Theo dõi tiền tệ ổn định có thể vắt kiệt bao nhiêu gã khổng lồ?

Sản xuất | Odaily (ID: o-daily)

Sản xuất | Odaily (ID: o-daily)

Mãi cho đến năm ngoái, cuối cùng cũng có người phát hiện ra giá trị của nó. Việc phát hành sách trắng Libra năm nay đã thu hút nhiều sự chú ý hơn đến ca khúc này.

Vào ngày 19 tháng 8, Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới, đã công bố ra mắt "Dự án Venus". Venus muốn xây dựng một "phiên bản Libra trong khu vực" chống lại Libra của Facebook.

Mọi người đã quá quen thuộc với Libra. Libra muốn tái cấu trúc hệ thống tài chính và phát hành mã thông báo của riêng mình trên mạng chuỗi khối. Các mã thông báo được neo vào một rổ tiền tệ hợp pháp, được gọi là "tiền tệ ổn định". Nói một cách đơn giản, stablecoin này muốn cung cấp chức năng thanh toán phổ quát cho thế giới.

Dựa trên tuyên bố về "phiên bản khu vực của Libra" mà nó đưa ra, mọi người suy đoán rằng Venus rất có thể sẽ là một loại tiền tệ ổn định. Nhưng He Yi sau đó đã trả lời rằng "Venus" không phải là một loại tiền tệ ổn định đơn giản, mà là Libra cho Sáng kiến ​​​​Vành đai và Con đường.

Cho dù đó là stablecoin hay Libra, thì không còn nghi ngờ gì nữa, sau khi Binance tung ra chương trình Morning Star, một người chơi nặng ký mới đã được thêm vào chiến trường stablecoin.

Điều này một lần nữa cho chúng ta biết rằng stablecoin đang trở thành chiến trường của các nhà chiến lược quân sự.

Tuy nhiên, sự gia tăng của stablecoin bắt đầu từ đầu năm 2018, nhưng một số người không chú ý đến nó và một số người đã tham gia thị trường sớm. Ngày nay, với sự gia nhập của những gã khổng lồ như Facebook và Wal-Mart cũng như nhu cầu của các chuỗi công cộng lớn, thị trường stablecoin sẽ tiếp tục mở rộng.

tiêu đề phụ

Binance Venus sẽ trở thành "Libra của Vành đai và Con đường"

Sao mai là ngôi sao đầu tiên có thể nhìn thấy ở chân trời phía đông trước bình minh.

Ngay từ đầu cái tên, nó ít nhiều cho thấy Binance đặt nhiều kỳ vọng vào kế hoạch này - Binance muốn tham gia làn sóng stablecoin vào năm 2019 và trở thành “ngôi sao mới” dẫn đầu ngành.

Sau thông báo chính thức về Dự án Venus, “Giám đốc Dịch vụ Khách hàng” của Binance, He Yi cũng đã đích thân đăng lại tin tức trên nhiều cộng đồng và làm việc chăm chỉ để quảng bá nó.

Nội dung thông báo của Binance không đề cập đến kế hoạch cụ thể của Venus, mà mô tả tầm nhìn của Venus – phá vỡ quyền bá chủ tài chính, định hình lại hệ thống tài chính thế giới và cho phép các nước đang phát triển muộn có thêm sáng kiến ​​tài chính và bảo vệ lợi ích của chính họ. An ninh tài chính, nâng cao hiệu quả hợp tác giữa các quốc gia và người dân.

Sau khi đọc thông báo của Binance, những người trong ngành đã phân tích rằng Venus rất có thể sẽ là một stablecoin. Một số người cũng nhìn thấy tham vọng đằng sau kế hoạch của Binance và nhận xét: “Dự án Venus mang ý nghĩa tuyên bố bắt đầu một chiến lược mới, đồng thời nó cũng mang ý nghĩa kêu gọi lời khuyên của chính phủ”.

Phản hồi của He Yi cũng xác nhận những quan điểm này, cô ấy nói rằng "Venus" không phải là một loại tiền tệ ổn định đơn giản, mà là Libra cho Sáng kiến ​​​​Vành đai và Con đường.

Binance cũng đang tăng giá đối với stablecoin, ngay cả khi ban đầu nó không theo kịp các sản phẩm cạnh tranh. Trong báo cáo của The Block, He Yi cho biết: Chúng tôi tin rằng trong ngắn hạn và dài hạn, stablecoin sẽ dần thay thế các loại tiền tệ truyền thống trên toàn thế giới và mang lại một tiêu chuẩn cân bằng mới cho nền kinh tế kỹ thuật số.

tiêu đề phụ

Stablecoin thường được ưa chuộng và nhu cầu bùng nổ

Ngay từ năm 2018, stablecoin đã bước sang một năm quan trọng cho sự phát triển của chính chúng.

