Bài viết này là từ:Hashpie (ID: hashpie), Tác giả: LucyCheng, chuyển tiếp với sự cho phép.

Hashpie (ID: hashpie)

Hashpie (ID: hashpie)

, Tác giả: LucyCheng, chuyển tiếp với sự cho phép.Mô tả hình ảnh。

Nguồn hình ảnh: Google

Giống như nhiều dự án và khái niệm mới nổi trong vòng tròn tiền tệ, DeFi không thể thoát khỏi con đường phát triển tăng cao rồi giảm thấp và nhanh chóng nguội lạnh; nhưngNgay cả khi dữ liệu bề ngoài không tốt và việc phát triển dự án bị cản trở, chúng tôi vẫn có lý do để tin rằng DeFi là nơi tốt nhất cho Ethereum và thậm chí cả lĩnh vực blockchain。

Thực tế là trời lạnh, và cũng là thực tế là khả năng ảnh hưởng sẽ mở rộng

Chưa kể rằng stablecoin và các sàn giao dịch phi tập trung trong ba lĩnh vực chính mà DeFi nhắm đến là trọng tâm lâu dài của thị trường và những người tham gia hàng đầu; có thể thấy điều đó chỉ từ tốc độ tích hợp của nó với thị trường,

Sự phát triển nhanh chóng của DeFi không chỉ đơn giản là do sự cường điệu của thị trường và sự xuất hiện thường xuyên của các phương tiện truyền thông

Theo dữ liệu của DappTotal, DeFi có thể được mô tả là nở rộ ở khắp mọi nơi trong nửa đầu năm 2019; cả quy mô thị trường và số lượng người dùng đều cho thấy xu hướng tăng trưởng theo cấp số nhân. Trong số đó, quy mô khóa của các dự án DeFi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 1,72 tỷ đô la Mỹ vào ngày 25 tháng 6, tăng hơn 500% so với 287 triệu đô la Mỹ vào đầu năm. Đồng thời, toàn bộ hệ sinh thái DeFi cũng đang nhanh chóng hình thành, cho đến nay, hàng nghìn dự án đã được triển khai trong lĩnh vực này, bao gồm hơn mười hướng phát triển như thanh toán, xác thực KYC, tiền tệ ổn định, thị trường dự đoán và sàn giao dịch. Vào tháng 4, công ty phần mềm chuỗi khối ConsenSys cũng đã dự đoán trong một cuộc phỏng vấn rằng các dự án tài chính phi tập trung dựa trên Ethereum sẽ đạt được mức tăng trưởng người dùng gấp 10 lần vào năm 2019.

Những thay đổi về khối lượng khóa DeFi vào năm 2019 (nguồn dữ liệu: dapptotal.com/defi)。

Tuy nhiên, như đã đề cập ở đầu bài viết, DeFi cũng không thoát khỏi số phận chung là mở cao và thấp ở các điểm nóng của vòng tròn tiền tệ, quy mô khóa của các dự án liên quan đạt đến điểm cao nhất và sau đó giảm nhanh chóng. tổng giá trị khóa toàn thị trường tháng trước chỉ còn 1,08 tỷ USD, chuỗi giảm gần 40%. Tương tự như xu hướng khóa quy mô, người dùng hoạt động hàng tháng và khối lượng giao dịch hàng tháng của DeFi DApps cũng giảm liên tiếp sau khi tăng trưởng bùng nổ, cho thấy mức tăng trưởng âm hơn 10% trong hai tháng qua.

Những dữ liệu này và hiện trạng sẽ được mô tả tiếp theo cho chúng tôi biết rằng DeFi đang chiếm lĩnh thị trường DApp với tốc độ chóng mặt

Mô tả hình ảnh

Lấy Ethereum làm ví dụ, trò chơi hiện tại không còn là ngôi nhà của hệ sinh thái trên chuỗi; trong số 100 DApp hàng đầu, sàn giao dịch và DApp tài chính, những thành phần quan trọng của DeFi, đã chiếm vị trí thống trị. Bắt đầu từ tháng 6, nguồn người dùng mới chính cho hệ sinh thái Ethereum không còn là trò chơi nữa mà là DeFi DApps với mức tăng trung bình hàng tháng là 32.600 người dùng trong năm. Đối với EOS, hiện có tổng số lượng người dùng và giao dịch DApp lớn nhất, mặc dù các dự án trò chơi vẫn chiếm một nửa thị trường, nhưng dự án DeFi EOS REX của nó, được ra mắt vào tháng 5, đã vượt qua MarkerDAO về quy mô khóa trong gần một năm. tháng kể từ khi ra mắt Khối lượng giao dịch hàng ngày hiện tại Được xếp hạng trong số ba EOS DApps hàng đầu.

