Robert C. Merton, người đoạt giải Nobel Kinh tế, cho biết trong một bài phát biểu trước công chúng rằng thế giới ngày nay đang trải qua một làn sóng đổi mới tài chính mới, trong đó các khoản thanh toán mới và tiền điện tử đã thu hút nhiều sự chú ý, và các công cụ phái sinh là xương sống của tài chính. đổi mới Power luôn thu hút được sự quan tâm và ưu ái của các nhà đầu tư. Trong số đó, khối lượng các công cụ phái sinh trong lĩnh vực tài chính truyền thống thường gấp 40-60 lần so với thị trường giao ngay và các công cụ phái sinh trên thị trường mã hóa chỉ chiếm 40,32% tổng thị trường. như Polychain và Pantera trong vòng tròn.

Polkadot hiện là một trong những chuỗi khối PoS lớn nhất với giá trị thị trường hơn 30 tỷ đô la. Tính đến ngày 2 tháng 3, khoảng 63% DOT được cam kết trong mạng. Nó không chỉ yêu cầu cơ sở hạ tầng DeFi vững chắc mà còn cả các công cụ phái sinh tình dục có tính thanh khoản cao. Acala, với tư cách là trung tâm DeFi sinh thái Polkadot, không chỉ có các sản phẩm tài chính phi tập trung cơ bản, chẳng hạn như tiền ổn định và DEX cho các khoản vay được thế chấp quá mức, mà còn có dịch vụ phái sinh Staking rất đặc biệt (giao thức Homa), giải phóng thanh khoản tài sản trên chuỗi Đồng thời, nó cũng làm cho lối chơi DeFi trở nên đa dạng hơn.Việc Acala bổ sung nền kinh tế đặt cược vào DeFi cũng sẽ trở thành một mô hình đổi mới có thể lập trình mới nổi, tạo ra nhiều tia lửa khác nhau hơn.

Polkadot sử dụng NPoS (Proof of Stake được đề cử) làm cơ chế chọn pin của trình xác thực và thiết lập hai vai trò của trình xác nhận và người đề cử trong mạng để tối đa hóa tính bảo mật của chuỗi. Mạng Polkadot khuyến khích những người nắm giữ DOT tham gia với tư cách là người đề cử. Người xác nhận, với vai trò tạo ra các khối mới trong mạng và xác minh hoạt động cũng như duy trì các khối chuỗi song song, có thể được lựa chọn bởi những người đề cử. Mỗi người đề cử có thể tự do lựa chọn để hỗ trợ nhiều người xác minh . Hệ thống đặt cược Polkadot sẽ thưởng cho tất cả những người xác thực như nhau và sau khi khấu trừ tài sản của chính người xác nhận, nó sẽ được phân phối cho những người đề cử theo tỷ lệ. Do đó, người đề cử sẽ chọn một trình xác thực có Cổ phần tương đối thấp để nhận được số lượng phần thưởng tương đối lớn trong quá trình phân phối. nhóm nút.

Cơ chế kinh tế cổ phần Polkadot

Polkadot sử dụng NPoS (Proof of Stake được đề cử) làm cơ chế chọn pin của trình xác thực và thiết lập hai vai trò của trình xác nhận và người đề cử trong mạng để tối đa hóa tính bảo mật của chuỗi. Mạng Polkadot khuyến khích những người nắm giữ DOT tham gia với tư cách là người đề cử. Người xác nhận, với vai trò tạo ra các khối mới trong mạng và xác minh hoạt động cũng như duy trì các khối chuỗi song song, có thể được lựa chọn bởi những người đề cử. Mỗi người đề cử có thể tự do lựa chọn để hỗ trợ nhiều người xác minh . Hệ thống đặt cược Polkadot sẽ thưởng cho tất cả những người xác thực như nhau và sau khi khấu trừ tài sản của chính người xác nhận, nó sẽ được phân phối cho những người đề cử theo tỷ lệ. Do đó, người đề cử sẽ chọn một trình xác thực có Cổ phần tương đối thấp để nhận được số lượng phần thưởng tương đối lớn trong quá trình phân phối. nhóm nút.

tiêu đề phụ

Công cụ phái sinh đặt cược Acala Giao thức tài chính Homa

Mặc dù đã tránh được sự phát triển tập trung của Hiệu ứng Matthew, nhưng tình thế tiến thoái lưỡng nan vẫn tồn tại một cách khách quan.

Mâu thuẫn lớn nhất nằm ở mâu thuẫn giữa an ninh mạng và tính thanh khoản của DOT/KSM. Với sự phát triển không ngừng của mạng, giá của thị trường thứ cấp dao động 7 * 24 giờ. Trong thời gian đặt cược, người dùng sẽ mất một phần thu nhập nếu họ mở khóa trước. Tuy nhiên, tài sản cầm cố quá ít hoặc quá tập trung sẽ ảnh hưởng đến mạng tính bảo mật.Tính thanh khoản của DOT/KSM đã trở thành một vấn đề cấp bách cần được giải quyết.

