Bàn tay vô hình của Sequoia: Làm thế nào Roelof Botha trở thành người đàn ông quyền lực nhất trong VC
Nguồn gốc: Tài khoản công khai WeChat cũ yuppie (ID: laoyapi)
Là một ông chủ tiềm năng của việc đầu tư vào các công ty hàng đầu trong ngành, ít ai biết đến Roelof Botha, người đang thay đổi một trong những công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu ở Thung lũng Silicon. Bài báo này là câu chuyện về những gì những người sáng lập và những người trong cuộc khác nghĩ về anh ấy và kế hoạch của anh ấy để nâng cao truyền thống VC.
Khi bắt đầu làm việc tại Sequoia 19 năm trước, Roelof Botha sẽ viết "109" vào góc sổ tay của mình mỗi tuần. Đó là cách viết tắt cho phép anh ấy tập trung vào việc chọn những công ty khởi nghiệp tuyệt vời để đạt được mục tiêu cá nhân là 1 tỷ đô la doanh thu gộp. Đó cũng là một cột mốc quan trọng mà anh ấy tin rằng có nghĩa là anh ấy sẽ có tác động có thể đo lường được đối với công ty liên doanh.
Anh ấy đã ghi được 109 bàn thắng nhờ đầu tư vào các công ty như YouTube, Instagram và Square. Vào năm 2020, anh ấy thậm chí còn đạt tổng lợi nhuận 1010, tương đương 10 tỷ đô la, đưa anh ấy vào hàng ngũ các nhà đầu tư công nghệ hàng đầu.
Một điều khiến anh bận tâm. Nếu anh ta nhận được những vụ cá cược đó, Sequoia có thể nhận được bao nhiêu nữa? Square (nay là Block) đã tăng giá trị gấp 10 lần kể từ khi ra mắt công chúng, thậm chí có tính đến đợt giảm giá gần đây trên thị trường.
“Thật hữu ích khi tôi chưa bao giờ bán cổ phần của Square kể từ khi chúng tôi đầu tư hơn một thập kỷ trước,” Botha nói về cổ phần cá nhân của mình."Vậy tại sao chúng tôi không cung cấp điều tương tự cho LP của mình?"
Ngày nay, ảnh hưởng của Botha lớn hơn số đô la mà anh ấy kiếm được. IPO hoặc mua lại từng là kết thúc tự nhiên của sự tham gia của VC với một công ty. Botha muốn phá vỡ điều đó -- đối với Sequoia, không phải toàn ngành.
Động thái của Sequoia bắt nguồn từ một ý tưởng ở Botha nhằm tạo ra Quỹ Sequoia, một mô hình đầu tư mạo hiểm thường xanh cho phép nó nắm giữ cổ phần của những người chiến thắng sau thời hạn 10 năm truyền thống của quỹ đầu tư mạo hiểm. Việc loại bỏ các ràng buộc nhân tạo phù hợp với Botha, người có phần yêu thích trong công việc là làm việc với những người sáng lập thời kỳ đầu của công ty để tiếp cận thị trường đại chúng. Anh ấy vẫn phục vụ trong hội đồng quản trị của các công ty đại chúng như 23andMe, Unity và Natera. Trên thực tế, anh ấy đặt câu hỏi ngày nay việc trở thành một "VC" nghĩa là gì.
"Tôi thấy mình là một phần của nhóm Sequoia, nơi tôi có thể làm việc với những người sáng lập và giúp họ xây dựng các doanh nghiệp phi thường. Và tôi thực sự không muốn gọi mình là VC. Đó là bởi vì chúng tôi không bị thay thế theo cách đó. Tôi là một biểu tượng không thể thay thế,"Anh ấy đã nói với nụ cười trên môi.
Trải nghiệm cá nhân của Botha, từ một nhân viên bán hàng Tupperware đến Giám đốc tài chính 28 tuổi của một công ty niêm yết cho đến một trong những đối tác trẻ nhất của Sequoia, tất nhiên là độc nhất vô nhị. Những người sáng lập ca ngợi sự chính trực và thông minh của ông. Ở tuổi 48, ông đã trở thành người đứng đầu bộ phận đầu tư tại Mỹ và châu Âu của Sequoia và là một trong ba người quản lý của công ty. Công việc của anh ấy không chỉ là cung cấp phần thưởng tài chính. Nó cần phải vật lộn với việc làm thế nào để duy trì vị thế của Sequoia như một công ty hàng đầu vào thời điểm mà ngành công nghiệp mạo hiểm phải đối mặt với nhiều cạnh tranh hơn trên thị trường tư nhân.
