Phân tích toàn diện Arweave từ bốn điểm: logic kinh doanh, sinh thái sản phẩm, cạnh tranh thị trường và định giá dự án

Mint Ventures

特邀专栏作者

2022-01-20 07:51

Bài viết này có khoảng 14214 từ, đọc toàn bộ bài viết mất khoảng 21 phút

Lớp cơ sở của Web3, lớp dẫn đầu của đường lưu trữ.

Tóm tắt AI

Mở rộng

Lớp cơ sở của Web3, lớp dẫn đầu của đường lưu trữ.

Cơ quan nghiên cứu: Mint Ventures

Nhà nghiên cứu: Xu Xiaopeng na

quý đầu tiên

tiêu đề cấp đầu tiên

Báo cáo nghiên cứu nổi bật

1.1. Logic đầu tư cốt lõi

Nhóm Arweave có hiểu biết sâu sắc về kinh doanh và đã chọn một thị trường lưu trữ đám mây được phân khúc có giá trị lâu dài và chưa cạnh tranh gay gắt—lưu trữ vĩnh viễn, đã trở thành dự án hàng đầu duy nhất trong thị trường này và được hưởng lợi từ sự phát triển kinh doanh lâu dài của WEB3 để phân cấp So với các dự án lưu trữ đám mây phi tập trung khác, giải pháp của nó có những ưu điểm sau:

● Dữ liệu được lưu trữ vĩnh viễn, đọc miễn phí và người dùng không cần phải trả tiền liên tục

● Xung quanh dịch vụ lưu trữ cơ bản của nó, một tập hợp hệ sinh thái giao thức và hệ sinh thái hợp đồng thông minh SmartWeave dựa trên mạng luôn hoạt động của nó đã dần được xây dựng và nó đang phát triển theo hướng giao thức ngăn xếp đầy đủ WEB3. Có sự phối hợp rõ ràng giữa các dịch vụ lưu trữ, thông minh hợp đồng và lớp ứng dụng

● Nó đã được áp dụng bởi các chuỗi công cộng, dự án NFT và nhiều ứng dụng Web3 (đặc biệt là nền kinh tế người sáng tạo).

● Sau khi dữ liệu quan trọng được ký gửi trên Arweave, người dùng cần trả phí chuyển đổi cao nếu muốn di chuyển

● So với Filecoin, cơ chế của Arweave đơn giản hơn về khái niệm và công nghệ, đồng thời người dùng và người khai thác ít khó phát triển, triển khai và áp dụng hơn

Tuy nhiên, vị trí và cơ chế của nó cũng xác định một số hạn chế đối với sự phát triển kinh doanh của dự án:

● Giải pháp được lưu trữ trên chuỗi xác định rằng dữ liệu không thể thay đổi sau khi được tải lên, dẫn đến chi phí lặp lại cao của chương trình và không đủ tính di động

● Dữ liệu công khai, dữ liệu nhạy cảm (như dữ liệu kinh doanh chính của doanh nghiệp) sẽ không chọn Arweave

1.2.Rủi ro chính

quý hai

tiêu đề cấp đầu tiên

Thông tin cơ bản của dự án

2.1. Phạm vi kinh doanh dự án

Arweave là một mạng khối. Dịch vụ cốt lõi mà nó hiện cung cấp là cung cấp lưu trữ vĩnh viễn phân tán cho dữ liệu. Nó cam kết trở thành cơ sở hạ tầng lưu trữ dữ liệu trong kỷ nguyên Web3 và có thể được phân loại là Lớp0.

Hiện tại, hầu hết các giải pháp lưu trữ dữ liệu đều tập trung, chẳng hạn như dịch vụ đám mây, nhưng các dịch vụ tập trung có rủi ro một điểm như ngoại tuyến dịch vụ, rò rỉ quyền riêng tư, đánh giá nội dung và quyền sở hữu dữ liệu không rõ ràng.

Arweave có nhiều nhóm người dùng khác nhau, bao gồm cả những người tạo nội dung lo ngại về các rủi ro trên, các dự án Web3 có nhu cầu lưu trữ dữ liệu và các lớp cơ sở chuỗi công khai có nhu cầu lưu trữ dữ liệu quy mô lớn.

Ngoài lưu trữ, trên mạng cơ bản của AR, còn có một lớp ứng dụng gọi là permaweb và hệ thống hợp đồng thông minh Smartweave, có thể nhận ra hoạt động của các ứng dụng và hợp đồng thông minh, và một hệ sinh thái hoàn toàn dựa trên Arweave đã bắt đầu xuất hiện dự án .

2.2.Lịch sử và lộ trình dự án

2.3. Thông tin chi tiết về doanh nghiệp

chữ

2.3.1.Logic nghiệp vụ

Trước khi giới thiệu tình hình kinh doanh hiện tại của Arweave, cần giải thích cấu trúc mạng và cơ chế đồng thuận của Arweave để người đọc hiểu.

Cấu trúc mạng và cơ chế đồng thuận

Arweave nhận ra chức năng lưu trữ thông tin vĩnh viễn thông qua cấu trúc dữ liệu Blockweave và cơ chế đồng thuận SPoRA.

Các khối của chuỗi khối truyền thống được kết nối từng cái một, do đó tạo thành một cấu trúc chuỗi. Trên cơ sở này, khối của Arweave cũng trỏ đến một đoạn thu hồi ngẫu nhiên trước đó, do đó tạo thành cấu trúc khối quay.

Mô tả hình ảnh

Cấu trúc khối của Arweave, nguồn: Arweave Yellow Paper

Điều quan trọng nhất trong thiết kế của Block Square là phục vụ cơ chế đồng thuận của Arweave - SPoRA (Succinct Proofs of Random Access).

Cơ chế đồng thuận SPoRA

Trước khi sử dụng cơ chế đồng thuận SPoRA, Arweave đã sử dụng cơ chế PoA+PoW. Mọi người đều quen thuộc với PoW nên tôi sẽ không giải thích ở đây.

