Tác giả gốc: Liao Wang, luật sư của Công ty luật DeHeng Bắc Kinh (Hàng Châu); Gu Jiening, cố vấn pháp lý cấp cao của Công ty luật Shanghai Mankiw

* Bài báo này do luật sư Liao Wang và Gu Jiening đồng tác giả, do Beosin mời.

Để tích cực hưởng ứng "Tuyên bố chính sách về phát triển tài sản ảo ở Hồng Kông" vào tháng 10 năm 2022, nhằm thúc đẩy sự phát triển của Hồng Kông thành một trung tâm tài sản ảo quốc tế, Hội đồng Lập pháp Hồng Kông đã thông qua "Luật chống tiền ảo năm 2022". Rửa tiền và Quỹ khủng bố" vào ngày 7 tháng 12 năm 2022. Bản sửa đổi mới nhất đối với Pháp lệnh gây quỹ ("Pháp lệnh chống rửa tiền") có nghĩa là hệ thống cấp phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo mới của Hồng Kông (hệ thống VASP) sẽ chính thức được triển khai vào ngày 1 tháng 6, 2023.

Vào ngày 20 tháng 2 năm 2023, Ủy ban điều tiết chứng khoán Hồng Kông (SFC) đã ban hành "Tài liệu tham vấn VASP" và phát hành "Tóm tắt tham vấn VASP" vào ngày 23 tháng 5, làm rõ "Nguyên tắc áp dụng cho các nhà điều hành nền tảng giao dịch tài sản ảo" (Hướng dẫn VASP ) sẽ có hiệu lực vào ngày 1 tháng 6 năm 2023. Điều này đánh dấu rằng chính phủ Hồng Kông đã tích cực đón nhận hệ thống VASP mới với thái độ cởi mở đối với thị trường tài sản ảo thông qua hơn nửa năm lập kế hoạch.

• Tất cả các sàn giao dịch tài sản ảo tập trung hoạt động tại Hồng Kông hoặc tích cực quảng bá dịch vụ của họ cho các nhà đầu tư Hồng Kông, bất kể họ có cung cấp dịch vụ giao dịch mã thông báo bảo mật hay không, đều phải được SFC cấp phép và quản lý.

• SFC sẽ hoàn thiện vào nửa cuối năm nay để cho phép các sàn giao dịch tài sản ảo được cấp phép cung cấp dịch vụ cho các nhà đầu tư bán lẻ, nhưng chỉ các mã thông báo không phải là chứng khoán và có tính thanh khoản cao ở một trong các chỉ số tài chính truyền thống mới có thể được cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ.

• Đối với stablecoin, các thỏa thuận pháp lý dành cho stablecoin sẽ được thực hiện vào năm 2023/24 và hệ thống cấp phép và cấp phép cho các hoạt động liên quan đến stablecoin sẽ được thiết lập. Cho đến khi stablecoin được quy định, SFC tin rằng không nên đưa stablecoin vào giao dịch bán lẻ.

Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về nền tảng của việc sửa đổi hệ thống VASP, tài sản ảo và dịch vụ tài sản ảo là gì, các yêu cầu đăng ký giấy phép VASP, yêu cầu tuân thủ của các sàn giao dịch, hệ thống giấy phép kép và các thỏa thuận trong giai đoạn chuyển đổi. Hệ thống cấp phép VASP tài sản ảo của Hồng Kông được triển khai vào ngày 1.

1. Bối cảnh sửa đổi hệ thống VASP

Trong "Tài liệu tham vấn của VASP", SFC đã trình bày rõ ràng về bối cảnh sửa đổi của việc thiết lập hệ thống VASP mới: trong mùa đông tiền điện tử đang diễn ra, các sự cố lần lượt xảy ra, làm gia tăng rủi ro của thị trường tài sản ảo, đặc biệt là sự sụp đổ của FTX khiến hàng chục triệu nhà đầu tư thua lỗ nặng nề. Những rủi ro do sự gần gũi hiện tại giữa thị trường tài sản ảo và thị trường tài chính truyền thống đã làm nổi bật tầm quan trọng và sự cần thiết của việc giám sát hiệu quả ngành tài sản ảo.Các khu vực pháp lý lớn trên thế giới đang thay đổi cách tiếp cận quy định của họ từ cách tiếp cận lỏng lẻo hơn (tức là quy định từ góc độ chống rửa tiền và thanh toán) sang cách tiếp cận toàn diện hơn (tức là quy định từ góc độ bảo vệ nhà đầu tư).