Anh ấy có thể là không thể thay thế. Nhưng ông và ngành đầu tư mạo hiểm vẫn phải đối mặt với một câu hỏi hiện sinh rộng lớn hơn: Có phải một đô la chỉ là một đô la? Sự gia tăng của các doanh nghiệp như Tiger Global trong ngành cho thấy những người sáng lập quan tâm đến việc tìm kiếm các nhà đầu tư không nhúng tay vào. Ít hướng dẫn hơn, nhiều tiền mặt hơn.
“Mối đe dọa lớn nhất mà tôi thấy lúc này, có tiền mà không có lời khuyên, tôi thực sự lo lắng về những gì sẽ xảy ra với công ty,” Botha nói.
Sequoias là một công ty đang phát triển mạnh mẽ một phần nhờ vào sự lãnh đạo của Botha, nhưng giờ đây, trách nhiệm của anh ấy là phải duy trì nó như vậy. Không phải mọi công ty đều có thể xử lý tốt quá trình chuyển đổi thế hệ hoặc tiếp tục chọn những công ty hàng đầu.
"Anh ấy không muốn Sequoia trở thành công ty tốt thứ mười, hay thậm chí là thứ ba,"Đối tác của Sequoia, Jess Lee cho biết."Mục tiêu của chúng tôi là đạt được lợi nhuận hàng đầu trong ngành đối với mọi loại rượu cổ điển trong vài thập kỷ, điều này rất khó đạt được nhưng có thể thực hiện được."
Botha có thể không phải là kiểu nhà điều hành đầu tư mạo hiểm tweet các meme hoặc podcast podcast, nhưng những người biết anh ấy cảnh báo những người khác không nên hiểu sai vẻ ngoài thô mộc, điềm đạm của anh ấy. Có rất nhiều File 109 đang bị đe dọa và anh ấy muốn giành được tất cả.
tiêu đề cấp đầu tiên"。
đối mặt với bài kiểm tra
Một phần động lực đó đến từ việc tôi lớn lên ở Nam Phi và sau đó chuyển đến Mỹ ở độ tuổi 20. “Có một cảm giác cô đơn khi là một người nhập cư khiến bạn không còn lựa chọn nào khác ngoài làm việc chăm chỉ để đạt được điều gì đó,” anh nói.
Anh ấy có thể ở lại Nam Phi, nơi anh ấy là một trong số Roelof Bothas nổi tiếng làm việc trong chính phủ và kinh tế. Công việc đầu tiên của anh ấy là nhân viên bán hàng tận nhà cho Golden Products, bán Tupperware địa phương vào mùa hè trước khi học đại học đã đưa anh ấy ra khỏi vùng thoải mái của mình. Anh ấy đã thừa nhận:"thật tệ". Những gì phù hợp với anh ấy hơn là những con số. Tại trường đại học, anh học khoa học tính toán, kinh tế và thống kê, và ở tuổi 22, anh trở thành chuyên gia tính toán được cấp phép trẻ nhất trong lịch sử Nam Phi. Tuy nhiên, thay vì tiếp tục công việc này, Botha quyết định gia nhập McKinsey với mức lương chỉ bằng một nửa, với hy vọng đây có thể là bàn đạp để sinh sống và làm việc ở nước ngoài.
Đó là "khoảnh khắc của sự thật" đầu tiên trong sự nghiệp của anh ấy, một cụm từ mà Botha và các đối tác của Sequoia thích sử dụng để mô tả một thử nghiệm nghiêm túc với kết quả lớn.
Thử thách tiếp theo của Botha là khi anh gặp Elon Musk.
Đến năm 1998, Botha đã vào Trường Kinh doanh Sau Đại học Stanford. Đó là nơi mà Musk đã cố gắng tuyển dụng anh ta vào nhóm tài chính của PayPal. Botha không có giấy phép làm việc cần thiết. Ngày nay, hiếm khi từ chối Musk, nhưng Botha đã từ chối PayPal hai lần trước khi đồng rand Nam Phi mất giá làm cạn kiệt tiền tiết kiệm của anh ấy. Vào tháng 3 năm 2000, anh ấy thay đổi lịch trình khóa học của mình và gia nhập PayPal vì anh ấy cần trả tiền thuê nhà vào tháng Tư.