Và PoA là viết tắt của Proof of Access: Bằng chứng về quyền truy cập. Theo cơ chế này, Arweave yêu cầu mỗi nút khai thác trong mạng phải truy cập cục bộ vào khối bộ nhớ ngẫu nhiên nếu muốn tạo khối mới và nhận phần thưởng, nếu anh ta không lưu trữ khối thì không có cách nào tạo khối mới.

Trong trường hợp này, nếu một người khai thác muốn thu nhập khai thác càng cao càng tốt, anh ta sẽ chọn lưu trữ tất cả các khối, bởi vì mỗi khối tiếp theo sẽ trỏ đến khối hiện tại và một khối ngẫu nhiên trước nó, lưu trữ càng nhiều khối, càng đủ điều kiện để tạo khối và nhận phần thưởng. PoA khuyến khích những người khai thác lưu trữ nhiều khối Arweave hơn và điều này cũng khuyến khích những người khai thác lưu trữ một số khối mà mọi người ít lưu trữ hơn để tăng xác suất đáp ứng PoA.

Tuy nhiên, theo cơ chế PoA độc lập, nếu tất cả các thợ mỏ đã lưu trữ tất cả các khối, thì mọi người đều có xác suất tạo khối chính xác như nhau.Do đó, ngoài PoA, Arweave đã giới thiệu cơ chế PoW để làm phong phú thêm khía cạnh cạnh tranh của việc tạo khối.

Wildfire

Arweave đã nâng cấp PoA+POW lên SPoRA vào tháng 2 năm ngoái. Cơ chế PoA + PoW thuần túy đảm bảo lưu trữ dữ liệu vĩnh viễn, nhưng không đảm bảo tốc độ truy cập dữ liệu và PoW cũng có vấn đề bảo vệ môi trường về mức tiêu thụ điện năng. Cơ chế SPoRA làm giảm trọng lượng của PoW trong xác suất trước đây của những người khai thác tạo ra các khối và thêm thứ nguyên của tốc độ truy cập dữ liệu. Ngoài ra, SPoRA cho phép các công cụ khai thác tập trung hơn vào việc duy trì các nút và phần cứng cục bộ của riêng họ, ngăn các công cụ khai thác lưu trữ dữ liệu trong cùng một trung tâm dữ liệu tốc độ thấp, tạo điều kiện đa dạng hóa các vị trí nút và cải thiện khả năng phân cấp của toàn bộ mạng. sự biến đổi.

BlockShadow

Xác minh nút không cần xác minh toàn bộ tệp lưu trữ. Khi một nút tạo một khối, nó không gửi toàn bộ tệp lưu trữ cho các nút khác để xem xét mà đặt nội dung lưu trữ vào khối và chỉ truyền một giá trị băm và danh sách tài khoản. Giá trị băm này đại diện cho phần này của nội dung và các nút khác xác minh xem giá trị băm này có tương ứng với giá trị băm trong nhóm tệp hay không. Phương pháp này tăng tốc hiệu quả xác minh và chuyển một phần công việc sang ngoại tuyến. Tương tự, khi gọi, chỉ cần BlockShadow để xác định vị trí khối được lưu trữ và hoàn thành việc gọi.

người tham gia mạng

người tham gia mạng

Những người tham gia mạng Arweave được chia thành hai loại, người khai thác và người dùng. Người dùng trả phí AR để thêm dữ liệu vào mạng và những người khai thác trong mạng tính phí AR để khai thác các khối mới mà họ cần lưu trữ và cung cấp dữ liệu. Toàn bộ mạng điều phối và phân phối toàn bộ phần thưởng cho cả hai.

Bundles

Gói là một kỹ thuật để kết hợp nhiều giao dịch dữ liệu trong Arweave thành một giao dịch. Nó trực tiếp cải thiện khả năng mở rộng và khả năng sử dụng của hệ thống Arweave. Ngoài ra, nó giải quyết một vấn đề mà các chuỗi khối khác gặp phải, trong đó giao dịch của bạn có thể bị từ chối khi người khác gửi giao dịch thưởng cho người khai thác nhiều hơn. Chức năng này đảm bảo rằng Arweave vẫn hoạt động hiệu quả khi dự án cần tải lên và lưu trữ một số lượng lớn tệp phương tiện, chẳng hạn như dự án trò chơi cần tải lên hàng nghìn hình ảnh và âm thanh NFT. Chúng tôi nhận thấy rằng sau khi ra mắt Gói chính thức vào tháng 9 năm 2021, dung lượng lưu trữ dữ liệu mạng của Arweave bắt đầu tăng vọt.

Mô tả hình ảnh

SmartWeave

Xu hướng kích thước Weave của Arweave, nguồn dữ liệu: https://viewblock.io/

SmartWeave, với tư cách là giao thức hợp đồng thông minh của Arweave, cho phép các nhà phát triển xây dựng các ứng dụng hợp đồng thông minh bằng JavaScript. Cách thức hoạt động của nó khác với phương thức thực hiện hợp đồng của Ethereum. Trong Ethereum, toàn bộ mạng được gọi để xác minh các giao dịch, điều này làm tăng đáng kể gánh nặng cho mạng. Trong SmartWeave, dựa trên hợp đồng thông minh, người dùng tự tải xuống hợp đồng trên mạng cục bộ khách hàng Kết thúc.

Trang chủ

Mô tả hình ảnh

Tín dụng hình ảnh: Arweave.org

Trên lớp lưu trữ dữ liệu cốt lõi của Arweave, có một permaweb và bản dịch tiếng Trung của cộng đồng khá sinh động - Yongzaiwang. Always On Web là một tập hợp các tệp và ứng dụng được kết nối với nhau, tương tự như mạng của Web2 về mặt này, nhưng có một điểm khác biệt chính: Tất cả nội dung trên Always On Web là vĩnh viễn. Luôn ở trong mạng có thể được sử dụng để lưu trữ tất cả các loại thông tin: từ Wikipedia, PDF, video và nhiều ứng dụng dApp khác nhau, chẳng hạn như Uniswap. Sau khi được đưa vào mạng Arweave, các tệp và thông tin này giống như một bản sao lưu vĩnh viễn. Về hợp đồng thông minh, ngay cả khi dự án ban đầu ngoại tuyến, miễn là mã hợp đồng thông minh phía sau vẫn có sẵn, người dùng vẫn có thể sử dụng nó trên mạng mãi mãi của Arweave. để truy cập ứng dụng. Ngoài ra, sau khi thông tin được gửi tới Luôn bật, không ai (kể cả người tải tệp lên ban đầu) có thể thay đổi thông tin đó theo bất kỳ cách nào.

