Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từDeepChain (ID: deepchain-eva), Tác giả: indiGO, được in lại với sự cho phép của Odaily.

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

DeepChain (ID: deepchain-eva)

DeepChain (ID: deepchain-eva)

, Tác giả: indiGO, được in lại với sự cho phép của Odaily.

Máy khai thác quá phức tạp để hiểu, sức mạnh điện toán đám mây quá nhiều để bị lừa, tương lai không được hỗ trợ và tương lai sẽ sụp đổ, "chuyến tàu giàu có" đang gầm rú, và bạn muốn lên tàu, nhưng bạn không biết thế nào là tư thế đúng?

Để trả lời các câu hỏi về Filecoin, đặc biệt là đầu tư, cho độc giả, Deeplink Finance đã ra mắt một chuyên mục đặc biệt "Vượt qua sương mù của đầu tư Filecoin", hy vọng có thể tham gia đầu tư Filecoin với mọi người và xác định các cơ hội và rủi ro liên quan.

Bài viết này là bài đầu tiên của chủ đề này: Filecoin Futures.

tiêu đề phụ

Mặc dù mã thông báo có tên "FIL" đã được tung ra trên sàn giao dịch vào năm 2017, nhưng do mạng chính Filecoin chưa được khởi chạy và mã thông báo ERC20 chính thức chưa được tung ra nên hoàn toàn không có mã thông báo FIL thực sự nào trên thị trường.

Mô tả hình ảnh

chữ

chữ

Dù là một “đồng tiền độc lập” nhưng với sự phổ biến của Filecoin, hợp đồng tương lai FIL vẫn đang thu hút sự chú ý của thị trường.

Khi lần đầu tiên ra mắt, giá đã tăng từ 11 đô la lên khoảng 27 đô la chỉ trong một tháng.Tuy nhiên, do tiến độ rất chậm của dự án Filecoin trong nửa đầu năm 2018 và môi trường chung, giá của hợp đồng tương lai FIL đã tăng so với năm 2018 đến năm 2018. Sau khi tăng vọt lên trời vào ngày đầu tiên của trường trung học cơ sở, nó bắt đầu giảm liên tục.

Mô tả hình ảnh

Dữ liệu hàng năm về giá tương lai của FIL

Mô tả hình ảnh

Giá trung bình của hợp đồng tương lai FIL đã tăng trở lại kể từ khi ra mắt vào năm 2017. Nguồn: Feixiaohao

Kể từ tháng 6 năm nay, giá của hợp đồng tương lai FIL đã được kích thích bởi tin tức rằng mạng chính sắp trực tuyến, trực tiếp đạt mức cao mới trong hai năm. Theo dữ liệu không nhỏ, giá tương lai của FIL đã tăng 241,99% trong ba tháng qua.

Giá tương lai của FIL là khác nhau, giá rẻ có thể không nhất thiết là một giao dịch tốt

Khi mua hợp đồng tương lai FIL, việc nhìn vào giá là điều không thể tránh khỏi, nhưng nếu bạn tham quan xung quanh, bạn sẽ thấy rằng giá của mỗi công ty khá khác nhau.

Lấy FIL6 làm ví dụ, chênh lệch giá giữa BiKi và LBank là gấp đôi.

Mô tả hình ảnh

Chênh lệch giá của FIL6 giữa hai nền tảng giao dịch được nhân đôi

Tại sao? Tại sao giá FIL mỗi sàn lại khác nhau? Đối với những nhà đầu tư nắm chặt tiền của họ và chờ xem, liệu hợp đồng tương lai FIL đắt đỏ có được đảm bảo?

Về mặt lý thuyết, có hai yếu tố ảnh hưởng đến chênh lệch giá của hợp đồng tương lai trên thị trường:

Đầu tiên là hành vi mua bán trên thị trường dẫn đến chênh lệch giá, dữ liệu giao dịch của mỗi sàn giao dịch là khác nhau, người dùng không thể thực hiện thao tác gửi rút tiền, chuyển gạch cho hoạt động chênh lệch giá nên có chênh lệch giá.

Thứ hai là các hợp đồng tương lai FIL của mỗi sàn giao dịch được định giá ban đầu khác nhau, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến phạm vi biến động giá của các hợp đồng tương lai FIL.

DeepChain đã phỏng vấn và được biết rằng hầu hết giá của hợp đồng tương lai FIL trên thị trường đều dựa trên giá của Gate.io và các nền tảng giao dịch khác lần đầu tiên ra mắt hợp đồng tương lai FIL.

Ví dụ: Cnet đã định giá dựa trên giá của FIL trên Gate.io tại thời điểm đó, trong khi sàn giao dịch BiKi dựa trên giá trung bình của FIL trên một số sàn giao dịch như Gate.io, sau đó đăng ký người dùng với mức 20%. giảm giá.

LBank tuyên bố rằng họ đã nhận được hạn ngạch thông qua Coinlist và phát hành nó cho người dùng để gây quỹ, đồng thời mở cửa thị trường theo giá gây quỹ của người dùng, nghĩa là, nó đã mở cửa theo giá vốn (tăng) để có được mã thông báo FIL.

Đối với các nhà đầu tư, có đúng là hợp đồng tương lai với giá cao là đáng tin cậy, nhưng hợp đồng tương lai với giá thấp thì không đáng tin cậy?

Câu trả lời là không.

Lý do rất đơn giản, bởi vì các mã thông báo ban đầu khan hiếm và giá tương đối cao.

Vì vậy, đừng nhìn vào thực tế rằng FIL36 bạn mua rẻ hơn nhiều lần so với FIL6, bạn rất vui mừng, khi bạn giao hàng, giá tiền tệ có thể đã giảm hoàn toàn.

Ngoài ra, ngay cả đối với cùng loại hợp đồng tương lai FIL, giá cao trên một nền tảng nhất định không có nghĩa là nền tảng đó đáng tin cậy hoặc được người dùng công nhận. Bởi vì hiện tại tất cả các nền tảng giao dịch đều là dữ liệu độc lập nội bộ, các dữ liệu như khối lượng giao dịch trong 24 giờ và tỷ lệ doanh thu cũng có thể dễ dàng được làm mới.

Thay vì quan tâm đến giá của hợp đồng tương lai FIL, các nhà đầu tư nên quan tâm nhiều hơn đến việc liệu hợp đồng tương lai FIL mà bạn sắp mua hoặc đã mua có thể được mua lại sau khi mạng chính đi vào hoạt động hay không và khi nào.

tiêu đề phụ

Thời gian giao hàng của hợp đồng tương lai FIL rất mơ hồ

Khi bạn mua một đồng xu, ít nhất bạn nên biết khi nào bạn có thể nhận được nó, phải không?

tại sao bạn lại nói như vậy? Trong các nền tảng giao dịch hiện tại này, hợp đồng tương lai FIL chủ yếu được chia thành bốn loại: FIL1, FIL3, FIL6, FIL12 và FIL36.

FIL Em biết các số 1, 3, 6, 12, 36 có ý nghĩa gì?

Một số sàn giao dịch giải thích "6" là trao đổi tuyến tính cho người dùng trong vòng 6 tháng sau khi ra mắt mạng chính, chẳng hạn như BKEX.

Mô tả hình ảnh

Một số đề cập đến thời gian khóa nửa năm, nhưng thời gian mở khóa cụ thể vẫn chưa được biết, chẳng hạn như LBank.

Mô tả hình ảnh

Giải thích của LBank Exchange về hợp đồng tương lai FIL

Ngoài ra còn có các sàn giao dịch diễn giải trực tiếp hợp đồng tương lai FIL dưới dạng quyền chọn, chẳng hạn như TOKOK.

Mô tả hình ảnh

Sàn giao dịch TOKOK diễn giải trực tiếp hợp đồng tương lai FIL là "quyền chọn"

Tái bút: Đều là lẫn nhau chép bài, không ai chịu viết chi tiết công khai minh bạch thông báo.

Do đó, đối với các nhà đầu tư, nếu bạn mua FIL6, một trong những vấn đề bạn gặp phải là: bạn không bao giờ biết, liệu hợp đồng tương lai của bạn có được giao vào một ngày nhất định trong tháng thứ sáu sau khi mạng chính đi vào hoạt động không? Hay việc giao hàng sẽ được hoàn thành trong vòng 6 tháng sau khi mạng chính đi vào hoạt động? Hay việc phân phối tuyến tính sẽ bắt đầu vào tháng thứ 6 sau khi mạng chính đi vào hoạt động?

Do đó, cũng có một rủi ro rất lớn ẩn chứa ở đây, trong tương lai, các nhà đầu tư mua hợp đồng tương lai và nền tảng tung ra hợp đồng tương lai sẽ có xung đột và khác biệt về ngày giao hàng.

Tất nhiên, nền tảng nói chung sẽ nói rằng "quyền giải thích cuối cùng thuộc về nền tảng", bạn hiểu.

tiêu đề phụ

Vì nó là hợp đồng tương lai, điều đó có nghĩa là khi hợp đồng hết hạn, người dùng mua hợp đồng tương lai có thể đổi nó lấy tiền tệ giao ngay. Tương ứng, nền tảng giao dịch khởi chạy hợp đồng tương lai FIL cũng phải có số lượng mã thông báo FIL tương ứng được bán dưới dạng dự trữ.

Tuy nhiên, có thực sự có nhiều nền tảng giao dịch có thể đổi FIL sau khi mạng chính hoạt động vào cuối tháng 8 không?

Hiện tại, có ba nguồn thanh toán tương lai FIL trên các nền tảng giao dịch chính:

Thứ nhất, bản thân sàn giao dịch tham gia đầu tư vào thị trường sơ cấp của FIL. Nói tóm lại, bản thân sàn giao dịch có hạn ngạch FIL.

Hình ảnh LBank đăng ký FIL thông qua Coinlist vào năm 2017 bị rò rỉ từ Internet

Loại thứ hai là nền tảng giao dịch thu được số tiền dưới hình thức mua hoặc hợp tác từ các nhà đầu tư tham gia đầu tư vào thị trường sơ cấp FIL ​​như một sự đảm bảo hoàn trả.

Thứ ba là nền tảng giao dịch tự mình hoặc hợp tác với các công ty khai thác lớn để triển khai các máy khai thác hoặc sức mạnh điện toán đám mây, v.v. Sau khi mạng chính được khởi chạy, sản lượng khai thác được sử dụng làm bảo đảm thanh toán.

Tất nhiên, có một loại khác, đó là nền tảng giao dịch không có nguồn thanh toán cho các hợp đồng tương lai FIL trong tương lai, vì vậy các hợp đồng tương lai FIL được tung ra trên các nền tảng đó có rủi ro rất lớn.

Mô tả hình ảnh

Một nền tảng khởi chạy hợp đồng tương lai FIL và làm rõ nguồn thanh toán

Khảo sát của DeepChain cho thấy trong số 52 nền tảng giao dịch được đưa vào thống kê, chỉ có 18 nền tảng đã xác định rõ ràng chu kỳ phân phối của FIL.

Trong số 18 công ty này, chỉ có 9 công ty nói rõ rằng FIL họ bán đến từ khoản đầu tư ICO sớm; 3 công ty tuyên bố có sự hỗ trợ của các mỏ Filecoin hoặc nhóm khai thác đằng sau họ; 3 công ty đã tung ra các sản phẩm sức mạnh điện toán của Filecoin để mở đường để cung cấp sau này.

Không có nền tảng giao dịch nào còn lại công bố nguồn cung cấp FIL.