"Đồng sáng lập PayPal Max Levchin cho biết:"Anh ấy rất trẻ, giống như anh ấy ở độ tuổi 20, nhưng vì lý do nào đó, anh ấy tỏ ra nghiêm túc theo cách mà các sinh viên GSB khác không có.
Một phần là do kích thước và cách cư xử của Botha: anh ấy rất cao, rất nghiêm túc và rất thông minh, và anh ấy cũng là một người rất đúng giờ. Sự kết hợp có thể đáng sợ, che giấu một khía cạnh ngớ ngẩn hơn. Levchin cho biết: “Anh ấy luôn hành động như một người đàn ông râu trắng ở độ tuổi 40 sắp niêm yết cổ phiếu công ty”.
Đó là một cuộc thăng chức trên chiến trường trong một cuộc nổi loạn của cấp điều hành, và anh ấy được giao vai trò này mà không có bất kỳ kinh nghiệm C-suite nào. Khi PayPal quyết định phát hành cổ phiếu ra công chúng, những người bên ngoài đã đặt câu hỏi về độ tin cậy của anh ta. Anh ấy đã hết lần này đến lần khác bị các phóng viên và nhà phân tích chỉ trích, đại loại như, "Thằng nhóc này còn chưa mọc tóc, nó đang làm gì ở Phố Wall?"Levchin nhớ lại."Nó đã gây tranh cãi vào thời điểm đó."
Nhưng trong nội bộ, không ai chất vấn Botha. Năm 28 tuổi, anh đưa công ty ra công chúng và ngay sau đó, giúp thương lượng việc bán nó cho eBay vào năm 2002. Giám đốc điều hành công ty Meg Whitman muốn anh ta ở lại công ty, đồng thời đưa ra một danh hiệu cao quý và một gói tùy chọn khá lớn, điều đáng chú ý là eBay và PayPal cạnh tranh như thế nào.
Michael Moritz của Sequoia Capital, người đã xác định với PayPal và phục vụ trong hội đồng quản trị của nó, đã có một đề xuất khác: tham gia công ty với tư cách là đối tác. Đó không phải là thỏa thuận giàu có nhất: Ban đầu, anh ta sẽ không nhận được sự chênh lệch, phần lợi nhuận béo bở khiến các VC trở nên giàu có, nhưng Sequoia ít nhất sẽ ngang bằng với mức lương của eBay.
tiêu đề cấp đầu tiên
cốm rồi ra
Sau khi làm việc không ngừng nghỉ tại PayPal, quá trình chuyển đổi sang lĩnh vực đầu tư mạo hiểm không hề dễ dàng. Botha nhớ lại, năm 2003 vẫn là một năm yếu kém, nhiều VC đã chìm trong khoản đầu tư vào dot-com của họ.
Bước đột phá lớn của anh ấy đến với YouTube, một trong những thương vụ đầu tiên anh ấy lãnh đạo. Anh ấy đã gặp những người sáng lập thông qua mối quan hệ với PayPal khi nó chỉ là một nhóm ba người. Gideon Yu, cựu giám đốc tài chính của YouTube, cho biết YouTube là một trong những kỳ lân đầu tiên trước khi bất kỳ ai sử dụng thuật ngữ này.
Khi Google gõ cửa, bạn sẽ mong đợi một công ty đầu tư mạo hiểm non trẻ sẽ nhanh chóng ký kết một thỏa thuận, như đã làm với YouTube. Nhưng Botha không quan tâm đến việc bán YouTube nhanh chóng với giá cao để giành chiến thắng trong phòng họp, Yu nhớ lại. Thay vào đó, ông nhấn mạnh vào việc đạt được một thỏa thuận giúp công ty đạt được thành công lâu dài.
"Đối với một số người, cảm xúc và những đồ vật sáng bóng có xu hướng làm bạn mất tập trung trong những tình huống như thế này. Với Roloff luôn có một căn cứ rất vững chắc và một phương bắc rất thực,"Yu nói. Sau khi làm việc với các nhà đầu tư khác, Yu Minhong nhận ra rằng cách tiếp cận của Botha đặt anh vào vị trí của các nhà đầu tư mạo hiểm."cấp trên"ở giữa.
