Đánh giá về tài chính tiền điện tử trong nửa đầu năm 2023: thị trường sơ cấp vắng vẻ, dẫn đầu là lĩnh vực cơ sở hạ tầng và công cụ
Tác giả gốc: PANews, Zen
Tháng Bảy lặng lẽ đến, và phần lớn thời gian của năm nay đã trôi qua. Không giống như năm ngoái khi thị trường bước vào thị trường gấu và tiếp tục chạm đáy, và ngành đang than khóc, đối với những người hoạt động trong ngành tiền điện tử và Web3, nửa đầu năm 2023 sẽ là một giai đoạn cùng tồn tại đang trỗi dậy, sôi động và đầy nghi ngờ. xu hướng đôi khi có thể thúc đẩy sự tự tin, đôi khi dường như hy vọng đã bị dập tắt. Từ câu chuyện về LSDFi đến đợt nâng cấp ở Thượng Hải, từ cơn sốt meme đến sự gia nhập của Phố Wall, giữa những thăng trầm và cú sốc, Bitcoin cuối cùng đã tạm thời ổn định trên 30.000 USD vào giữa năm.
Trong nửa năm qua, lĩnh vực AI cũng có bối cảnh tương tự trong lĩnh vực khoa học và công nghệ, giống như ngành blockchain đã nhận được vô số ưu đãi và đầu tư khổng lồ cách đây một hoặc hai năm. Tuy nhiên, trong bối cảnh “thị trường khỉ” mà sự phát triển của ngành này vẫn chưa rõ ràng và thị trường lên xuống thất thường, thị trường blockchain sơ cấp nửa đầu năm cũng khó ổn định, có sự chênh lệch lớn.
Theo thống kê của PANews, có 689 sự kiện đầu tư và tài trợ trong nửa đầu năm 2023, giảm 18,9% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 14,7% so với nửa cuối năm ngoái; tổng quy mô tài trợ vượt quá 5,97 USD tỷ đồng, giảm 74,3% so với cùng kỳ và giảm 47,9% so với tháng trước. Trong số các khoản tài trợ trong nửa đầu năm, vốn chảy vào cơ sở hạ tầng và công cụ đã vượt quá 2,36 tỷ USD, chiếm 39,1% và có 209 sự kiện tài chính, chiếm 30,29%, nhiều nhất trong tất cả các lĩnh vực dọc. .
Tổng quan về tài chính nửa đầu năm
Trong nửa đầu năm, hoạt động của thị trường sơ cấp về cơ bản đồng bộ với tâm lý và sức nóng của thị trường thứ cấp, cho thấy mối tương quan tích cực mạnh mẽ. Vào đầu năm mới, thị trường mã hóa giá xuống đã giảm đến mức đóng băng, trong hai tuần đầu tiên của tuần đầu tiên, không có quá 10 sự kiện đầu tư và tài chính được công bố trong một tuần, và tổng quy mô tài chính dưới 50 triệu đô la Mỹ. Sau đó, khi ngành khởi sắc, trong xu hướng thị trường Maverick từ giữa đến cuối tháng 1 đến cuối tháng 4, sức nóng của thị trường sơ cấp đã dẫn đến một sự phục hồi mạnh mẽ và tất cả các tuyến đường đều bước vào thị trường tốt nhất trong nửa đầu năm. Tháng tư. dựa theoCột PA Tài trợ hàng tuầnTheo dữ liệu, trong giai đoạn này, trung bình có 30 sự kiện tài chính được công bố mỗi tuần và quy mô tài trợ trung bình hàng tuần vượt quá 270 triệu đô la Mỹ.
Điều đáng nói là trong suốt thời gian diễn ra thị trường Mavericks, bất cứ khi nào thị trường thứ cấp lùi lại, mức độ phổ biến của thị trường sơ cấp sẽ giảm mạnh, nhưng phản ứng hơi chậm. Ví dụ: trong đợt điều chỉnh vào đầu tháng 3 năm nay, giá Bitcoin lại giảm xuống khoảng 20.000 USD và sau đó bắt đầu tăng mạnh từ ngày 12 tháng 3. Đến ngày 20 tháng 3, giá Bitcoin đã tăng trở lại lên trên 28.000 USD, trong khi thị trường sơ cấp cùng thời điểm tương đối ảm đạm. dựa theoCột PA Tài trợ hàng tuầnNó cho thấy từ ngày 13 đến ngày 19 tháng 3, chỉ có 22 sự kiện đầu tư và tài trợ được công bố, với quy mô vốn là 110 triệu đô la Mỹ, thấp hơn nhiều so với mức trung bình hàng tuần của cả thời kỳ.
