Chán nản lĩnh vực mã hóa, thiết lập hiệu suất tệ nhất 7 năm, Temasek quay trở lại?
Tác giả gốc: flowie, ChainCatcher
Tác giả gốc: flowie, ChainCatcherHôm thứ Ba, quỹ đầu tư quốc gia Temasek của Singapore đã báo cáo kết quả hoạt động tồi tệ nhất trong 7 năm. Tính đến ngày 31 tháng 3 năm nay,Trong số đó, giá trị ròng danh mục đầu tư của Temasek giảm 5,2% xuống còn 382 tỷ đô la Singapore (284 tỷ USD), khoản lỗ ròng đầu tiên kể từ năm tài chính 2020. Ngoài ra, tính đến ngày 31 tháng 3, tổng lợi nhuận cổ đông hàng năm của Temasek là -5,07%, thành tích hàng năm tệ nhất kể từ năm 2016.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: Temasek Review 2023 – Tóm tắt điều hànhMặc dù Temasek cho rằng kết quả này là do các yếu tố như rủi ro suy thoái, lãi suất tăng và căng thẳng địa chính trị, nhưng không thể bỏ qua sự thất bại của nó trong lĩnh vực mã hóa.Vào ngày báo cáo tài chính được công bố, Rohit Sipahimalani, giám đốc đầu tư của Temasek, cho biết trong một cuộc phỏng vấn với CNBC:Temasek hiện không có ý định đầu tư vào các công ty tiền điện tử trong bối cảnh không chắc chắn về quy định trong ngành tiền điện tử. Sipahimalani cũng nói thêm: “Chúng tôi chưa bao giờ nghĩ đến việc đầu tư vào tiền điện tử.
Là quỹ chủ quyền quốc gia có ảnh hưởng nhất, thái độ của Temasek đối với mã hóa cũng có ý nghĩa như một cơn gió thời tiết ở một mức độ nào đó. Từ việc chính thức tham gia vào blockchain thông qua đầu tư và kinh doanh vào khoảng năm 2018, đến việc phá vỡ 275 triệu đô la trên FTX, dẫn đầu trong việc mở hệ thống giải trình vốn mạo hiểm và thông báo rút tạm thời khoản đầu tư mã hóa ngày hôm nay, Temasek có thực sự tham gia vào lĩnh vực mã hóa không? trở về nhà mà không có lông vũ?
danh hiệu cấp một
Con đường Web3, đầu tư và khởi nghiệp của doanh nghiệp nhà nước mạnh nhất Singapore có hai hướng
Temasek được thành lập lần đầu tiên vào năm 1974, thuộc sở hữu 100% của Bộ Tài chính Chính phủ Singapore và cũng là công ty nổi tiếng nhất thuộc sở hữu hoàn toàn của Chính phủ Singapore. Temasek kiểm soát hầu hết các công ty quan trọng nhất có doanh thu lớn nhất của Singapore, bao gồm Singtel, Singapore Airlines, DBS Bank và Singapore Metro, có thể nói gần như thống trị huyết mạch kinh tế của Singapore. Tuy nhiên, mặc dù là vốn nhà nước do Chính phủ kiểm soát nhưng Chính phủ vẫn vận hành theo định hướng thị trường đối với các doanh nghiệp không trực tiếp quản lý.
Temasek đã trở thành một đế chế vốn khổng lồ rất xứng đáng.Theo báo cáo thường niên năm tài chính 2023, tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2023, giá trị ròng danh mục đầu tư của Temasek là 382 tỷ đô la Singapore, chủ yếu trong lĩnh vực vận tải và công nghiệp, dịch vụ tài chính, viễn thông, truyền thông và công nghệ, tiêu dùng và bất động sản, khoa học đời sống và nông sản thực phẩm, quỹ đa ngành và các lĩnh vực khác. Trong lĩnh vực viễn thông, truyền thông và công nghệ, Tencent, Ali và Meituan là những dự án đại diện đầu tư chính của hãng. Trong lĩnh vực dịch vụ tài chính, BlackRock, MasterCard, PayPal, Ngân hàng Công thương Trung Quốc, Ngân hàng Xây dựng Trung Quốc, Bảo hiểm Ping An, v.v., cũng như Tập đoàn Standard Chartered và Tập đoàn DBS là các dự án đầu tư chính của tập đoàn.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: Temasek Review 2023 – Tóm tắt điều hành
Với triết lý đầu tư dẫn đầu xu hướng phát triển xã hội, Temasek chính thức tham gia làn sóng blockchain và Web3 vào khoảng năm 2018. Không chỉ đầu tư vào lĩnh vực này mà còn hợp tác với các đối tác để thành lập các công ty blockchain.
