Xin chào mọi người, tôi là Buge đến từ DeFiworld, cộng tác viên của 2ChoicesDAO.

Chủ đề hôm nay là: Fed tăng lãi suất ảnh hưởng đến Crypto như thế nào?

Tôi sẽ nói nội dung của vấn đề này từ góc độ của người thường, để bạn có thể hiểu từng lời của tôi càng nhiều càng tốt.

Hai bản tin:

Ngày 2/3, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell bày tỏ ủng hộ việc tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong tháng này để bắt đầu chu kỳ tăng lãi suất, đồng thời sẵn sàng tăng lãi suất đáng kể hơn trong trường hợp lạm phát quá nóng. Ông cũng cho biết Fed sẽ sẵn sàng thực hiện hành động quyết liệt hơn tại một hoặc nhiều cuộc họp, nâng lãi suất quỹ liên bang lên hơn 25 điểm cơ bản nếu lạm phát cao hơn hoặc kéo dài.

Hãy xem bài viết thứ hai.

Vào ngày 10 tháng 3, Bộ Lao động Hoa Kỳ đã công bố dữ liệu cho thấy CPI của Hoa Kỳ đã tăng 7,9% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng Hai, một lần nữa đạt mức cao nhất của chỉ số này kể từ năm 1982 và tốc độ tăng trưởng CPI cơ bản đã tăng lên 6,4% mỗi năm -Vào năm. CPI đã tăng 21 tháng liên tiếp.

Bạn có thể hơi bối rối trước những dữ liệu và thuật ngữ kỹ thuật này, và bạn có thể tự hỏi trong lòng: Nó có liên quan gì đến khoản đầu tư của chúng ta?

Không chỉ có một mối quan hệ, mà là một mối quan hệ rất lớn!

Tại sao Fed tăng lãi suất?

Câu trả lời là để kiềm chế lạm phát.

Cái gọi là lạm phát có nghĩa là giá hàng hóa tăng lên, thực phẩm, quần áo, nhà ở và phương tiện đi lại đều trở nên đắt đỏ hơn. Một suất cơm chiên có thể thay đổi từ 10 nhân dân tệ thành 20 nhân dân tệ. Nhưng xin lỗi, tiền lương của bạn không theo kịp. Nếu bạn không có thu nhập từ tài sản mà chỉ có thu nhập từ lao động, điều đó có nghĩa là tiền của bạn đang mất giá.

Đó là lý do tại sao có rất nhiều tiền chảy vào bất động sản, cổ phiếu và tiền điện tử.

Phần này bạn có thể xem trước đây Tôi đã phân tích chi tiết tại sao DeFi sẽ tăng vọt và vòng tròn tiền tệ sẽ mở ra một thị trường tăng giá. Vì vậy, hãy đọc bài viết (video) của tôi, bạn vẫn có thể đạt được điều gì đó sau một năm.

Mặc dù tiền đang mất giá, nhưng do người giàu có rất nhiều tài sản (chẳng hạn như: nhà ở, cổ phiếu, tiền điện tử, v.v.), nên sự gia tăng của tài sản sẽ bù đắp hoặc thậm chí vượt quá sự mất giá của tiền pháp định.

Nếu bạn là một người làm việc chăm chỉ, 996 mỗi ngày và thu nhập của bạn chỉ bằng tiền lương của những người làm công ăn lương bình thường. Không có sự tăng lương nhanh chóng, cũng như không có tài sản nào có thể vượt qua lạm phát. Bạn có thể mua ngày càng ít thứ hơn, và cảm giác hạnh phúc có thể theo sau. Nếu khoảng cách giàu nghèo tiếp tục gia tăng, thậm chí có thể gây ra nhiều vấn đề xã hội.

Chúng ta có thể thấy rằng Hoa Kỳ hiện đang lạm phát ở đâu?

Để hiểu vấn đề này, trước tiên chúng ta phải hiểu các thuật ngữ chuyên môn CPI và CPI cốt lõi trong tin tức thứ hai ở trên.

CPI là tên viết tắt của Chỉ số giá tiêu dùng. Biện pháp dùng để đo lường lạm phát được Bộ Lao động Hoa Kỳ công bố hàng tháng.

Hình dưới đây cho thấy tốc độ tăng CPI theo năm từ ngày 21 tháng 2 đến ngày 22 tháng 2. Không khó để nhận thấy tỷ lệ lạm phát ngày càng cao, từ mức tăng vài phần trăm lên tới 7,9%. Và mục tiêu của Fed là gì? 2%! Mức tăng này vẫn còn xa so với mục tiêu.

Có thể bạn muốn nói rằng mức tăng cao như vậy là do giá dầu tăng do chiến tranh Nga-Ukraine dẫn đến CPI tăng cao?

Đây là một khái niệm khác được gọi là CPI cốt lõi. Do giá xăng dầu và lương thực thường biến động mạnh do một số sự kiện nhất định nên để CPI phản ánh chính xác hơn mức độ lạm phát, chỉ tiêu lương thực và năng lượng trong CPI được loại bỏ, gọi là CPI lõi.

Tuy nhiên, qua con số này có thể thấy tốc độ tăng hàng năm của CPI cơ bản cũng rất cao. Hơn nữa, thời gian thống kê là ngày 10 tháng 2, trong khi cuộc chiến giữa Nga và Ukraine bắt đầu vào ngày 24 tháng 2.

Nói cách khác, CPI tháng 3 sẽ còn cao hơn nữa!

Mô tả hình ảnh

Khoa học phổ biến CPI: https://www.youtube.com/watch?v=7On8S65RR2U

Báo cáo CPI tháng 2 của Bộ Lao động Hoa Kỳ:https://www.dol.gov/newsroom/economicdata/cpi_03102022.pdf

tiêu đề phụ

Lãi suất tăng là bao nhiêu?