Phân phối các loại Ethereum Dapp (nguồn dữ liệu: DappTotal; thời gian thu thập: 20190905; lấy mẫu là 100 DApp hàng đầu được xếp hạng bởi người dùng ngày hôm đó)

Điều thậm chí không thể bỏ qua là dự án ngôi sao DeFi MakerDAO đã vượt xa nhiều dự án DApp phổ biến như CryptoKitties và Fomo3D. Mã thông báo DAI của nó đã chiếm một thị phần nhất định trong tiền tệ ổn định ở giai đoạn này và ảnh hưởng của nó chỉ đứng sau CK USD, đứng thứ năm về khối lượng giao dịch. Theo dữ liệu từ Coinmarketcap, hiện có hơn 77,259 triệu DAI đang lưu hành trên 27 sàn giao dịch, bao gồm các nền tảng lớn như Coinbase, HitBTC, Korbit và nhiều sàn giao dịch phi tập trung khác.

Mô tả hình ảnhTỷ trọng của từng đồng tiền ổn định trên thị trường (nguồn dữ liệu: Coinmarketcap)。

Bỏ qua chủ nghĩa duy tâm, chủ nghĩa hiện thực là cách để tồn tại trong vòng quay tiền tệ hiện tại

Tất nhiên, bạn cũng có thể bác bỏ tôi rằng DeFi, giống như các dự án DApp khác, bị nghi ngờ là thịnh vượng giả; ở giai đoạn này, tài chính phi tập trung vẫn là một ứng dụng trong một vòng tròn nhỏ và người dùng là lập trình viên hoặc nhà đầu tư bán lẻ cấp cao.

Không thể phủ nhận rằng khoảng cách giữa DeFi và số đông vẫn còn rất xa và ngày càng lớn hơn trong thực trạng thường xuyên xảy ra sự cố và các dự án liên tiếp bị đóng cửa; nhưng cũng phải thừa nhận rằng hệ sinh thái tiền điện tử hiện tại đang xích lại gần nhau hơn đến lĩnh vực tài chính

Mô tả hình ảnh

Không phải nói rằng vòng tròn tiền tệ không có ước mơ và chỉ theo đuổi lợi nhuận, nhưng cơ sở hạ tầng trong lĩnh vực này vẫn đang được thiết lập hoặc thậm chí không thể hỗ trợ việc sử dụng bình thường và chỉ có hiệu ứng của cải mới có thể cung cấp một dòng năng lượng ổn định cho chợ. Như đã nêu trong bài báo trước được xuất bản bởi HashPai ("Ngay cả thị trường tăng giá, thị trường altcoin cũng không thể hồi sinh"), nhiều nhà đầu cơ hơn người dùng hỗ trợ hoạt động sinh thái DApp ở giai đoạn này; nó đủ để khơi dậy sự quan tâm của thị trường. không còn là tiến bộ công nghệ, mà là các dự án và mô hình đầu tư có lợi hơn. Là một xu hướng mới trong năm 2019, DeFi cũng không ngoại lệ.

Chống kiểm duyệt, công khai và minh bạch, thấp hoặc thậm chí không có ngưỡng là những ưu điểm của DeFi được ca ngợi rộng rãi trên thị trường, nhưng ngưỡng sử dụng của các dự án liên quan cũng đủ để ngăn cản hầu hết người dùng thông thường. Nói một cách thẳng thắn, lý do tại sao DeFi, vẫn còn tồn tại các vấn đề như trải nghiệm người dùng không thân thiện và nhu cầu cốt lõi không rõ ràng, vẫn có thể duy trì sức sống của nó không gì khác hơn là bị thu hút bởi các đặc điểm chênh lệch giá không rủi ro của thị trường DeFi. Lấy MarkerDAO làm ví dụ, người dùng có xu hướng sử dụng DAI cộng với đòn bẩy để mua ETH nhằm đạt được niềm vui nhân đôi khi thị trường Ethereum tăng giá. Sự gia tăng lưu lượng truy cập của sàn giao dịch phi tập trung Uniswap sau khi chia tách Bancor có liên quan đến việc chuyển phí xử lý cho các nhà cung cấp thanh khoản; bởi vì hoạt động này vô hình làm tăng động lực cho các nhà kinh doanh chênh lệch giá, đối với người dùng, kiếm được Khi bạn nhận được tiền, bạn cũng có thể nhận được phí xử lý, vậy tại sao không làm điều đó.

Mô tả hình ảnhBảng xếp hạng khối lượng giao dịch trong ngày của các sàn phi tập trung (ảnh lấy từ: DAppTotal)。

tiêu đề phụ

Nói thay đổi thì dài dòng quá, nhưng một thị trường mới đã âm thầm mở ra trong tương lai gầnNhững người tham gia vẫn sẵn sàng kiếm lợi nhuận thông qua DeFi, điều này ít nhiều liên quan đến sự mất lòng tin của những người đi trước đối với các stablecoin tập trung và các sàn giao dịch tập trung

Phi tập trung, cởi mở và minh bạch là những điểm cộng của DeFi, nhưng vẫn còn quá sớm để thảo luận về việc liệu nó có thể xây dựng lại tòa nhà tài chính và phá vỡ quy trình tài chính truyền thống ở giai đoạn này hay không. Tài chính phi tập trung vẫn đang được nghiên cứu.

