Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChuỗi tin tức (ID: chainnewscom)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Chuỗi tin tức (ID: chainnewscom)

Chuỗi tin tức (ID: chainnewscom)

, Tác giả: LeftOfCenter, được in lại với sự cho phép của Odaily.

Người ta nói rằng DeFi vẫn chỉ là một trò chơi vòng tròn nhỏ trong cộng đồng bản địa tiền điện tử, nhưng chúng tôi đã tìm thấy một trường hợp đã được áp dụng trong ngành thực tế. Từ NFT đến cho vay thế chấp DeFi, có thể tài sản off-chain on-chain không khó như chúng ta tưởng tượng.

Đối với những người quen thuộc với hệ thống tín dụng tài chính truyền thống, DeFi (tài chính phi tập trung hoặc tài chính mở) là một thế giới hoàn toàn mới. Đối với một người đàn ông dám tưởng tượng, sự xuất hiện của tài chính mở có ý nghĩa to lớn.

Tài chính mở đã mở ra trí tưởng tượng vô tận của chúng ta trong việc lật đổ hệ thống tài chính truyền thống toàn cầu. Tài chính mở có nghĩa là không có sự cho phép, không có ngưỡng và bất kỳ ai trước đây không thể sử dụng các dịch vụ tài chính truyền thống đều có thể được đưa vào thế giới hoàn toàn mới này. Đồng thời, tài chính mở cũng có nghĩa là khả năng nâng cao hiệu quả tài chính. So với hệ thống tài chính truyền thống, quy trình đơn giản hơn, không cần đến ngân hàng, không cần cung cấp cho các tổ chức tài chính các thủ tục tuân thủ thế chấp phức tạp, không cần chờ sự chấp thuận của các tổ chức tài chính, v.v. - trên lý thuyết , Tất cả những điều "không cần thiết" này giúp chúng ta tiết kiệm được "chi phí ma sát" ngoài sức tưởng tượng.

Tuy nhiên, tất cả những điều trên là lý thuyết. Thực tế là tàn nhẫn.

Như Pan Chao, người đứng đầu MakerDAO Trung Quốc, cho biết: "Nếu DeFi muốn thoát khỏi thị trường chứng khoán ngày nay, nó cần phải đưa rất nhiều tài sản vật chất vào chuỗi. Tuy nhiên, không dễ để đưa tài sản vật chất vào chuỗi. "

Tuy nhiên, một công ty khởi nghiệp blockchain được tư vấn bởi chủ tịch MakerDAO Foundation và COO Steven Becker có ý định thay đổi điều đó.

Công ty khởi nghiệp có tên là Centrifuge, dự định sử dụng DeFi để giải phóng tính thanh khoản của tài sản trong liên kết tài chính của chuỗi cung ứng.

Ảnh nhóm sáng lập

Công ty được thành lập vào năm 2017 bởi Lucas Vogelsang, Maex Ament và Martin Quensel. Một trong những người sáng lập, Maex Ament, là một nhà toán học và doanh nhân nối tiếp, giống như hầu hết các thành viên trong nhóm, ông đã tham gia vào lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng truyền thống trong một thời gian dài và có nhiều năm kinh nghiệm trong ngành cũng như kiến ​​thức chuyên môn sâu sắc.

Mô tả hình ảnh

Đội ngũ tư vấn của máy ly tâm

Đội ngũ sáng lập của Centrifuge tin rằng hiện tại có một số lỗ hổng mà hệ thống tài chính truyền thống không thể đáp ứng nhu cầu của người dùng, chẳng hạn như các doanh nghiệp vừa và nhỏ toàn cầu phải đối mặt với lỗ hổng tín dụng từ 2,1-2,6 nghìn tỷ đô la Mỹ. và không chảy được. Sau này là thị trường mục tiêu mà Máy ly tâm muốn hồi sinh.

tiêu đề phụ

Chuyển đổi kịch bản kinh doanh tài chính chuỗi cung ứng

Theo kế hoạch của Centrifuge, hy vọng rằng bằng cách nắm bắt nhu cầu thực của người dùng và vượt ra ngoài phạm vi sử dụng của tài sản mã hóa gốc, tài sản thực truyền thống sẽ được đưa vào hệ thống kinh tế mã hóa. Họ hy vọng bắt đầu bằng việc giải quyết tình trạng thiếu vốn trong ngành chuỗi cung ứng như một bước đột phá để hiện thực hóa các trường hợp ứng dụng thực tế của các sản phẩm DeFi.

