Hàng tồn kho cuối năm của VanEck: năm khoảnh khắc tươi sáng và năm dự báo xu hướng trên thị trường mã hóa

Nguyên văn bởi John Patrick Lee, Giám đốc sản phẩm, VanEck

Biên dịch nguyên văn: Bitui BitpushNews

Biên dịch nguyên văn: Bitui BitpushNews

(Lưu ý: VanEck là một trong những công ty quản lý quỹ đầu tiên của Hoa Kỳ đăng ký Bitcoin ETF và ETF tương lai Bitcoin của nó đã được niêm yết trên Sàn giao dịch quyền chọn Chicago Board vào giữa tháng 11.)

tiêu đề phụ

Điểm nổi bật của thị trường tiền điện tử năm 2021: Sự gián đoạn và sự gia tăng của những người hỗ trợ tiền điện tử

1. Các công ty công nghệ tài chính và nhà cung cấp dịch vụ thanh toán truyền thống nắm lấy blockchain và bắt đầu áp dụng các giải pháp mã hóa cùng một lúc.

Người ta tin rằng ngành dịch vụ tài chính là một trong những mục tiêu chính của công nghệ chuỗi khối. Chúng tôi tin rằng công nghệ chuỗi khối có bản chất giảm phát vì nó mang lại hiệu quả và tính minh bạch cao hơn cho toàn bộ hệ thống, giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch. Vào năm 2018, Square đã tự khẳng định mình là người sớm chấp nhận tiền điện tử bằng cách cho phép người dùng mua và bán bitcoin trên ứng dụng. Vào năm 2021, PayPal, Venmo, Mastercard và thậm chí Twitter sẽ bắt đầu cho phép khách hàng giao dịch bằng Bitcoin. Cung cấp các giải pháp chuyển tiền với giá rẻ, như công ty chuyển tiền điện tử Mexico Bitso cho biết, có thể ngay lập tức giành được nhiều thị phần hơn từ các công ty tài chính đương nhiệm như Western Union.

2. Việc sử dụng các giao dịch chuỗi khối và việc áp dụng các hợp đồng thông minh đã bùng nổ, với khối lượng giao dịch trên mạng Ethereum đạt 3,5 nghìn tỷ USD.

Mô tả hình ảnh

Sự tăng trưởng bùng nổ về Tổng giá trị giao dịch của Mạng Ethereum vào năm 2021

3. Bitcoin bắt đầu phát huy hết tiềm năng của nó với tư cách là kẻ phá rối tiền tệ fiat, đặc biệt là đối với các quốc gia có thị trường mới nổi

Kể từ khi Bitcoin ra mắt vào năm 2009, nhiều người theo chủ nghĩa tối đa Bitcoin có xu hướng coi Bitcoin là nơi trú ẩn an toàn giúp bảo vệ các nhà đầu tư khỏi những tác động tiêu cực của các chính sách tài chính và tiền tệ được thực hiện ở cả thị trường phát triển và thị trường mới nổi. Vì Bitcoin được phân cấp và có nguồn cung cố định nên nó không phải đối mặt với áp lực lạm phát ảnh hưởng đến các loại tiền tệ fiat trên toàn thế giới. Từ quan điểm địa chính trị, Bitcoin có thể cung cấp cho các quốc gia thị trường mới nổi một loại tiền thay thế khả thi thay vì chỉ dựa vào các khoản vay của IMF/Ngân hàng Thế giới, điều này đôi khi làm trầm trọng thêm thay vì giải quyết vấn đề.

Vào tháng 9 năm 2021, El Salvador chính thức công nhận Bitcoin là đấu thầu hợp pháp, đây là quốc gia đầu tiên làm như vậy.