Tuần có số lượng sự kiện đầu tư và tài chính được công bố lớn nhất trong một tuần trong nửa đầu năm là từ ngày 16 tháng 1 đến ngày 22 tháng 1. Trong tuần này, 42 sự kiện đầu tư và tài trợ đã được công bố, với tổng quy mô tài trợ trị giá 350 triệu đô la Mỹ, bao gồm cơ sở hạ tầng, công cụ và blockchain/Web3. Có 22 trường hợp trong danh mục ứng dụng; khoản tài trợ trong một tuần lớn nhất trong nửa đầu năm là từ ngày 20 tháng 3 đến ngày 26 tháng 3, vượt quá 558 triệu đô la Mỹ, và đã có 26 sự kiện đầu tư và tài trợ.Tuần này, lĩnh vực tài chính phi tập trung đã mở ra một sự bùng nổ.Hơn 320 triệu đô la Mỹ được tài trợ, trong đó riêng eToro, một nền tảng đầu tư đa tài sản, đã huy động được 250 triệu đô la Mỹ với mức định giá 3,5 đô la Mỹ tỷ USD.Đây cũng là sự kiện tài trợ đơn lẻ lớn nhất trong nửa đầu năm nay.
Hiệu suất của từng bài hát như sau:
DeFi: Số lượng dự án sẽ không giảm và sẽ có ít nguồn tài trợ quy mô lớn hơn
Trong nửa đầu năm, quy mô tài chính của đường đua DeFi đã vượt quá 384 triệu USD, giảm 60,5% so với cùng kỳ năm trước và giảm 38,8% so với tháng trước; tổng cộng 85 sự kiện tài chính đã được công bố , giảm 22% so với cùng kỳ năm trước và tăng 11,8% so với tháng trước. Quy mô tài trợ của đường này chủ yếu tập trung dưới 10 triệu đô la Mỹ, chiếm 88%, cao nhất trong đường đua; chỉ có 4 dự án có số tiền tài trợ trên 20 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 4%. . Trong số đó, dự án nhận được nguồn tài trợ lớn nhất là EigenLabs, nhà phát triển nền tảng tài chính tập trung (DeFi) EigenLayer, đã huy động được 50 triệu USD trong vòng tài trợ Series A do Blockchain Capital dẫn đầu. Các nhà đầu tư tham gia khác bao gồm Electric Capital, Polychain Capital, Coinbase Ventures và những người khác.
NFT & Metaverse: Đường đi sâu và giảm giá, mức độ phổ biến tiếp tục giảm
Trong nửa đầu năm, quy mô tài chính của NFT và Metaverse đã vượt quá 611 triệu USD, giảm 80,6% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 50,4% so với tháng trước; tổng cộng có 95 sự kiện tài chính đã được tổ chức. công bố giảm 48,9% so với cùng kỳ năm trước và giảm 35,8% so với tháng trước. Nhìn chung, kể từ năm ngoái, đường đua này có sự sụt giảm mạnh cả về quy mô cũng như số lượng dự án. Tuy nhiên, nếu chỉ nhìn vào số liệu thống kê trong nửa đầu năm nay, đường đua này cho thấy sự tăng trưởng ổn định từ tháng 1 đến tháng 4, rồi rơi xuống vực thẳm, về cơ bản cũng giống như các đường đua khác. Trong nửa đầu năm nay, không có dự án nào có thể huy động được hơn 50 triệu nhân dân tệ trong đường đua NFT và metaverse, có 21 dự án với số tiền tài trợ từ 10 triệu đến 50 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 22%.
Theo thống kê, trong số 611 triệu đô la Mỹ mà đường đua huy động được, có hơn 325 triệu đô la Mỹ chảy vào lĩnh vực metaverse, chiếm khoảng 53%.Sandbox, SoftBank và Kingsway Capital dẫn đầu vòng gọi vốn, với sự tham gia của HodlCo và Gemini Frontier Quỹ. Khoản tài trợ lớn nhất cho NFT là vòng tài trợ A1 của Candy Digital, một nền tảng thu thập kỹ thuật số. Theo tài liệu nộp hồ sơ của SEC, nó đã huy động được hơn 38 triệu đô la Mỹ từ 14 nhà đầu tư thông qua phát hành cổ phiếu.
Chuỗi game: lặn vốn, thị trường giảm mạnh
Trong nửa đầu năm, quy mô tài chính của chuỗi trò chơi đã vượt quá 470 triệu USD, giảm 74,7% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 70,3% so với tháng trước; tổng cộng 86 sự kiện tài trợ đã được công bố , giảm 41,1% so với cùng kỳ năm trước và giảm 22,5% so với tháng trước. Trò chơi chuỗi và gamefi là những hướng đi mà nhiều người trong ngành lạc quan. Nhiều tổ chức nghiên cứu đầu tư báo cáo rằng họ coi đây là hướng đi chính cho việc áp dụng công nghệ blockchain/Web3 trên quy mô lớn. Tuy nhiên, diễn biến thị trường của nó không khả quan, bất kể dòng tiền vào hay quy mô tài chính đều có một khoảng cách lớn so với năm ngoái, và thị trường đã lao dốc trong nửa đầu năm nay.
Giống như đường đua NFT và Metaverse, trong nửa đầu năm nay, không có dự án trò chơi chuỗi nào nhận được hơn 50 triệu đô la Mỹ tài trợ, có 18 dự án với số tiền tài trợ từ 10 triệu đến 50 triệu đô la Mỹ, chiếm khoảng 21%. Nhà phát triển và phát hành trò chơi Iceland, CCP Games đã huy động được 40 triệu USD trong khoản tài trợ lớn nhất, dẫn đầu bởi Andreessen Horowitz (A16z), với sự tham gia của Makers Fund, Bitkraft, Kingsway Capital, Nexon, Hashed và những công ty khác. Số tiền này sẽ được sử dụng để sản xuất A triple -Một trò chơi blockchain dựa trên trò chơi hàng đầu Eve Online.
