Giới thiệu

danh hiệu cấp một

• Giới thiệuNFT luôn là một ca khúc nổi bật trong web 3, nhưng đã có rất nhiều vấn đề bị chỉ trích trong quá trình phát triển của nó, một trong số đó là thao túng thị trường. Thao túng thị trường là việc sử dụng các phương tiện hoặc thông tin không phù hợp để tác động đến giá thị trường hoặc khối lượng giao dịch, từ đó thu được lợi ích bất hợp pháp. Trong giao dịch NFT, hành vi thao túng thị trường chủ yếu thể hiện dưới hai hình thức sau:

• thao tác vị trí: Vị trí đề cập đến các bên tham gia dự án (bao gồm các vị trí công khai và vị trí ẩn, trong đó các vị trí ẩn dùng để thao túng thị trường) hoặc các nhà tạo lập thị trường nắm giữ một số lượng lớn NFT nhất định để tạo cảm giác khan hiếm và giá trị, từ đó thu hút nhiều người mua hơn. thị trường, tăng giá và sau đó bán ở mức giá cao đó để thu được lợi nhuận khổng lồ. Hành vi này sẽ dẫn đến hình thành và vỡ bong bóng giá NFT, gây tổn hại đến lợi ích của các nhà đầu tư khác.

thao túng khối lượng hoặc giá cả

• : Đề cập đến một số cá nhân hoặc tổ chức thường xuyên giao dịch NFT giữa các tài khoản khác nhau bằng cách thao túng một số lượng lớn địa chỉ, tạo ra khối lượng giao dịch sai lệch hoặc tăng giá, từ đó đánh lừa nhận định của các nhà đầu tư khác và dụ họ làm theo, từ đó thu được lợi nhuận không chính đáng. Hành vi như vậy sẽ làm suy yếu tính xác thực và công bằng của thị trường NFT, làm giảm niềm tin và sức hấp dẫn của nó.Việc thao túng thị trường NFT điển hình chủ yếu bao gồm ba giai đoạn:

• Giai đoạn đầu tiên, tích lũy: Hoạt động chính là liên tục hấp thụ chip với giá thấp.

• Giai đoạn thứ hai, khối lượng bàn chải hoặc đĩa kéoGiai đoạn thứ ba, giai đoạn vận chuyển

. Tăng giá hơn nữa, đồng thời vận chuyển hàng hóa để thu hồi vốn.

danh hiệu cấp một

• phương pháp luậnĐể tìm ra dấu vết nắm giữ các vị trí hoặc giao dịch đằng sau dự án NFT, chúng tôi đã áp dụng phương pháp phân tích dữ liệu trên chuỗi, sử dụng các tính năng có thể theo dõi, không thể giả mạo, mở và minh bạch do công nghệ blockchain cung cấp để phân tích các dữ liệu giao dịch khác nhau trong thị trường NFT Thu thập, rửa, xử lý và khai quật. Chúng tôi chủ yếu tập trung vào hai khía cạnh sau của dữ liệu:

• Mối quan hệ tài trợ:Bằng cách theo dõi hồ sơ chuyển tiền giữa các địa chỉ liên quan đến giao dịch NFT, chúng tôi xây dựng biểu đồ dòng tiền, phân tích nguồn và nơi ở của tiền, đồng thời xác định các địa chỉ hoặc nhóm địa chỉ có thể có ý định thao túng.

Chúng tôi xây dựng các tính năng thông qua thông tin hành vi của các địa chỉ liên quan đến giao dịch NFT, sử dụng thuật toán phân cụm để tìm các cụm địa chỉ có độ tương tự cao và phân tích xem chúng có hành vi thao túng thị trường hay không.

Thông qua phân tích dữ liệu của hai khía cạnh trên, ban đầu chúng tôi có thể sàng lọc một số địa chỉ hoặc cụm địa chỉ đáng ngờ và tiến hành phân tích sâu hơn về hành vi giao dịch của họ để tiết lộ phương tiện, động cơ và tác động của việc thao túng thị trường.

Trường hợp cụ thể (lấy AKCB làm ví dụ)

AKCB (A KID GỌI BEAST) là một dự án NFT trên Ethereum bao gồm mười nghìn quái vật kỹ thuật số sẵn sàng 3D và AR độc đáo. Mỗi quái thú thuộc về một trong 20 tộc quái thú, mỗi tộc có 500 thành viên đại diện cho những tính cách và giá trị khác nhau. Người dùng AKCB có thể tham gia cộng đồng bộ tộc tương ứng để tương tác và hợp tác với những người dùng khác có cùng bộ tộc quái thú. AKCB sẽ bắt đầu đúc tiền vào ngày 15 tháng 1 năm 2023. Giá đúc ban đầu là 0,0777 ETH. Tính đến ngày 20 tháng 6 năm 2023, giá sàn sẽ vào khoảng 0,4 ETH. AKCB đã nhận được rất nhiều sự chú ý và phổ biến kể từ khi ra mắt, nhưng chúng tôi cũng nhận thấy một số hành vi đáng ngờ trong đó, chẳng hạn như lôi kéo các ưu đãi và tạo cảm giác khan hiếm. Chúng tôi sẽ thể hiện điều đó qua hai phần giữ vị thế và thao túng giá.

