Về stablecoin, những kết quả phân tích dữ liệu này khá thú vị

Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từChain News ChainNews (ID: chainnewscom)Lưu ý của biên tập viên: Bài viết này đến từ

Chain News ChainNews (ID: chainnewscom)

, của Jesus Rodriguez, được xuất bản với sự cho phép.

Lasse Clausen, người sáng lập quỹ đầu tư chuỗi khối châu Âu 1kx, gần đây đã tới Trung Quốc để tham gia Tuần lễ chuỗi khối Thượng Hải. Anh ấy đã tweet ở Trung Quốc, nói rằng "DeFi đã thực sự trở thành một thứ ở Trung Quốc và DAI sẽ có phí bảo hiểm 4% khi được bán trên thị trường không kê đơn." Phí bảo hiểm OTC của DAI tại Trung Quốc đạt 4%? Điều này thực sự đáng ngạc nhiên. Tweet này đã gây ra rất nhiều cuộc thảo luận.

DeFi thực sự đang được thảo luận sôi nổi ở Trung Quốc, nhưng nó hoàn toàn không giống như những quan sát và kết luận của Lasse Clausen. Theo Lianwen, bối cảnh là Lasse Clausen đã dùng bữa ở Trung Quốc với Wang Bowen, người đồng sáng lập sàn giao dịch phi tập trung DDEX, trong bữa ăn, anh ấy biết được rằng DAI thường có phí bảo hiểm 1% ~ 4%. Vì vậy, đã có tweet này.

• Thật vậy, stablecoin và thậm chí toàn bộ hệ sinh thái DeFi đã và đang có những cuộc thảo luận sôi nổi, nhưng thiếu dữ liệu và phân tích minh bạch và đáng tin cậy.

• Một ví dụ điển hình khác là Rune Christensen, người sáng lập nền tảng cho vay thế chấp tiền điện tử MakerDAO, gần đây đã tiết lộ hai thông tin đáng ngạc nhiên trong một câu hỏi và trả lời trực tuyến với cộng đồng Trung Quốc:

Trung Quốc hiện là nguồn lớn nhất của người dùng hợp đồng thông minh Vị trí nợ thế chấp (CDP) của MakerDAO, so với Hoa Kỳ, quốc gia chỉ đứng thứ hai;

MakerDAO “kiếm được 13 triệu đô la một năm với chi phí chỉ 200.000 đô la, vì vậy nó hoàn toàn tự cung tự cấp.”

Thông tin này đủ “thú vị” để khiến người ta hoàn toàn bất ngờ, nhưng chứng minh thế nào lại là một vấn đề.

May mắn thay, một số tổ chức nghiên cứu đã làm việc chăm chỉ để khám phá thêm nhiều sự thật đáng để mọi người suy nghĩ sâu sắc thông qua phân tích dữ liệu trên chuỗi. Ví dụ, Jesus Rodriguez, giám đốc công nghệ của IntoTheBlock, một công ty phân tích dữ liệu trên chuỗi, gần đây đã viết một bài báo và chia sẻ một số kết quả phân tích dữ liệu thú vị trên chuỗi stablecoin, rất đáng để suy ngẫm:

Được viết bởi: Jesus Rodriguez, Đối tác quản lý và Nhà khoa học trưởng tại Invector Labs, CTO và Nhà đầu tư thiên thần tại IntoTheBlock.

Stablecoin là một sự hiện diện duy nhất trong hệ sinh thái tiền điện tử và hiện đang đạt được sức hút.

• Gần đây, tôi đã tham dự một hội nghị và nêu bật một số phương pháp áp dụng các phương pháp phân tích khoa học dữ liệu vào phân tích dữ liệu chuỗi khối stablecoin. Ở đây, trước tiên tôi muốn chia sẻ một số kết quả phân tích dữ liệu thú vị nhất.

