (GBAT) trong nửa đầu năm là khoảng 40% và bắt đầu có đà vào cuối tháng 6, với phí bảo hiểm tăng lên tối đa 42,46% (ngày 1 tháng 7).
LINK Trust (GLNK) hoạt động ổn định trong suốt cả năm, luôn duy trì mức chênh lệch dương, đạt mức cao nhất là 251,35% (ngày 4 tháng 7).
MANA Trust (MANA) bắt đầu giao dịch ở mức phí bảo hiểm vào tháng 3, đạt đỉnh 158,58% (ngày 20 tháng 7) và phí bảo hiểm hiện vẫn ở mức trên 50%.
FIL Trust (FILG) duy trì mức chênh lệch 109% vào đầu năm và ổn định, tăng cao tới 783,05% (14/7).
LPT Trust (GLIV) đã trải qua mức tăng cao kể từ tháng 5, tăng cao tới 26,7% (ngày 6 tháng 7), sau đó giảm mạnh và hiện đang giao dịch ở mức chiết khấu 30%.
Solana Trust (GSOL) rất đặc biệt, nó được giao cho các nhà đầu tư vào tháng 11 năm 2021, nhưng mãi đến tháng 4 năm 2023 mới bắt đầu hỗ trợ giao dịch OTC. Dữ liệu trang web chính thức của Grayscale cho thấy GSOL có mức phí bảo hiểm là 144,17% trong ngày đầu tiên ra mắt vào ngày 28 tháng 4 và đã duy trì mức phí bảo hiểm hơn 1 lần kể từ đó, đạt tối đa 356,52% (ngày 15 tháng 8). phí bảo hiểm là 270%.
Cuối cùng, phụ lục là ảnh GIF về các xu hướng cao cấp cho từng loại tiền tệ, như hiển thị bên dưới:
