Kể từ tháng 6 năm nay, thị trường DeFi đã bùng nổ. Thuật ngữ DeFi đã chứng kiến ​​​​sự gia tăng trong các cuộc thảo luận trong các cộng đồng khác nhau.

Làm thế nào phóng đại?

Chỉ trong vài tháng, các dự án ngôi sao DeFi và các dự án khác đã tạo ra doanh thu gấp hàng chục, thậm chí hàng trăm lần, bao gồm Aave, YFI, Link, v.v. Nhìn vào Link, dẫn đầu về sự gia tăng khái niệm DeFi, nền tảng dữ liệu tiền kỹ thuật số IntoTheBlock đã đưa ra một bài báo nói rằng thị trường tăng giá của Chainlink (LINK) đã tạo ra một tình huống bất thường: đó là tất cả các địa chỉ cung cấp của nó hiện đang có lãi .

Với sự xuất hiện của nhiều dự án khái niệm DeFi mới, lợi nhuận cao cũng đồng nghĩa với rủi ro cao hơn.

tiêu đề phụ

Tiền đi đâu mất rồi?

Năm 2019, tổng giá trị thị trường của DeFi là gần 150 triệu đô la Mỹ và vào tháng 6 năm 2020, tổng giá trị thị trường của các sản phẩm DeFi đạt 2 tỷ đô la Mỹ. Đến tháng 8, giá trị này đã tăng vọt lên 5 tỷ đô la Mỹ.Vào ngày 10 tháng 8, khi Chainlink tiếp tục đạt mức cao kỷ lục, giá trị thị trường của DeFi đã vượt quá 11 tỷ đô la Mỹ. Mức độ nhiệt tình khiến cộng đồng kêu gọi "Tôi đã nhìn thấy bóng dáng của ICO vào năm 2017".

Mô tả hình ảnh

(Cập nhật dữ liệu: 2020-08-11)

Theo phân tích của Coinbase, một sàn giao dịch tiền kỹ thuật số của Mỹ, thu nhập hiện tại và rủi ro đã cho thấy sự đồng bộ.Mặc dù thị trường DeFi hiện tại vẫn còn tương đối nhỏ, nhưng lợi suất quá cao làm nổi bật các rủi ro bổ sung trên thị trường.

1. Rủi ro hợp đồng thông minh: Hợp đồng thông minh DeFi dễ dàng bị tin tặc khai thác và một số ví dụ đã xuất hiện vào năm 2020, chẳng hạn như bZx, Curve và Lendf.me. Sự phát triển bùng nổ của ngành DeFi đã dẫn đến một lượng lớn tiền được bơm vào các giao thức non trẻ và những kẻ tấn công có thể dễ dàng tìm thấy sơ hở trong các giao thức chưa trưởng thành này;

2. Rủi ro về thiết kế hệ thống: Nhiều giao thức DeFi đã hoạt động chưa lâu nhưng chúng cung cấp một số lượng lớn các ưu đãi, chẳng hạn như Balancer, chỉ với một kẽ hở đơn giản, FTX có thể thu được hơn 50% thu nhập;

3. Rủi ro thanh lý: Tài sản thế chấp được mã hóa trong giao thức DeFi dễ bị ảnh hưởng bởi biến động của thị trường và có nguy cơ vị thế nợ bị thế chấp dưới mức trong các biến động của thị trường, từ đó gây ra cơ chế thanh lý và khiến người dùng chịu thêm tổn thất.

4. Rủi ro bong bóng: Động lực giá của một số mã thông báo mạng cơ bản (chẳng hạn như COMP) sẽ mang tính phản xạ (tương đối), vì giá dự kiến ​​trong tương lai thường liên quan đến mức độ phổ biến và ứng dụng của mạng và việc sử dụng mạng được khuyến khích bởi mạng.tác động giá cả.

Và tiền là chất lỏng.

Mặt khác, người ta đã quan sát thấy rằng trên các nền tảng giao dịch chính thống, xu hướng tăng khối lượng giao dịch của các đồng tiền chính thống ngày càng trở nên rõ ràng. Khi BTC đạt mức cao mới trong năm qua, ETH tiếp tục bứt phá, XRP, BCH, BSV, EOS và các loại tiền tệ khác đều có mức tăng tốt và thị trường tiền tệ chính thống có thể đã bắt đầu.