2.3.2.Dữ liệu kinh doanh

Mạng chính của Arweave đã được ra mắt vào tháng 6 năm 2018. Mặc dù đã giành được sự ủng hộ của một số bên trong chuỗi công khai trước năm 2021, nhưng nó được sử dụng làm giải pháp chính để lưu trữ dữ liệu chuỗi chính (chẳng hạn như Solana và Nervos đã sử dụng Arweave làm mạng chính của họ chuỗi vào năm 2020). giải pháp lưu trữ dữ liệu), nhưng trước khi bùng nổ đường đua NFT vào năm 2021, hoạt động kinh doanh lưu trữ của Arweave luôn ở trạng thái tăng trưởng tuyến tính dần dần.

Cho đến năm 2021, nhu cầu lưu trữ dữ liệu ở nhiều khía cạnh khác nhau đã mở ra khả năng lưu trữ của mạng Arweave tăng vọt, như thể hiện trong hình bên dưới:

Mô tả hình ảnh

Dữ liệu: https://viewblock.io/arweave/stat/cumulativeWeaveSizeHistory

Kích thước Dệt của Arweave đã tăng gấp 10 lần trong vòng một năm và dung lượng lưu trữ dữ liệu của toàn bộ mạng đã tăng từ 4T lên 40T. Ngoài ra, theo tiết lộ chính thức của Arweave trong [Báo cáo thường niên năm 2021], tốc độ tăng trưởng hàng năm của việc sử dụng dữ liệu hàng tháng là 40 lần, tăng từ 188,42G vào ngày 21 tháng 1 lên 7,58T vào tháng 12.

Đồng thời, phí mạng trực tiếp trong 30 ngày của Arweave cũng nằm ở đầu mỗi lớp cơ sở hạ tầng Web3:

Dữ liệu: https://web3index.org/

hợp đồng thông minh

Về hợp đồng thông minh, số lượng hợp đồng thông minh SmartWeave của Arweave cũng tăng lên nhanh chóng:

Mô tả hình ảnh

Nguồn dữ liệu: https://arweave.news/arweave-annual-2021/

Theo dữ liệu của ArweaveApps, số lượng ứng dụng Arweave được đưa vào đã lên tới hơn 400.

Nguồn tăng trưởng kinh doanh mạnh mẽ

Có những lý do nội bộ khiến dữ liệu kinh doanh của Arweave tăng nhanh trong năm nay, chẳng hạn như sự tiến bộ của các công cụ và công nghệ cơ bản. Sự ra mắt của công nghệ tổng hợp và đóng gói dữ liệu Bundles được đề cập ở trên là một trong số đó. Việc cải tiến dần dần các công cụ cơ bản cho phép Arweave để thực hiện suôn sẻ hơn dữ liệu từ lưu lượng truy cập Doanh nghiệp ở phía yêu cầu.

Cụ thể, các yếu tố nhu cầu chính thúc đẩy dữ liệu kinh doanh của Arweave tăng nhanh trong năm nay có thể đến từ ba khía cạnh:

● Bùng nổ thị trường NFT

● Chuỗi công cộng đang nở rộ

● Các ứng dụng Web3, đặc biệt là sự thịnh vượng của nền kinh tế sáng tạo

Trước tiên hãy nói về NFT:

Thị trường NFT sẽ bùng nổ từ năm 2021. Đầu tiên, tác phẩm huyền thoại "Mỗi ngày: 5.000 ngày đầu tiên" của nghệ sĩ kỹ thuật số Beeple được bán với giá cao ngất trời hơn 69 triệu đô la Mỹ vào tháng 3 năm 2021, đứng thứ ba trong số các giá đấu giá tác phẩm của các nghệ sĩ còn sống. Sau đó, có NFT Crypto Punks cho hình đại diện, sự phổ biến của BAYC và phong cách thể thao truyền thống IP NBA TOP SHOTS, và sau đó là sự ra mắt của NFT cho các trò chơi chuỗi. Đến cuối năm 2021, các dự án star IP do Jay Chou và Edison Chen đại diện sẽ tiếp tục mở rộng mức độ phổ biến và đối tượng của thị trường NFT.

Theo một cuộc khảo sát về 22 dự án NFT hàng đầu của Twitter KOL pencilflip vào tháng 10 năm 2021, 50% dự án lưu trữ tệp của họ trên các máy chủ tập trung.

Mô tả hình ảnh

Nguồn dữ liệu: twitter của pencilflip, bản vẽ: Amber Group

Trên thực tế, ngay cả IPFS, một dự án lưu trữ phi tập trung khác, cũng không thể đảm bảo tính lâu dài của NFT. CheckMyNFT đã tìm thấy một số nội dung từ các nghệ sĩ blue-chip, bao gồm Grimes, Deadmau5 và Steve Aoki, tạm thời bị ngoại tuyến mặc dù được lưu trữ trên IPFS.

Số phận của NFT đắt tiền được kiểm soát bởi một trang web tập trung và bên dự án lưu trữ nó trong một không gian lưu trữ không cố định, điều này đi ngược lại trực giác của mọi người về giá trị của NFT. Điều này cũng dẫn đến nhu cầu trực tiếp lưu trữ và xuất bản dữ liệu NFT trên Arweave, khiến Arweave trở thành giải pháp chính cho lưu trữ dữ liệu NFT.

Beeple, nghệ sĩ NFT có thu nhập cao nhất trong lịch sử, đã ra mắt nền tảng NFT WE.NEW dựa trên Arweave. Trang web của nó hiển thị NFT kỷ niệm 200 năm của LV và các tác phẩm NFT của loạt trận vô địch Wimbledon 2013 của ngôi sao quần vợt Murray.