Theo báo cáo công khai, vào cuối năm 2018, Temasek đã đầu tư vào các công ty phần mềm blockchain doanh nghiệp và liên minh ngân hàng toàn cầu R 3, trong khi công ty đầu tư mạo hiểm Vertex Ventures (Xiangfeng Investment) đã đầu tư chiến lược vào Binance (trang web chính thức cho thấy rằng nó đã rút lại).
Đồng thời, Temasek đã xác định blockchain và trí tuệ nhân tạo là “công nghệ cơ bản” có thể đạt được sự gián đoạn kỹ thuật số toàn cầu và đã thành lập một nhóm tương ứng để phát triển. Ông Pradyumna Agrawal, khi đó là giám đốc điều hành của Temasek Investments (Blockchain), đã từ bỏ chức vụ giám đốc của mình trong nhóm đầu tư Dịch vụ Tài chính Temasek và chính thức thành lập một nhóm blockchain để tạo ra Affinidi, tập trung vào danh tính và chứng chỉ kỹ thuật số di động và có thể xác minh.Nhìn chung, về mặt đầu tư, Temasek chủ yếu đầu tư vào các dự án top đầu ở giai đoạn giữa và cuối. Đối với các dự án ban đầu, Temasek sẽ thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm Web3 Superscrypt vào năm 2022 và Superscrypt sẽ hoạt động độc lập.
Cho đến nay, theo thống kê của nền tảng dữ liệu mã hóa RootData, Temasek đã công bố gần 7 khoản đầu tư vào lĩnh vực blockchain, trong đó các khoản đầu tư cơ bản đều là các dự án nổi tiếng trong lĩnh vực mã hóa, bao gồm FTX, FTX.US, Amber Group, Immutable, ConsenSys, Animoca Brands, v.v., và đối với các khoản đầu tư của Animoca Brands, Immutable, Amber Group, Temasek là nhà đầu tư chính.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: RootDataSau cơn giông bão FTX, tốc độ đầu tư của Superscrypt không hề chậm lại đáng kể, kể từ năm 2023, nó đã thực hiện 12 giao dịch, cơ bản là 2-4 giao dịch mỗi tháng.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: RootData
Ngoài ra, Temasek cũng nắm giữ khoảng 2,1 triệu USD quyền sở hữu cổ phiếu Coinbase trong quý 3 năm 2021, nhưng sau đó đã bán hết trong quý 4. Ngoài việc tham gia đầu tư chiến lược của Binance vào năm 2018, Vertex Ventures (Xiangfeng Investment) của Temasek cũng dẫn đầu khoản tài trợ 4 triệu USD cho dự án nhận dạng phi tập trung Carv vào cuối năm 2022.Về việc thành lập các doanh nghiệp blockchain,
Ngoài việc thành lập Affinidi, tập trung vào danh tính và chứng chỉ kỹ thuật số di động và có thể xác minh được đề cập ở trên, vào năm 2018, Temasek cũng sẽ cùng tạo ra nền tảng blockchain Partior với JPMorgan Chase và DBS Bank vào năm 2021 để cải thiện thanh toán xuyên biên giới toàn cầu. điểm. Hiện tại, blockchain, trí tuệ nhân tạo, an ninh mạng, dữ liệu và số hóa cũng như các giải pháp bền vững cùng nhau tạo thành “Hệ điều hành Temasek” để thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của hệ sinh thái Temasek.
Tuy nhiên, mặc dù cần phải tích cực tham gia vào làn sóng phát triển blockchain, Temasek cũng tuyên bố trong tuyên bố trên trang web chính thức của mình rằng mặc dù sự phát triển của ngành công nghiệp blockchain và tài sản kỹ thuật số đã mang đến vô số cơ hội nhưng nó cũng mang lại những rủi ro rất lớn. Đây là lý do tại sao Temasek đã quyết định thực hiện cách tiếp cận theo hai hướng trong lĩnh vực blockchain, đó là thành lập doanh nghiệp và đầu tư.