4. Lệnh cấm tiền điện tử của Trung Quốc làm lệch thị phần khai thác toàn cầu sang các công ty khai thác ở Hoa Kỳ

Mối quan hệ của Trung Quốc với Bitcoin là một mối quan hệ kể từ khi tiền kỹ thuật số được ra mắt vào năm 2009"yêu ghét". Một mặt, các công ty khai thác ở Trung Quốc kiểm soát phần lớn sức mạnh tính toán của thế giới và họ cũng là một trong những nhà sản xuất chính chip ASIC được sử dụng trong khai thác Bitcoin. Mặt khác, chính phủ Trung Quốc đã đe dọa cấm khai thác và giao dịch bitcoin, đồng thời gia tăng các hạn chế đối với tiền điện tử, cuối cùng cấm hoàn toàn giao dịch, khai thác và trao đổi tiền điện tử. Trong khi tác động dài hạn vẫn còn được nhìn thấy, tác động ngắn hạn là rõ ràng. Những người khai thác tiền điện tử đã rời khỏi đất nước và thị phần khai thác toàn cầu ngay lập tức bắt đầu chuyển sang những người khai thác ở Hoa Kỳ và các nơi khác. Với việc trao đổi và khai thác của Trung Quốc bị loại bỏ, Hoa Kỳ và các công ty khai thác khác phải đối mặt với ít sự cạnh tranh hơn và có nhiều cơ hội hơn để tăng thị phần sức mạnh tính toán toàn cầu của họ.

5. Các đợt IPO của công ty mã hóa làm nổi bật sự phát triển ồ ạt của các doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số, trong khi vốn hóa thị trường của những công ty tiên phong về tiền mã hóa đang tiệm cận với các công ty thị trường truyền thống

Năm 2021 sẽ là một năm quan trọng đối với các công ty ra mắt công chúng trong không gian tiền điện tử. Coinbase đã làm nên lịch sử với tư cách là công ty tiền điện tử lớn nhất từng ra mắt công chúng, niêm yết với mức định giá gấp đôi Nasdaq và gần bằng quy mô của Sàn giao dịch liên lục địa (ICE) của Sở giao dịch chứng khoán New York. Ngoài Coinbase, một số công cụ khai thác và công cụ chuyển tiền điện tử khác cũng đã được liệt kê, bao gồm Coinshares, Bakkt và Stronghold Digital Mining.

Mô tả hình ảnh

tiêu đề phụ

Dự đoán về tiền điện tử cho năm 2022: Nhiều đợt IPO hơn, nhiều trường hợp sử dụng hơn, được áp dụng rộng rãi hơn

1. Vào năm 2022, thậm chí nhiều doanh nghiệp chuyên sâu về tiền điện tử sẽ ra mắt công chúng

Chúng tôi tin rằng số lượng các công ty tiền điện tử chuẩn bị ra mắt công chúng vẫn còn lớn và năm 2022 sẽ tiếp tục xu hướng của các công ty mới niêm yết vào năm 2021. Và có rất nhiều lĩnh vực kinh doanh mà các công ty tiền điện tử có thể tham gia — từ sàn giao dịch đến công cụ khai thác tài sản kỹ thuật số đến công ty thanh toán. Khi thị trường tiền điện tử tiếp tục tăng trưởng và phát triển, chúng tôi hy vọng thị trường sẽ phát triển khi các công ty mới gia nhập thị trường và thay đổi khi các công ty tăng và giảm thị phần.

Hình trên cho thấy các lĩnh vực có thể có của 7 công ty niêm yết được mã hóa lớn, bao gồm các nút thanh toán (thẻ tín dụng, thanh toán kỹ thuật số, v.v.), phần cứng (nhà sản xuất phần cứng liên quan đến khai thác), khai thác kỹ thuật số, trao đổi, tham gia nắm giữ/giao dịch tiền điện tử (chẳng hạn như như Microstrategy ), dịch vụ phần mềm (cơ sở hạ tầng kỹ thuật số liên quan đến mã hóa), ngân hàng & quản lý tài sản.

2. NFT (mã thông báo không thể thay thế) đã vượt ra khỏi vòng tròn và đi vào văn hóa chính thống, và hàng triệu người dùng tràn vào thị trường. Các trường hợp sử dụng chính tiếp theo sẽ là bán vé thể thao, điểm khách hàng thân thiết và thể thao điện tử

NFT có thời hạn sử dụng mới vào năm 2021, nhưng chúng tôi tin rằng những điều tốt đẹp hơn vẫn chưa đến. Theo ý kiến ​​của chúng tôi, có hai điều đang cản trở NFT được áp dụng rộng rãi hơn. Đầu tiên là giao diện người dùng (UI) của nền tảng NFT cần trở nên dễ dàng hơn đối với người dùng không sử dụng tiền điện tử để tham gia. NBA's TopShot là một ví dụ tuyệt vời về dự án NFT giúp người dùng không sử dụng tiền điện tử dễ dàng mua NFT. Trở ngại thứ hai ngăn cản việc áp dụng rộng rãi của nó là trường hợp sử dụng hẹp hiện tại đối với NFT. Mặc dù đã có một số ứng dụng trên thị trường, nhưng chúng tôi nghĩ rằng bán vé thể thao, điểm khách hàng thân thiết và thể thao điện tử sẽ là những lĩnh vực lớn tiếp theo mà NFT có thể tạo ra tiếng vang lớn. Hệ thống hợp đồng thông minh do nền tảng NFT cung cấp sẽ thu hút mọi người tham gia, một khi nó có thể cung cấp nhiều chức năng hơn, chẳng hạn như bốc thăm VIP, v.v., nó sẽ làm tăng đáng kể sự tham gia và nhiệt tình của người hâm mộ.