• Ở cấp độ cao, stablecoin có thể được chia thành ba loại chính:

• Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định: Loại stablecoin này thường được liên kết với tiền pháp định hoặc các tài sản khác trong thế giới thực.Ví dụ điển hình nhất là các dự án stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định như Tether và TrueUSD và Digix Global. Đây là những stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa;

Stablecoin được hỗ trợ bằng tiền điện tử: Loại stablecoin này được hỗ trợ bởi một nhóm tài sản tiền điện tử. Thông thường, các stablecoin như vậy yêu cầu tiền điện tử được thế chấp quá mức để đối phó với những biến động của thị trường. Một ví dụ điển hình là Maker;

Trong thị trường tiền điện tử hiện tại, stablecoin dựa trên tiền tệ fiat đang chiếm ưu thế Ngoài ra, các dự án như Maker đã đạt được khả năng cạnh tranh thị trường lớn hơn trong danh mục stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử. Ở giai đoạn này, các loại tiền ổn định không bảo đảm vẫn đang trong quá trình thử nghiệm và mặc dù có một số dự án tiền ổn định không bảo đảm phổ biến, nhưng chúng ta vẫn biết rất ít về hiệu suất tiềm năng của chúng.

Vì vậy, trước tiên hãy tập trung vào các loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tiền pháp định và được thế chấp bằng tiền điện tử và xem thông tin chi tiết nào có thể làm bạn ngạc nhiên.

tiêu đề phụ

Năm kết quả đáng ngạc nhiên về stablecoin được hỗ trợ bởi fiat

Lý tưởng nhất là stablecoin nên được giao dịch ở một giá trị cố định (ví dụ: 1 USDT được chốt bằng 1 đô la Mỹ), nhưng kỳ lạ thay, mọi người thực sự mất tiền khi mua và giao dịch những tài sản này.

Theo phân tích In-Out Money của IntoTheBlock, một số nhà đầu tư có xu hướng mua các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền tệ fiat với mức giá cao hơn nhiều so với giá cơ sở, như có thể thấy từ phân tích Tether và TrueUSD trong hình bên dưới:

Mô tả hình ảnh

2) Mạng lưới Stablecoin không phát triển

3) Hầu hết các stablecoin không được sử dụng cho các giao dịch lớn, nhưng Tether là một ngoại lệ

4) Mặc dù stablecoin đã được sử dụng rộng rãi trên toàn cầu, nhưng hầu hết các stablecoin được hỗ trợ bởi fiat đều phổ biến hơn bên ngoài châu Á

5) Tỷ lệ sử dụng hàng ngày của stablecoin được hỗ trợ bởi đấu thầu hợp pháp cao

Tether hiện là loại tiền ổn định được hỗ trợ bằng tiền pháp định chiếm ưu thế nhất trên thị trường, nhưng các loại tiền ổn định khác trong danh mục này có mức sử dụng hàng ngày không thấp hơn Tether. Hình dưới đây cho thấy tỷ lệ sử dụng hàng ngày của TrueUSD, minh họa đầy đủ điểm này:

tiêu đề phụ

Năm kết quả đáng ngạc nhiên về Stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử

1) Một số nhà đầu tư mua đồng tiền ổn định DAI thực sự bị mất tiền

Tương tự như các stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định, theo phân tích, một số nhà đầu tư cũng đã mua DAI với giá cao hơn 1 đô la, như thể hiện trong hình bên dưới:

2) DAI stablecoin vẫn đang phát triển

Hầu hết các mạng stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định đều không phát triển như mong đợi, nhưng DAI thì hoàn toàn khác.Mạng của nó đã phát triển rất nhanh.Hình dưới đây cho thấy kết quả phân tích thống kê của các địa chỉ mạng DAI:

3) Giao dịch lớn của DAI không kéo dài

Theo phân tích giao dịch giá trị lớn của IntoTheBlock, đồng tiền ổn định DAI không thể hiện tính liên tục và biến động rõ ràng hơn, như thể hiện trong hình sau:

4) Việc áp dụng DAI cao hơn ở các thị trường bên ngoài châu Á