Tại sao hầu hết mọi người kiếm được ít hơn và mất nhiều hơn trên thị trường? (thượng đẳng)

Giao dịch là một trò chơi giữa các nhà đầu tư và những người vượt trội hơn thị trường trong một thời gian dài sẽ luôn là thiểu số.

Tài chính hành vi là một chủ đề liên ngành của tâm lý học và tài chính, các kết quả nghiên cứu về tài chính hành vi cho chúng ta biết rằng con người còn lâu mới có “lý trí” về cơ chế ra quyết định đầu tư, mà nhìn chung có nhiều khuynh hướng tâm lý khác nhau. Các nhà đầu tư có thể hiểu, quản lý và thậm chí khai thác các khuynh hướng tâm lý sẽ có lợi thế lớn trong trò chơi thị trường.

Bài viết này (được chia thành hai phần) giới thiệu một số thành kiến ​​tâm lý có tác động lớn nhất đến quyết định đầu tư tiền điện tử, phân tích nguồn gốc tiến hóa của chúng, tác động tiêu cực đến quyết định đầu tư và phương pháp quản lý khả thi, đồng thời thảo luận cách đưa ra quyết định đầu tư hợp lý phù hợp với bản thân trái tim.

1. Bản chất con người của đầu tư

Ngay cả sau khi học các phương pháp đầu tư hiệu quả, chẳng hạn như phân tích cơ bản, định giá và các phương pháp xác định thời điểm đầu tư giá trị, hầu hết mọi người vẫn kiếm được ít hơn và mất nhiều hơn trong hoạt động thị trường.

Lý do cơ bản là các khái niệm đầu tư thành công là chống lại con người, vì vậy các nhà đầu tư thành công trước tiên phải hiểu bản chất con người. Để minh họa điểm này, trước tiên chúng ta phải thảo luận bản chất con người là gì. Thật ra, hiểu bản chất con người không cần triết lý sâu sắc.

Bắt đầu từ cuộc sống hàng ngày của bạn, những điều gì bạn tự nguyện, sẵn sàng làm hoặc thậm chí sẵn sàng vượt qua những trở ngại để làm? Những điều gì chỉ có thể được thực hiện bằng áp lực bên ngoài hoặc đấu tranh bên trong? Tại sao chúng ta tự nhiên thích làm một số việc mà không phải những việc khác?

Con người là một con vật. Có một quan niệm sai lầm phổ biến rằng hành vi của con người là kết quả của suy nghĩ hợp lý, trong khi các sinh vật khác chỉ đơn giản là tìm kiếm lợi thế và tránh những bất lợi, điều này còn lâu mới xảy ra. Hành vi của con người không hợp lý như vậy, và hành vi của các loài động vật khác cũng không đơn giản.

Ví dụ, mọi người đều biết rằng con ong có thể đốt người, và bởi vì vết đốt của con ong có gai, nếu chúng đâm vào da người rồi rút ra, một số cơ quan nội tạng sẽ bị lòi ra ngoài, và con ong sẽ không thể sống sót.

Tôi bị ong đốt khi còn nhỏ, lúc đó tôi nghịch ngợm, có một tổ ong trong một vết nứt trên tường, tôi và các bạn đã lấy bùn chặn tổ ong lại để ngăn ong chui ra, kết quả là , bùn bỗng sụt xuống, đàn ong bay tứ tán, anh ôm đầu bỏ chạy nhưng vẫn bị đốt.

Thử nghĩ xem, mọi người, mọi con ong có thể tuyệt vọng chống giặc ngoại xâm nếu không được giáo dục lòng yêu nước, yêu quê hương thì làm sao đây?

Bây giờ chúng ta biết rằng các kiểu hành vi của các sinh vật được định hình bởi quá trình tiến hóa tự nhiên, được gọi là các chiến lược ổn định về mặt tiến hóa. Chiến lược chích có liên quan đến chiến lược cất giữ của ong mật.