SFC đi trước các khu vực pháp lý khác.Ngay từ năm 2018, nó đã dần dần thiết lập hệ thống "cấp phép tự nguyện" cho tài sản ảo mã thông báo bảo mật.Quy định rõ ràng rằng SFC không có quyền giám sát các nền tảng chỉ mua và bán các tài sản ảo hoặc mã thông báo phi chứng khoán.Theo hệ thống "cấp phép tự nguyện", nếu đó là một nền tảng giao dịch tài sản ảo tham gia vào các mã thông báo không bảo mật, thì nó không cần phải được cấp phép. Chỉ có hai sàn giao dịch tài sản ảo đã nhận được giấy phép kinh doanh trao đổi theo hệ thống "cấp phép tự nguyện": OSL Digital Securities Limited thuộc BC Technology Group và Hash Blockchain Limited thuộc HashKey Group đã nhận được Giấy phép số 1 (Giao dịch chứng khoán) và Giấy phép số 7 tấm (cung cấp dịch vụ giao dịch tự động).

Ngày nay, ngành công nghiệp tài sản ảo đã trải qua những thay đổi to lớn, hệ thống "cấp phép tự nguyện" ban đầu không còn có thể bao trùm thị trường hiện tại do các nhà đầu tư bán lẻ và các mã thông báo không bảo mật làm đối tượng giao dịch chính thống trị. Để giám sát đầy đủ tất cả các nền tảng giao dịch tài sản ảo tập trung ở Hồng Kông và thực hiện các tiêu chuẩn mới nhất của Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính về rửa tiền (FATF), chính phủ Hồng Kông đã sửa đổi Pháp lệnh chống rửa tiền và thành lập VASP mới " hệ thống cấp phép bắt buộc", nhằm đạt được sự cân bằng phù hợp hơn giữa bảo vệ nhà đầu tư và phát triển thị trường.Sau khi triển khai chính thức hệ thống VASP, tất cả các sàn giao dịch tài sản ảo tập trung hoạt động tại Hồng Kông hoặc tích cực quảng bá dịch vụ của họ cho các nhà đầu tư Hồng Kông, bất kể họ có cung cấp dịch vụ giao dịch mã thông báo bảo mật hay không, sẽ phải được SFC cấp phép và tuân theo quy định của nó.Giám sát.

2. Tài sản ảo và dịch vụ tài sản ảo

Trong bối cảnh "bắt buộc cấp phép" của hệ thống VASP, điều rất quan trọng là phải làm rõ thế nào là tài sản ảo và thế nào là dịch vụ tài sản ảo.

2.1 Tài sản ảo là gì

Theo "Pháp lệnh chống rửa tiền" 53 hướng dẫn của ZRA và VASP, tài sản ảo (Virtual Asset, VA) được định nghĩa rộng rãi là:

(a) Một biểu diễn giá trị được bảo vệ bằng mật mã ở dạng kỹ thuật số:

(1) Thể hiện dưới dạng đơn vị tính hoặc cất giữ giá trị kinh tế;

(2) Gặp một trong các trường hợp sau:

A. Đang hoặc dự định được sử dụng như một phương tiện trao đổi được chấp nhận rộng rãi cho một hoặc nhiều mục đích sau: (I) thanh toán hàng hóa hoặc dịch vụ; (II) trả nợ; (III) đầu tư; hoặc

B. Cung cấp quyền, năng lực hoặc phương tiện để bỏ phiếu về các vấn đề sau: quản lý, vận hành hoặc quản trị bất kỳ vấn đề nào liên quan đến việc bảo vệ giá trị bằng mật mã ở dạng kỹ thuật số hoặc bất kỳ thay đổi nào trong các điều khoản của bất kỳ thỏa thuận nào áp dụng cho việc bảo vệ bằng mật mã của giá trị ở dạng kỹ thuật số;

(3) có thể được chuyển nhượng, lưu trữ hoặc giao dịch điện tử; và

(4) Sở hữu các đặc điểm khác do SFC quy định tùy từng thời điểm bằng thông báo đăng trên Công báo;

(b) Theo Dịch vụ Tài chính Hồng Kông và Cục Tài chính dưới dạng một thông báo được đăng trên Công báo dưới dạng đại diện kỹ thuật số về giá trị của tài sản ảo.

