Theo Bloomberg, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã áp đặt lệnh trừng phạt đối với Binance, Giám đốc điều hành Changpeng Zhao (CZ) và hai công ty con khác là BAM Trading Services ("BAM Trading"）、BAM Management US Holdings Inc.（"BAM Management"), cáo buộc các bị cáo vi phạm các quy tắc trao đổi chứng khoán của Hoa Kỳ. Odialy đặc biệtBản cáo trạng dài 136 trangCác đoạn trích chính:

1. SEC tin rằng các bị cáo đã vi phạm luật chứng khoán liên bang và khiến bản thân trở nên giàu có hàng tỷ đô la.

2. Bị đơn yêu cầu người dùng Mỹ mua, bán và giao dịch chứng khoán tài sản mã hóa trên nền tảng giao dịch chưa đăng ký Binance.com và Binance US. Binance US hoàn toàn không tồn tại, và BAM Trading và BAM Management tuyên bố giám sát Binance.US chỉ là một chiêu bài. Trong một thời gian khá dài sau khi ra mắt Binance.US, Binance đã nắm giữ và kiểm soát dữ liệu nước ngoài của BAM Trading và nhân viên của BAM Trading không thể lấy được một số dữ liệu thời gian thực nhất định trên nền tảng Binance.US mà không có sự chấp thuận cá nhân của Zhao về dữ liệu giao dịch. (Lưu ý: Binance US được thành lập bởi Binance và BAM Trading).

3. Binance và BAM Trading đã cung cấp trái phép ba chức năng thị trường chứng khoán cơ bản—trao đổi, đại lý môi giới và trung tâm thanh toán bù trừ—mà không đăng ký với SEC. Hơn nữa, họ đã tham gia bất hợp pháp vào việc phát hành và bán chứng khoán tài sản tiền điện tử chưa đăng ký, bao gồm các dịch vụ "BNB", "BUSD", "BNB Vault", "Kiếm tiền đơn giản" và "Đặt cọc". Ngoài ra, BAM Trading và BAM Management đã huy động được 200 triệu đô la bằng cách tuyên bố sai sự thật về quyền kiểm soát Binance.US.

4. Để trốn tránh các yêu cầu đăng ký của luật chứng khoán liên bang, vào năm 2018, Binance đã thuê một số chuyên gia tư vấn để cung cấp dịch vụ tư vấn rủi ro pháp lý của Hoa Kỳ. Nhà tư vấn đã đề xuất một kế hoạch “Tai Chi” để giảm bớt căng thẳng bằng cách tạo ra một thực thể của Hoa Kỳ (sau này là Binance.US) sẽ là mục tiêu của cơ quan thực thi pháp luật, “giảm bớt trách nhiệm kế thừa và tương lai của Binance.” Trong kế hoạch, Binance không chỉ là nhà cung cấp công nghệ mà còn cung cấp thanh khoản và khả năng tiếp cận thị trường cho nền tảng này. Động thái này không chỉ giữ lại thị trường Hoa Kỳ mà còn thu được phí giấy phép và phí dịch vụ do thực thể Hoa Kỳ thanh toán; ngoài ra, nó cũng có thể cung cấp các chức năng gửi và rút tiền pháp định thông qua dịch vụ OTC của thực thể và Binance có thể nhận được tiền pháp định bất cứ lúc nào mà không cần thiết lập tài khoản ngân hàng riêng; quan trọng hơn, nhân viên Binance có thể tiếp tục hoạt động từ các địa điểm bên ngoài Hoa Kỳ để tránh rủi ro thực thi pháp luật (thu giữ tài sản).

5. Bước đầu tiên của kế hoạch là thành lập BAM Management và BAM Trading, tuyên bố hoạt động độc lập, nhưng thực tế CZ và Binance chỉ huy từ xa các hoạt động kinh doanh của BAM Trading tại Hoa Kỳ, bước thứ hai là tuyên bố rằng Binance.com Tuy nhiên, trên thực tế, CZ đã hướng dẫn nhân viên Binance hỗ trợ một số khách hàng Mỹ có thu nhập cao tránh bị kiểm soát—thay đổi địa chỉ IP thông qua VPN hoặc tiến hành KYC bằng cách thành lập các công ty nước ngoài; hơn nữa, CZ còn tích cực thu hút các nhà đầu tư Mỹ thông qua phương tiện truyền thông xã hội của anh ấy và các bài đăng khác trên Internet trong Giao dịch trên nền tảng Binance để giữ chân các nhà đầu tư Hoa Kỳ.

