Tóm tắt hàng tuần: Giao thức tùy chọn trên chuỗi đông đúc theo dõi phụ DeFi

tiêu đề phụ

Giao thức tùy chọn trên chuỗi: một kênh phụ DeFi đông đúc

Trong một thị trường giao dịch trưởng thành, khối lượng giao dịch của các công cụ phái sinh thường lớn hơn nhiều so với giao ngay. Trong lĩnh vực Crypto, các công cụ phái sinh phi tập trung hay giao dịch hợp đồng on-chain vẫn còn rất nhiều dư địa để phát triển. Theo hướng này, nó chủ yếu bao gồm các bài hát được chia nhỏ như hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung, quyền chọn phi tập trung và tài sản tổng hợp phi tập trung.

(Nguồn dữ liệu: defillama)

Messari chia các giao thức quyền chọn trên chuỗi thành hai loại chính: Option Marketplace (thị trường quyền chọn) và Structured Product (sản phẩm có cấu trúc):

chữ

Thị trường quyền chọn là một giao thức để tạo các hợp đồng quyền chọn thực tế và tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua và bán các quyền chọn. Thanh khoản cho mỗi quyền chọn được bảo lãnh. Theo các nguồn tiền và phương thức hoạt động khác nhau, nó có thể được chia thành Thị trường sổ đặt hàng và Thị trường nhóm thanh khoản. Các trường hợp như Opyn, PsyOptions và Zeta dựa trên hoạt động sổ đặt hàng truyền thống; Dopex, Lyra, Hegic, v.v. phương pháp nhóm thanh khoản.

Structured Product (sản phẩm có cấu trúc) dựa trên giao thức Option Marketplace và cung cấp cho người dùng một Vault (kho tiền) để gửi tiền. Mỗi Vault sẽ triển khai chiến lược thu nhập dựa trên tùy chọn được xác định trước, quản lý rủi ro và định giá phức tạp, đồng thời hạ thấp ngưỡng cho người dùng thông thường tham gia vào người bán tùy chọn. (Trong chế độ Vaults, người bán quyền chọn được phép gửi tài sản thế chấp vào kho tiền (Vault) và đúc một Mã thông báo đại diện cho các quyền quyền chọn ở một tỷ lệ thế chấp nhất định. Việc giữ Mã thông báo được coi là có quyền của người mua quyền chọn và sẽ được tự động thực hiện hoặc hết hạn)

Hai loại này cũng được chia thành "các sản phẩm quyền chọn cơ bản" và "các công cụ phái sinh quyền chọn". Các sản phẩm có cấu trúc làm giảm độ phức tạp của các tùy chọn và cải thiện tính thanh khoản của thị trường tùy chọn trên chuỗi. Danh mục này là phương pháp được chấp nhận nhiều nhất trong các thỏa thuận tùy chọn trên chuỗi hiện có, bao gồm Kho tùy chọn DeFi (DOV), Kho AMM và Kho tùy chọn đặt cược một lần ( SSOV), v.v., được thị trường coi là một trong những lựa chọn thay thế cho khai thác thanh khoản.

Dòng quyền chọn hiện đang ở giai đoạn sơ khai và định giá của thị trường sơ cấp rất vừa phải (giá trị thị trường hiện tại của Ribbon Finance, dự án hàng đầu trong phân khúc này, chỉ khoảng 100 triệu đô la Mỹ). sản phẩm hơi thô và điểm đau vẫn là Độ sâu giao dịch, phòng ngừa rủi ro, tỷ lệ sử dụng vốn, phân khúc thanh khoản, trải nghiệm người dùng, v.v.

(Ribbon Finance TVL tình hình gần đây, nguồn dữ liệu: defillama)

chữ

Trong ba yếu tố của DeFi "giao dịch, cho vay và đòn bẩy", bản chất của việc tổng hợp thu nhập và quản lý tài chính nằm ở hoạt động cho vay giao dịch và các sản phẩm hàng đầu đã xuất hiện. Bản chất của hợp đồng tương lai và quyền chọn nằm ở đòn bẩy.Với những nỗ lực liên tục của nhóm gốc mã hóa trong các quyền chọn phi tập trung và việc bổ sung liên tục các loại quỹ khác nhau, giao thức quyền chọn trên chuỗi sẽ là một bước tiến lớn.

Dựa trên ý tưởng về các thỏa thuận quyền chọn trên chuỗi, một số dự án sớm và sáng tạo đáng chú ý là:

Giao thức tùy chọn vĩnh viễn Panoptic:

Panoptic giải quyết vấn đề thiếu thanh khoản của các tùy chọn trên chuỗi bằng cách xây dựng trên hệ sinh thái Uniswap V3, đồng thời tối ưu hóa tốc độ giao dịch và chi phí giao dịch. Panoptic cho phép người dùng tạo các tùy chọn đặt hoặc mua dài và ngắn cho bất kỳ cặp giao dịch Uniswap v3 nào tồn tại.

Ngoài người mua và người bán, Panoptic đã giới thiệu một vai trò mới là "nhà cung cấp thanh khoản". Người mua và người bán quyền chọn phải phân phối lại tính thanh khoản trong nhóm Uniswap để tạo ra các quyền chọn mới. Panoptic sử dụng hoa hồng để thúc đẩy người dùng cung cấp thanh khoản. Nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của mình.

Thỏa thuận tùy chọn đòn bẩy Giao thức Levana

Giao thức Levana là một thỏa thuận tùy chọn và đòn bẩy dựa trên nền tảng hợp đồng thông minh JUNO, thuộc hệ sinh thái Cosmos. Levana cung cấp cho người dùng các vị thế đòn bẩy của tài sản thông qua Mã thông báo Chỉ số Đòn bẩy Levana (LLI). Cách thức hoạt động của nó là: tạo một nhóm quỹ với tỷ lệ đòn bẩy theo kế hoạch, sau đó đúc Token (đại diện cho quyền sở hữu nhóm quỹ có đòn bẩy) thông qua giao thức Levana và người dùng cuối cùng nhận được thu nhập thông qua nhà tạo lập thị trường tự động.

Levana tập trung vào DeFi mở và ra mắt các sản phẩm GameFi, NFT có thể phát triển, v.v. Các tổ chức đầu tư của Levana bao gồm Animoca, Dragonfly Capital, Parafi Capital, v.v. và được ươm tạo bởi Delphi Labs.

Nền tảng giao dịch tùy chọn NFT trên chuỗi jpeX Finance

jpeX Finance, một nền tảng giao dịch tùy chọn NFT trên chuỗi, là người chiến thắng trong cuộc thi hackathon năm 2022. Người dùng không phải bán NFT mà họ nắm giữ khi đầu cơ vào NFT, mà là giao dịch quyền chọn. Người dùng có thể đầu cơ vào NFT hoặc phòng ngừa rủi ro NFT đắt đỏ bằng cách giao dịch quyền chọn mua và quyền chọn bán, đồng thời tham gia vào sự cường điệu của các NFT blue-chip với chi phí rẻ hơn.

Tùy chọn Chiến lược Nền tảng Jones DAO

tiêu đề phụ

Động lực đầu tư thị trường sơ cấp

Động lực đầu tư thị trường sơ cấp

Tổng cộng có 20 sự cố tài chính blockchain trong và ngoài nước đã được công bố vào tuần trước, giảm so với tuần trước; tổng số tài chính được tiết lộ là khoảng 275 triệu đô la Mỹ, giảm mạnh so với tuần trước. Có nhiều sự kiện đầu tư vào metaverse và theo dõi cơ sở hạ tầng.