tiêu đề phụ

1. Giữ vị trí

1. Mở vị thế

Bên dự án đã phát hành 1000 token (khoảng 10%) thông qua địa chỉ hợp đồng 0x263f8b4a146E85d8fd2BB42bE7fac5aaB0Ba3b7F Mint. Các bên tham gia dự án thường giữ một số token để phát triển cộng đồng trong tương lai hoặc quản lý giá trị thị trường. Phần vị trí mở này thường không thuộc về hành vi thao túng độc hại.

2. Ẩn vị trí

Vì mỗi người dùng chỉ có thể đúc một mã thông báo nên có một số lượng lớn địa chỉ được kiểm soát bởi cùng một thực thể để đúc. Một số lô địa chỉ như vậy đã được tìm thấy bằng cách phát hiện cùng một địa chỉ gửi tiền, thu tiền và hành vi chuyển tiền giữa tất cả các máy đào.

0x0d673d7b25115bfef7eef59496f902b08b84a9b123951b01ed4107e9a4d1831f、

0x713c9bcd9f0c28c7d2fe5a833953d24b01e4d3d8472fd9832c1b602f73eb0f99

Có tổng cộng 70 địa chỉ được gửi bởi hai giao dịch thông qua Disperse.app, có thông tin hành vi hoàn toàn giống nhau và có một địa chỉ nhận tiền chung sau khi hoàn tất giao dịch.Sau khi đúc, một số địa chỉ tập trung vào ngày 27 tháng 1 và ngày 8 tháng 2 để bán. Gửi tiền tx_hash:

Mô tả hình ảnh

Hình 1: Các địa chỉ này chứa tất cả số tiền được gửi vào một trong hai giao dịch thông qua Disperse.app

Mô tả hình ảnh

• 0x302fa7adfdd959aedfd29f00b9b5489d7072cd13

• 0x37e725fe7eb92cc865d87b671d52ab962c9337f4

1. 0x3c4ea03a66ac5a896a7d3076e3519234248f5983

2. 0x62198ce64f6938d4b8f38fde5dcc77eb884b69da

3. 0x952d1a292a16f3a87cc941b0d94c178dee7c5820

4. 0xe49083eedb16f5752a90d264315ef8a1041eac86

5. 0xf8939f0b7d6fdc63d9d7139e7bf7240fae8e3529

6. 0xf35073b570c57c9e4c09eb373d8b7a1b2e96dae6

7. 0x04f340231b82e1e7115087e81aaa04cb57606220

8. 0x30348990bc891f5fc7d52b9c2a91907ff4a00416.

9. 0x0127ead2363227136cfee02ee860faae0f695e30

Hình 2: Các địa chỉ này chứa tất cả số tiền được gửi vào một trong hai giao dịch thông qua Disperse.app

0x0086718d1b4242060b3ab5c7c4716bd26c75a4ded0cb8341d5ba801d7e2ec87a，

Mối quan hệ: Địa chỉ 1-9 khoản tiền gửi trong cùng một giao dịch thông qua CoinTool: MultiSender, gửi tx_hash:

Địa chỉ 9 và 10 là địa chỉ gửi tiền của địa chỉ 11. Ngoài ra, những địa chỉ này không có bất kỳ giao dịch lịch sử nào và hành vi của chúng hoàn toàn giống nhau.

Hình 3: Tất cả các địa chỉ đều được gửi trong cùng một giao dịch thông qua CoinTool: MultiSender

Mô tả hình ảnh

Hình 4: Token được chuyển về địa chỉ 2 hoặc địa chỉ 11

Mô tả hình ảnh

1. 0x8cA45E505d10764AcD1A918146cfd0A0FF68E0C8

2. 0x5a42a4e689b727354ef9933e610f4fbe0f599e8d

3. 0x8bae46274a92d5d5852C476d2c4A80968018Bab4

4. 0x2eeEc62CE45367a47d77B81851aebC756B107567

5. 0x685225594fb2499eae3598ee698441d4da9a2be7

6. 0x71a3ae50fcbc3d89d1a6910478c70e9e67ee1552

7. 0x77b8726b0b062ab5c9596eafbee441ab2181390e

8. 0x6cC330603cDfa702a8D10E25931263DbA9a35458

9. 0x4ee5d01a5c96be6743718fc237a7a81960615fe9

10. 0xdcbe09d16e3c83acda5b1718b1b2c1cb4b6794cf

11. 0xB4f6C471fb6682d178fC485E2751B58477BAe584

Hình 5: Tương quan nguồn vốn giữa các địa chỉ trong cụm 2

• Cụm địa chỉ 3:

• Tổng cộng có 11 địa chỉ. Địa chỉ gửi tiền của các địa chỉ này giống nhau và địa chỉ nhận tiền cuối cùng giống nhau. Không có giao dịch lịch sử và hành vi tương tự. Các nguồn tiền cụ thể là:

• Địa chỉ 1-5 Nguồn vốn: 0xFccf1C6A8C6978d76dF001699E02A2Ee88B8DEdA;

Địa chỉ 8-11 Quỹ: Địa chỉ 1 khoản tiền gửi trực tiếp hoặc gián tiếp

Mô tả hình ảnh

Hình 6: Tất cả các địa chỉ này đều gửi tiền đến cùng một địa chỉ gửi tiền Bybit

Hình 7: Tương quan nguồn vốn giữa các địa chỉ trong cụm 3

Tóm lại là

Các địa chỉ này đúc tổng cộng 11 mã thông báo sau khi đợt đúc tiền thứ hai được mở vào ngày 26 tháng 1 và sau đó ngay lập tức bán chúng với mức giá khoảng 0,5 ETH.

• Tóm lại là

• Cùng một thực thể phải đứng đằng sau mỗi cụm địa chỉ mà chúng tôi phát hiện thông qua thuật toán của mình. Đặc điểm chung của các địa chỉ này là:

• Cả hai đều là địa chỉ mới không có giao dịch lịch sử

Vận chuyển với giá cao sau khi đúc

Loại hành vi này có thể được bên dự án hoặc nhà tạo lập thị trường sử dụng để tăng mức độ phổ biến và thu hồi vốn.

tiêu đề phụ

Trong quá trình phân tích dữ liệu giao dịch của AKCB, chúng tôi nhận thấy những hiện tượng đáng ngờ sau trong sự thay đổi khối lượng giao dịch và giá sàn của loạt bài này.

Mô tả hình ảnh

Hình 8: Số lượng người mua và người bán tăng mạnh kể từ ngày 6/2

Mô tả hình ảnh

Sau đó, khối lượng giao dịch và giá sàn của loạt cổ phiếu này được duy trì ở mức khá thấp.

Nghi vấn 2: Từ ngày 6/2, phân bổ giá giao dịch có xu hướng tăng đều và giá giao dịch trong ngày tập trung dưới giá sàn ngày hôm sau

Hình 10: Phân bổ giá giao dịch có xu hướng tăng đều

Vì cách dễ nhất để tăng giá sàn là quét sạch tất cả các mã thông báo dưới giá sàn mục tiêu, nên chắc chắn sẽ làm cho việc phân bổ giá giao dịch có xu hướng tăng đều và giá giao dịch trong ngày tập trung dưới giá sàn của ngày hôm sau. Vào ngày 7/2 và ngày 8/2, khi khối lượng giao dịch tăng đột biến, hầu hết giao dịch đều ở dưới mức giá sàn của ngày hôm sau, điều này khá khác biệt so với tình hình ở các khoảng thời gian khác.

Hình 11: Ngày 7/2 và 8/2, giá hầu hết giao dịch đều thấp hơn giá sàn ngày hôm sau

Nghi vấn 3: Địa chỉ nhà tạo lập thị trường càn quét số lượng lớn hàng hóa

Hình 12 NSwap đã quét một lượng lớn AKCB

Tóm lại là

Dựa trên những dữ liệu giao dịch bất thường này, chúng tôi tin rằng có thể có hành vi của nhà tạo lập thị trường đằng sau việc giá sàn của AKCB tăng mạnh vào giữa tháng 2 (lên tới 1,92 ETH).

Tóm tắt

danh hiệu cấp một

Thị trường NFT là một lĩnh vực đầy sự đổi mới và sức sống, nhưng cũng có một số hiện tượng bất thường và không công bằng, chẳng hạn như thao túng giá thị trường, đảo khối lượng giao dịch và rửa tiền. Những hành vi này không chỉ gây tổn hại đến sự phát triển lành mạnh của thị trường NFT mà còn ảnh hưởng đến lợi ích của người dùng và nhà đầu tư thông thường. Do đó, việc phân tích các hành vi thao túng này từ góc độ dữ liệu có thể cho phép người chơi hiểu sâu hơn về bảng của bộ truyện và đưa ra các quyết định dựa trên dữ liệu khi đầu tư. Mặt khác, bằng cách vạch trần những hành vi thao túng thị trường này, chúng tôi có thể cải thiện tính minh bạch và độ tin cậy của thị trường NFT.

Báo cáo nghiên cứu phân tích này được tài trợ bởiEocene ResearchBáo cáo nghiên cứu phân tích này được tài trợ bởi Twitter Theo dõi chúng tôi trên Facebook để luôn cập nhật thêm các phân tích và nghiên cứu về NFT của chúng tôi.