Vào tháng 10 năm 2006, YouTube cuối cùng đã được bán cho Google với giá 1,65 tỷ USD. Anh ây gọi lại:"Nhưng sau đó tôi nhìn vào phần còn lại của danh mục đầu tư của mình và nó không tốt lắm.
Công ty khởi nghiệp chuyển tiền Xoom, khoản đầu tư đầu tiên mà anh giúp lãnh đạo, đang gặp khó khăn. Anh ấy nhớ Twitter và từ chối công việc CFO tại Facebook, nghĩ rằng anh ấy có thể khiến Sequoia đầu tư. (Công việc thuộc về Yu, Sequoia không đạt được thỏa thuận.) Sau đó, cuộc khủng hoảng tài chính ập đến vào năm 2008 và năm 2009 trông khá ảm đạm.
Người sáng lập Sequoia, Don Valentine, đã cảnh báo Botha trong quá trình phỏng vấn rằng anh ấy vẫn chưa thất bại đủ nhiều trong sự nghiệp của mình. Những người thành công tham gia đầu tư mạo hiểm, nhưng phải đối mặt với thực tế rằng đầu tư tốt có nghĩa là chấp nhận rủi ro trong các công ty khởi nghiệp có nhiều khả năng thất bại."Botha nói:"Thành thật mà nói, đối mặt với những sai lầm, không phải 5% thời gian, mà là 30%, 40% thời gian, thực sự có thể làm xói mòn sự tự tin của bạn. Anh nhớ lại, có rất nhiều điều hối tiếc vào thời điểm này."tiêu đề cấp đầu tiên"。
Ra khỏi "Thung lũng tuyệt vọng"
Có lẽ đó là pesto đã cứu anh ta.
Mười năm sau nhìn lại, Botha mỉm cười. Đối tác của Sequoia, Doug Leone, đã trồng húng quế trong vườn của anh ấy và mang cho anh ấy một thùng nước sốt tự làm vào một ngày cuối tuần. "Đó là một việc nhỏ trong một cách lớn, nhưng nó tạo ra sự khác biệt. Tất nhiên, đó không chỉ là sốt pesto," anh nói.
Bây giờ anh ấy ở phía bên kia; anh ấy đã chứng kiến rất nhiều nhà đầu tư trải qua một "thung lũng tuyệt vọng" tương tự nhiều năm sau đó. Một phần công việc của anh ấy khi điều hành công ty bây giờ là nhận ra khi thế hệ đối tác mới của Sequoia rơi vào hoàn cảnh tương tự, mặc dù theo quan điểm của Botha, anh ấy tự làm nước dùng khô tự làm, một món ăn nhẹ giống như thịt bò khô của Nam Phi với muối, hạt tiêu, giấm và rau mùi. .
Khi Botha bước vào thung lũng tăm tối đó, các đối tác như Moritz, Leon và Jim Goetz đã tập hợp xung quanh anh ấy, “cho tôi đủ dây thừng để tôi phải tự mình giải quyết, nhưng cũng đủ lan can để tôi không đi chệch hướng.” Đó là lời khuyên mà anh ấy cần từ các đối tác của mình để đưa anh ta trở lại đúng hướng.
Năm 2009, Botha phát hiện ra Unity và Eventbrite. Năm sau, anh đầu tư vào MongoDB, và cuối cùng có cơ hội đầu tư vào Square vào năm 2011. Tất cả các công ty sẽ trở thành công ty đại chúng, một phần trong chín đợt IPO trong sự nghiệp của ông.
Botha cũng có một số thất bại đáng chú ý. Whisper không bao giờ trở thành Instagram tiếp theo. Video API TokBox được bán với giá thấp hơn số tiền tài trợ của nó. Jawbone trở thành một trong những thất bại đầu tư mạo hiểm tốn kém nhất từ trước đến nay.
"Đó là một phần của vẻ đẹp của ngành công nghiệp này. Mặc dù bạn có thể phạm sai lầm lớn, nhưng ngày mai sẽ có một cú hích khác bởi vì mọi người đang thành lập những công ty mới thú vị,"Cả hai nói."Vì vậy, nếu bạn sẵn sàng nuốt trôi nỗi thất vọng của mình, hãy thắt dây an toàn, lên xe đạp trở lại, cưỡi ngựa trở lại, trượt ván trở lại, bất kể đó là gì mà bạn có thể xác định được, hãy thử lại."
