Nghiên cứu xu hướng DeFi: Tóm tắt của Messari và triển vọng cho thị trường DeFi
Trích từ "Đề tài tiền điện tử cho năm 2020 - Messari Research"
Mục lục
Link báo cáo gốc:https://messari.io/pdf/crypto-theses-for-2020.pdf
Biên dịch & Hiệu đính: Nhóm Điều hành Cortex Labs (CTXC)
Mục lục
1. Maker: cuối cùng không còn là cây con duy nhất trong DeFi
2. Bùng phát Synthetix
3. Không phải DeFi như vậy
4. Thế chấp siêu linh hoạt và các công cụ phái sinh trên chuỗi
5. Các bộ phận của DAO
6. Thử nghiệm tài chính mở của các sàn giao dịch tập trung
7. Thử nghiệm tài chính tập trung trong các sàn giao dịch phi tập trung
8. Thị trường cho vay
9. Ví DeFi
tiêu đề phụ
1. Maker: cuối cùng không còn là cây con duy nhất trong DeFi
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
1>MakerDAO là một trong những tổ chức tự trị phi tập trung sớm nhất và hệ thống hợp đồng thông minh được xây dựng trên Ethereum, cung cấp một loại tiền tệ ổn định phi tập trung Dai.
2>Synthetix là một giao thức phát hành tài sản tổng hợp dựa trên Ethereum.
3>Hợp chất là một giao thức cho vay thế chấp phi tập trung.
4>DeFiPulse là một nền tảng phân tích thống kê dữ liệu tập trung vào lĩnh vực DeFi.https://defipulse.com/。
5>Do thời gian khác nhau, dữ liệu DeFiPulse hiện tại và dữ liệu gốc đã thay đổi rất nhiều. Vào lúc 18:42 ngày 25 tháng 12 năm 2019 (giờ Bắc Kinh), giá trị ETH bị Maker khóa là 321,7 triệu đô la Mỹ, chiếm 48,6%. Các giao thức DeFi khác như Synthetix và Compound đã khóa tài sản trị giá 340,3 triệu USD.
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
6>MKR là một mã thông báo trong hệ thống của MakerDAO, một mã thông báo có chức năng quản lý và tiện ích kép.
tiêu đề phụ
2. Bùng phát Synthetix
Synthetix, một giao thức phát hành tài sản tổng hợp. Khối lượng giao dịch của nó đã tăng từ dưới 1 triệu đô la vào tháng 8 lên gần 10 triệu đô la vào tháng 12 (dựa trên đường trung bình động 30 ngày) và nó đã tung ra một stablecoin mới, Synthetix USD (SUSD), để cạnh tranh với Dai. Mặc dù SUSD hiện chỉ có giá trị thị trường khoảng 10 triệu đô la Mỹ, vẫn thấp hơn một bậc so với giá trị thị trường của Dai, nhưng với tư cách là một nền tảng mới nổi, Synthetix đã phát triển nhanh chóng trong năm nay. Mã thông báo của nó đã bùng nổ 33 lần trong năm nay, điều này chắc chắn sẽ thu hút sự chú ý của mọi người. Mặc dù có một số lo ngại về bản chất phản xạ của mã thông báo Synthetix (khi đúc tài sản tổng hợp mới, mã thông báo SNX của chính Synthetix được sử dụng làm tài sản thế chấp, đây được gọi là "rủi ro hệ thống"), chúng tôi vẫn tin rằng đây sẽ không chỉ là "chớp nhoáng". trong dự án pan".
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
7>tiêu đề phụ
3. Không phải DeFi như vậy
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
8>tiêu đề phụ
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
9>Luận điểm chung về đặt cược siêu linh hoạt là cùng một tài sản có thể được sử dụng đồng thời trong nhiều giao thức. Nó vừa hấp dẫn vừa bù đắp cho sự kém hiệu quả về vốn của việc thế chấp quá mức theo yêu cầu của các thỏa thuận tín dụng không được phép.
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
10>MBS, chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp, là một công cụ tài chính tương đương với việc bán trọn gói mối quan hệ cho vay-vay.
tiêu đề phụ
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
11>DAO (Tổ chức tự trị phân tán, Tổ chức tự trị phân tán), còn được gọi là DAC (Công ty tự trị phân tán, Tập đoàn tự trị phi tập trung), là một tổ chức được đại diện bởi các quy tắc được mã hóa dưới dạng chương trình máy tính minh bạch và được quản lý bởi các cổ đông Hoặc được kiểm soát bởi chủ sở hữu mã thông báo và không bị ảnh hưởng bởi các cơ quan trung ương. DAO sử dụng chuỗi khối để xác minh giao dịch.
tiêu đề phụ
6. Thử nghiệm tài chính mở của các sàn giao dịch tập trung
tiêu đề phụ
7. Thử nghiệm tài chính tập trung trong các sàn giao dịch phi tập trung
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
12>P2C (peer-to-contract) là mối quan hệ cho vay giữa một cá nhân và một tổ chức phi tập trung (về bản chất là một hợp đồng thông minh), khác với P2P.
13>Uniswap là một giao thức dựa trên Ethereum được thiết kế để tự động trao đổi giữa ETH và tài sản kỹ thuật số mã thông báo ERC20.
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
14>RealT cung cấp đầu tư bất động sản phân đoạn dưới dạng tài sản được mã hóa. Token hóa bất động sản cung cấp quyền sở hữu tài sản thông qua thu nhập thụ động do blockchain cung cấp.
15>mã thông báo bảo mật, mã thông báo bảo mật.
tiêu đề phụ
8. Thị trường cho vay
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
16>LoanScan là một nền tảng phân tích dữ liệu tập trung vào cho vay và cho vay phi tập trung, https://loanscan.io/.
17>Tính đến 11:16 ngày 27 tháng 12 năm 2019 (giờ Bắc Kinh), dữ liệu trên nền tảng LoanScan đã được cập nhật như sau: Trong năm 2019, các thỏa thuận DeFi đã tạo ra tổng cộng 714 triệu đô la Mỹ khoản vay, hiện bị khóa trong 2,02 tỷ đô la Mỹ trong tài sản thế chấp, dư nợ Khoản vay khoảng $73,95 triệu. Dữ liệu trong văn bản gốc có thể sai và giá trị của tài sản thế chấp phải cao hơn giá trị của khoản vay đã phát hành.
Hợp chất (không có mã thông báo), hiện chỉ xếp thứ hai sau Maker về giá trị của tài sản thế chấp bị khóa trong số tất cả các giao thức cho vay, đã thu hút sự chú ý và đầu tư của các nhà đầu tư tiền điện tử hàng đầu. (Tuy nhiên, liệu có mô hình kinh doanh dài hạn nào có thể tránh được tác động đến hoạt động kinh doanh của Compound khi giao thức này được phân nhánh trực tiếp bởi một số sàn giao dịch hàng đầu không?)
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
18>tiêu đề phụhttps://medium.com/alethio/
9. Ví DeFi
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
19>Betterment là một công ty đầu tư trực tuyến của Mỹ cung cấp dịch vụ đầu tư dựa trên mục tiêu tự động, còn được gọi là cố vấn rô-bốt.
20>LendingClub là một công ty tài chính cung cấp dịch vụ cho vay ngang hàng, là công ty cho vay trực tuyến đầu tiên đăng ký sản phẩm kinh doanh cho vay là chứng khoán với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, và "trái phiếu" thực hiện nội dung cho vay có thể được giao dịch trên thị trường thứ cấp.
21>Robinhood cung cấp một ứng dụng và trang web dành cho thiết bị di động cho phép mọi người đầu tư vào cổ phiếu, quỹ ETF và quyền chọn thông qua Robinhood Financial và giao dịch tiền điện tử thông qua Robinhood Crypto.
22>tiêu đề phụ
10. Từ năm ngoái đến giờ, có gì thay đổi?
CortexLabs Lưu ý:
CortexLabs Lưu ý:
23>Các cơ quan đăng ký được quản lý bằng mã thông báo (viết tắt là TCR) được quản lý bởi các mã thông báo là các tổ chức phân quyền quản lý các tiêu chuẩn đăng ký tổ chức nhất định và các vấn đề quản lý liên quan khác.
24>Tổ chức liên tục (CO), một tổ chức liên tục phát hành chứng khoán kỹ thuật số hoàn toàn và một phần hoặc toàn bộ dòng tiền của nó sẽ chảy vào một quỹ ủy thác tự trị phi tập trung (Decentralized Autonomous Trust, DAT), DAT là một trái phiếu Curve tự động khai thác, đốt cháy và phân phối hợp đồng cho chứng khoán kỹ thuật số. CO chủ yếu thực hiện việc gây quỹ liên tục cho tổ chức thông qua cơ chế đường cong trái phiếu hyperbol.Các nhà đầu tư không sở hữu tổ chức và tổ chức tự quyết định việc sử dụng số tiền huy động được.
25>Veil là một nền tảng thị trường dự đoán được phát triển dựa trên Augur và 0x. Vào ngày 12 tháng 7 năm 2019, Veil thông báo rằng họ sẽ ngừng hoạt động. Dự án được hỗ trợ bởi các tổ chức đầu tư mạo hiểm nổi tiếng như Paradigm, Sequoia và 1confirmation vào khoảng tháng 1 năm 2019.