(c) bất kỳ mã thông báo bảo mật nào có nghĩa là giá trị ở dạng kỹ thuật số được mã hóa cấu thành một "chứng khoán" như được định nghĩa trong phần 1 của Phần 1 của Phụ lục 1 cho SFO.

Theo 53 ZRA của Quy định chống rửa tiền, các mục sau được loại trừ khỏi định nghĩa VA:

(1) Tiền kỹ thuật số (CBDC) do ngân hàng trung ương, tổ chức thực hiện các chức năng của ngân hàng trung ương hoặc tổ chức được ngân hàng trung ương ủy quyền thay mặt ngân hàng trung ương phát hành;

(2) mã thông báo kỹ thuật số sử dụng hạn chế (về bản chất không thể chuyển nhượng, không thể trao đổi và không thể thay thế, chẳng hạn như thẻ quà tặng, chương trình phần thưởng cho lòng trung thành của khách hàng và dịch vụ thanh toán điện tử);

(3) Phương tiện thanh toán giá trị được lưu trữ (được quy định bởi "Quy định về hệ thống thanh toán và phương tiện giá trị được lưu trữ");

(4) Chứng khoán hoặc hợp đồng tương lai (do Pháp lệnh chứng khoán và hợp đồng tương lai quy định).

Định nghĩa về VA trong Quy định chống rửa tiền sẽ bao gồm hầu hết các loại tiền ảo trên thị trường, bao gồm BTC, ETH, Stablecoin, Mã thông báo tiện ích và Mã thông báo quản trị. Đối với stablecoin, SFC cũng đã nói rõ trong Tóm tắt tư vấn:Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã phát hành "Tóm tắt tư vấn về tài sản mã hóa và tài liệu thảo luận về Stablecoin" vào tháng 1 năm 2023, tuyên bố rằng họ sẽ thực hiện các thỏa thuận pháp lý cho stablecoin vào năm 2023/24, đồng thời sẽ thiết lập giấy phép và giấy phép cho các hoạt động liên quan đến stablecoin. hệ thống. Cho đến khi stablecoin được quy định, SFC tin rằng không nên đưa stablecoin vào giao dịch bán lẻ.

Các thuộc tính của NFT được liên kết với các thuộc tính của tài sản đằng sau nó và chưa có định nghĩa rõ ràng trong hệ thống VASP. Khi SFC đưa ra lời nhắc nhở các nhà đầu tư về rủi ro NFT vào ngày 6 tháng 6 năm 2022, SFC tuyên bố rằng nếu NFT là đại diện kỹ thuật số thực sự của đồ sưu tầm (nghệ thuật, âm nhạc hoặc phim), thì các hoạt động liên quan đến nó không nằm trong phạm vi giám sát của SFC. Tuy nhiên, một số NFT vượt qua ranh giới giữa đồ sưu tập và tài sản tài chính, đồng thời có thể có các thuộc tính của "chứng khoán" do Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai quy định, vì vậy chúng sẽ được điều chỉnh.

2.2 Dịch vụ tài sản ảo là gì

Theo Phụ lục 3 B của Pháp lệnh PCRT và hướng dẫn của VASP, các hoạt động liên quan đến dịch vụ tài sản ảo (Dịch vụ VA) được định nghĩa là: điều hành các sàn giao dịch tài sản ảo, cụ thể là:

(a) bằng các phương tiện điện tử, để cung cấp các dịch vụ tuân thủ các mô tả sau:

(1) Dịch vụ:

A. Các đề nghị mua hoặc bán tài sản ảo thường được đưa ra hoặc chấp nhận theo cách mà các đề nghị hoặc chấp nhận đó dẫn đến hoặc dẫn đến một giao dịch ràng buộc; hoặc