Nếu một con vật phát triển chiến lược dự trữ thức ăn nhưng không có chiến lược bảo vệ để hợp tác, nó sẽ là của hồi môn cho những con khác và sẽ ở một vị trí rất bất lợi trong cuộc cạnh tranh sinh tồn. Cái mà chúng ta gọi là bản chất con người thực ra là chiến lược ổn định tiến hóa của con người.

Hành vi của con người được điều chỉnh bởi cả tính nhân văn (hoặc các chiến lược ổn định về mặt tiến hóa) và tính hợp lý.

Nhân và lý có lúc trùng hợp, có lúc mâu thuẫn. Chiến lược ổn định tiến hóa hoạt động thông qua hệ thống nội tiết ở động vật bậc cao.Chúng ta không biết cơ chế hoạt động cụ thể mà chỉ có thể tóm tắt về mặt khái niệm là trung tâm khen thưởng và trung tâm trừng phạt.

Trung tâm phần thưởng chịu trách nhiệm tạo ra nhiều niềm vui khác nhau và trung tâm trừng phạt chịu trách nhiệm tạo ra những cảm xúc tiêu cực như đau đớn, mệt mỏi, căng thẳng, tức giận, thất vọng, ghen tuông, đau đớn và hối tiếc. Xã hội hiện đại giàu có về vật chất nhưng ngày càng có nhiều người mắc các vấn đề về tâm lý như trầm cảm.

Nguyên nhân sâu xa là những cách sống và làm việc hiện đại không mang lại những phần thưởng tâm lý phù hợp cho loài vượn lớn chúng ta mặc com lê và đeo cà vạt. Đối với một thợ săn quen rình mồi trên thảo nguyên, sống chín lăm, ngày ngày ngồi trong tủ, vắt óc suy nghĩ trước màn hình máy tính, không có vấn đề gì mới là lạ.

Nguyên nhân cốt lõi khiến con người hiện đại ngày càng gặp nhiều vấn đề tâm lý là xung đột liên tục giữa môi trường sống và chiến lược ổn định tiến hóa, dẫn đến sự mất cân bằng giữa trung tâm khen thưởng và trung tâm trừng phạt.

Rất khó để đối mặt với bản chất con người bằng lý trí, ví dụ điển hình bao gồm giảm cân, bỏ cờ bạc và bỏ ma túy. Còn có chăm chỉ học tập, chăm chỉ làm việc không xao nhãng, tuy rằng ai cũng biết có lợi cho bản thân, nhưng chỉ có một số rất ít người có thể kiên trì lâu dài.

Tại sao khó giảm cân? Bởi vì trong hàng trăm ngàn năm qua, tình trạng thiếu lương thực là mối đe dọa lớn nhất đối với nhân loại. Có thể cho rằng các chiến lược ổn định tiến hóa nổi bật nhất của con người xoay quanh việc chống lại sự khan hiếm lương thực.

Ví dụ, cái đói là không thể chịu nổi, đặc biệt là trẻ em đang gào thét vì đói, cho dù người lớn có ra ngoài đối mặt với sói, hổ, báo thì cũng phải tìm mọi cách để mang thức ăn về.

Ngoài ra, khi đói, cơ thể con người sẽ tự động giảm mức tiêu thụ năng lượng và mức tiêu thụ năng lượng của cùng một hành động giảm 20%. Giảm cân là đối mặt với sự tiến hóa với một cơ chế tâm lý và sinh lý mạnh mẽ, và khó khăn có thể tưởng tượng được.

Nhưng thử nghĩ xem, bạn có quen ai giảm cân thành công không? Vẫn còn một số, tôi biết một vài người đã giảm cân thành công, tất cả đều nhờ tập thể dục, ngoại trừ một người chơi cầu lông, còn những người khác đều nhờ chạy đường dài.

Chạy đường dài là một môn thể thao kỳ diệu, đại đa số mọi người đều không thích chạy đường dài, sau khi chạy vài trăm mét sẽ đổ mồ hôi đầm đìa, cảm thấy bức bối khó thở. Nhưng một số người nghiện chạy đường dài và họ cảm thấy khó chịu nếu họ không chạy trong vài ngày. Giờ đây, có hàng trăm sự kiện marathon trên khắp đất nước mỗi năm và các địa điểm tổ chức các sự kiện quy mô lớn đã chật kín.