3. Ethereum sẽ trải qua một đợt nâng cấp mạng lớn để loại bỏ cơ chế bằng chứng công việc tiêu tốn nhiều năng lượng và tăng đáng kể dung lượng mạng.

Cả Bitcoin và Ethereum đều sử dụng"Bằng chứng về việc làm"(PoW) để xác minh thông tin được ghi trên chuỗi khối và ngăn chặn các cuộc tấn công độc hại. Vào năm 2022, Ethereum có kế hoạch đi từ"Bằng chứng về việc làm"bằng chứng cổ phần"bằng chứng cổ phần"(PoS), điều này sẽ thay đổi đáng kể mô hình khai thác tập trung vào Ethereum. Thay vì dành nỗ lực để giải quyết các vấn đề chuyên sâu về tính toán (PoW), bằng chứng cổ phần sẽ mang lại hiệu quả năng lượng tốt hơn, tăng dung lượng mạng, giảm rào cản gia nhập và cung cấp khả năng miễn nhiễm tập trung mạnh mẽ hơn cho chuỗi khối Ethereum. Một trong những nhược điểm chính của bản nâng cấp được đề xuất là việc khai thác phần cứng Ethereum sẽ không còn tồn tại, nghĩa là những người khai thác tập trung vào Ethereum sẽ phải tìm nơi khác.

4. Bitcoin tiếp tục trưởng thành trong quyền sở hữu và sự chấp nhận của các tổ chức rộng rãi hơn khi một quốc gia có thị trường mới nổi khác có thể tuyên bố đấu thầu hợp pháp Bitcoin (El Salvador 2.0)

Khi thị trường tài sản kỹ thuật số rộng lớn hơn phát triển, chúng tôi hy vọng sẽ có nhiều công ty thêm Bitcoin vào tài sản trong bảng cân đối kế toán của họ và mở rộng hoạt động khai thác để tăng nguồn doanh thu tiềm năng. Một số quốc gia có thị trường mới nổi cũng có thể thấy Bitcoin hữu ích như một công cụ tiền tệ, như El Salvador đã chứng minh, một giải pháp tiềm năng để tránh chỉ phụ thuộc quá nhiều vào viện trợ nợ của IMF/Ngân hàng Thế giới.

5. Các nhà đầu tư ESG cuối cùng cũng nhận thấy Bitcoin là công cụ thúc đẩy việc áp dụng năng lượng xanh và tài chính toàn diện (ESG: Môi trường, Trách nhiệm xã hội, Quản trị doanh nghiệp)

Thật không may, những lo ngại từ các nhà đầu tư ESG sai lầm và thiếu hiểu biết tiếp tục gây khó khăn cho ngành công nghiệp tiền điện tử, đặc biệt là về việc sử dụng năng lượng cần thiết để khai thác Bitcoin. Trong khi cuộc tranh luận vẫn tiếp diễn, chúng tôi tin rằng các công ty khai thác tiền điện tử sẽ tiếp tục đóng một vai trò nổi bật trong việc áp dụng năng lượng xanh và tài chính toàn diện. Công ty khai thác bitcoin hàng đầu của Hoa Kỳ Riot Blockchain đã là người ủng hộ và hỗ trợ ngành khai thác bitcoin và là một động lực tốt trong cuộc trò chuyện xung quanh việc sử dụng năng lượng bền vững. Stronghold Digital Mining, ra mắt công chúng vào quý 4 năm 2021, là một công ty khai thác bitcoin khác tập trung vào ESG sử dụng chất thải khai thác than, sản phẩm phụ của quá trình khai thác than, để tạo ra điện dùng để khai thác bitcoin. Chúng tôi hy vọng các công ty khai thác tập trung vào tính bền vững sẽ tiếp tục mở rộng thị phần của họ.