B. Những người được giới thiệu hoặc công nhận với nhau một cách thường xuyên nhằm thương lượng hoặc hoàn tất việc mua hoặc bán một tài sản ảo hoặc với kỳ vọng hợp lý rằng họ sẽ thương lượng hoặc hoàn tất việc mua hoặc bán một tài sản ảo trong theo một cách nào đó, và việc mua bán được đàm phán hoặc hoàn thành theo cách mà một giao dịch ràng buộc được hình thành hoặc dẫn đến một giao dịch ràng buộc; và

(2) Trong dịch vụ, tiền của khách hàng hoặc tài sản ảo của khách hàng được sở hữu trực tiếp hoặc gián tiếp bởi người cung cấp dịch vụ; và

(b) Mọi hoạt động giao dịch tài sản ảo bên ngoài nền tảng và các dịch vụ phụ do nhà điều hành nền tảng cung cấp cho khách hàng của mình và mọi hoạt động được thực hiện liên quan đến hoạt động giao dịch tài sản ảo bên ngoài nền tảng.

Do đó, đối với (1) sàn giao dịch tài sản ảo tập trung hoạt động ở Hồng Kông và (2) sàn giao dịch tài sản ảo tập trung ở nước ngoài tích cực quảng bá dịch vụ của mình cho các nhà đầu tư Hồng Kông, nếu nó tham gia vào các hoạt động liên quan nêu trên, thì đó là một trao đổi ảo.Phạm vi dịch vụ tài sản. Theo "Quy định chống rửa tiền" 53 ZRD, bất kỳ thực thể nào vận hành dịch vụ tài sản ảo đều phải xin giấy phép VASP từ SFC.

Hiện tại, ngoại trừ các dịch vụ tài sản ảo nêu trên, các hoạt động kinh doanh khác như nhà tạo lập thị trường, tự doanh, hợp đồng tương lai và các công cụ phái sinh đều không được phép thực hiện, nhưng không loại trừ rằng Dịch vụ Tài chính và Kho bạc Hồng Kông Cục sẽ đưa ra một thông báo trên Gazette Incorporate các dịch vụ tài sản ảo khác.

3. Xin giấy phép VASP

Theo chế độ VASP mới, những người đăng ký sẽ được SFC cấp phép và giám sát theo Quy định chống rửa tiền và hướng dẫn của VASP. Xin giấy phép VASP có những yêu cầu rất cao đối với công ty và nhân sự của công ty:

Một công ty:1. Có công ty được thành lập tại Hồng Kông với địa điểm văn phòng cố định 2. Cần có vốn đăng ký không dưới 5 triệu đô la Hồng Kông và vốn lưu động trên 3 triệu đô la Hồng Kông 3. Công ty con hoặc các công ty liên kết phải có giấy phép Hong Kong Trust TCSP để lưu ký tài sản ảo.

B. Nhân sự:1. Người nộp đơn, cán bộ chịu trách nhiệm, đại diện được cấp phép, giám đốc và chủ sở hữu cuối cùng của VASP phải đáp ứng bài kiểm tra phù hợp và phù hợp của SFC; đáp ứng các Điều kiện: Ít nhất một RO phải là giám đốc điều hành của VASP, ít nhất một RO phải cư trú tại Hồng Kông, phải luôn có ít nhất một RO giám sát hoạt động kinh doanh; với kinh nghiệm kinh doanh tài sản ảo được yêu cầu phân chia.

C. Yêu cầu tuân thủ:Ngoài việc đáp ứng các yêu cầu về trình độ chuyên môn và nhân sự của công ty, còn cần phải đáp ứng báo cáo đánh giá phát triển kinh doanh giao dịch tài sản ảo,AML/CTF, quản lý tài sản khách hàng và hàng loạt hệ thống tuân thủ. Theo hướng dẫn của VASP, các yêu cầu chi tiết của các ứng dụng này cũng bao gồm: yêu cầu đối với ứng viên phù hợp, yêu cầu về năng lực, yêu cầu đào tạo liên tục, nguyên tắc ứng xử kinh doanh, sự lành mạnh về tài chính, hoạt động của tài sản ảo trên nền tảng, ngăn chặn thao túng thị trường và các hoạt động bất hợp pháp, Giao dịch với khách hàng, bảo vệ tài sản của khách hàng, quản lý, giám sát và kiểm soát nội bộ, an ninh mạng, tránh xung đột lợi ích, lưu giữ hồ sơ, kiểm toán của kiểm toán viên, trách nhiệm báo cáo và thông báo liên tục, v.v.