Nhiều người cho rằng tăng lãi suất tức là tăng lãi suất tiền gửi ngân hàng! Đây là ở nước ta, bạn hiểu đúng. Tuy nhiên, tại Hoa Kỳ, nơi theo đuổi tự do và bình đẳng, Cục Dự trữ Liên bang không thể can thiệp trực tiếp vào lãi suất thị trường thông qua các biện pháp hành chính, nhưng nó có thể điều chỉnh mạnh mẽ lãi suất thị trường bằng cách tác động đến chi phí vốn của các ngân hàng thương mại.

Nếu một ngân hàng thương mại đã cho vay hết tiền và thiếu thanh khoản thì sao? Anh ta sẽ tìm những ngân hàng giàu có khác để vay, miễn là trả lãi. Ở nước ta, nó được gọi là lãi suất liên ngân hàng được cung cấp, ở Hoa Kỳ, nó được gọi là lãi suất quỹ liên bang.

Tỷ lệ quỹ liên bang được đặt giữa các ngân hàng thương mại và Cục Dự trữ Liên bang không thể can thiệp trực tiếp, nhưng nó có thể ảnh hưởng đến tỷ lệ này bằng cách đặt phạm vi mục tiêu cho tỷ lệ quỹ liên bang và đưa ra các chính sách tiền tệ tương ứng.

Phạm vi mục tiêu cho tỷ lệ quỹ liên bang được thiết lập bởi FOMC (Ủy ban thị trường mở liên bang). FOMC bao gồm 12 thành viên của chính phủ liên bang và Cục Dự trữ Liên bang, họ tổ chức một cuộc họp lãi suất ở Washington sáu tuần một lần để đưa ra quyết định về lãi suất. Cuộc họp lãi suất sắp tới chỉ còn vài ngày nữa sẽ là ngày 15-16/3/2022. Vì vậy, khoảng thời gian này, thị trường tài chính thường biến động dữ dội, nếu bạn làm biến động lâu dài trước, bạn sẽ rất vui mừng trong thời gian gần đây.

Để tôi cho bạn một ví dụ để bạn hiểu sâu hơn về khái niệm phạm vi mục tiêu của lãi suất quỹ liên bang:

Cục Dự trữ Liên bang đã tổ chức cuộc họp chính sách tiền tệ đầu tiên vào năm 2022 từ ngày 25 đến ngày 26 tháng 1, thông báo rằng họ sẽ duy trì phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang trong khoảng từ 0 đến 0,25%. Nếu theo bài phát biểu của Powell vào ngày 2 tháng 3, nó sẽ tăng 25 điểm cơ bản cùng một lúc. Vì 1 điểm cơ bản là 0,01% nên phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang là 0,25% -0,5%.

tiêu đề phụ

Điều gì xảy ra sau khi tăng lãi suất?

Tôi xin nói về kết luận trước: thông thường sẽ có một đợt giảm đầu tiên, sau đó tăng dần lên trong toàn bộ chu kỳ tăng lãi suất.

Bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh trước đó, thế giới đã rơi vào tình trạng lãi suất cực thấp, thậm chí một số quốc gia còn áp dụng lãi suất âm, dẫn đến một lượng lớn tiền chuyển từ tiền gửi sang đầu tư và quản lý tài sản, đồng thời tham gia vào thị trường bất động sản, thị trường chứng khoán, và thị trường tiền tệ.

Sau khi tăng lãi suất, lãi suất ngân hàng và lợi tức trái phiếu kho bạc sẽ tăng, đồng USD cũng sẽ lên giá. Các quỹ đầu tư và quản lý tài sản đã quay trở lại ngân hàng, trái phiếu kho bạc và thị trường đô la Mỹ. Thị trường tiền điện tử có khả năng mở ra một đợt suy thoái trong vài tháng.

Do sự cải thiện dần dần của nền kinh tế và tốc độ tăng trưởng GDP dần dần tăng lên, một vòng thị trường giá lên mới sẽ lại được mở ra.

Hình dưới đây cho thấy hiệu suất thị trường của BTC trong chu kỳ tăng lãi suất cuối cùng

Điều đáng nói, vào ngày 6/1, biên bản cuộc họp của FOMC cho thấy đã có kế hoạch tăng lãi suất trước và đẩy nhanh Taper (thu hẹp bảng cân đối kế toán).

Thị trường tiền điện tử cũng đã bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng tăng lãi suất trước đó. Mặc dù việc tăng lãi suất vẫn chưa bắt đầu, nhưng lời nói đã được đặt ở đây trước, đây là điều mà chúng ta thường nói rằng thị trường đã tiêu hóa được một phần cảm xúc. Theo thuật ngữ của giáo dân, thị trường đã giảm trước thời hạn. Bằng cách này, sự suy giảm tiếp theo sẽ không lớn lắm.

Về việc giảm bảng cân đối kế toán nêu trên có thể tác động đến giới mã hóa lớn hơn là tăng lãi suất, tôi sẽ phân tích trong một bài giảng riêng sau. Và bởi vì thời gian thu hẹp bảng cân đối kế toán thường là vài tháng hoặc hơn một năm sau lần tăng lãi suất đầu tiên, chúng tôi có thời gian trước.

Vâng, đó là tất cả cho nội dung ngày hôm nay.

Tôi đã để lại một số câu hỏi sau giờ học và đưa vào ngân hàng câu hỏi của 2ChoicesDAO, nếu bạn xem kỹ video của tôi, tôi tin rằng bạn đã có câu trả lời.