Theo Centrifuge, các hóa đơn trong chuỗi cung ứng, với tư cách là một tài sản thế chấp, hiện tại rất chín muồi, với rủi ro tương đối thấp, trong các ứng dụng thực tế, rủi ro vỡ nợ chỉ khoảng 1%, có thể được đưa vào tài chính mở.

Hồi sinh những "tài sản" này có nghĩa là token hóa các tài sản bất động trong lĩnh vực này để hiện thực hóa các tài sản thực trên chuỗi. Sau đó, chủ sở hữu tài sản nhận ra các khoản cho vay thế chấp dựa trên các tài sản truyền thống không có thanh khoản này, khôi phục lại nguồn tài trợ cho chuỗi cung ứng đang thiếu hụt vốn tồn tại.

Lý do chọn bắt đầu từ ngành chuỗi cung ứng là hầu hết các thành viên trong nhóm đều là những người kỳ cựu trong ngành và đã từng hoạt động trong lĩnh vực công nghệ tài chính ở San Francisco trước đây. Trước đây họ đã thành lập Taulia, một nền tảng kỹ thuật số tài chính chuỗi cung ứng cho các doanh nghiệp. Khi Taulia đạt đến giới hạn thị trường về phát triển tài chính chuỗi cung ứng tập trung, nhóm đã cố gắng sử dụng công nghệ chuỗi khối để phát triển nó hơn nữa và chuyển đến Berlin để thành lập Centrifuge, một nền tảng giải pháp tài chính chuỗi cung ứng chuỗi khối, với hy vọng xây dựng chuỗi cung ứng toàn cầu nền tảng tài chính sử dụng công nghệ chuỗi khối để cung cấp mô hình tương tác kinh doanh mới cho chuỗi cung ứng phức tạp.

Trong ngành chuỗi cung ứng, việc thiếu hụt vốn thường là bài toán khó trong quá trình vận hành và quản lý của doanh nghiệp, một mặt cần cung ứng cho các doanh nghiệp cốt lõi, đồng thời chịu việc chậm nhận và thanh toán các khoản phải thu. ; mặt khác phải phân phối hàng hóa, Ứng trước tiền cho các doanh nghiệp nòng cốt dưới hình thức ký quỹ. Đối với các doanh nghiệp, đặc biệt là các doanh nghiệp vừa và nhỏ, cho dù khoản phải thu trong tương lai có lớn đến đâu nếu hiện tại không có dòng tiền thì mọi hoạt động kinh tế của doanh nghiệp sẽ dừng lại và không có doanh thu.

Tài chính chuỗi cung ứng là một giải pháp tài chính cho loại vấn đề này.Nó đề cập đến một phương thức tài trợ dự án trong đó các quỹ được huy động bằng cách phát hành trái phiếu trên thị trường vốn trên cơ sở thu nhập dòng tiền có thể mang lại từ giao dịch trong tương lai . Về cơ bản, quyền đối với tiền mặt mà một doanh nghiệp hoặc dự án có thể có được trong tương lai được chiết khấu ở hiện tại, để có thể thu được tiền mặt tối đa trong hiện tại.

Cụ thể, trong lĩnh vực chuỗi cung ứng, tiêu chuẩn tham chiếu của thu nhập dòng tiền là các khoản phải thu của doanh nghiệp được nợ thanh toán. Dữ liệu cho thấy rằng một công ty phải đợi trung bình 60 ngày để được hoàn vốn và khoảng 30 nghìn tỷ đô la hiện đang bị khóa trong các khoản phải thu chưa thanh toán. Tất nhiên, các phương pháp có sẵn để thu hẹp khoảng cách thanh khoản này bao gồm bao thanh toán truyền thống, cho vay và cho vay thẻ tín dụng, tuy nhiên, giải pháp này không có sẵn cho hầu hết các nhà cung cấp trên toàn cầu.

Các hệ thống tài chính phi tập trung có thể giải phóng các quỹ theo cách linh hoạt hơn, đây chính xác là thị trường mục tiêu mà Centrifuge đang cố gắng sử dụng chuỗi khối để cung cấp giải pháp.