“Đặc điểm rõ ràng nhất của chu kỳ lớn của thị trường tăng giá là có dòng vốn gia tăng. Bất kể Bitcoin tăng hay giảm, luôn có một loại tiền tệ của một lĩnh vực nào đó tăng giá,” ông lớn Weibo V Lan Shao cho biết.

Tổng hợp và phân loại ý kiến ​​của các nhà phân tích, hiện tại, các hiện tượng sau đây thường xuất hiện trong lĩnh vực DeFi:

1. Những người già trong giới tiền tệ đã hét lên "Tôi không hiểu" trong giai đoạn đầu đã đầu tư rất nhiều vào bố cục, thậm chí còn tham gia vào các dự án nổi tiếng.

2. Các sàn giao dịch nhỏ "xuất khẩu sang bán trong nước", phát hành tiền trên DEX, sau đó giới thiệu CEX, thậm chí còn hứa bảo toàn vốn.

3. Được thúc đẩy bởi hiệu ứng của cải, các dự án DeFi chưa phát hành tiền cố gắng hết sức để phát hành tiền trên sàn giao dịch. Một số lượng lớn dự án đang tiến gần hơn đến "tiền khái niệm DeFi". Số lượng phần DeFi đã tăng mạnh và hầu hết trong số đó là các loại tiền tệ trong nước vừa mới ra mắt.

4. Đồng tiền phân nhánh bắt đầu xuất hiện

tiêu đề phụ

Người tiếp theo?

"Việc xây dựng DeFi không phải là chuyện ngày một ngày hai. Ở một mức độ nhất định, sẽ có tắc nghẽn. Xu hướng trong lĩnh vực mã hóa thay đổi theo định kỳ. Hôm nay là DeFi, ngày mai có thể là chuỗi công khai hoặc kho lưu trữ, hoặc Layer2, hay NFT hay DAO...…”, nhà phân tích Lan Hu cho biết.

Liệu sự cường điệu DeFi có khả năng lan truyền nóng hay không là chủ đề mà các nhà đầu tư rất quan tâm gần đây.

Tiền sẽ lan từ DeFi sang NFT hay DAO, cộng đồng có tiếng nói nhất?

• NFT

NFT có nghĩa là mã thông báo không thể thay thế, còn được gọi là mã thông báo không đồng nhất. Mã thông báo không thể thay thế là duy nhất và NFT dựa trên tài sản riêng của chuỗi khối, không thể thay thế, thay thế hoặc phân chia. Trò chơi, đồ sưu tầm, tác phẩm nghệ thuật, tên miền, danh tính và các ứng dụng độc đáo khác đã trở thành chiến trường chính của NFT.

Thống kê cho thấy tổng giá trị thị trường hiện tại của mã thông báo không đồng nhất (NFT) không lớn và các giao dịch trị giá khoảng 100 triệu đô la Mỹ đã được thực hiện trong vòng đời hiện tại của nó. Theo hầu hết các tài khoản, thị trường NFT đã mở rộng với sự ra mắt của CryptoKitties vào tháng 12 năm 2017.

Gần đây, IEO bị đình chỉ từ lâu của Binance đã công bố tin tức mới. Vòng mới nhất của dự án Sand đã thay đổi từ khái niệm DeFi sang khái niệm NFT. Tin tức về dự án ngôi sao NFT THE SANDBOX đã tiếp thêm lửa cho khái niệm NFT. Bạn biết đấy, trước đó, Binance đã tung ra đồng tiền cũ MANA với khái niệm NFT và nó đã trải qua một xu hướng tốt. Tuần trước, với sự trợ giúp của tin tức Binance IEO, MANA đã tăng mạnh, đồng thời ENJ, một loại tiền tệ có cùng khái niệm, cũng tăng hơn 7%, đưa toàn bộ lĩnh vực đến một thị trường tốt.

Đồng tiền kỳ cựu MANA là một nền tảng trò chơi ảo được chia sẻ phân tán và nó đã từng là dự án vốn hóa thị trường lưu hành lớn nhất trong danh mục trò chơi blockchain. Tính đến ngày 11 tháng 8, mức tăng của nó đã đạt 115,84% trong tuần qua.