Về lĩnh vực blockchain tập trung, Temasek cho biết:Trong việc tạo ra các doanh nghiệp blockchain,
Temasek tập trung vào tiền có thể lập trình, mã hóa tài sản kỹ thuật số cũng như danh tính và dữ liệu phi tập trung. Một số thực thể này không dựa trên blockchain ở giai đoạn này mà dựa vào công nghệ này và tập trung vào việc triển khai các giải pháp dữ liệu mở và mạng mở.Temasek chủ yếu tập trung vào: nhà cung cấp dịch vụ thị trường tài chính, cung cấp các khoản đầu tư trung lập về giao thức và thị trường trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số; và cơ sở hạ tầng kỹ thuật, bao gồm các giao thức, ví, công cụ dành cho nhà phát triển, nhắn tin chuỗi chéo, siêu dữ liệu và cơ sở nền tảng trò chơi.
danh hiệu cấp một
Phá vỡ 275 triệu đô la, mở ra trách nhiệm giải trình của VC
Có lẽ chính khoản đầu tư vào FTX đã khiến Temasek thực sự hoạt động tích cực trong lĩnh vực mã hóa. Nhưng chính khoản đầu tư này cũng đã làm hoen ố danh tiếng của Temasek và khiến VC phải chịu trách nhiệm.
Theo tuyên bố chính thức của Temasek, Temasek đã đầu tư khoảng 275 triệu USD vào FTX và FTX US. Trong hai vòng cấp vốn từ tháng 10 năm 2021 đến tháng 1 năm 2022, Temasek đã đầu tư 210 triệu USD vào FTX, nắm giữ khoảng 1% trong số đó và đầu tư 65 USD triệu USD tại FTX US, nắm giữ cổ phần thiểu số khoảng 1,5%. Chi phí đầu tư vào FTX của Temasek chiếm 0,09% giá trị danh mục đầu tư ròng 403 tỷ đô la Singapore của Temasek tính đến ngày 31 tháng 3 năm 2022. Sau cơn giông bão FTX, Temasek đã ghi lại tất cả các khoản đầu tư của mình.Theo thống kê của Forbes, Temasek, Sequoia Capital và Paradigm là 3 tổ chức đầu tư thiệt hại nặng nề nhất trong sự cố FTX.
Do FTX có quá nhiều vết nhơ, Temasek, với tư cách là nhà đầu tư cốt lõi và bản chất vốn nhà nước của công ty, cũng phải chịu trách nhiệm nặng nề. Vào cuối tháng 11 năm ngoái, Quốc hội Singapore đã thảo luận về việc Temasek, một công ty đầu tư cổ phần do Bộ Tài chính Singapore giám sát, không đầu tư vào FTX.
Lawrence Wong, Phó thủ tướng Singapore, thậm chí còn tố cáo trước Quốc hội rằng những gì xảy ra với FTX không chỉ gây tổn thất tài chính cho Temasek mà còn làm tổn hại đến danh tiếng của công ty này. Lawrence Wong tiết lộ rằng sau khi công bố giảm khoản đầu tư lên tới 275 triệu USD vào FTX, Temasek cũng chính thức tiến hành đánh giá nội bộ và việc đánh giá này sẽ được hoàn thành bởi một nhóm độc lập nhằm nghiên cứu và cải tiến các quy trình cũng như rút ra bài học cho tương lai, nhóm sẽ báo cáo trực tiếp lên ban giám đốc, đây cũng là sự nâng cấp của quy trình rà soát thường xuyên của Temasek.
Vì khoản đầu tư vào FTX diễn ra trong nhiệm kỳ của He Jing nên bà cũng phản hồi trên Facebook: FTX không phải là vấn đề biến động của thị trường. Nó nhắc nhở chúng ta rằng mục tiêu tốt thôi là chưa đủ. Chúng ta cũng cần đo lường rủi ro và duy trì cái đầu tỉnh táo.
Temasek tuyên bố trong tuyên bố tiếp tục đầu tư FTX rằng logic đầu tư của họ cho FTX là đầu tư vào một sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số hàng đầu. Sàn giao dịch này sử dụng mô hình phí giao dịch làm nguồn thu nhập và không có rủi ro về định hướng giao dịch và bảng cân đối kế toán. Điều này mang lại cho chúng tôi với khả năng tiếp xúc trung lập với thị trường, không phụ thuộc vào Giao thức đối với thị trường tiền điện tử. Và nói thêm, Có sự hiểu lầm trên thị trường rằng khoản đầu tư của chúng tôi vào FTX là đầu tư vào tiền điện tử. Điều tôi muốn làm rõ ở đây là Temasek hiện không có khoản đầu tư trực tiếp nào vào tiền điện tử. chưa bao giờ Sẽ mất khoảng 8 tháng từ tháng 2 đến tháng 10 năm 2021 để điều tra các rủi ro tài chính, đội ngũ và quy định của mình.Cuối tháng 5 năm nay, chủ tịch Temasek đã đưa ra tuyên bố về kết quả rà soát nội bộ các giao dịch đầu tư của FTX.Nói tóm lại, tất cả các khoản đầu tư đều có rủi ro và FTX đã che giấu thông tin với các nhà đầu tư bao gồm cả Temasek, đó là hành vi lừa đảo. Nhóm đầu tư của Temasek đã không hành động sai trái trong quá trình đưa ra khuyến nghị đầu tư. NhưngỞ một mức độ nhất định, Temasek đã mở ra hệ thống trách nhiệm giải trình của vốn mạo hiểm.