Ví dụ, trong cuộc thi Marathon Quốc tế Bắc Kinh vào tháng 10 hàng năm, tôi đã từng tham gia một cuộc chạy bán marathon trước đó. Giờ đây, 30.000 mục tham gia đều là cuộc thi marathon đầy đủ và cần phải bốc thăm để đủ điều kiện tham gia cuộc thi. Tại sao con người yêu và ghét chạy đường dài?

Trước hết, chạy nhanh sẽ tiêu hao năng lượng, đầu tiên, trung tâm trừng phạt sẽ phản hồi, nói với bạn rằng bạn đang mệt mỏi để ngừng chạy và tiết kiệm năng lượng. Nhưng chạy trong một thời gian dài là cách săn mồi chính của con người, và đó là một hành vi có lợi cho sự sống còn của con người. Do đó, chạy bền bỉ trong thời gian dài sẽ kích thích trung tâm phần thưởng và đạt được cảm giác sảng khoái.

Đây là chiến lược ổn định tiến hóa khuyến khích chúng ta kiên trì và mang con mồi về nhà. Vì vậy, một khi cơ chế phần thưởng của việc chạy bộ được kích hoạt, việc chống lại sự mệt mỏi sẽ không còn khó khăn nữa và việc chạy bộ trở thành thói quen, thậm chí là nghiện thì việc giảm cân là chuyện đương nhiên.

Cơ chế tâm lý dẫn đến đầu tư thất bại bắt nguồn từ bản chất con người: liều lĩnh, ngại sai lầm, tham lam và sợ hãi, chạy theo đám đông đều là những đặc điểm tâm lý được con người hình thành trong quá trình tiến hóa lâu dài.

Trong các xã hội săn bắn hái lượm, những cơ chế này giúp con người thích nghi với môi trường sống khắc nghiệt và đạt được sự cân bằng giữa rủi ro và lợi ích. Tuy nhiên, thị trường vốn rất khác với xã hội săn bắt hái lượm, và những chiến lược ổn định tiến hóa này đã trở thành trở ngại cho các nhà đầu tư giảm thiểu rủi ro và tăng lợi nhuận.

Vậy làm thế nào các nhà đầu tư có thể chống lại các cơ chế tâm lý ảnh hưởng tiêu cực đến đầu tư? Đó là những gì chúng ta sẽ thảo luận trong bài viết này.

Trong một cuộc khảo sát những người đàn ông trưởng thành được lựa chọn ngẫu nhiên, họ được yêu cầu đánh giá khả năng hòa hợp với người khác. Kết quả là 100% số người được hỏi tin rằng khả năng hòa hợp với người khác của họ là trên mức trung bình.

Tất nhiên, nếu bạn nghĩ về nó, điều này là không thể. Mọi người đều nằm trong top 50%, ai là người nằm trong nhóm 50% dưới cùng? Các cuộc khảo sát tương tự đã được lặp đi lặp lại vô số lần với các chủ đề khác nhau cho các nhóm người khác nhau.

Cho dù đó là sinh viên tốt nghiệp đại học dự đoán thu nhập trong tương lai của họ, các doanh nhân ước tính thời gian tồn tại của doanh nghiệp, đàn ông đánh giá khả năng thể thao, kỹ năng lái xe hoặc khả năng tình dục của họ, phụ nữ đánh giá ngoại hình của họ.

Tất cả các cuộc khảo sát đều đi đến một kết luận giống nhau, đó là mọi người lạc quan thái quá về khả năng và những ước tính trong tương lai. Đồng thời, đánh giá của mọi người về người khác khách quan hơn nhiều.

Ví dụ, theo khảo sát, sinh viên đại học quá lạc quan về thu nhập trong tương lai, khả năng ly hôn và khả năng nghiện rượu, tuy nhiên, nếu sinh viên đại học được yêu cầu đánh giá bạn cùng phòng của mình, kết quả khảo sát rất gần với thống kê xã hội thực tế.