4. Yêu cầu tuân thủ của sàn giao dịch

tiêu đề phụ

A. Lưu giữ an toàn tài sản của khách hàng

Nhà điều hành nền tảng phải giữ tiền của khách hàng và tài sản ảo của khách hàng trên cơ sở ủy thác (giấy phép ủy thác TCSP) thông qua một công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn (tức là "tổ chức liên kết"). Các nhà điều hành nền tảng phải đảm bảo rằng không quá 2% tài sản ảo của khách hàng được lưu trữ trong ví trực tuyến.

Ngoài ra, vì quyền truy cập vào tài sản ảo chỉ có thể được thực hiện thông qua việc sử dụng khóa riêng, nên việc lưu ký tài sản ảo về cơ bản yêu cầu quản lý an toàn các khóa riêng có liên quan. Nhà điều hành nền tảng nên thiết lập và triển khai các chính sách nội bộ bằng văn bản và quy trình quản trị để quản lý khóa riêng nhằm đảm bảo rằng tất cả các mã hóa gốc và khóa được tạo, lưu trữ và sao lưu an toàn.

tiêu đề phụ

B. Biết khách hàng của bạn (KYC)

tiêu đề phụ

C. Chống Rửa tiền/Tài trợ Khủng bố

tiêu đề phụ

D. Ngăn ngừa xung đột lợi ích

tiêu đề phụ

E. Kết hợp tài sản ảo để mua bán

Nhà điều hành nền tảng nên thiết lập một chức năng chịu trách nhiệm thiết lập, triển khai và thực thi các tiêu chí bao gồm tài sản ảo, tiêu chí đình chỉ, đình chỉ và hủy bỏ giao dịch tài sản ảo, cùng với các tùy chọn mà khách hàng có thể thực hiện.

tiêu đề phụ

F. Ngăn ngừa thao túng thị trường và các hoạt động phi pháp

tiêu đề phụ

G. Kế toán và Kiểm toán

tiêu đề phụ

H. Quản lý rủi ro

Nhà điều hành nền tảng nên thiết lập một khung quản lý rủi ro mạnh mẽ để cho phép họ xác định, đo lường, giám sát và quản lý tất cả các rủi ro phát sinh từ hoạt động kinh doanh và vận hành của họ. Các nhà điều hành nền tảng cũng nên yêu cầu khách hàng gửi tiền vào tài khoản của họ trước và không được cung cấp cho khách hàng bất kỳ phương tiện tài chính nào để mua tài sản ảo.

5. Hệ thống giấy phép kép

Theo các ủy quyền quy định khác nhau, SFC sẽ giám sát các giao dịch mã thông báo bảo mật được thực hiện bởi các sàn giao dịch tài sản ảo theo Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng tương lai (giấy phép số 1 + giấy phép số 7); Quy định về giao dịch mã thông báo không bảo mật trên các sàn giao dịch tài sản ảo ( giấy phép VASP).

Xem xét rằng bản chất của tài sản ảo có thể phát triển theo thời gian, chẳng hạn như từ mã thông báo không bảo mật sang mã thông báo bảo mật, để tránh vi phạm bất kỳ chế độ cấp phép nào, các sàn giao dịch tài sản ảo cũng phải tuân thủ Pháp lệnh Chứng khoán và Tương lai " và "Chống quy định về rửa tiền" để có được sự chấp thuận và cấp phép kép từ SFC (nghĩa là xin giấy phép VASP và giấy phép số 1 và giấy phép số 7 cùng một lúc).

Để đơn giản hóa thủ tục đăng ký giấy phép kép, những người đăng ký muốn xin giấy phép theo cả chế độ hiện tại theo Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng tương lai và chế độ nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo theo Pháp lệnh Chống rửa tiền chỉ cần nộp một Mẫu đơn đăng ký trực tuyến đầy đủ , và cho biết rằng hai giấy phép nên được áp dụng cùng một lúc.

