Báo cáo nghiên cứu vĩ mô của SignalPlus (20230721): Nasdaq giảm do ảnh hưởng của cổ phiếu công nghệ, khiến thị trường tiền điện tử sụt giảm

Sau khi trải qua một đợt tăng giá ngắn hạn, Nasdaq đã mở ra một đợt điều chỉnh lớn vào đêm qua. Như đã đề cập vào tuần trước, trước khi chu kỳ tăng lãi suất của Fed kết thúc, thanh khoản là yếu tố chính hạn chế khả năng tăng giá của các tài sản rủi ro. Phản ánh trên thị trường, ngoài hiệu ứng hút giữa giá tài sản, một dấu hiệu quan trọng là giao dịch trên thị trường quyền chọn tiếp tục sụt giảm. Doanh thu và lãi suất mở của các quyền chọn kỳ hạn NDX tiếp tục giảm, và iv ngắn hạn trên thị trường quyền chọn tiền tệ thậm chí đã đạt đến mức thấp lịch sử là 3 tiền tố. Khác với sự sụt giảm trong giao dịch quyền chọn do biến động thực tế chậm chạp trong quá khứ, sự sụt giảm liên tục của tài sản rủi ro trong vòng này là do chiến lược thận trọng được áp dụng bởi các quỹ lo ngại rằng Fed sẽ tiếp tục tăng lãi suất.

Chỉ số Nasdaq giảm 2% vào ngày hôm qua, mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 4, do ảnh hưởng kép từ dữ liệu kinh tế mạnh mẽ và thu nhập kém từ các gã khổng lồ công nghệ Tesla và Netflix.; Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu trong tuần này chỉ là 228.000, thấp hơn dự kiến ​​và là mức thấp nhất trong hai tháng, cho thấy thị trường việc làm Mỹ vẫn mạnh mẽ, bất chấp những kỳ vọng bi quan về một cuộc suy thoái.

Xét về khả năng sinh lời của doanh nghiệp,Cổ phiếu Tesla giảm khoảng 5% do tỷ suất lợi nhuận thấp hơn và ngân sách chi tiêu 1 tỷ USD cao hơn dự kiến ​​khiến nhà đầu tư lo ngại, mặc dù sản lượng năm nay ước tính là 1,8 triệu chiếc, phù hợp với kỳ vọng của thị trường, doanh số bán hàng tại thiết bị đầu cuối không theo kịp và hàng tồn kho đang tăng chậm; Ngoài ra, không có thêm xác nhận nào về việc giao hàng Cybertruck vào năm 2023, đột ngột kết thúc cuộc gọi hội nghị thu nhập và các nhà đầu tư thất vọng trước câu trả lời của Musk về thời gian dây chuyền sản xuất sẽ bị đình chỉ trong quý thứ ba.

Netflix là một gã khổng lồ công nghệ đáng thất vọng khác, với ước tính doanh thu quý 3 không đạt kỳ vọng bất chấp việc công ty siết chặt việc chia sẻ mật khẩu và các sáng kiến ​​quảng cáo khác.(8,5 tỷ USD so với 8,7 tỷ USD dự kiến), khiến cổ phiếu của công ty giảm 8,4%, mức giảm lớn nhất kể từ tháng 12; doanh thu chỉ tăng 2,7% lên 8,2 tỷ USD mặc dù số lượng người đăng ký tăng 8%. Lợi nhuận trên mỗi khách hàng đã giảm.

Lợi suất trái phiếu của Mỹ có xu hướng giảm và đường cong tổng thể tăng 12 điểm cơ bản, chủ yếu do xu hướng tuyên bố thất nghiệp ban đầu và thanh khoản kém trên thị trường thứ cấp. Các thị trường đang định giá khoảng 100% khả năng xảy ra một đợt tăng lãi suất vào tuần tới, nhưng khi chu kỳ tăng lãi suất của Fed sắp kết thúc, xác suất xảy ra một đợt tăng lãi suất khác chỉ khoảng 25%.

Đối với vấn đề thanh khoản thấp,Tháng 7 có khả năng trở thành tháng giao dịch chậm thứ hai trong hơn hai năm, mặc dù chúng ta sẽ trải qua hai sự kiện chứng khoán chỉ xảy ra một lần trong vài ngày tớiVào thứ Hai, Chỉ số Nasdaq sẽ trải qua quá trình tái cân bằng chỉ số đặc biệt nhằm giảm sự thống trị của những gã khổng lồ công nghệ và tăng tỷ trọng của các thành phần chỉ số khác. JPM kỳ vọng rằng khối lượng giao dịch của khách hàng sẽ vượt quá 60 tỷ USD chỉ riêng trong hoạt động tái cân bằng.

Ngoài ra, với 2,4 nghìn tỷ đô la quyền chọn cổ phiếu Mỹ sẽ hết hạn vào thứ Sáu, có rất nhiều cuộc gọi dự kiến ​​​​sẽ tiếp tục diễn ra khi khẩu vị rủi ro vẫn tiếp tục.

Không có nhiều tin tức về tài sản kỹ thuật số, giá giao ngay vẫn chịu áp lực, BTC không vượt qua được ngưỡng kháng cự 30.000 đô la Mỹ nhưng bị ảnh hưởng bởi phán quyết của tòa án,XRP hiện đã vượt qua BNB của Binance để trở thành đồng tiền lớn thứ tư tính theo vốn hóa thị trườngBạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web 3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm một trợ lý nhỏ WeChat: chillwzq), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao tiếp và tương tác với nhiều bạn bè hơn.

Bạn có thể tìm kiếm SignalPlus trong Plugin Store của ChatGPT 4.0 để lấy thông tin mã hóa theo thời gian thực. Nếu bạn muốn nhận thông tin cập nhật của chúng tôi ngay lập tức, vui lòng theo dõi tài khoản Twitter @SignalPlus_Web 3 của chúng tôi hoặc tham gia nhóm WeChat của chúng tôi (thêm một trợ lý nhỏ WeChat: chillwzq), nhóm Telegram và cộng đồng Discord để giao tiếp và tương tác với nhiều bạn bè hơn.

SignalPlus Official Website: https://www.signalplus.com