Tự tin thái quá là một đặc điểm tâm lý đáng chú ý của con người. Tất cả con người trên thế giới ngày nay đều thuộc về cùng một phân loài vượn nhân hình—homo sapiens. Nói cách khác, từ góc độ của cây tiến hóa mà nói, loài người trên toàn thế giới đều cực kỳ giống nhau, có rất ít sự khác biệt về gien.

Homo sapiens có nguồn gốc từ Đông Phi khoảng 300.000 năm trước, trong khoảng thời gian hàng trăm nghìn năm. Homo sapiens phân bố theo nhóm hàng chục con ở đồng cỏ và núi ở Đông Phi, mặc dù chúng có thể chế tạo các công cụ bằng đá đơn giản và sử dụng lửa nhưng cuộc sống của loài vượn lớn không lông này không khác gì các loài động vật xã hội khác. rằng chúng Tiềm năng trở thành linh hồn của vạn vật trong tương lai.

Khoảng 100.000 năm trước, Homo sapiens bắt đầu rời khỏi châu Phi và bắt đầu con đường di cư toàn cầu. Giờ đây, chúng ta có thể vẽ sơ bộ bản đồ về lộ trình di cư của Homo sapiens và thời điểm họ đến khắp thế giới dựa trên bằng chứng khảo cổ từ khắp nơi trên thế giới và nghiên cứu về bản đồ di truyền của người dân địa phương.

Hãy nhìn vào bức tranh lớn phía trên bên phải. Homo sapiens đã đến Cận Đông khoảng 60.000 năm trước, Nam Á 50.000 năm trước và Châu Âu, Đông Á và Úc 30.000 đến 40.000 năm trước.

15.000 năm trước, nó đi qua Siberia, quần đảo Aleut, eo biển Bering đến Alaska rồi tiếp tục di cư về phía nam dọc theo lục địa châu Mỹ, chỉ mất 3.000 năm để đến cực nam của Nam Mỹ.

Cuối cùng, Homo sapiens ở Đông Nam Á tiếp tục lan rộng dọc theo các đảo Polynesia và lan sang các đảo Thái Bình Dương trong ba nghìn năm qua của lịch sử loài người.

Tại sao con người tiếp tục di cư? Tất nhiên, có những lý do về thay đổi môi trường và áp lực sinh tồn. Tuy nhiên, nơi những người Homo sapiens sơ khai bước đi, giới hạn trên của mật độ dân số thường không đạt được.

Từ xưa đến nay, loài người luôn mong mỏi về Miền đất hứa, và dường như luôn có một tiếng nói vang vọng trong lòng: Ngoài núi, ngoài biển, có một mảnh đất màu mỡ đang chờ bạn. Vì vậy, sự tự tin thái quá cũng có thể được coi là một xu hướng lựa chọn tiến hóa.

Nếu khả năng của Homo sapiens không đủ để thích nghi với môi trường phức tạp và hay thay đổi, nó sẽ bị đào thải nếu rời khỏi môi trường sống ban đầu. Vì vậy, sau một thời gian dài chọn lọc, Homo sapiens vẫn nên sống ở Đông Phi và nó là một loài động vật rất bảo thủ.

Khảo sát cho thấy, trung bình, đàn ông tự tin thái quá hơn phụ nữ. Đặc biệt là trong thị trường đầu tư, hầu hết các nhà đầu tư tin rằng họ có thể đánh bại thị trường. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên cả, trong một thị trường trò chơi có tổng bằng không, bất kỳ nhà đầu tư lý trí nào tin rằng anh ta không thể vượt quá mức lợi nhuận trung bình nên chọn rút lui.

Hay nói cách khác, nếu mọi nhà đầu tư trên thị trường đều có đánh giá khách quan về khả năng đầu tư của mình, thì những nhà đầu tư có khả năng ở nửa dưới nên rời khỏi thị trường.

Trong số những người còn lại, những người không vượt trội về thực lực cũng nên đứng. Vì vậy, nhiều khi cuối cùng, chỉ có nhà đầu tư có năng lực nhất mới có lý do để ở lại thị trường, nhưng anh ta không có đối tác.

