Odaily Frontline | Báo cáo BIS: Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương có thể bảo vệ cạnh tranh thanh toán

Bài viết này đến từLedger Insights

Người phiên dịch Odaily |

Bài viết này đến từ

Người phiên dịch Odaily |

Vào ngày 24 tháng 6, Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) đã công bố chương "Ngân hàng trung ương và thanh toán trong kỷ nguyên số" trong báo cáo thường niên của mình. Phần này đề cập đến Tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC) như một tùy chọn ngày càng có nhiều khả năng. Cụ thể, chương BIS coi các ngân hàng trung ương là người bảo vệ cạnh tranh trong thanh toán trong khu vực tư nhân.

Báo cáo nêu rõ: "CBDC có thể cung cấp một phương thức thanh toán kỹ thuật số mới, an toàn, đáng tin cậy và được sử dụng rộng rãi. Nhưng tác động của chúng có thể sâu rộng hơn, vì chúng có thể thúc đẩy cạnh tranh giữa các trung gian khu vực tư nhân và đặt ra các tiêu chuẩn cao về bảo mật, là chất xúc tác cho sự đổi mới liên tục trong thanh toán, tài chính và thương mại tổng thể.”

Báo cáo phác thảo ngắn gọn những nỗ lực của khu vực tư nhân nhằm giải quyết nhu cầu thanh toán nhanh hơn và rẻ hơn, đồng thời đề cập đến bitcoin và các loại tiền điện tử khác, Libra stablecoin cũng như sự gia nhập của các công ty công nghệ lớn và fintech vào các dịch vụ tài chính.

"Một số trong số này không nhận được nhiều sự chú ý; một số khác được coi là mối đe dọa đối với quyền tài phán về chủ quyền tiền tệ. Nhiều người vẫn chưa giải quyết được một loạt các vấn đề về quy định và cạnh tranh," báo cáo cho biết.

Đây là đề cập trực tiếp duy nhất về Libra trong báo cáo dài 28 trang. Tuy nhiên, sức mạnh của cơ sở 2,6 tỷ người dùng của Facebook được chứng minh bằng không ít hơn 46 tài liệu tham khảo về "sự cạnh tranh" trong báo cáo. Mặc dù Libra có thể đã tập trung vào việc giải quyết các yêu cầu tuân thủ quy định và có lẽ là chủ quyền tiền tệ, nhưng thật khó để thấy làm thế nào nó có thể trấn an các cơ quan quản lý về các vấn đề cạnh tranh.

Lưu ý hàng ngày: Vào ngày 16 tháng 4, dự án Libra đã phát hành phiên bản 2.0 của sách trắng, đây là bản cập nhật lớn nhất kể từ khi phát hành sách trắng Libra vào tháng 6 năm ngoái. Có bốn cập nhật chính cho sách trắng mới:

1. Thêm các loại tiền ổn định đơn tiền tệ và các loại tiền ổn định đa tiền tệ được thiết kế ban đầu sẽ trở thành mã thông báo LBR mới được hỗ trợ bởi các loại tiền ổn định đơn tiền tệ này;

2. Cải thiện tính bảo mật của hệ thống thanh toán Libra với khung tuân thủ mạnh mẽ;

3. Từ bỏ quá trình chuyển đổi trong tương lai sang một hệ thống không được phép trong khi vẫn duy trì các thuộc tính kinh tế chính của nó;

4. Xây dựng các biện pháp bảo vệ mạnh mẽ hơn trong thiết kế của tài sản dự trữ Libra.

Điều này càng được chứng minh bằng việc ngân hàng trung ương Brazil thông báo tạm dừng WhatsApp Pay mới ra mắt vào cùng ngày. Ngân hàng trung ương của Brazil đã yêu cầu MasterCard và Visa ngừng xử lý các khoản thanh toán chuyển khoản qua WhatsApp. Ngân hàng trung ương tuyên bố rằng họ cần duy trì một môi trường đủ cạnh tranh và cần đánh giá tác động của ứng dụng đối với lĩnh vực tài chính của Brazil. Ngân hàng Trung ương Brazil cũng tuyên bố rằng chức năng thanh toán có thể được tích hợp với hệ thống thanh toán kỹ thuật số giống như blockchain sắp tới PIX của Ngân hàng Trung ương Brazil. Người phát ngôn của WhatsApp đã ủng hộ điều này.