Nhóm Centrifuge tin rằng sự phát triển của chuỗi khối và cơ sở hạ tầng tài chính mở mang đến khả năng đưa các tài sản này vào chuỗi, chuyển đổi chúng thành tài sản kỹ thuật số, đại diện và giao dịch chúng trên mạng toàn cầu cũng như nhận DeFi thông qua thế chấp cho vay. Bằng cách này, DeFi cuối cùng có thể thoát khỏi giới hạn của thế chấp tài sản gốc tiền điện tử.

Làm thế nào để đạt được khoản vay trên chuỗi tài sản thực?

Hãy xem cách Máy ly tâm đạt được mục tiêu này.

Nói một cách đơn giản, Ly tâm chủ yếu thực hiện việc vay trên chuỗi tài sản thực thông qua hai bước sau.

Đầu tiên, các tài sản thực được chuyển đổi thành định dạng mã thông báo tiêu chuẩn mã thông báo không đồng nhất NFT thông qua nền tảng Máy ly tâm. Bằng cách này, các ghi chú liên quan đại diện cho tài sản thực có thể đạt được hiệu suất giá trị nhất định, đồng thời, chủ sở hữu cũng có thể có quyền sở hữu đối với tài sản kỹ thuật số hoặc vật chất, có thể được chuyển nhượng và giao dịch. Cần phải giải thích, cái gọi là "NFT", tên đầy đủ là "Mã thông báo không thể thay thế", nghĩa là mã thông báo không đồng nhất, nó là một tiêu chuẩn mã thông báo, đại diện cho một mã thông báo duy nhất, không thể phân chia, để đại diện cho kỹ thuật số hoặc vật lý quyền sở hữu tài sản.

Trong bước thứ hai, bạn có thể thế chấp quá mức các tài sản NFT khác nhau thông qua ứng dụng Tinlake trên Máy ly tâm và cho Dai vay để nhận ra khả năng nhận được các quỹ thanh khoản dựa trên thế chấp NFT.

Tinlake là một DApp do Centrifuge phát hành, là một hợp đồng thông minh trên Ethereum, chịu trách nhiệm chính trong việc phát hành mã thông báo ERC-20 để đại diện cho một phần tài sản thế chấp (có nghĩa là tài sản thế chấp quá mức). Ví dụ: bạn có thể vay “tiền” dựa trên doanh thu trong tương lai, bao gồm các hóa đơn chưa thanh toán hoặc doanh thu bản quyền chưa được ghi nhận trên nền tảng phát trực tuyến Spotify. Vì Tinlake đã mở ra nhiều giao thức khác nhau trong hệ sinh thái DeFi, nên ngoài tiền tệ ổn định Dai, nó còn hỗ trợ cho vay các mã thông báo được hỗ trợ khác trong hệ sinh thái DeFi.

Như được hiển thị trong biểu đồ luồng ở trên, hợp đồng thông minh của Tinlake sẽ khóa tất cả các loại NFT được nhập vào nó đại diện cho tài sản thực theo chuỗi trong nhóm quỹ, sau đó đúc mã thông báo ERC-20. Trong mạng Centrifuge, mã thông báo mới đúc này là được gọi là CVT (mã thông báo giá trị thế chấp), hỗ trợ khóa CVT trong các giao thức cho vay DeFi khác nhau được tích hợp với Tinlake (chẳng hạn như Compound và Maker) và cho vay tiền ổn định.

Tóm lại: cải tiến chính của Centrifuge là thể hiện các hóa đơn thực có liên quan và các tài sản khác dưới dạng mã thông báo NFT thông qua nền tảng Centrifuge để đạt được hiệu suất giá trị nhất định, sau đó thế chấp các tài sản NFT đó trên các giao thức DeFi mở khác nhau để có được tính thanh khoản. , tài sản thực có thể được thế chấp và vay trên chuỗi.

Mã thông báo không thể thay thế đại diện cho một loại sự vật duy nhất tồn tại rộng rãi trong cuộc sống thực. So với các mã thông báo đồng nhất, hầu hết mọi thứ thực sự không đồng nhất, chẳng hạn như các tác phẩm nghệ thuật khác nhau bao gồm phim ảnh, âm nhạc, tranh vẽ, v.v., vé ở các vị trí xem khác nhau và các phiên trò chơi khác nhau cũng như các loại hóa đơn khác nhau.