Một đồng tiền khác được đề cập, ENJ, là một nền tảng phát triển trò chơi chuỗi khối đa chức năng được ra mắt vào năm 2009. Enjin Coin bổ sung hàng hóa ảo cho người chơi, người tạo nội dung và nhà xuất bản trò chơi, đồng thời cung cấp giá trị cho trò chơi và cộng đồng. Ba tháng qua, mức tăng đạt 31,39%.

Một số dữ liệu dự án NFT do Feixiaohao tổng hợp như sau:

• DAO
  

Một nhà đầu tư gia nhập ngành vào năm 2017 đã phân tích trong cộng đồng: "Người dẫn đầu của NFT vẫn chưa được sinh ra. Ngược lại, đà cường điệu của DAO đã bắt đầu tích lũy."

Một số nhà phân tích tin rằng việc khai thác thanh khoản DeFi đã xuất hiện cách đây một thời gian chỉ phù hợp với một trong những đặc điểm của mã thông báo quản trị: giúp giao thức bắt đầu nguội và nhanh chóng bơm thanh khoản vào các ứng dụng DeFi. Khai thác thanh khoản phức hợp đã mang lại một trường hợp tốt cho thị trường và nhiều dự án đã lần lượt được phát hành. Trong số đó, một số bắt đầu quản trị phi tập trung bằng cách phát hành mã thông báo quản trị, chẳng hạn như Compound; một số thiết lập DAO dựa trên các nền tảng ươm tạo DAO hiện có, chẳng hạn như Curve có kế hoạch thiết lập Curve DAO dựa trên Aragon.

Những người ủng hộ trong cộng đồng có những kỳ vọng lạc quan: làn sóng tiếp tục của các dự án DeFi sẽ tạo ra nhu cầu lớn về các công cụ quản trị và cộng đồng cần quản lý các đề xuất quản trị cộng đồng một cách an toàn và dân chủ. sẽ là ĐẠO.

tiêu đề phụ

nhiều lượt xem

Điều kiện thị trường đang thu hút nhiều nhà đầu tư tham gia vào thị trường. Đồng thời, các khái niệm và điểm nóng khác nhau lần lượt xuất hiện và các nhà đầu tư cũng đang nhanh chóng tiếp thu các khái niệm mới:

"Trong hai ngày qua, tôi đã thấy NFT, máy tiên tri và chuỗi chéo cũng đang cháy hàng."

"Sau DeFi, oracle và NFT, khái niệm tiếp theo có thể là DAO."

"Gần đây mọi người đang nói về lĩnh vực chuyển tiếp của lĩnh vực DeFi là NFT"

Đồng thời, một số nhà đầu tư đang nhắc nhở rủi ro:

"Nhiều chuỗi chồng khác nhau đã bắt đầu tham gia thị trường để nắm bắt các điểm nóng DeFi, điều này cũng cho thấy rằng DeFi đã bị phá vỡ và thị trường DeFi sắp kết thúc. Tài chính phi tập trung còn một chặng đường dài phía trước."

"NAS Nebulas quá phổ biến, (vòng tròn bạn bè đã đăng) DeFi đã sai và nó vẫn kéo hơn 30 điểm. Thị trường đã bước vào giai đoạn ngu ngốc."

"Bây giờ tâm lý Fomo trên toàn bộ thị trường đã tăng lên, vì vậy chúng ta phải chú ý đến rủi ro."

Những cảm xúc này có thể được hiển thị từ một số dữ liệu. Theo báo cáo của nền tảng phân tích dữ liệu Glassnode, gần đây, số lượng địa chỉ Bitcoin nắm giữ một lượng nhỏ BTC đã tăng lên và nhiều nhà đầu tư bán lẻ đang tham gia vào thị trường Bitcoin. Dữ liệu từ IntoTheBlock lặp lại một quan điểm tương tự, với dữ liệu trên chuỗi cho thấy số lượng địa chỉ mới đang tiến gần đến mức của năm 2017. Khi bàn về điểm nóng tiếp theo, ngoài việc trông chờ vào sự đổi mới và phát triển của thị trường, chúng ta cũng phải quan tâm đến những rủi ro liên quan đến sự biến động gay gắt của thị trường.