Mỗi giao dịch trên thị trường đại diện cho giá giao dịch. Người bán nghĩ rằng giá được đánh giá quá cao, trong khi người mua đánh giá thấp giá một cách giả tạo. Nếu không có sự tin tưởng của cả người mua và người bán vào kết luận của chính họ, giao dịch sẽ không xảy ra. Vì vậy, nếu không có sự tự tin thái quá, sẽ không có thị trường vốn trên thế giới.

Nói đúng ra, tự tin thái quá là một hiện tượng. Cơ chế tâm lý gây ra sự tự tin quá mức của mọi người chủ yếu là "thiên kiến ​​xác nhận".

Xu hướng xác nhận, còn được gọi là xu hướng xác nhận hoặc xu hướng xác minh, có nghĩa là khi mọi người đã có quan điểm hoặc quan điểm nhất định một cách chủ quan, mọi người có xu hướng tìm kiếm hoặc trực tiếp chấp nhận thông tin có thể hỗ trợ quan điểm ban đầu, trong khi bỏ qua thông tin có thể đảo ngược quan điểm ban đầu. quan điểm.Có bằng chứng cho ý kiến.

Vậy tại sao con người lại có thành kiến ​​xác nhận? Trên thực tế, một phần lớn cơ chế tâm lý của con người là đơn giản hóa việc ra quyết định, ngay cả khi cơ sở để ra quyết định là không đủ.

Nhiều thí nghiệm tâm lý cho chúng ta biết rằng nhiều yếu tố không liên quan ảnh hưởng sâu sắc đến quá trình ra quyết định của con người.Nói một cách đơn giản, quá trình ra quyết định của con người là rất không đáng tin cậy. Nhưng nói một cách tiến hóa, những quyết định nhanh chóng và chắc chắn thường tốt hơn là do dự.

Mọi người đều biết trong lịch sử triết học có con lừa Buridan nổi tiếng, hai bên trái phải của con lừa đều có đống cỏ, chúng cách xa nó một khoảng khá xa. Con lừa, hoàn toàn có lý trí, không thể tìm ra lý do để ăn đống cỏ khô nào trước, vì vậy nó chết đói.

Con người sống trong một môi trường đầy tai nạn và những điều chưa biết, đưa ra quyết định mọi lúc. Có nhiều con đường trước mặt người thợ săn, anh ta nên đi theo con đường nào để đuổi theo con mồi? Sẽ tốt hơn nhiều nếu bạn nhanh chóng đưa ra quyết định với một tỷ lệ chính xác nhất định và thực hiện nó một cách tự tin hơn là do dự.

Trong tất cả các tổ chức của con người, kẻ hoài nghi là kẻ vô dụng nhất và thấp kém nhất. Tầng cao nhất được chiếm giữ bởi một tầng lớp ưu tú tự tin và có sức thuyết phục. Mặc dù tỷ lệ ra quyết định chính xác của giới tinh hoa không nhất thiết tốt hơn tung đồng xu.

Nhưng một khi thuyết phục được quần chúng bằng chính lý thuyết và niềm tin của mình, họ sẽ tạo thành một lực lượng hùng mạnh, đập tan mọi nghi ngờ và phản kháng, đẩy bánh xe lịch sử tiến lên.

Xu hướng tiêu cực có nghĩa là thông tin tiêu cực ảnh hưởng đến mọi người nhiều hơn thông tin tích cực và mọi người cảm thấy mất mát nhiều hơn so với thu được cùng một lượng. Các nhà tâm lý học đã thực hiện nhiều thí nghiệm và phát hiện ra rằng tác động của sự mất mát đối với con người gần tương đương với gấp đôi tác động của việc đạt được.

Nói một cách đại khái, nỗi đau khi mất 100 nhân dân tệ cũng giống như việc nhặt được 200 nhân dân tệ. Đây là một khám phá rất quan trọng trong tâm lý học. Có vẻ như con người là động vật trầm cảm tự nhiên.