Mô tả hình ảnh

JAY-Z đã tung ra một NFT tái tạo cho album kỷ niệm 25 năm của mình và lưu trữ hoạt ảnh trên Arweave, giá của tác phẩm này tại Sotheby's là 138.600 đô la Mỹ.

Mô tả hình ảnh

Nguồn hình ảnh: https://www.sothebys.com/

Pianity là một nền tảng giao dịch và đúc NFT âm nhạc, có thể giúp người sáng tạo NFT các tác phẩm âm nhạc của họ và bán chúng để tạo thu nhập liên tục. Nền tảng này không sử dụng định dạng NFT ERC721 mà sử dụng tiêu chuẩn NFT của Arweave để truyền và lưu trữ NFT.

Mô tả hình ảnh

Trang NFT âm nhạc trên Pianity, nguồn ảnh: https://pianity.com/

Hiện tại, ngoài Solana và Nervos sử dụng Arweave làm lớp lưu trữ dữ liệu mặc định, Arweave còn cung cấp dịch vụ lưu trữ dữ liệu khối cho nhiều chuỗi công khai như Avalanche, Celo, Near và Cosoms thông qua dự án phần mềm trung gian lưu trữ KYVE để giải quyết vấn đề của tất cả các nút của chuỗi công khai.Không đầy đủ, vấn đề hiệu quả truy xuất dữ liệu thấp.

Mô tả hình ảnh

Dữ liệu: KYVE

Cuối cùng, các ứng dụng Web3 khác, đặc biệt là trong lĩnh vực nền kinh tế sáng tạo:

Arweave có nhiều giá trị để lưu trữ dữ liệu của ứng dụng Web3:

● Lưu trữ và sao lưu vĩnh viễn giao diện người dùng của ứng dụng để ngăn ngừa rủi ro tại một điểm và xem xét rủi ro từ các nhà cung cấp dịch vụ đám mây tập trung

● Lưu trữ và sao lưu vĩnh viễn dữ liệu tài sản dự án, chẳng hạn như dữ liệu hình ảnh, âm thanh và video của tài sản NFT của các dự án trò chơi chuỗi

● Bảo quản vĩnh viễn nội dung sáng tạo, danh mục này là phong phú nhất, ngoài Beeple đã nói ở trên, còn có nhiều dự án nổi tiếng sử dụng Arweave làm giải pháp lưu trữ, chẳng hạn như Mirror, Mask Network, MYNFT, v.v.

Mô tả hình ảnh

Bản đồ sinh thái của dự án sử dụng giải pháp lưu trữ Arweave, nguồn: verto

Ngoài kinh doanh mã hóa, Arweave còn đóng vai trò quan trọng trong một số hoạt động xã hội.

Vào năm 2020, tổ chức nghệ sĩ thị giác Hợp tác xã nghệ thuật DADA và người sáng lập DappHero, Dennison Bertram, đã khởi động dự án No Justice No Peace, nhằm công bố tên và chân dung của những cảnh sát đã giết người da đen ở Hoa Kỳ. Dự án sử dụng OpenSea và Arweave, đồng thời sử dụng chuỗi khối của Arweave để tạo ví cho mỗi người bị giết và giữ mã thông báo thông tin của các sĩ quan cảnh sát liên quan đến nó. Theo thông tin của dự án trên Arweave, từ năm 2013 đến 2019, 99% vụ cảnh sát giết người ở Hoa Kỳ không bị trừng phạt. Hình ảnh của các nạn nhân được lan truyền rộng rãi trên các phương tiện truyền thông, nhưng cảnh sát thực hiện hành vi tàn bạo đã không thể truy tìm họ.

Về lâu dài, cho dù đó là NFT, dữ liệu chuỗi công khai hay dữ liệu ứng dụng WEB3, nhu cầu của họ đối với Arweave đang tăng lên và vẫn còn rất nhiều cơ hội để phát triển.

Trong số đó, lĩnh vực NFT và nền kinh tế người sáng tạo có thể là trọng tâm tăng trưởng kinh doanh dữ liệu của Arweave trong thời gian ngắn, bởi vì NFT có yêu cầu cao đối với việc lưu giữ thông tin bền vững và người sáng tạo có yêu cầu cao về chống kiểm duyệt nội dung, tính bền vững và chi phí lưu trữ dữ liệu và hoạt động kinh doanh lưu trữ dữ liệu của họ thường lớn, có thể cung cấp nhu cầu kinh doanh ổn định.

Về lý thuyết, khối lượng sao lưu dữ liệu kinh doanh của Arweave có giới hạn trên rất cao, theo tuyên bố chính thức, mục tiêu lưu trữ của Arweave là khối lượng "toàn bộ dữ liệu Internet". Trên thực tế, Arweave đã hợp tác với dự án phi lợi nhuận nội dung số “Internet Archive” (Lưu trữ Internet) từ đầu năm 2020 để giúp dự án phân quyền lưu trữ dữ liệu Internet bằng công nghệ của Arweave.

2.4.Tình hình đội ngũ

Theo Linkedin của Arweave, nhóm hiện có 20 người, đây là quy mô nhóm rất hợp lý trong ngành. Hầu hết các thành viên trong nhóm đều ở Berlin, Châu Âu và BD chiếm tỷ lệ vị trí cao nhất, tiếp theo là kỹ sư.

Sam Williams

Các thành viên cốt lõi của nhóm Arweave bao gồm:

India Raybould

Giám đốc điều hành và người sáng lập dự án, người đã học ở Nottingham từ năm 2011 đến năm 2014 và nhận bằng Cử nhân Danh dự Máy tính. Anh cũng là Tiến sĩ khoa học máy tính tại Đại học Kent, và từng là trợ giảng tại Đại học Kent từ năm 2014 đến 2017. Kể từ năm 2017, anh đã liên tiếp thành lập Công nghệ kéo dài tối thiểu và Arweave. Kể từ năm 2018, anh ấy đã làm cố vấn cho công ty blockchain Minespider và kể từ năm 2019 với tư cách là cố vấn cho Techstars (một tổ chức đào tạo doanh nhân) và là người bỏ phiếu cho LAG Fund, một tổ chức phi lợi nhuận chuyên bảo vệ quyền riêng tư.