6. Các bị cáo gây rủi ro hàng tỷ đô la tiền của các nhà đầu tư Hoa Kỳ cho Binance và CZ trong khi cung cấp các dịch vụ liên quan đến chứng khoán cho khách hàng Hoa Kỳ. Ví dụ: hàng tỷ đô la tiền của khách hàng trên nền tảng Binance đã được chuyển vào tài khoản do một thực thể do CZ kiểm soát có tên là Merit Peak Limited nắm giữ, sau đó được chuyển sang tài khoản của bên thứ ba.

7. BAM Trading và BAM Management không giám sát và kiểm soát các biện pháp ngăn chặn giao dịch thao túng. Trên thực tế, "giao dịch rửa" (wash trading, tức là giao dịch sai) rất phổ biến trên Binance.US. Từ tháng 9 năm 2019 đến tháng 6 năm 2022, Sigma Chain, một công ty thương mại do CZ kiểm soát, dính líu nhiều đến các giao dịch sai. .US Khối lượng giao dịch của Mỹ cũng bị thổi phồng một cách giả tạo.

8. SEC đã đưa ra phán quyết cuối cùng: (a) cấm vĩnh viễn bị đơn tiếp tục vi phạm luật chứng khoán liên bang; và vì lợi ích của các nhà đầu tư, lệnh Thực hiện biện pháp cứu trợ công bằng khi thích hợp hoặc cần thiết; (d) nghiêm cấm vĩnh viễn bị đơn và bất kỳ thực thể nào do bị đơn kiểm soát, trực tiếp hoặc gián tiếp, sử dụng các phương tiện hoặc công cụ thương mại giữa các tiểu bang để tham gia vào việc phát hành, mua, chào bán hoặc bán chứng khoán (bao gồm cả chứng khoán tài sản tiền điện tử) và các Dịch vụ Tài chính khác.

9. Mạng Binance được tạo thành từ nhiều thực thể và không minh bạch: CZ là Giám đốc điều hành của Binance và là chủ tịch hội đồng quản trị của BAM Trading và BAM Management (ít nhất là cho đến tháng 3 năm 2022); BAM Trading là công ty điều hành của Binance.US với 43 giấy phép Chuyển tiền tại các khu vực pháp lý của Hoa Kỳ, bao gồm cả giấy phép này; BAM Management là công ty mẹ của BAM Trading, được sở hữu hoàn toàn bởi BAM Management Company Limited tại Cayman Islands - công ty này lại thuộc sở hữu của British Virgin Islands CPZ Holdings Limited được sở hữu hoàn toàn, trong khi CZ sở hữu 81% CPZ,

10. Sigma Chain là một công ty giao dịch tài sản tiền điện tử được đăng ký tại Thụy Sĩ, CZ là người kiểm soát công ty và một số nhân viên của Binance phụ trách công việc kinh doanh. Trong số đó, người quản lý nền tảng của Binance cũng là chủ tịch của Sigma Chain và cô ấy cũng có quyền ký kết tài khoản ngân hàng BAM Trading. Sigma Chain là một nhà giao dịch tích cực trên cả hai nền tảng Binance và tự gọi mình là "Nhà tạo lập thị trường chính của Binance.com". Sau khi ra mắt nền tảng Binance.US, Zhao đã chỉ đạo Sigma Chain trở thành một trong những nhà tạo lập thị trường đầu tiên. Ngoài ra, Sigma Chain đã là một trong những bên giao dịch trên nền tảng Binance.US kể từ khi nền tảng Binance.US bắt đầu cung cấp dịch vụ OTC và OCBS.

11.Merit Peak Limited（"Merit Peak"Mô tả hình ảnh

(Biểu đồ quan hệ của CZ và các công ty liên kết)

12. Trước năm 2021, các tài khoản của tổ chức Binance đã gửi hàng tỷ đô la tài sản của khách hàng đến tài khoản ngân hàng Hoa Kỳ dưới tên của Merit Peak và Merit Peak đã chuyển tất cả số tiền này cho Công ty ủy thác A, công ty này có vẻ ổn định với việc phát hành Binance Coin (BUSD) . Việc sử dụng Merit Peak làm trung gian để chuyển tiền từ các khách hàng của nền tảng để mua BUSD khiến các nhà đầu tư gặp rủi ro đối tác không được tiết lộ.

13. Tài khoản Merit Peak và Sigma Chain đã được sử dụng để chuyển hàng chục tỷ đô la giữa BAM Trading, Binance và các đơn vị liên quan. Ví dụ: vào năm 2021, ít nhất 145 triệu đô la đã được chuyển từ BAM Trading sang tài khoản Chuỗi Sigma và 45 triệu đô la khác được chuyển từ tài khoản B của công ty ủy thác BAM Trading sang tài khoản Chuỗi Sigma. Từ tài khoản này, Sigma Chain đã mua một chiếc du thuyền với giá 11 triệu USD.