Cơ sở hạ tầng & công cụ: lãnh đạo liên tục lâu dài
Trong nửa đầu năm, quy mô tài trợ cho cơ sở hạ tầng và theo dõi công cụ đã vượt 2,36 tỷ USD, giảm 73% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 37,3% so với tháng trước; tổng cộng 209 sự kiện tài trợ đã được công bố , tăng 5% so với cùng kỳ năm trước và giảm 8% so với tháng trước. Blockchain vẫn đang ở giai đoạn đầu và việc xây dựng cơ sở hạ tầng cũng như đổi mới công cụ có thể vẫn là chủ đề của ngành trong thời gian dài sắp tới. Là lĩnh vực ngành dọc dẫn đầu dài hạn, trong nửa đầu năm có 51 sự kiện tài trợ với quy mô hơn 10 triệu USD, chiếm khoảng 27%; có 10 dự án với số tiền tài trợ 50 triệu USD. đô la Mỹ trở lên, chiếm khoảng 5%.
Trong số đó, dự án nhận được quy mô tài trợ lớn nhất là Islam Coin, dự án mã hóa tuân thủ luật Shariah, nhận được 200 triệu USD đầu tư từ công ty đầu tư tài sản kỹ thuật số ABO Digital, đưa tổng số vốn mà dự án nhận được sang Mỹ. 400 triệu USD. Ngoài ra, LayerZero Labs, một giao thức tương tác chuỗi chéo, đã hoàn thành vòng tài trợ Series B trị giá 120 triệu USD với mức định giá 3 tỷ USD, với sự tham gia của a16z Crypto, nhà đấu giá Christie's, Sequoia Capital, v.v.; và Paris- nhà sản xuất ví phần cứng có trụ sở tại Ledger đã hoàn thành phần lớn mục tiêu tài chính trị giá 109 triệu USD.
Tài chính tập trung: tỷ trọng tài chính hàng chục triệu cao nhất
Trong nửa đầu năm, quy mô tài trợ của tài chính tập trung khác đã vượt quá 1,04 tỷ USD, giảm 20% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 36,4% so với tháng trước; tổng cộng 152 sự kiện tài chính đã được công bố. , giảm 48% so với cùng kỳ năm trước và giảm 30% so với tháng trước. Tài chính phi tập trung vẫn là lĩnh vực có tỷ trọng tài trợ quy mô lớn cao nhất, có 25 sự kiện đầu tư và tài trợ với quy mô tài trợ từ 10 triệu USD trở lên, chiếm gần 40%, trong đó có 6 sự kiện có quy mô 50 USD. triệu USD trở lên, chiếm gần 10%.
Ngoài eToro được đề cập ở trên, đã huy động được 250 triệu USD với mức định giá 3,5 tỷ USD, các dự án khác đã nhận được số tiền tài trợ lớn bao gồm: Salt, một công ty cho vay mã hóa trước đây chịu ảnh hưởng nặng nề của FTX, đã hoàn thành Series trị giá 64,4 triệu USD Một vòng tài trợ; Và Taurus SA, một công ty tài sản kỹ thuật số của Thụy Sĩ, đã huy động được 65 triệu đô la Mỹ thông qua tài trợ vốn cổ phần. Tập đoàn Credit Suisse dẫn đầu khoản đầu tư, còn Deutsche Bank AG và Pictet Group tham gia đầu tư.
Khác: Ít bị ảnh hưởng nhất bởi thị trường giá xuống, hoặc do sự cập bến dần dần của các ứng dụng công nghệ
Danh mục này chủ yếu bao gồm các dự án kết hợp DAO, truyền thông, thị trường, xã hội, giáo dục, khai thác mỏ, bất động sản, carbon trung tính và các ngành công nghiệp khác với công nghệ chuỗi khối và mã hóa. Trong nửa đầu năm, tổng quy mô tài trợ của các lĩnh vực ứng dụng này đã vượt 1,1 tỷ USD, giảm 20% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 36,4% so với quý trước; tổng cộng có 152 sự kiện tài trợ đã được tổ chức. được công bố, mức tăng hàng năm là 67% và mức giảm so với quý trước là 4,4%. So với năm ngoái, số dự án nhận được tài trợ chỉ giảm nhẹ và mức tài trợ giảm thấp nhất trong 6 lĩnh vực.
Lượng tài trợ mà các dự án thuộc loại này thu được nhìn chung tương đối nhỏ, có 125 sự kiện tài trợ với quy mô dưới 10 triệu, chiếm 82%. Công ty khởi nghiệp chip blockchain có trụ sở tại Tel Aviv Chain Reaction đã huy động được 70 triệu USD, vòng tài trợ lớn nhất của đường đua, do công ty đầu tư mạo hiểm Morgan Creek Digital dẫn đầu.