danh hiệu cấp một
Tuyên bố đình chỉ đầu tư tiền điện tử, bạn có thực sự muốn thoát xác?Cơn giông của FTX là bước ngoặt cho việc Temasek siết chặt đầu tư mã hóa. Bây giờ Temasek đã nói rõ rằng họ hiện không có ý định đầu tư vào các công ty tiền điện tử trong bối cảnh không chắc chắn về quy định của ngành công nghiệp tiền điện tử.Temasek thực sự đã không công bố bất kỳ khoản đầu tư tiền điện tử nào kể từ cơn giông bão FTX.
Khoản đầu tư cuối cùng là nền tảng blockchain Partior được công bố vào tháng 11 năm 2022. Như đã đề cập trước đó, Partior cũng là công ty con của Temasek, JPMorgan Chase và DBS Bank.Mặc dù cơ quan chính của Temasek tạm thời rút khỏi hoạt động đầu tư tiền điện tử nhưng không có tuyên bố nào thêm về việc liệu Superscrypt, một quỹ đầu tư mạo hiểm Web3 đời đầu hoạt động độc lập dưới sự bảo trợ của nó, cũng sẽ đình chỉ đầu tư tiền điện tử hay không.
Tuy nhiên, Superscrypt đã đầu tư vào 12 giao dịch kể từ năm 2023. Thông báo đầu tư gần đây nhất là vào ngày 30 tháng 6 và thậm chí 4 giao dịch đã được thực hiện trong suốt tháng 6. Superscrypt cũng có mức độ tương đối thấp, ngoài sự năng động của các dự án đầu tư trên trang web chính thức và Twitter, có rất ít tuyên bố về quan điểm mã hóa.Trên thực tế, Temasek luôn thận trọng hơn trong việc đầu tư tiền điện tử. Năm 2021, Robert Gutman, Giám đốc điều hành của Tập đoàn đầu tư kỹ thuật số New York (NYDIG) và người sáng lập Real Vision, tiết lộ rằng Temasek đã bắt đầu mua Bitcoin, đặc biệt là Bitcoin trực tiếp từ sản phẩm của các thợ đào. Nhưng sau đó Temasek tuyên bố rằng họ không sở hữu Bitcoin mà tích cực tham gia đầu tư vào blockchain và đang tìm kiếm các cơ hội mới nổi trong ngành. Mới đây, khi báo cáo tài chính năm 2023 được công bố, Rohit Sipahimalani, giám đốc đầu tư của Temasek, một lần nữa nhấn mạnh rằng,
Chúng tôi chưa bao giờ nghĩ đến việc đầu tư vào tiền điện tử.
Ngoài việc liên tục từ chối đầu tư trực tiếp vào tiền điện tử, Temasek còn nhiều lần từ chối đầu tư vào một số công ty mã hóa. Ví dụ: vào năm 2018, Temasek đã từ chối tham gia tài trợ trước IPO cho Bitmain. Vào tháng 5 năm nay, Temasek cũng đưa ra tuyên bố liên quan đến Array, nhà phát triển hệ thống tiền tệ thuật toán dựa trên hợp đồng thông minh và AI, đã nhận được 10 USD triệu USD từ Temasek với mức định giá hơn 100 triệu USD. Tuyên bố bị bác bỏ.
Ngoài ra, trong hai năm qua, tin tức Temasek tham gia đầu tư vào quỹ đầu tư mã hóa vẫn chưa được xác nhận, quỹ mạo hiểm mã hóa trị giá 500 triệu USD của công ty đầu tư Hack VC cuối cùng cũng không có gì để nói.Hôm nay, khi Temasek công bố báo cáo thường niên cho năm tài chính 2023, họ đã thông báo rằng họ sẽ tạm thời rút khỏi hoạt động đầu tư vào mã hóa, điều này có thể cảnh báo chúng ta rằng xu hướng thường bị thổi phồng quá mức.