Năm nay, ngành công nghiệp stablecoin đã tổ chức một "trận chiến xoay chuyển tình thế" và loại stablecoin từng nằm ngoài rìa và không ai quan tâm trước đây, đã lọt vào tầm nhìn của giới chính thống.

Thị trường này từng chỉ có USDT do Tether phát hành, nhưng đã có một biến động lớn vào năm đó. Hãy để thị trường cảm thấy rằng USDT không phải là nguyên khối. Hơn nữa, thế giới bên ngoài đã chú ý đến thị trường khổng lồ của nó.

Trước đây, USDT do Tether phát hành đã ở trong vùng xám. Và chỉ trong năm ngoái, GUSD và Paxos, hai loại tiền ổn định tuân theo đồng đô la Mỹ, đã được Cục Dịch vụ Tài chính New York chấp thuận đưa lên mạng.

Vào cuối năm 2018, một số học viên đã kỳ vọng vào thị trường stablecoin trong tương lai, nói rằng: "Stablecoin sẽ là một thị trường trị giá hàng trăm tỷ đô la."

Vào thời điểm đó, các sàn giao dịch hàng đầu như Huobi và OKex đã lên kế hoạch phát hành stablecoin của riêng họ. Sau khi bước sang năm 2019, các công ty lớn đã liên tiếp tuyên bố tham gia vào stablecoin, không chỉ các stablecoin như JPMcoin lưu thông giữa các tổ chức mà còn cả các stablecoin tập trung vào các dịch vụ thanh toán như Libra và tiền điện tử của Wal-Mart.

Định hình lại các khoản thanh toán xuyên biên giới bằng tiền điện tử là câu chuyện mà hầu hết các đại gia đều vui mừng kể khi họ phát hành stablecoin, do triển vọng to lớn của thị trường thanh toán xuyên biên giới. Theo dữ liệu của McKinsey, doanh thu thanh toán xuyên biên giới toàn cầu năm 2017 là 206,3 tỷ USD, chiếm 10,6% tổng thị trường thanh toán.

Sự gia nhập của những gã khổng lồ đã khiến khái niệm tiền tệ ổn định trở nên phổ biến vào năm 2019 và sự gia tăng của thị trường tiền kỹ thuật số cũng đã kích thích tiền tệ ổn định ở một mức độ nhất định.

tiêu đề phụ

Sự gia nhập của những người khổng lồ vào stablecoin đã thu hút sự chú ý của ngành

Trước đây, tầm nhìn của Bitcoin là trở thành một phương tiện thanh toán xuyên biên giới, giờ đây có vẻ như đồng tiền ổn định này là đồng tiền đầu tiên hiện thực hóa tầm nhìn này.

Cho dù đó là Facebook, Wal-Mart hay JP Morgan và những gã khổng lồ khác, thì các stablecoin do họ tung ra đều tồn tại dưới dạng các kênh thanh toán, nhưng các mục tiêu là khác nhau.

Huobi và OK, hai sàn giao dịch đã phát hành stablecoin trước đây, trong quá trình hình thành hoặc thực hiện ban đầu, hầu hết các stablecoin của họ phục vụ cho các sàn giao dịch hoặc hệ sinh thái chuỗi công khai của riêng họ và chưa "ngang nhiên" kêu gọi thanh toán xuyên biên giới. Binance đã đề cập đến một con đường tương tự khi nó xuất hiện và thậm chí còn đề cập trực tiếp đến ba lý do do Binance khởi xướng trong thông báo:

1. Binance đã hợp tác với các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia và khu vực trên thế giới và có cơ sở đại chúng.

2. Binance Chain có nền tảng kỹ thuật và hệ thống thanh toán xuyên biên giới để vận hành an toàn các stablecoin mới. Trước đây, khi phát hành stablecoin dựa trên BTC và Euro, tốc độ chuyển tiền tương đương với tốc độ của hệ thống thanh toán ngân hàng truyền thống.

3. Binance sẽ cung cấp hỗ trợ kỹ thuật toàn bộ quy trình, hệ thống kiểm soát rủi ro tuân thủ và mạng lưới hợp tác đa chiều để giúp phiên bản Libra "Venus" khu vực phát triển.

Binance đã trực tiếp khuyên chính quyền trung ương ở nhiều nơi "cho phép các doanh nghiệp tư nhân phát hành tiền ổn định kỹ thuật số và phát triển hệ thống thanh toán và thanh toán xuyên biên giới."