SFC hy vọng rằng chỉ một thông báo của nhà điều hành nền tảng được cấp phép kép là đủ để tuân thủ các yêu cầu cấp phép hoặc thông báo của chế độ hiện tại theo SFO và chế độ nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo theo AMLO.

6. Bố trí cho thời kỳ quá độ

"Quy định chống rửa tiền" cung cấp các thỏa thuận chuyển tiếp cho "trao đổi tài sản ảo ban đầu" và quy định rằng giai đoạn chuyển tiếp sẽ diễn ra trước ngày 1 tháng 6 năm 2024. Đối với các sàn giao dịch đã hoạt động tại Hồng Kông và đã thành lập các doanh nghiệp có ý nghĩa và thực chất trước ngày 1 tháng 6 năm 2023, bao gồm (1) các sàn giao dịch đã hoặc đang xin giấy phép theo Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai, bao gồm (2) là các sàn giao dịch không được cấp phép đang hoạt động kinh doanh bằng mã thông báo không bảo mật theo SFO để đủ điều kiện tham gia vào các thỏa thuận chuyển tiếp.

Các sàn giao dịch đủ điều kiện tham gia thỏa thuận chuyển tiếp phải đáp ứng các điều kiện được nêu trong Biểu 3G của AMLO để tiếp tục hoạt động tại Hồng Kông từ ngày 1 tháng 6 năm 2023 đến ngày 31 tháng 5 năm 2024 và sẽ tiếp tục hoạt động như vậy từ tháng 6 năm 2024. vào hệ thống cấp phép của VASP từ ngày 1 tháng Giêng.

Nếu nhà điều hành đăng ký SFC trong vòng 9 tháng sau ngày 1 tháng 6 năm 2023 và xác nhận rằng họ sẽ tuân thủ các yêu cầu quy định do SFC đặt ra, thì nhà điều hành đó có thể được coi là đã được cấp phép cho đến khi SFC nộp đơn xin cấp phép. các dịch vụ sẽ có thể tiếp tục được cung cấp trong khoảng thời gian này cho đến khi (i) kết thúc 12 tháng đầu tiên, (ii) đơn đăng ký bị rút lại, (iii) đơn đăng ký bị SFC từ chối và (iv) giấy phép được cấp bởi SFC, tùy theo điều kiện nào đến trước.

Nếu đơn xin cấp giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo bị SFC từ chối, thì họ phải chấm dứt hoạt động kinh doanh dịch vụ tài sản ảo trong vòng 3 tháng kể từ khi nhận được thông báo từ chối hoặc trước ngày 1 tháng 6 năm 2024, tùy theo thời điểm nào đến sau. Trong thời gian này, nhà điều hành chỉ có thể thực hiện các hành động hoàn toàn nhằm mục đích tắt dịch vụ của mình. Nhà điều hành có thể yêu cầu SFC gia hạn thời gian đóng cửa trong khoảng thời gian mà SFC cho là phù hợp, có tính đến hoạt động và hoạt động kinh doanh của nhà điều hành.

Đối với "sàn giao dịch tài sản ảo không phải nguyên gốc" có kế hoạch cung cấp dịch vụ tài sản ảo ở Hồng Kông sau ngày 1 tháng 6 năm 2023, họ phải đăng ký trước với SFC và xin giấy phép VASP.

7. "Sự chênh lệch giá theo quy định" đang biến mất

Theo Quy định chống rửa tiền, các biện pháp trừng phạt liên quan sẽ được áp dụng đối với các hành vi vi phạm và không tuân thủ, bao gồm cung cấp dịch vụ tài sản ảo mà không có giấy phép và không tuân thủ các yêu cầu AML/CTF. Ngoài ra, bất kỳ hoạt động tiếp thị dịch vụ nào cho công chúng Hồng Kông sẽ được coi là cung cấp dịch vụ tài sản ảo, bất kể dịch vụ được cung cấp ở đâu hoặc nhà cung cấp dịch vụ có ở Hồng Kông hay không.