Điều phối viên trưởng. Sau khi tốt nghiệp Đại học Manchester vào năm 2014, anh làm quản trị viên tại Đại học Canterbury Christian. Năm 2017, anh gia nhập Arweave với tư cách là điều phối viên chính và chịu trách nhiệm thiết kế mặt trước của trang web.

Arweave từng có hai CTO, nhưng họ đã rời đi lần lượt vào năm 2018 và 2021, và người lãnh đạo kỹ thuật hiện tại vẫn chưa được biết.

2.5. Phân tích ngành

Theo thông tin công khai, Arweave đã huy động được tổng cộng khoảng 23 triệu đô la. Các đợt gây quỹ và số tiền như sau:

● Đợt bán trước tháng 9 năm 2017: $900.000.

● Vòng cấp vốn vào tháng 5 năm 2018: 675.0003 USD, các tổ chức đầu tư: 1kx, JD Capital, Arrington XRP Capital, KuCoin Capital, Connect Capital, iAngels, Signum, Factblock, GBIC, Bixin, Nirvana, AlphaBlock, Coefficient Ventures, Block0 , Columbus, Juno Capital, 160 Capital, QCP Capital, One Block, Chain Fund Capital, v.v.
● ICO tháng 6 năm 2018: 8,6 triệu USD.

● Vòng cấp vốn tổ chức vào tháng 11 năm 2019: 5 triệu đô la Mỹ, dẫn đầu là A16Z, tiếp theo là Multicoin Capital và Union Square Venture.

● Gây quỹ vào ngày 6 tháng 3 năm 2020: 8,3 triệu USD, với khoản đầu tư bổ sung từ A16Z và Union Square Venture, và người mới Coinbase Venture.

Kết hợp nguồn tài chính trên và mã thông báo AR trong tay nhóm, dự kiến nhóm hiện tại có đủ tiền tương đối.

2.6. Đối tác

Arweave có nhiều đối tác và hệ sinh thái đã bắt đầu hình thành.

Trong số đó, Solana có sự hợp tác chặt chẽ nhất với Arweave. Hoạt động kinh doanh NFT trong hệ sinh thái của nó đã đóng góp rất nhiều nhu cầu cho Arweave và xu hướng mã thông báo của cả hai cũng có mối tương quan cao:

quý thứ ba

phân tích kinh doanh

tiêu đề phụ

3.1. Tổng quan về tuyến đường

Đối với hoạt động kinh doanh cốt lõi hiện tại của nó, Arweave thuộc về mảng lưu trữ đám mây phi tập trung (Lưu trữ đám mây phi tập trung), là một phân khu của mảng lưu trữ đám mây. Lưu trữ đám mây là mô hình điện toán đám mây lưu trữ dữ liệu trên Internet thông qua nhà cung cấp điện toán đám mây. Đặc điểm của nó là có thể cung cấp không gian lưu trữ theo yêu cầu và kịp thời mà không cần người dùng phải tự mua và quản lý cơ sở hạ tầng lưu trữ dữ liệu. Nhờ đó, người dùng có thể đạt được sự linh hoạt, quy mô toàn cầu và độ bền cũng như khả năng truy cập dữ liệu "mọi lúc, mọi nơi".

Thị trường lưu trữ đám mây đã duy trì tốc độ tăng trưởng nhanh chóng chỉ trong một vài năm, đằng sau đó là quá trình trực tuyến hóa mọi thứ và trực tuyến hóa toàn bộ quy trình kinh doanh thương mại. Theo dữ liệu báo cáo của công ty nghiên cứu thị trường thương mại Fortune Business Insights, quy mô toàn cầu của thị trường lưu trữ đám mây vào năm 2021 sẽ là 76,43 tỷ đô la Mỹ và tốc độ tăng trưởng kép trong 8 năm tới dự kiến sẽ duy trì ở mức khoảng 26,2%. , sẽ đạt quy mô thị trường tổng thể là 390 tỷ đô la Mỹ vào năm 2028.

Thị trường lưu trữ đám mây hiện tại chủ yếu do các đại gia tập trung kiểm soát và mức độ tập trung thị trường cao, các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ đám mây hàng đầu bao gồm AWS của Amazon, Azure của Microsoft và Aliyun của Alibaba, v.v.

Tuy nhiên, với sự phát triển của làn sóng Web3 và người dùng Web3 đưa ra các yêu cầu mới về quyền riêng tư dữ liệu, phân cấp dữ liệu và tính bền vững cũng như chống kiểm duyệt, nhu cầu về lưu trữ đám mây phi tập trung đã xuất hiện.

Khác với khái niệm "lưu trữ đám mây phân tán" do các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ đám mây tập trung đề xuất, các dịch vụ lưu trữ đám mây phi tập trung về cơ bản được cung cấp bởi các nút riêng lẻ. của một công ty cụ thể. "Lưu trữ đám mây phân tán" do các doanh nghiệp tập trung đề xuất sẽ phân tán hơn về mặt địa lý để tránh rủi ro tại một điểm do các trung tâm dữ liệu quá tập trung và đơn lẻ gây ra.

Những người chơi hiện tại trong đường đua lưu trữ đám mây phi tập trung bao gồm Filecoin, Arweave, Storj, Swarm, v.v. Tuy nhiên, mặc dù thuộc cùng một dòng lưu trữ đám mây phi tập trung, Arweave có định vị rất khác so với Filecoin và Storj.Cơ chế sản phẩm, dịch vụ được cung cấp và phương thức tính phí của họ khá khác nhau.

tiêu đề phụ

3.2. Hình thức cạnh tranh dự án

Thư viện Alexandria được xây dựng bởi Ptolemy I (khoảng 367-283 TCN) và là một trong những thư viện lâu đời nhất trên thế giới. Bảo tàng thu thập các bản thảo từ năm 400 trước Công nguyên đến năm 300 trước Công nguyên và có bộ sưu tập sách cổ phong phú nhất, có thể được mô tả là kết tinh của tri thức xã hội loài người. Thật đáng tiếc khi trung tâm văn hóa cổ đại nổi tiếng thế giới này đã hoàn toàn bị chiến tranh nhấn chìm vào cuối thế kỷ thứ 3, và tất cả những cuốn sách và cuộn sách cổ quý giá trong bộ sưu tập đã bị đốt cháy. Bao nhiêu kiến thức đã bị gián đoạn ở đây, không ai biết.