Từ những tuyên bố này, có thể thấy rằng dự án Binance không chỉ nhắm đến các giao dịch tiền kỹ thuật số. Điều này rõ ràng cũng được lấy cảm hứng từ những người khổng lồ như Libra.

Một tay bắn tỉa BTC KOL trên Weibo, người thích phân tích các loại tiền kỹ thuật số thậm chí còn phân tích rằng ý tưởng thực sự của Binance là trở thành một ngân hàng trao đổi tiền tệ.

Wanhui Dovey Wan, đối tác sáng lập của Primitive Ventures cũng có quan điểm tương tự, bà phân tích rằng động thái của Binance là nhằm cạnh tranh vị trí chiến lược tối cao của Binance Chain và phát hành tiền pháp định kỹ thuật số trên chuỗi.

"Một mặt, nó được lấy cảm hứng từ Libra. Mặt khác, triển vọng của stablecoin, từ giờ trở đi, sẽ chỉ trở nên tốt hơn trong tương lai." tương lai.

Yang Mindao, người sáng lập DForce, cũng tin rằng về dòng vốn xuyên biên giới, trước đây Bitcoin và Ethereum chủ yếu được sử dụng, nhưng hiện tại hầu hết chúng đã trở thành đồng tiền ổn định. Đặc biệt là trong kinh doanh chênh lệch vốn xuyên biên giới, nhu cầu này là rất lớn và hiện nó đang bị chi phối bởi các đồng tiền ổn định, có thể thay thế Bitcoin và Ethereum.

tiêu đề phụ

Chuỗi công khai mới được khởi chạy và tiền tệ ổn định trở thành một chức năng cơ bản

Một biến số khác sẽ thu hút sự chú ý đến stablecoin vào năm 2019 là sự ra mắt ngày càng nhiều chuỗi công khai.

Odaily trước đây đã báo cáo rằng trước tháng 4 năm 2019, tất cả các stablecoin chính thống trong thị trường tiền điện tử đều được phát hành dựa trên tiêu chuẩn ERC20 (USDT cũng được phát hành dựa trên giao thức bitcoin omni), nghĩa là chúng được phát hành trên chuỗi công khai Ethereum.

Tuy nhiên, đến tháng 4 năm nay, tình trạng này đã bị phá vỡ và các stablecoin bắt đầu xâm nhập vào các chuỗi công khai khác.

Vào ngày 4 tháng 4, IOST đã công bố phát hành stablecoin iUSD dựa trên USDC và TUSD; vào ngày 9 tháng 4, TRON đã công bố ra mắt stablecoin USDT dựa trên TRC20; vào ngày 1 tháng 5, ONT đã công bố phát hành stablecoin PAXO dựa trên Ontology giao thức OEP-4. Sau đó, USDT đã hợp tác với Algorand để phát hành USDT trên mạng thứ hai.

Liu Changyong, người sáng lập Đại học Zhimi, tin rằng các chuỗi công khai cần phải cạnh tranh để có được các stablecoin thành công có thể mang lại lưu lượng truy cập lớn. "Các stablecoin trưởng thành là đối tượng của cuộc cạnh tranh chuỗi công khai."

"Các đồng tiền ổn định có ít nhu cầu hơn đối với các chuỗi công khai và các chuỗi công khai có nhu cầu lớn hơn đối với các đồng tiền ổn định." Lin Jiapeng, người sáng lập Linkvc, giải thích rằng các chuỗi công khai cần các đồng tiền ổn định để chạy trên chúng, điều này gián tiếp chứng minh tính thương mại và bảo mật của công khai của họ chain, “Nếu công nghệ chuỗi công khai không mạnh, các stablecoin trên chuỗi công khai sẽ sớm bị xâm phạm và dữ liệu bị giả mạo.”

tiêu đề phụ

Stablecoin đã trở thành nguồn gây quỹ mới cho các bên dự án

Sự phổ biến của stablecoin không chỉ là hào quang do sự gia nhập của những người khổng lồ mang lại, mà còn là sự thay đổi sở thích trong thị trường tiền tệ kỹ thuật số.

ICO đã từng đẩy giá Ethereum lên cao, nhưng hiện tại, Ethereum đã giảm 80%. Biến động giá khiến các bên tham gia dự án tìm kiếm nhiều loại tiền tệ bảo toàn giá trị hơn và việc chuyển sang sử dụng tiền ổn định đã trở thành một lựa chọn tự nhiên. Stablecoin đã dần thay thế ETH và BTC và trở thành đối tượng gây quỹ chính cho các bên dự án.