Như đã đề cập ở trên, Centrifuge OS có thể chuyển đổi các tài liệu khác nhau bao gồm cả hóa đơn thành các NFT duy nhất. Sau khi được chuyển đổi thành NFT, nó có các đặc điểm của NFT, đại diện cho một giá trị nhất định và không thể bị giả mạo. Đồng thời, sở hữu tài sản Một khóa riêng có nghĩa là quyền sở hữu tài sản kỹ thuật số hoặc vật chất, có thể được chuyển nhượng và giao dịch.

Tuy nhiên, các thuộc tính độc nhất của NFT khiến nó trở thành tài sản có tính thanh khoản thấp.Vì lý do này, Centrifuge sử dụng Tinlake để mở ra các thỏa thuận cho vay DeFi khác nhau, từ đó mở khóa NFT để giải phóng thanh khoản.

tiêu đề phụ

Bắt đầu từ tài chính chuỗi cung ứng, tìm kiếm nhiều trường hợp sử dụng hơn

Hiện tại, Centrifuge, hợp tác với Quỹ MakerDAO, đã đưa ra một loạt thử nghiệm thí điểm trong các ngành và lĩnh vực khác nhau có khoảng cách tài trợ cho nhiều loại tài sản khác nhau. "Có khoảng cách tài trợ lớn" và các vấn đề khác.

Vào tháng 10 năm nay, Centrifuge đã bắt tay với nền tảng hậu cần phi tập trung dexFreight và Quỹ MakerDAO để khởi động một dự án thử nghiệm. doanh nghiệp. Được thanh toán trong vòng vài phút sau khi giao hàng.

Nếu chương trình thí điểm diễn ra tốt đẹp, dự án sẽ mở rộng các ghi chú được mã hóa thành các hoạt động Dai đa tài sản thế chấp.

Trong lĩnh vực bất động sản, Centrifuge đã cung cấp cho tổ chức cho vay phi ngân hàng New Silver của Hoa Kỳ khoản thế chấp bất động sản trị giá 70.000 đô la với ngày đáo hạn vào tháng 3 năm 2020. Đồng thời hợp tác với FutureFin, nhà cung cấp thanh khoản vốn tư nhân cho tài chính dân cư, để ra mắt mã thông báo được thế chấp tiêu chuẩn hóa nhằm giảm chi phí phát hành, truyền dữ liệu và ma sát trong dịch vụ, tiết kiệm khoảng 35% phí.

Ngoài ngành chuỗi cung ứng hậu cần truyền thống, Centrifuge cũng cố gắng khám phá một số ngành truyền thông kỹ thuật số mới nổi.

Vào tháng 10 năm nay, tại Hội nghị thượng đỉnh DeFi được tổ chức ở London, Centrifuge đã hợp tác với công ty tài chính công nghệ phân tích dữ liệu âm nhạc Paperchain và MakerDAO Foundation để trình bày cách thanh toán trước cho một hãng nhạc không tên trên nền tảng Spotify thông qua ứng dụng tài chính Tinlake của họ. 60.000 USD tiền bản quyền.

Mô tả hình ảnh

Tiêu thụ phương tiện phát trực tuyến theo yêu cầu đã trở thành một mô hình tiêu thụ âm nhạc chủ đạo, nhưng quy trình doanh thu và thanh toán của toàn ngành không thay đổi. Đây là một vấn đề lớn đối với những người sáng tạo âm nhạc, đó là họ phải trì hoãn thu nhập.

Đối với các hãng nhạc, trung bình sẽ mất khoảng 3 tháng để nhận được doanh thu từ phương tiện phát trực tuyến Spotify, trong khi đối với các nhạc sĩ, thời gian sẽ lâu hơn, khoảng nửa năm. Nói cách khác, nếu bạn là nhạc sĩ trên Spotify, thu nhập tháng 8 sẽ không được nhận cho đến tháng 2 năm sau. Từ quan điểm của toàn ngành, khoảng 100 tỷ đô la Mỹ tài sản bị khóa trong các nền tảng phương tiện kỹ thuật số khác nhau trên khắp thế giới và không thể đạt được tính thanh khoản, với thời gian trễ trung bình là 90 ngày.