Công cụ khai thác: 70% (tức là 1,4 tỷ phần), được phát hành tuyến tính thông qua phần thưởng khối, giảm một nửa sau mỗi 6 năm;

Nhóm: 15% (nghĩa là 300 triệu chiếc), là chi phí R&D và hoạt động của nhóm phòng thí nghiệm giao thức, được phát hành tuyến tính trong 6 năm;

Nhà đầu tư: 10% (tức là 200 triệu phần), được phân bổ cho các nhà đầu tư tham gia phát hành riêng lẻ và phát hành công khai, phát hành tuyến tính trong 6-36 tháng;

Nền tảng: 5% (tức là 100 triệu), là chi phí xây dựng cộng đồng dài hạn, quản lý mạng và các chi phí khác, được phát hành theo tuyến tính trong 6 năm;

Mô tả hình ảnh

Tỷ lệ phát hành của mã thông báo FIL

Nếu tính theo chu kỳ 6 tháng, lượng phát hành của nền tảng trong 6 tháng là khoảng 8,33 triệu, lượng phát hành của các nhà đầu tư ban đầu là khoảng 33,33 triệu và lượng phát hành của nhóm sáng lập là khoảng 25 triệu phần.

Được tính theo mức phát hành khai thác giảm tuyến tính, số tiền phát hành khai thác trong 6 tháng là khoảng 80 triệu, nhưng kết hợp với tình hình thực tế và mô hình kinh tế, các mã thông báo FIL có thể giao dịch được tạo ra bởi các thợ mỏ trong 6 tháng khai thác sẽ ít hơn nhiều so với 80 triệu.

Ví dụ: nếu bạn sử dụng dung lượng lưu trữ 1T, bạn cần 1 mã thông báo FIL để thế chấp, bởi vì các công cụ khai thác lưu trữ phải hứa hoàn thành nhiệm vụ lưu trữ dữ liệu khách hàng trong một khoảng thời gian nhất định, sau đó tạo bằng chứng không gian-thời gian và gửi nó đến mạng blockchain Bằng chứng rằng họ đã lưu trữ dữ liệu.

Do đó, theo thống kê, có thể tính toán rằng số lượng phát hành mã thông báo FIL trong 6 tháng là khoảng 150 triệu.

Tuy nhiên, nếu xem xét thông tin công khai, chúng ta có thể thấy rằng số lượng hợp đồng tương lai FIL6 hiện tại trên sàn giao dịch đã vượt quá mức phát hành 6 tháng của đồng tiền mạng chính FIL.

Chỉ từ góc độ dữ liệu, hợp đồng tương lai FIL trên nền tảng giao dịch sau khi mạng chính được khởi chạy chắc chắn sẽ không được chuyển thành tiền mặt đầy đủ.

Mô tả hình ảnh

Phát hành hợp đồng tương lai FIL trên nền tảng giao dịch dựa trên thông tin công khai và dữ liệu phỏng vấn

Tất nhiên, có thể không có quá nhiều nhu cầu từ những người dùng thực sự muốn đổi hợp đồng tương lai thành giao ngay, bởi vì hợp đồng tương lai FIL đã được tung ra có thể chỉ được bán một phần và chúng chưa bão hòa. và thuận tay phải.

Từ quan điểm của những người trong ngành, sau khi mạng chính Filecoin trực tuyến, mã thông báo FIL sẽ được lưu thông trên thị trường và khi dữ liệu FIL của tất cả các sàn giao dịch có xu hướng được thống nhất, một khi xảy ra trường hợp không thể thực hiện thanh toán, các nhà đầu tư rất có thể sẽ bị thiệt hại. lỗ vốn:

Nền tảng có thể tăng giá tương lai trước khi phát hành mã thông báo và đầu tư tiền để giảm giá trước ngày giao hàng. Trong quá trình giao hàng, một số lượng lớn người dùng đã cắt thịt và rời khỏi thị trường, và nền tảng đã bán và thu tiền với giá thấp, đồng thời tạo ra sự khác biệt về giá trong khi thu tiền mặt cho một số người dùng.