Kể từ đầu năm nay, Nervos, một dự án được phát triển bởi cựu nhà phát triển Ethereum Terry, đã tung ra đợt chào bán công khai, nhưng chỉ chấp nhận stablecoin. Vị trí riêng của chuỗi công khai ngôi sao Algorand và phiên đấu giá Coinlist của Hà Lan đều được thanh toán thông qua Circle, với đô la Mỹ là đơn vị thanh toán cuối cùng.

Yang Mindao cho biết trong câu hỏi và câu trả lời của cộng đồng Odaily, "Trong hai năm qua, nhóm dự án đã sử dụng Ethereum hoặc Bitcoin để gây quỹ và tiếp tục giữ tài sản kỹ thuật số. Trên thực tế, họ đang đặt cược vào tài sản kỹ thuật số trong một chặng đường dài. Như một dự án khởi nghiệp Và nhóm, phần lớn chi phí được neo vào tiền pháp định, nếu bạn không đổi lấy tiền pháp định và giữ tài sản kỹ thuật số của loại tiền không ổn định, thì bạn thực sự đang sử dụng tiền do nhà đầu tư đưa ra để đến sòng bạc để mở một vị thế mua.”

tiêu đề phụ

Cùng USDT và Libra cạnh tranh trên đường đua, ai sẽ thắng?

Nhu cầu ổn định đã bùng nổ, nhưng thị trường bị chi phối bởi một người chơi duy nhất và những người mới tham gia không dễ ăn.

Vào năm 2018, khi các stablecoin tuân thủ xuất hiện, một số người đã dự đoán rằng thị trường stablecoin sẽ thuộc về các stablecoin tuân thủ, Gemini và Pax sẽ chiếm thị phần của Tether trong một khu vực rộng lớn và tether (USDT) có thể bị ảnh hưởng nặng nề.

Tuy nhiên, phân tích dữ liệu gần đây của Tokenview đã đưa ra kết luận ngược lại: cho dù là từ thị phần hay hiệu suất của dữ liệu trên chuỗi, USDT phản ánh trạng thái không thể lay chuyển của nó. .

Đồng thời, sau khi thị trường hồi phục vào giữa năm 2019, nhu cầu về stablecoin từ những người mới tham gia thường xuyên tăng lên, cấu trúc thị trường của stablecoin trở nên lớn hơn và USDT cũng liên tục được phát hành.

Các phóng viên của Odaily đã tham khảo dữ liệu của Stablecoinwar và nhận thấy rằng tính đến thời điểm viết bài, thị phần của USDT trên thị trường stablecoin chiếm tới 81,9%, tiếp theo là USDC với thị phần chỉ 8,46%.

“Mọi người không thể đánh bại USDT.” Những người trong ngành đã phân tích rằng ngay cả khi các stablecoin đang mài kiếm về phía USDT, thì USDT vẫn sẽ dẫn đầu thị trường.

Mặc dù blockchain hiện tại đang trong giai đoạn phát triển ban đầu và thị trường stablecoin vẫn còn nhiều cơ hội phát triển, nhưng trong vấn đề giao dịch với C, vị thế của người anh lớn USDT khó có thể bị lung lay trong thời gian ngắn.

Nếu Venus hy vọng trở thành một thế hệ stablecoin mới trong bối cảnh giao dịch, thì chắc chắn nó sẽ cạnh tranh với USDT.

Tất nhiên, mỗi công ty có những ý tưởng khác nhau về hướng ứng dụng của stablecoin. USDT dành cho các nhà đầu tư tiền kỹ thuật số nhiều hơn, trong khi Libra của Facebook dành cho những người bình thường có nhu cầu thanh toán xuyên biên giới hoặc đồng nội tệ mất giá nhanh chóng.

Theo như tầm nhìn về Venus do Binance tiết lộ, Venus đang đi cùng hướng với Libra và những người khác.

Tôi e rằng hướng đi này khó khăn hơn, vì trước khi thu hút được người dùng C-end thì trước hết phải thuyết phục các nước điều chỉnh.

“Đây là hiệu ứng xã hội do Morgan Coin và Libra mang lại…” nhà phân tích Hong Shuning đã tóm tắt cốt lõi của kế hoạch Venus của Binance. Theo quan điểm của anh ấy, không có sự khác biệt cơ bản giữa stablecoin tập trung và thanh toán điện tử và anh ấy không nghĩ rằng Binance có thể trở thành "Ngân hàng Thế giới" thông qua Dự án Venus.

"Binance gần như không thể thuyết phục cơ quan quản lý của các nước lớn. Để vượt qua một tổ chức như Ngân hàng Thế giới, hệ thống phi tập trung như Bitcoin hay sự hợp tác của các nước lớn", Hong Shuning cho biết