Những điều thú vị luôn thay đổi đối với Botha vào lúc này. Không giống như nhiều VC cuối cùng tập trung vào một ngành công nghiệp phụ, Sequoia's Lee cho biết Botha là một nhà tổng quát thực sự, với các khoản đầu tư mở rộng cho người tiêu dùng, doanh nghiệp và chăm sóc sức khỏe.
Nó không chỉ là có trí thông minh và nghiên cứu nó. Cả hai đều có"giấc mơ gen", để có thể ngồi lại với những người sáng lập và hình dung ra một thị trường tiềm năng lớn hơn, Lee nói."cô ấy nói:"Khi Unity bắt đầu, nó là một trò chơi nhỏ và không ai biết rằng trò chơi di động và AR, VR và 3D sẽ lớn như vậy, nhưng anh ấy đã có thể mơ cùng những người sáng lập, thành công với điều đó và giờ đây nó là một công ty đại chúng khổng lồ.
Sau khi CEO Anne Wojcicki của 23andMe gặp Botha, anh đã gửi cho cô một tin nhắn ngọt ngào. Sequoia đã dẫn đầu vòng tài trợ tăng trưởng trị giá 250 triệu đô la cho công ty thử nghiệm DNA."cô ấy nói:"Anh ấy thực sự hấp dẫn, anh ấy thực sự mang tính xây dựng, điều mà tôi nghĩ đi ngược lại với danh tiếng của một số công ty đầu tư mạo hiểm.
Cựu Giám đốc điều hành Evernote, Phil Libin, đã phụ thuộc rất nhiều vào khía cạnh này của Botha khi ông xây dựng ứng dụng hội nghị truyền hình mmhmm. Botha là cuộc gọi đầu tiên của Libin khi anh ấy bắt đầu mmhmm, mặc dù điều đó có vẻ bất ngờ. Botha đã đầu tư sớm và tham gia hội đồng quản trị của Evernote khi Libin đề nghị từ chức Giám đốc điều hành, một quá trình do anh khởi xướng nhưng sau đó"mất kiểm soát"。
"Anh ấy luôn làm những điều tốt cho công ty. Hành động của anh ấy là chân thật và anh ấy đã cố gắng hết sức để đảm bảo rằng tôi được đối xử công bằng và tôn trọng", Libin nói.
tiêu đề cấp đầu tiên
vai trò quản gia
Trong khi nhiều nhà đầu tư mạo hiểm tìm cách công khai vai trò của họ một cách khiêm tốn trong những ngày đầu thành lập công ty, thì phong cách của Botha luôn kín đáo. Wojcicki của 23andMe cho rằng trí thông minh và sự chính trực của anh ấy là"phong cách obama"。
"Một số người tôi biết trong cuộc sống là như vậy, ở trên cao."Botha là một trong số họ, Wojc nói.
Khả năng lãnh đạo tự nhiên của anh ấy trong công ty đã được thể hiện rõ ràng từ rất sớm. "Bước vào cuộc họp đối tác đó, rõ ràng anh ấy thực sự là một nhà lãnh đạo. Không có gì ngạc nhiên khi thấy anh ấy cuối cùng đã chính thức kết thúc vai trò lãnh đạo của mình tại công ty", Yu, cựu giám đốc tài chính của YouTube, cho biết.
Vào năm 2009, Botha đã khởi động một chương trình do thám như một cách để công ty mở rộng mạng lưới các công ty khởi nghiệp mà họ đã nghe nói đến, một động thái mà các đối thủ đã nhanh chóng sao chép và bắt đầu đồng dẫn dắt các khoản đầu tư của công ty tại Hoa Kỳ cùng với Goetz. Goetz tiếp quản công ty sau khi Moritz từ chức vào năm 2012"Người quản gia", nhưng đã trao nó cho Botha sau khi anh ấy từ chức vào năm 2017.
Đó là một sức mạnh phức tạp năng động trong một công ty cổ điển theo định hướng nhóm. Botha không phải là người chủ trì cuộc họp thỏa thuận, cũng không phải là người cuối cùng bật đèn xanh cho thỏa thuận. Tuy nhiên, khi nói đến việc quản lý hoạt động của công ty, Botha là một trong ba người quản lý, cùng với Leone và Neil Shen của Sequoia Trung Quốc. (Botha, người yêu thích văn chương và hay kể chuyện, trích dẫn loạt truyện Trại súc vật của George Orwell để giải thích: "Mọi con vật đều bình đẳng, nhưng một số con vật bình đẳng hơn những con vật khác.")