Mô tả hình ảnh

Thư viện Alexandria, nguồn ảnh: Google

Về tầm nhìn, Arweave muốn lưu trữ trọn vẹn tri thức và lịch sử của cả nhân loại thông qua hệ thống của chính mình. Mục tiêu của Filecoin/IPFS là phá bỏ sự độc quyền của các nhà cung cấp dịch vụ đám mây tập trung trên thị trường lưu trữ và cung cấp một thị trường cung cấp dịch vụ lưu trữ đám mây cởi mở hơn. Mặc dù có sự cạnh tranh giữa hai bên trong một số tình huống cụ thể, chẳng hạn như lưu trữ thông tin hình ảnh NFT, nhưng về lâu dài, họ đang giải quyết hai "vấn đề lớn" khác nhau và các giải pháp của họ thậm chí còn bổ sung cho nhau.

Chúng ta cũng có thể so sánh những điểm tương đồng và khác biệt giữa hai dự án về sản phẩm và cơ chế dự án, tính chất cạnh tranh, kịch bản dịch vụ, điểm chuẩn cạnh tranh và các khía cạnh khác:

Mặc dù Arweave có những điểm tương đồng rõ ràng với Filecoin, vì cả hai đều là giải pháp lưu trữ dựa trên công nghệ chuỗi khối phi tập trung, nhưng chúng đang cố gắng giải quyết các vấn đề khác nhau về cơ bản.

Filecoin đang tìm cách phá vỡ thị trường lưu trữ hiện tại bằng cách cung cấp giải pháp lưu trữ phi tập trung chi phí thấp tốt hơn Amazon hoặc Alibaba.

Arweave đang tìm cách cung cấp các giải pháp lưu trữ dữ liệu dài hạn và cho phép xây dựng một làn sóng mới các ứng dụng lâu dài trên nền tảng đó.

Các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ phi tập trung khác, chẳng hạn như Storj, Sia, v.v., mặc dù cơ chế kỹ thuật và cơ chế mã thông báo đằng sau chúng khác với Filecoin, nhưng về cơ bản chúng là các dịch vụ dành riêng cho hợp đồng, nghĩa là người dùng và người khai thác ký hợp đồng thông qua thỏa thuận và người dùng trả tiền cho hợp đồng. Đối với khoản phí được chỉ định, người khai thác thực hiện các nghĩa vụ được quy định trong hợp đồng và thỏa thuận (hoặc người dùng) kiểm tra (thách thức) hiệu suất của người khai thác.

Nhìn chung, Arweave có những ưu điểm sau so với các dự án lưu trữ đám mây phi tập trung như Filecoin:

● Dữ liệu được lưu trữ vĩnh viễn, đọc miễn phí và người dùng không cần phải trả tiền liên tục

● Nó đã được áp dụng bởi các chuỗi công khai, dự án NFT và nhiều Web3 (đặc biệt là nền kinh tế người sáng tạo).

● Sau khi dữ liệu quan trọng được ký gửi trên Arweave, người dùng cần trả phí chuyển đổi cao nếu muốn di chuyển

Nhược điểm của nó là:

● Dữ liệu công khai, dữ liệu nhạy cảm (như dữ liệu kinh doanh chính của doanh nghiệp) sẽ không chọn Arweave

3.3. Phân tích mã thông báo

chữ

Sau khi ra mắt mạng chính Arweave, 55 triệu mã thông báo AR đã được cung cấp trong khối genesis và tổng số mã thông báo lưu hành tối đa là 66 triệu mã thông báo AR.

chữ

3.3.2. Kế hoạch phân phối token và mở khóa token sớm

38,5% mã thông báo AR trong khối gốc được sử dụng để bán, tổng cộng là 21.175.000, không có thời gian khóa; 13% được phân bổ cho nhóm dự án, tổng cộng là 7.150.000, với thời gian khóa 5 năm và 20% được mở khóa mỗi năm; 26,5% được phân bổ cho các Dự án trong tương lai, tổng cộng là 14.575.000, với thời hạn khóa 5 năm, mở khóa 20% mỗi năm.

chữ

3.3.3. Đầu ra mã thông báo

Sản lượng của phần này của mã thông báo AR tương tự như mô hình Bitcoin, trong đó mã thông báo được phát hành giảm một nửa mỗi năm và mỗi khối (trung bình 2 phút cho mỗi khối) thưởng khoảng 29 AR trong năm đầu tiên. Sản lượng đã giảm xuống khoảng 3, như sau:

Dữ liệu: https://chronobot.io/arweave/

chữ

3.3.4. Tỷ lệ lưu hành mã thông báo hiện tại

Sau đây là lịch trình cung cấp mã thông báo của Tập đoàn Amber cho Arweave dựa trên Sách vàng:

Mô tả hình ảnh

Như có thể thấy từ hình, không giống như hầu hết các mã thông báo, hầu hết các mã thông báo AR đã được đúc và đang lưu hành, và tỷ lệ lạm phát đầu ra hiện tại của chúng chỉ khoảng 3%.

chữ

3.3.5.Các tình huống sử dụng token

Kịch bản sử dụng chính của AR là mua các dịch vụ lưu trữ vĩnh viễn.Không giống như các dịch vụ đám mây tập trung và IPFS trả tiền theo số lần và thời gian lưu trữ, Arweave hứa hẹn thanh toán một lần và lưu trữ vĩnh viễn.

Dựa trên cơ chế này, mô hình sử dụng mã thông báo AR cũng rất đặc biệt, chỉ khoảng 14% mã thông báo AR mà người dùng trả tiền để lưu trữ mỗi lần sẽ được trả cho những người khai thác nút đã hoàn thành việc tạo khối và 86% còn lại sẽ nhập nhóm quyên góp.

