Giới thiệu

trong một bài viết gần đâybài báobài báobài báoTrong , chúng tôi đã phân tích những hành vi giặt giũ đó để nhận được phần thưởng giao dịch. Trong đó, chúng tôi giới thiệu ngắn gọn một cách tiếp cận khác được thiết kế để

Gây hiểu lầm thị trường, thao túng giá thị trường và/hoặc tăng khối lượng giao dịch một cách giả tạo

buôn bán rửa trôi. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ lấy DenDekaDan Genesis Omikuji làm ví dụ để chia sẻ nghiên cứu của chúng tôi về thao túng thị trường NFT. Trong loạt bài này, chúng tôi phát hiện ra một loạt hành vi bất thường dường như đứng đằng sau việc tăng giá có tổ chức và giả tạo.Các giao dịch rửa tiền để lấy phần thưởng giao dịch thường dễ dàng được xác định vì chúng thường được thực hiện qua lại giữa một số ví cố định. Loại washtrader này về cơ bản không có động cơ để che giấu sự thật rằng mã thông báo đang được giao dịch giữa cùng một người/thực thể, chủ yếu là do thị trường NFT (chủ yếu là X2Y2 và LookRare) không phạt hành vi này khi trao phần thưởng giao dịch.. Quan trọng hơn, để che giấu sự thật rằng chỉ một số thực thể có thể tạo ra khối lượng và tăng giá thông qua các giao dịch qua lại giữa một số ít thực thể, kiểu thao túng thị trường này thường liên quan đến việc sử dụng một số lượng lớn ví, khiến cho Chỉ rất khó để tìm ra dấu hiệu thao túng đằng sau nó khi chú ý đến hành vi của một số ít địa chỉ.

phương pháp luận

danh hiệu cấp một

• phương pháp luậnĐể xác định một cách hiệu quả sự thao túng thị trường có tổ chức đằng sau các giao dịch NFT, chúng tôi tập trung vào phân tích hai loại dữ liệu:

• Dữ liệu giao dịch: Điều này bao gồm dữ liệu trên chuỗi, chẳng hạn như giao dịch và giá cả (giá giao dịch và giá sàn) và dữ liệu ngoài chuỗi, chẳng hạn như dữ liệu yêu cầu và giá thầu.

: Điều này liên quan đến việc nghiên cứu các mối liên kết tiền giữa các nhà giao dịch, chẳng hạn như lịch sử chuyển tiền giữa các ví, liệu các ví có cùng nguồn tiền hay không và liệu các ví có cùng điểm đến tiền hay không.

Bằng cách nghiên cứu dữ liệu giao dịch, chúng ta có thể phát hiện các xu hướng đáng ngờ về giá cả và khối lượng. Bằng cách hiểu rõ hơn về các kết nối giữa các ví, chúng tôi có thể điều tra xem liệu một thực thể có kiểm soát một số lượng lớn ví cho các giao dịch hay không và kiểm tra hành vi của chúng.

danh hiệu cấp một

• Nghiên cứu điển hình: DenDekaDan Genesis Omikuji

• Việc kết hợp việc phân bổ xu hướng giá sàn, giá giao dịch và giá lệnh chờ xử lý sẽ phát hiện ra các mô hình đáng ngờ có thể gợi ý hành vi thao túng giá ở hậu trường.

Trong số các địa chỉ giao dịch chuỗi tuần đầu tiên, có thể thấy nhiều địa chỉ có mối liên hệ tài chính.

tiêu đề phụ

Bộ truyện được phát hành vào ngày 31 tháng 12 năm 2022 và trong tuần đầu tiên sau khi phát hành, giá sàn có xu hướng tăng đều đặn.

Mô tả hình ảnh

Hình 1: Giá sàn tăng đều đặn trong tuần đầu sau khi ra mắt

Phát hiện 2: Phân bổ khối lượng giao dịch và giá giao dịch cũng đáng nghi ngờ

So sánh khối lượng giao dịch trong ngày với xu hướng giá sàn, chúng tôi nhận thấy khối lượng giao dịch trong ngày giá bảng trong nước thay đổi đáng kể (31/12, 1/1, 3/1, 5/1) cũng cao hơn giá sàn trong nước. những ngày giá tương đối ổn định (tức là ngày 2 tháng 1, ngày 4 tháng 1, ngày 6 tháng 1, v.v.) thì khối lượng giao dịch cao hơn nhiều. Điều này dường như ngụ ý rằng ai đó đứng sau hiện trường đang thực hiện một số lượng lớn giao dịch để tác động đến giá sàn vào ngày 1 tháng 1, ngày 3 tháng 1 và ngày 5 tháng 1.

Hình 2: Khối lượng giao dịch tăng vọt trong ngày giá sàn tăng mạnh.

Mô tả hình ảnh

Hình 3: Phân bổ giá giao dịch trong tuần đầu sau khi ra mắt

Phát hiện 3: Việc phân bổ giá lệnh chờ cũng tương tự như phân bổ giá giao dịch

Mô tả hình ảnh

Hình 4: Phân bổ giá lệnh chờ trong tuần đầu sau khi ra mắt

Chúng tôi nhận thấy rằng 141 địa chỉ (15%) của tất cả các nhà giao dịch trong tuần đầu tiên có thể được liên kết dựa trên mối quan hệ chuyển ETH giữa các ví. Cùng với nhau, những địa chỉ này chiếm khoảng 40% khối lượng giao dịch trong tuần đầu tiên. Có thể họ được kiểm soát bởi cùng một thực thể đằng sau họ và với khối lượng giao dịch lớn được tạo ra bởi các địa chỉ này, họ có thể là bên đứng sau hành vi thao túng giá. (Lưu ý: Nghiên cứu trong bài viết này được thực hiện trước khi chúng tôi phát triển thuật toán phân cụm địa chỉ có thể xác định chính xác hơn các kết nối giữa các địa chỉ, do đó có thể có một số sai lệch trong dữ liệu tương quan địa chỉ ở đây. Cụm địa chỉ rất hữu ích khi điều tra hành vi thao túng thị trường tiềm năng. )

Tóm lại là

danh hiệu cấp một

Trong nghiên cứu này, chúng tôi chia sẻ một khuôn khổ được xây dựng dựa trên kinh nghiệm và kiến ​​thức ngành của chúng tôi để phân tích hành vi thao túng giá NFT. Mặc dù nó có thể tiết lộ một số hiện tượng và hành vi đáng ngờ, nhưng chúng tôi cũng biết rằng khuôn khổ này vẫn chưa hoàn chỉnh và chúng tôi luôn cải tiến các phương pháp nghiên cứu của mình. Vì có ít nghiên cứu tương tự nên chúng tôi hy vọng có thể đóng góp cho lĩnh vực NFT cũng như cộng đồng phân tích dữ liệu trên chuỗi bằng cách chia sẻ cách tiếp cận của chúng tôi. Đồng thời, chúng tôi hy vọng rằng nghiên cứu này có thể làm sáng tỏ, thu hút nhiều sự chú ý hơn đến việc thao túng thị trường NFT và thúc đẩy nhiều nghiên cứu và phân tích hơn. Chúng tôi tin rằng với nỗ lực chung của cả cộng đồng, chúng ta có thể hiểu rõ hơn và giải quyết được những vấn đề này, góp phần vào sự phát triển bền vững của lĩnh vực này.

Báo cáo nghiên cứu phân tích này được tài trợ bởiEocene ResearchBáo cáo nghiên cứu phân tích này được tài trợ bởiTwitterTheo dõi chúng tôi trên Facebook để luôn cập nhật thêm các phân tích và nghiên cứu về NFT của chúng tôi.