Theo Centrifuge, lần này, thông qua sự hợp tác của Paperchain và Makerdao Foundation, thông qua ứng dụng tài chính Tinlake của Centrifuge, đây là lần đầu tiên doanh thu nền tảng Spotify thanh toán cho một thương hiệu nhất định gần như ngay lập tức là 60.000 đô la Mỹ. Toàn bộ quá trình mất chưa đến 30 phút và chi phí giao dịch thấp Đến 3 đô la, sớm hơn 45 ngày so với dự kiến, lãi suất thấp hơn 80% so với giải pháp trả trước thu nhập hiện tại.

tiêu đề phụ

Mọi thứ nghe có vẻ đẹp? Tuy nhiên, vẫn còn một số vấn đề chưa được giải quyết trong Máy ly tâm.

Câu hỏi đầu tiên là đánh giá rủi ro được giải quyết như thế nào? Do các loại tài sản trên thực tế khác nhau nên mỗi loại tài sản có các thông số rủi ro khác nhau, điều này sẽ dẫn đến quy trình phát hành khác nhau. Trong loạt dự án thí điểm mới nhất của Centrifuge, chủ yếu là các đối tác thực hiện chức năng này để định giá tài sản. hàng loạt tổ chức bảo lãnh phát hành phi tập trung (underwriter) trong mạng lưới phi tập trung để thực hiện các chức năng đánh giá rủi ro.

Vấn đề thứ hai là thanh lý. Các tài sản thế chấp trong nhóm Tinlake NFT được thế chấp quá mức, điều này cung cấp một mức độ đệm nhất định chống lại khả năng vỡ nợ của một rổ NFT tài sản kém thanh khoản. Ngoài ra, các tài sản thế chấp này hoàn toàn minh bạch đối với thị trường thứ cấp, vì vậy rủi ro và giá của chúng có thể được đánh giá công khai tương ứng. Trong trường hợp xấu nhất, những khoản nợ này sẽ được bán cho các cơ quan thu nợ ngoài chuỗi, với số tiền thu được sẽ quay trở lại nền tảng Tinlake cho những người cho vay trên chuỗi dưới dạng Dai.

tiêu đề phụ

Các ứng dụng chuỗi khối không phát hành tiền xu

Với tư cách là một nhóm DeFi, Centrifuge hiện không có kế hoạch phát hành mã thông báo và tất cả các quỹ hoạt động đều đến từ nguồn vốn cổ phần.

Vào ngày 29 tháng 10 năm 2019, Centrifuge đã nhận được khoản tài trợ mới trị giá 3,7 triệu đô la Mỹ do Crane Venture Partners dẫn đầu. Atlantic Labs, Inflection Capital, Robert Leshner của Compound và các nhà đầu tư mới từ Fabric Ventures. Máy ly tâm đã nhận được khoản tài trợ trị giá 1,4 triệu euro vào đầu năm nay từ Berlin và Quỹ Phát triển Khu vực Châu Âu (ERDF), tất cả số tiền này sẽ được sử dụng để tăng quy mô của nhóm nhằm giải quyết các thách thức trong tương lai, bao gồm cả việc phát hành Chuỗi máy ly tâm sắp tới vào năm 2020.

Cho đến nay, bao gồm cả vòng cấp vốn cuối cùng, Centrifuge đã huy động được tổng cộng 7,5 triệu đô la tiền tài trợ.

Một doanh nhân nối tiếp đến từ trục Internet và đã tham gia sâu vào lĩnh vực tài chính chuỗi cung ứng trong nhiều năm, khi nhận ra rằng giải pháp trước đây đã đạt đến giới hạn phát triển của tài chính chuỗi cung ứng tập trung, anh ấy đã chuyển sang sử dụng công nghệ chuỗi khối như một giải pháp, và bằng mọi cách có thể Những nỗ lực thí điểm táo bạo trong lĩnh vực công nghệ chuỗi khối đã cho phép chúng tôi nhìn thấy tiềm năng của công nghệ chuỗi khối trong việc chuyển đổi các ngành truyền thống và giải quyết các vấn đề thực tế ngoài ứng dụng của tài sản bản địa được mã hóa. Đây là giá trị lớn nhất của Centrifuge, một dự án DeFi.