Đầu tiên, Arweave đã tính toán và suy ra chi phí lưu trữ dữ liệu dài hạn. Nhóm đã tính toán dữ liệu trong tương lai dựa trên giá hiện tại của 1GB dữ liệu được lưu trữ trên đĩa cứng, cộng với mức giảm chi phí lưu trữ hàng năm là 0,5% (trên thực tế, giả định này rất thận trọng và chi phí lưu trữ giảm nhanh hơn nhiều so với mức này) .Chi phí lưu kho. Dựa trên tính toán này, Arweave có thể cung cấp cho người dùng thời gian lưu trữ là 200 năm. Nếu chi phí lưu trữ giảm hơn 0,5%, thời gian lưu trữ mà nó có thể cung cấp cho người dùng sẽ còn cao hơn nữa.

Nhóm quyên góp nhằm đảm bảo rằng khi phần thưởng khối của mã thông báo AR không đủ để hỗ trợ chi phí khai thác và lưu trữ dữ liệu của người khai thác, các khoản trợ cấp lưu trữ tương ứng sẽ được cung cấp cho người khai thác để đảm bảo tính lâu dài và liên tục của mạng, đồng thời để đạt được điều tương tự với AR Những thay đổi về giá mã thông báo được phòng hộ. Tuy nhiên, sản lượng hiện tại của mã thông báo đủ để hỗ trợ chi phí của những người khai thác và quỹ quyên góp vẫn đang ở trạng thái tích lũy tiết kiệm.

Khi nhu cầu lưu trữ trên giao thức Arweave tăng lên, giá trị của mã thông báo AR dự kiến sẽ tăng lên. Ngoài ra, vì phần lớn phí giao dịch được gửi đến nhóm quyên góp của Arweave, nên các mã thông báo sẽ tiếp tục rút khỏi lưu thông, làm tăng nhu cầu về AR.

chữ

3.3.6. Tóm tắt mô hình mã thông báo

Thiết kế của mô hình token Arweave có thể được tóm tắt như sau:

● Người dùng trả đủ phí cho các dịch vụ lưu trữ, hầu hết trong số đó được đưa vào nhóm quyên góp để đảm bảo hỗ trợ tài chính cho việc lưu trữ lâu dài trong tương lai;

● Thu nhập của thợ mỏ vượt quá chi phí, duy trì tỷ suất lợi nhuận cơ bản và gần như cố định, không thể thu được lợi nhuận lớn;

Nói chung, mô hình mã thông báo của Arweave thân thiện hơn với chủ sở hữu mã thông báo, cho dù về lưu thông mã thông báo, đầu ra hoặc phân phối giá trị.

3.4.Rủi ro

chữ

Gần như là nhà thám hiểm duy nhất trong lĩnh vực [lưu trữ vĩnh viễn] trong đường đua lưu trữ đám mây phi tập trung, lợi thế là có ít đối thủ cạnh tranh trực tiếp và nó có thể trở thành người dẫn đầu tuyệt đối trong đường đua được phân khúc và tích lũy lợi thế của người đi đầu thông qua kinh doanh và sinh thái. Nhưng vấn đề tương ứng là logic kinh doanh của bản nhạc này mơ hồ hơn so với phiên bản WEB3 của AWS và sự chắc chắn về khả năng sinh lời cũng như khả năng mở rộng kinh doanh của nó vẫn còn phải xem xét. Mặc dù tham vọng của Arweave là "ghi lại toàn bộ Internet" và trở thành "Thư viện Alexander" của nền văn minh nhân loại trong kỷ nguyên Web3, nhưng nhu cầu lưu trữ vĩnh viễn cho loại thông tin này về lâu dài là bao nhiêu? Nó có thể chiếm bao nhiêu phần trăm của toàn bộ thị trường lưu trữ phi tập trung? Đây vẫn là một ẩn số. Ngoài ra, nếu một lượng lớn nội dung khiêu dâm, bạo lực, chính trị và nội dung vi phạm đạo đức con người hoặc các hướng dẫn quy định toàn cầu được lưu trữ trên mạng, thì cách dự án xử lý những mâu thuẫn đó cũng cần được quan sát.

chữ

Arweave là một giao thức cơ sở của Lớp 0. Mặc dù hiện tại có nhiều dự án sử dụng dịch vụ lưu trữ Arweave, nhưng vẫn có ít dự án được phát triển hoàn toàn dựa trên Arweave. Mặt khác, mặc dù Arweave đã ra mắt giao thức hợp đồng thông minh SmartWeave nhưng vì lý do cấu trúc nên không thể giới hạn các tiêu chuẩn của mã thông báo và hợp đồng, không giống như Ethereum và các chuỗi công khai khác có tiêu chuẩn thống nhất, các giao thức rất dễ kết hợp. Những điều trên có thể khiến hệ sinh thái phát triển của Arweave quá lỏng lẻo để có thể thống nhất để tạo thành một sức mạnh tổng hợp sinh thái.

chữ

Solana là chuỗi công khai hỗ trợ Arweave mạnh nhất và ràng buộc kinh doanh sâu sắc nhất, trực tiếp mang lại một lượng lớn lưu lượng kinh doanh cho Arweave và mối liên kết giá của hai mã thông báo dự án cũng rất rõ ràng. Tuy nhiên, kể từ cuối tháng 11, TVL của hệ sinh thái Solana đã giảm đáng kể và mức độ phổ biến của NFT từng rất nóng cũng có xu hướng hạ nhiệt so với Ethereum. Nếu sự phát triển của hệ sinh thái Solana bị đình trệ, nó có thể tác động trực tiếp đến các chỉ số kinh doanh ngắn hạn và trung hạn của Arweave.