Trước đó, WhatsApp, một ứng dụng trò chuyện thuộc sở hữu của Facebook, đã chính thức công bố vào ngày 15 rằng họ đã ra mắt dịch vụ thanh toán điện tử trong đấu thầu hợp pháp. Dịch vụ này được ra mắt lần đầu tiên ở Brazil và phục vụ khoảng 120 triệu người dùng Brazil.

Nhưng thông điệp cạnh tranh này không chỉ dành cho Facebook. BIS nhấn mạnh các hiệu ứng mạng của các hệ thống thanh toán, về bản chất, dẫn đến sự thống trị của một số lượng nhỏ người chơi. Visa và MasterCard ở phương Tây, Alipay và WeChat Pay ở Trung Quốc là những ví dụ điển hình không được đề cập rõ ràng.

Một phép ẩn dụ được lặp đi lặp lại trong bài báo của BIS là một thị trường thành phố, nơi các quảng trường công cộng là cơ sở để các đối thủ cạnh tranh trưng bày sản phẩm của họ. Tương tự như vậy, các ngân hàng trung ương cung cấp cơ sở hạ tầng thanh toán để các nhà cung cấp dịch vụ thanh toán có thể cạnh tranh và đổi mới. Xương sống của CBDC là một nền tảng như vậy.

Ngoài ra, báo cáo tin rằng các công ty công nghệ và fintech lớn sẽ là mối đe dọa lớn đối với các công ty đương nhiệm. BIS tin rằng có thể cần có sự can thiệp của công chúng để đảm bảo khả năng tương tác, ví dụ như ngân hàng mở.

Để đảm bảo cạnh tranh công khai, báo cáo nhấn mạnh rằng các công nghệ mới và người chơi phải tuân theo các tiêu chuẩn quy định giống như những người khác.

Khi nói đến CBDC, BIS thừa nhận rằng tính khả dụng là cần thiết và được cung cấp tốt nhất bởi khu vực tư nhân. Nó cũng muốn giải quyết rủi ro tiền rời khỏi các ngân hàng thương mại trong thời kỳ khủng hoảng bằng cách hạ lãi suất hoặc hạn chế nắm giữ CBDC bán lẻ. Tính di động của dữ liệu và quyền riêng tư giữa các nhà cung cấp cần được cân bằng với nhu cầu chống rửa tiền.

Theo tin tức ngày 23 tháng 6, Brian Brooks, quyền Giám đốc Văn phòng Kiểm soát Tiền tệ Hoa Kỳ, cũng nói rằng thiết kế của CBDC nên do khu vực tư nhân lãnh đạo, bởi vì lĩnh vực công nghệ phù hợp nhất để xây dựng tiền tệ và vai trò của chính phủ là giám sát tiền tệ.

Brooks chỉ ra rằng vấn đề tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương phải được giải quyết, nhưng không tin rằng sự lãnh đạo của chính phủ là cần thiết để Hoa Kỳ dẫn đầu. Thay vào đó, anh ấy thấy vai trò của chính phủ trong các dự án như stablecoin là tạo ra các hàng rào bảo vệ và điều hướng các động lực của thị trường, để nó cho các nhà đổi mới vì lợi nhuận tạo ra.

Cuối cùng, BIS hình dung ra một hệ thống CBDC hai cấp dựa trên cơ sở hạ tầng điều hành của ngân hàng trung ương, định vị CBDC như một phương tiện thanh toán bổ sung để giải quyết các trường hợp sử dụng cụ thể và thất bại thị trường, đồng thời thúc đẩy đổi mới.