Anh nói:"Anh nói:"Trong nội bộ chúng ta, việc quy kết bất kỳ hoạt động nào chúng ta làm cho một người là rất nguy hiểm.
giữ giá trị"giữ giá trị"hay nói cách khác, giá trị thực tế mà Sequoia gán cho LP là gì so với tình huống mà Sequoia nắm giữ nó. Đó là một số liệu tốt, một phần vì bạn không muốn chỉ định LP cho các công ty sắp rơi xuống vực, Botha nói. Nhưng anh ấy thất vọng vì quỹ phải phân phối cổ phiếu cho LP quá sớm, khi họ sẽ thấy lợi nhuận cao hơn nếu họ có cơ hội nắm giữ.
Quỹ mới gộp tiền LP vào một danh mục đầu tư lớn hơn gồm các công ty đại chúng. Quỹ Sequoia sau đó tài trợ cho một nhóm các quỹ phụ đầu tư mạo hiểm truyền thống hơn sẽ trả lại số tiền thu được của họ, bao gồm cả cổ phần trong các công ty đại chúng có được thông qua IPO, mua lại hoặc các giao dịch khác, trở lại quỹ chính. Các LP của Sequoia đã ký vào ý tưởng này, chọn chuyển hơn 95% số dư đủ điều kiện sang quỹ mới. Sau thời gian khóa hai năm, các đối tác hạn chế sẽ có thể yêu cầu mua lại một số cổ phần của họ hai lần một năm.
Anh nói:
Anh nói:"Nhiều người đánh giá thấp việc xây dựng công ty vẫn đang diễn ra ở mọi giai đoạn và ngay cả khi một công ty ra mắt công chúng và bạn nghĩ rằng nó đã trưởng thành, thì vẫn có rất nhiều đổi mới có thể xảy ra."
Thách thức đối với Botha là làm điều tương tự cho Sequoia, năm nay tròn 50 tuổi. Rất ít công ty đạt được điều này, chứ đừng nói đến việc mang lại lợi nhuận cao liên tục cùng một lúc. Các LP có thể trung thành với Sequoia, nhưng một thế hệ những người sáng lập mới khó bị cản trở hơn. Có rất nhiều doanh nhân, bao gồm cả một số doanh nhân mà Sequoia đã hỗ trợ từ rất sớm, lựa chọn các nhà đầu tư mang lại vốn và không yêu cầu phải có ghế trong hội đồng quản trị.
Cổ phiếu công nghệ cũng giảm phát chậm và đã có những lo ngại rằng định giá giai đoạn sau cũng có thể giảm. Điều đó có thể không tốt trong ngắn hạn đối với các công ty đang tìm cách thoát ra, nhưng nó cũng có thể củng cố một số lập luận của Botha rằng các công ty cần được hỗ trợ. Nó cũng có thể gợi ý rằng thời điểm di chuyển từ các quỹ thường xanh, mà Sequoia có thể dễ dàng chờ đợi hơn cho đến khi kết thúc chu kỳ, là rất sớm.
Các kỷ lục gây quỹ đã bị phá vỡ và định giá khởi nghiệp tăng vọt trong hai năm qua, nhưng Botha ví nó như một kỳ thi mở. Những người sáng lập có thể dễ dàng trong giai đoạn phát triển, nhưng khi kỳ thi cuối kỳ đột ngột khép lại, họ đã học đủ để tồn tại chưa? Điều tương tự cũng xảy ra với các nhà đầu tư mới, những công ty của họ chỉ được gắn cờ hết vòng này đến vòng khác.
"Thật dễ dàng khi mọi thứ đang diễn ra tốt đẹp. Cá nhân tôi chưa thấy câu chuyện nào hoàn toàn là sự thật. Vậy điều gì sẽ xảy ra khi mọi thứ không như ý muốn? Tôi lo lắng về điều đó", anh nói.
Câu chuyện của chính ông là bằng chứng. Một nhân viên bán hàng chơi bóng bầu dục đến từ Nam Phi hiện là lãnh đạo của một công ty đầu tư mạo hiểm hàng đầu, nhưng anh ta cần một số trợ giúp (và một số sốt pesto) để đạt được điều đó. Trên đường đi, anh ấy đã học được một bài học quan trọng: Tiền mặt có thể cạn kiệt, nhưng lời khuyên thì trường tồn mãi mãi.