14. Từ tháng 10 năm 2022 đến tháng 1 năm 2023, cá nhân CZ đã nhận được 62,5 triệu đô la từ tài khoản ngân hàng Binance.

15. Từ tháng 6 năm 2018 đến tháng 7 năm 2021, Binance đã kiếm được ít nhất 11,6 tỷ đô la doanh thu, phần lớn là từ phí giao dịch.

16. CZ và Binance thường xuyên theo dõi hoạt động của khách hàng trên nền tảng Binance.com, vì vậy họ biết rằng khách hàng Hoa Kỳ chiếm một phần đáng kể trong hoạt động kinh doanh của họ. Trong một báo cáo nội bộ vào tháng 8 năm 2019, Binance ước tính rằng nền tảng của họ có hơn 1,47 triệu khách hàng ở Hoa Kỳ; tính đến năm 2019, Binance có hơn 3.500 nhà giao dịch chính (VIP) có trụ sở tại Hoa Kỳ. Theo một báo cáo nội bộ của Binance vào tháng 3 năm 2020, nền tảng Binance.com vẫn có khoảng 159 khách hàng VIP của Hoa Kỳ, chiếm gần 70% tổng khối lượng giao dịch VIP trên toàn thế giới; hai năm sau khi ra mắt nền tảng Binance.US (tháng 5 năm 2021) , khách hàng VIP của Hoa Kỳ vẫn chiếm hơn 63% khối lượng giao dịch của khách hàng VIP trên nền tảng Binance.com. Từ tháng 1 đến tháng 9 năm 2021, hơn 47.000 nhà đầu tư Hoa Kỳ đã giao dịch BNB trên nền tảng Binance.com.

17. Trước khi ra mắt nền tảng Binance.US, CEO của BAM đã đề nghị không niêm yết các giao dịch BNB trên Binance.US, nhưng CZ đã mạnh mẽ yêu cầu chuyển sang trực tuyến. Họ biết rằng điều này có thể dẫn đến hành động thực thi của SEC, nhưng tin rằng cơ hội lợi nhuận lớn hơn rủi ro— —Họ đã định lượng rủi ro pháp lý của việc niêm yết BNB là: Giá BNB tăng 20% ​​so với 10 triệu đô la phí pháp lý và tiền phạt.

18. CZ và Binance kiểm soát tài khoản ngân hàng của BAM Trading. Trước tháng 12 năm 2020, nhân viên của BAM Trading không có quyền kiểm soát các tài khoản ngân hàng của công ty, bao gồm cả các tài khoản được khách hàng sử dụng để gửi tiền vào nền tảng Binance.US và chỉ những người quản lý văn phòng hỗ trợ của CZ hoặc Binance mới có thẩm quyền ký kết đối với các tài khoản này. Sau đó, để tránh sự giám sát của cơ quan quản lý, giám đốc tài chính của BAM Trading đã được đặt làm một trong những bên ký kết tài khoản khách hàng, vì tài khoản khách hàng là tài khoản mà các cơ quan quản lý tập trung vào. Kể từ tháng 5 năm 2023, CZ vẫn có quyền ký kết đối với các tài khoản của BAM Trading đang nắm giữ tiền của khách hàng trên nền tảng Binance.US.

19. CZ kiểm soát chi tiêu kinh doanh hàng ngày và ra quyết định của BAM Trading. Trước ngày 30 tháng 1 năm 2020, BAM Trading yêu cầu sự chấp thuận của CZ và Binance đối với tất cả các khoản chi trên 30.000 đô la, các khoản thanh toán bao gồm tiền thuê nhà, thuế nhượng quyền, phí pháp lý, phí Dịch vụ web của Amazon (“AWS”) và thậm chí 11.000 đô la cho một chiếc áo nỉ có mũ mang thương hiệu Binance. Nhóm tài chính có trụ sở tại Thượng Hải của Binance quản lý các khoản thanh toán của BAM Trading, bao gồm chuyển tiền giữa các tài khoản ngân hàng và gửi tiền mặt khi BAM giao dịch; khi BAM Trading sắp hết vốn, Merit Peak sẽ bơm vốn.

20. BAM Trading không hề hay biết, đội ngũ tài chính của Binance đã có thể chuyển một lượng tiền lớn. Vào tháng 6 năm 2020, Trust B đã thông báo cho Giám đốc điều hành BAM rằng các khoản chuyển khoản nội bộ của BAM Trading đã tăng từ khoảng 10 triệu đô la mỗi ngày lên 1,5 tỷ đô la, nhưng Giám đốc điều hành không biết về các khoản chuyển tiền này và không thể xác minh chúng vì cô ấy không có quyền tài khoản, bạn chỉ có thể yêu cầu Binance xác minh.