Sau ngày 1 tháng 6 năm 2023, việc vận hành và cung cấp dịch vụ tài sản ảo mà không có giấy phép VASP sẽ là phạm tội. Bị kết án theo cáo trạng có thể bị phạt 5 triệu đô la Hồng Kông và 7 năm tù giam, và trong trường hợp tiếp tục vi phạm, sẽ bị phạt thêm 100.000 đô la Hồng Kông cho mỗi ngày tiếp tục vi phạm. Phạt tiền 5 triệu đô la Hồng Kông và 2 năm tù giam nếu bị kết án tóm tắt và trong trường hợp tiếp tục vi phạm, khoản tiền phạt bổ sung là 10.000 đô la Hồng Kông cho mỗi ngày tiếp tục vi phạm.

Nếu không tuân thủ các quy định về AML/CTF theo luật định, nhà cung cấp dịch vụ được cấp phép và nhân viên chịu trách nhiệm của họ sẽ phạm tội. Sau khi bị kết án, mỗi người có thể bị phạt 1 triệu đô la Hồng Kông và bị phạt tù 2 năm. Ngoài trách nhiệm hình sự, họ còn phải chịu hình thức kỷ luật của SFC, bao gồm đình chỉ hoặc thu hồi giấy phép, khiển trách, yêu cầu khắc phục hậu quả và phạt tiền.

Ngoài ra, nhiều "hành vi sai trái" khác nhau trong hoạt động của các sàn giao dịch tài sản ảo cũng có thể phải đối mặt với án phạt kỷ luật từ SFC.

So với các khu vực pháp lý khác, đặc biệt là các khu vực khác ở Đông Á, môi trường pháp lý trước đây của Hồng Kông đối với các giao dịch tài sản ảo có thể nói là rất lỏng lẻo. Đó là lý do tại sao có vô số công ty lớn nhỏ đặt trụ sở chính hoặc trung tâm điều hành tại Hồng Kông. Tuy nhiên, với sự ra đời của "Thỏa thuận mới về mã hóa VASP", Hồng Kông đã rời xa "chênh lệch giá theo quy định".

8. Kết luận

Chế độ VASP sắp được thực hiện, bất kể bất kỳ điều nào sau đây: (1) sàn giao dịch tài sản ảo đã hoạt động ở Hồng Kông; (2) sàn giao dịch tài sản ảo hoạt động ở nước ngoài đang tích cực quảng bá dịch vụ của họ cho các nhà đầu tư Hồng Kông; Điều hành sàn giao dịch tài sản ảo ở Hồng Kông; hoặc (4) các tổ chức tài chính truyền thống có kế hoạch tham gia vào việc trao đổi tài sản ảo, những người xin giấy phép VASP nên chuẩn bị trước cho việc tuân thủ kinh doanh và các đơn xin giấy phép liên quan.

Hệ thống VASP đang “rút nước xuống kênh” thông qua các sàn giao dịch được cấp phép, đó là điều mà chính phủ Hồng Kông đang làm, trong bối cảnh đó, KYC và tuân thủ chống rửa tiền là ưu tiên hàng đầu. Sau bước đầu tiên “rút nước vào kênh”, chúng ta sẽ thấy một loạt các quy tắc và quy định chi tiết được ban hành trong nửa cuối năm liên quan đến việc mở cửa đầu tư của nhà đầu tư nhỏ lẻ và cách bảo vệ nhà đầu tư. Muốn đội vương miện thì phải chịu sức nặng của nó, chỉ trên cơ sở đáp ứng các yêu cầu quy định, các sàn giao dịch mới có thể tham gia phân phối chiếc bánh khổng lồ này và thúc đẩy sự phát triển lâu dài của thị trường.

Người giới thiệu:

Người giới thiệu:

https://www.elegislation.gov.hk/hk/cap571!zh-Hant-HK

https://www.sfc.hk/TC/Regulatory-functions/Intermediaries/Licensing/Do-you-need-a-licence-or-registration

https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/API/consultation/openFile?lang=TC&refNo=23CP1

https://apps.sfc.hk/publicreg/Terms-and-Conditions-for-VATP_10Dec20.PDF

https://www.hkex.com.hk/-/media/HKEX-Market/News/Research-Reports/HKEx-Research-Papers/2023/CCEO_CryptoETF_202304_c.PDF

https://apps.sfc.hk/edistributionWeb/gateway/TC/news-and-announcements/news/doc?refNo=23PR53