Giao thức tài chính Homa của dịch vụ Acala Staking loại bỏ quyền sử dụng mạng và quyền kiếm tiền, đồng thời sử dụng các dịch vụ ứng dụng gốc trên chuỗi Polkadot để giải quyết tình trạng khó xử này. Người nắm giữ DOT/KSM có thể nhận được tính thanh khoản của DOT/KSM đã cam kết thông qua thỏa thuận Homa. Sau khi ký gửi DOT/KSM, họ sẽ được chuyển vào nhóm quỹ parachain. Parachain sẽ chỉ định người xác minh DOT/KSM thông qua quản trị trên chuỗi.

Như trong hình, lấy mạng thử nghiệm Mandala làm ví dụ, giả sử rằng tỷ lệ DOT trên LDOT trong nhóm hiện tại là 1:8, sau đó người dùng gửi 10 DOT vào giao thức Homa và địa chỉ parachain sẽ cung cấp người dùng 80 L-DOT làm Chứng chỉ thu nhập duy nhất, L-DOT có thể được hiểu là chứng chỉ trái phiếu. Giả sử rằng nhóm thu nhập Homa nhận được 10 DOT để Staking vào thời điểm này, thì khi người dùng sử dụng 80 L-DOT để lấy DOT, anh ta sẽ nhận được 10,01 DOT theo trọng số, trong đó 0,01 DOT là Thu nhập trong thời gian cam kết. (Acala Pioneer Network Karura sẽ cung cấp L-KSM làm chứng chỉ duy nhất) L-DOT sẽ được sử dụng làm tài sản lưu thông tự do và có thể được giao dịch trên Acala DEX hoặc các thị trường khác bất cứ lúc nào, điều này cũng giải quyết vấn đề về tính thanh khoản của tài sản cầm cố tài sản.

Trong số đó, DOT/KSM do người dùng ký gửi sẽ vào nhóm thu nhập Homa, hầu hết DOT/KSM trong nhóm thu nhập Homa sẽ được liên kết với nút xác thực, một phần nhỏ sẽ được người dùng sử dụng bất cứ lúc nào, và phần còn lại sẽ nằm trong chu trình Ràng buộc giải pháp. Ngoài ra, giả sử rằng tỷ lệ trao đổi hiện tại giữa L-DOT và DOT là 10:1, thì khi đổi DOT, bạn sẽ nhận được 10,01 DOT sau khi cộng thu nhập Staking trừ đi phí xử lý.

Giao thức Homa Quản trị trên chuỗi

Giao thức Homa Quản trị trên chuỗi

Ngoài việc được tự do lưu chuyển, L-DOT cũng sẽ trở thành chứng chỉ tài sản để tham gia quản trị chuỗi trong ủy ban Homa. Các thành viên ủy ban Homa được bầu chọn bởi những người nắm giữ ACA và được xử lý theo cùng một quy trình bầu cử Phragmén. Sau khi đưa các vai trò nút không hoạt động và thụ động vào danh sách đen của người xác thực, họ sẽ được L-DOT nắm giữ trong tất cả các nhóm có sẵn của người xác thực Polkadot. Mọi người đã bỏ phiếu để chọn ra 16 người xác thực. Trong tương lai, với sự phát triển không ngừng của mạng, số lượng người xác thực được chỉ định sẽ tăng dần thông qua các tài khoản proxy.

Tại sao nên sử dụng giao thức Homa

Tại sao nên sử dụng giao thức Homa

Giao thức cơ bản + mô hình giao thức phái sinh đặt cược do Acala cung cấp sẽ cải thiện đáng kể trải nghiệm giao dịch kém và thiếu thanh khoản của DeFi truyền thống, đồng thời cũng sẽ đạt được:

• Không tin cậy: Là một nền tảng dịch vụ tài chính phi tập trung, Staking phái sinh thông qua hợp đồng thông minh giải phóng thanh khoản trong khi từ bỏ chế độ vận hành tài sản của thị trường phái sinh tập trung trước đây.

• Tính thanh khoản của Staking DOT: Staking phái sinh sẽ trở thành thị trường tài chính cho các trái phiếu chuỗi khối mới nổi. Sự gia tăng các chuỗi và kịch bản song song của Polkadot sẽ mang lại lưu lượng truy cập và người dùng mới.

• Phân phối đồng đều tốt nhất giữa các trình xác thực để đạt được phần thưởng khối tốt nhất: Sau khi giới thiệu quản trị trên chuỗi, cộng đồng sẽ cùng nhau chọn nút trình xác thực tốt nhất, thay vì phương pháp quản lý và bảo trì đơn lẻ trước đó, để giúp nhận được nhiều phần thưởng khối hơn.

Đối mặt với những rủi ro và sự không chắc chắn của thị trường tài chính ở thị trường thứ cấp, Acala, với tư cách là trung tâm DeFi của hệ sinh thái Polkadot, cũng đã giới thiệu mô hình AMM và lối chơi canh tác thu nhập, sẽ mang lại nhiều thu nhập tổng hợp hơn cho người dùng thông qua các khoản vay và tài sản tổng hợp với Cơ hội Acala. Hãy tưởng tượng rằng trong tương lai, L-DOT thu được bằng cách đưa DOT vào giao thức Homa trên Acala cũng có thể được tích hợp vào các ứng dụng DeFi khác nhau của Acala. Tôi tin rằng điều này sẽ đáp ứng rất nhiều nhu cầu về thanh khoản cao và tỷ lệ sử dụng cao của người dùng sinh thái Polkadot. .