. Kinh doanh chênh lệch giá không rủi ro được đề cập ở trên là một loại và bán khống không có đối tác do Band Protocol đề xuất trước đó cũng là một loại. Nhà phát triển giao thức blockchain đã từng giải thích một phương pháp tối ưu hóa đường cong liên kết trên Phương tiện và nói rằng sử dụng mô hình này có thể sử dụng các dịch vụ như khoản vay ký quỹ phi tập trung để tiến hành bán khống không tin cậy và được thế chấp hoàn toàn trong các dự án DeFi.

Mô tả hình ảnh

Minh họa bằng đồ họa về việc bán khống trực tiếp sử dụng mô hình đường cong liên kết (hình ảnh từ Medium, Orange Book)

Điều thú vị hơn là với việc ra mắt mã thông báo ERC-20 USStocks, neo giữ chỉ số chứng khoán S&P500 của 500 công ty niêm yết hàng đầu ở Hoa Kỳ, người dùng tiền kỹ thuật số cũng có thể rút ngắn tài sản truyền thống thông qua Oracle (máy tiên tri). Theo cuộc phỏng vấn của kỹ sư Hydro Radar Xiong với Babbitt, phương thức đầu tư này tránh được việc mở tài khoản phức tạp, gửi tiền rắc rối và tỷ lệ hoa hồng cao mà các nhà đầu tư trong nước sẽ gặp phải khi giao dịch chứng khoán Mỹ, cho phép người tham gia đầu tư tài sản với chi phí cực kỳ thấp; sản phẩm bán khống bất động sản của Hoa Kỳ, tài chính truyền thống có thể yêu cầu ba luật sư và 150 trang tài liệu pháp lý, trong khi DeFi chỉ cần một Oracle."

Ngưỡng không phải là nguyên nhân cản trở sự phát triển, nhu cầu là

Đánh giá từ những thay đổi trong quy trình vận hành và đối tượng đầu tư, ngưỡng đầu tư cho các tài sản khác nhau trong hệ sinh thái DeFi thực sự đã giảm, điều này cho phép các nhà đầu tư trong lĩnh vực này tham gia vào thị trường tài chính theo cách mà trước đây không thể tưởng tượng được. Tuy nhiên, điều không thể thiếu nhất trong lĩnh vực blockchain và tiền điện tử là khả năng và sự đổi mới, theo tôi, DeFi có thể được V God và những người khác coi là nơi tốt nhất cho các hợp đồng thông minh và thậm chí là toàn bộ lĩnh vực blockchain. rằng tài chính phi tập trung đáp ứng đơn giản và thô sơ nhu cầu của hầu hết những người tham gia thị trường.

Khác với các DApp ứng dụng hàng ngày như trò chơi, mạng xã hội và các công cụ đòi hỏi một ngưỡng nhận thức nhất định, các hành vi thị trường như đầu tư, giao dịch và cho vay được liên kết trực tiếp với DeFi là động lực ban đầu để hầu hết mọi người tham gia vào vòng tròn tiền tệ. Vì bước vào vòng tròn là để đầu tư, tại sao không chọn một thị trường có nhiều cơ hội đầu tư hơn và đáng tin cậy hơn ở một mức độ nhất định. Và đây có thể là lý do tại sao EOS REX nhanh chóng chiếm được một thang giá trị nhất định của hệ sinh thái EOS trong vòng ba tháng sau khi ra mắt.

Người giới thiệu
[1]Alex Wearn，《Measuring DApp Usage》，Medium
Mô tả hình ảnh
Xếp hạng khối lượng giao dịch trong bảy ngày của EOS DApp (nguồn dữ liệu: DAppTotal)
Tỷ lệ của hệ sinh thái chuỗi công cộng đã tăng lên, ảnh hưởng tiềm năng của các dự án hàng đầu đã mở rộng và nhu cầu thị trường dần trở nên rõ ràng... Hiệu suất thị trường hiện tại và xu hướng phát triển đều cho chúng ta biết rằng chuỗi khối bắt đầu từ Bitcoin, phá vỡ giao dịch các quy tắc của thị trường tài chính truyền thống Rất có khả năng tìm được chỗ đứng tốt nhất hoặc đầu tiên trong DeFi. Tuy nhiên, để trở thành người tiên phong đổ bộ thì chỉ những điều kiện tiên quyết này và lý tưởng thay đổi hệ thống truyền thống còn lâu mới đủ, muốn nắm bắt cơ hội thì điều quan trọng nhất là đánh thẳng vào nhu cầu cốt lõi của thị trường. Nói cách khác, chỉ khi nhu cầu đầu tư và đầu cơ của thị trường được tối đa hóa, các ứng dụng DeFi mới có lưu lượng truy cập và dòng vốn ổn định. Tuy nhiên, đánh giá từ thị trường hiện tại vẫn bị chi phối bởi chênh lệch giá, mức độ nhận thức của các nhà phát triển DeFi dường như cần phải được cải thiện.
[5] Sorawit Suriyakran，《Short Selling without Counterparty using Bonding Curve》，Band Protocol