Quý IV

Định giá sơ bộ

4.1.Năm vấn đề cốt lõi

chữ

Arweave đang ở giai đoạn đầu của dự án và PMF (Sản phẩm phù hợp với thị trường) của các sản phẩm của Arweave đã được xác minh ban đầu, nhưng nhu cầu lưu trữ dữ liệu vĩnh viễn của WEB3 mới ở giai đoạn sơ khai và có nhiều bất ổn về quy mô thị trường và hình thức kinh doanh.

chữ

4.1.2.Dự án có lợi thế cạnh tranh vững chắc không? Lợi thế cạnh tranh này đến từ đâu?

Lợi thế cạnh tranh này hiện chủ yếu đến từ việc định vị thị trường chính xác của dự án, cũng như lợi thế của người đi đầu trong việc lưu trữ và áp dụng dữ liệu.

chữ

Logic đầu tư trung và dài hạn của dự án tương đối rõ ràng và cam kết cung cấp dịch vụ lưu trữ vĩnh viễn phi tập trung cho xã hội loài người. Dịch vụ của nó có những đặc điểm rất khác biệt, cho dù so với các nhà sản xuất tập trung truyền thống hay các thỏa thuận phi tập trung. Các yêu cầu của ứng dụng Web3 đối với tính bền vững của lưu trữ dữ liệu, phân phối và chống kiểm duyệt.

chữ

4.1.4.Các yếu tố biến đổi chính trong hoạt động của dự án là gì? Yếu tố này có dễ định lượng và đo lường không?

Yếu tố biến đổi chính là liệu việc mở rộng việc áp dụng Arweave bởi các ứng dụng Web3 có tiếp tục hay không.Chúng ta có thể quan sát thông qua các chỉ số sau:

● Weave size: dung lượng lưu trữ dữ liệu của toàn mạng

● Mức sử dụng dữ liệu thực tế

● Các chỉ số của hợp đồng thông minh SmartWeave (vui lòng kiểm tra nguồn)

Ngoài ra, hãy tập trung vào các dự án hoặc sự kiện tiêu biểu có thể thúc đẩy việc áp dụng Arweave hàng loạt hơn nữa.

chữ

Hiện tại, trong phần quản trị cốt lõi của dự án, Arweave vẫn chưa đưa ra cơ chế DAO mà chủ yếu dựa trên các quyết định của nhóm cốt lõi.

tiêu đề phụ

4.2.Định giá

Là một dự án cơ sở hạ tầng lưu trữ Layer0, đĩa cơ bản của Arweave là kinh doanh lưu trữ và giới hạn trên của sự phát triển là giao thức ngăn xếp đầy đủ Web3 có thể thách thức hệ sinh thái chuỗi công khai khác. Giới hạn trên của định giá của nó có rất nhiều chỗ cho trí tưởng tượng và giới hạn dưới cũng được hỗ trợ bởi hoạt động kinh doanh lưu trữ thực tế và nhóm đã trải qua chu kỳ tăng giá, với sự phát triển tốt và khả năng phục hồi hoạt động, và khả năng zeroing là ít hơn.

Trong toàn bộ thị trường mã hóa, dự án giống với Arweave nhất về định vị, tầm nhìn và không gian phát triển vẫn là Filecoin. Ở đây, chúng tôi cố gắng sử dụng các chỉ số kinh doanh và giá trị thị trường của Filecoin làm cơ sở định giá của Arweave để thử so sánh.

Đối với hai dự án có liên quan, tỷ lệ chấp nhận và phát triển sinh thái của Arweave tốt hơn và sự cạnh tranh trên đường đua tương đối ít khốc liệt hơn và có khả năng thách thức chuỗi công cộng; Dữ liệu kinh doanh của Filecoin bắt mắt hơn, nhưng do đến sự phức tạp của cơ chế và Tiến độ phát triển cũng như các chức năng hợp đồng thông minh vẫn chưa được công bố và sự phát triển sinh thái thực tế của nó tương đối chậm và nó cũng đang phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt hơn với Web2 và các nhà cung cấp dịch vụ lưu trữ đám mây Web3 khác về mặt chi phí .

tiêu đề phụ

4.3.Tổng hợp đánh giá giá trị

Bên dự án có hiểu biết sâu sắc về kinh doanh và đã chọn thị trường lưu trữ đám mây được phân khúc có giá trị lâu dài và chưa cạnh tranh gay gắt, trở thành dự án hàng đầu duy nhất trên thị trường này và hưởng lợi từ lợi ích lâu dài của việc phát triển kinh doanh WEB3 cho lưu trữ đám mây phi tập trung Mở rộng nhu cầu: So với các dự án lưu trữ đám mây phi tập trung khác, giải pháp của nó có những ưu điểm sau:

● Dữ liệu được lưu trữ vĩnh viễn, đọc miễn phí và người dùng không cần phải trả tiền liên tục

● Nó đã được áp dụng bởi các chuỗi công khai, dự án NFT và nhiều Web3 (đặc biệt là nền kinh tế người sáng tạo).

● Sau khi dữ liệu quan trọng được ký gửi trên Arweave, người dùng cần trả phí chuyển đổi cao nếu muốn di chuyển

Tuy nhiên, vị trí và cơ chế của nó cũng xác định một số hạn chế đối với sự phát triển kinh doanh của dự án:

● Dữ liệu công khai, dữ liệu nhạy cảm (như dữ liệu kinh doanh chính của doanh nghiệp) sẽ không chọn Arweave

Nhìn chung, Arweave có một tầm nhìn lớn, một đội ngũ thực tế với kinh nghiệm vượt qua những con bò tót và con gấu, và đang đi trên con đường cơ bản với những con dốc dài và tuyết dày. Cùng với không gian tiềm năng của ngăn xếp WEB3 đầy đủ của nó, sự phát triển trong tương lai của nó đáng được quan sát và kỳ vọng lâu dài.

cảnh báo rủi ro

Trong báo cáo nghiên cứu này có thể có những sai sót về dữ kiện và dữ liệu, hoặc những ý kiến thiên vị, nếu phát hiện có sai sót, vui lòng để lại lời nhắn để chúng tôi sửa chữa và trao đổi. Phần trên được viết cho mục đích nghiên cứu nội bộ và không nhằm mục đích đầu tư hoặc tư vấn tài chính.