Tại sao bộ não con người chú ý nhiều hơn đến thông tin tiêu cực và cảm xúc tiêu cực có tác động mạnh mẽ hơn đến con người? Tôi nghĩ rằng nó có thể được giải thích bởi sự bất đối xứng giữa rủi ro và lợi ích.

Ví dụ, những người phụ nữ của bộ lạc săn bắn hái lượm tìm thấy một miếng nấm lớn, nhưng họ không biết nấm có độc không, họ có nên ăn không?

Đáp án hiển nhiên là không, bởi vì cho dù là nấm không độc, ăn vào cũng chỉ là ăn thêm mà thôi, nếu là nấm độc, rất nhiều người trong bộ lạc có thể vì đó mà chết.

Lấy một ví dụ khác, một người thợ săn đang chạy trên bãi cỏ để đuổi theo con mồi của mình, anh ta phát hiện ra một thứ gì đó trong đám cỏ cách đó vài mét, trông giống như một nhánh cây, nhưng cũng hơi giống một con rắn. Anh ta có nên dừng lại và quan sát không?

Tất nhiên, một lựa chọn hợp lý là dừng lại và quan sát, bởi vì ngay cả khi chỉ có một xác suất nhỏ rằng đó là một con rắn, thì cũng không nên bất cẩn. Khoa học quản lý hiện nay có một lý thuyết vững chắc về quản lý rủi ro, bao gồm cách định lượng rủi ro, xác định mức độ ưu tiên của phản ứng rủi ro, v.v.

Nhưng sau khi học xong, bạn sẽ thấy đây thực ra là những lẽ thường tình, đã in sâu vào não bộ của chúng ta từ lâu. Tổ tiên của chúng ta đã biết cách lựa chọn mà không cần tính toán.

Một ví dụ nổi bật về khuynh hướng tiêu cực được ghi lại trong bộ phim tài liệu Human Odaily của BBC. Một thợ săn của bộ tộc Dorobo ở Kenya vững bước tiến về phía đàn sư tử kiêu hãnh đang săn mồi. Hoảng sợ trước những điều chưa biết, con sư tử đã trao con linh dương đầu bò mà nó bắt được cuối cùng và để lại cho người thợ săn.

Ví dụ này cho chúng ta biết rằng không chỉ con người mà ngay cả động vật cũng có những thành kiến ​​tiêu cực. Phần lớn sư tử chưa bao giờ xung đột trực tiếp với con người trong suốt cuộc đời của chúng. Vì vậy, khi thợ săn đến gần, sư tử không phán đoán được mình đang ở thế thuận lợi hay bất lợi nên chọn cách chạy trốn để được an toàn.

Vào một thời điểm nào đó, những người thợ săn Dorobo phát hiện ra rằng sư tử có khuynh hướng tiêu cực mà họ có thể khai thác và phát triển thành một mô hình săn mồi hiệu quả. Ưu điểm của con người là biết đúc kết và truyền lại kinh nghiệm, dùng lý trí để khắc chế tâm lý thiên lệch của mình, lợi dụng tâm lý thiên kiến ​​của đối phương. Vì vậy, con người là linh hồn của vạn vật.

Nhưng trên thị trường vốn, rủi ro và lợi nhuận là đối xứng trong hầu hết các trường hợp. Ngay cả không gian để đạt được cũng lớn hơn nhiều so với không gian để thua lỗ.

Ví dụ, trong những tháng gần đây, nhiều chuyên gia đã bắt đầu tuyên bố rằng Bitcoin sẽ trở về con số không. Đây là điển hình của một thị trường gấu.

Nhưng khi chúng ta so sánh năm 2019 với năm 2015, số lượng người dùng Bitcoin đã tăng lên theo một mức độ lớn và phi tập trung hơn. Nguy cơ Bitcoin về 0 đã rất thấp. Hơn nữa, giá của Bitcoin là hơn 3.000 đô la Mỹ và khả năng tăng cao hơn gấp đôi.

Nhưng trong một thị trường giá xuống, các nhà đầu tư thường bị che mờ bởi tâm lý tiêu cực. Các quỹ ngoài thị trường không dám tham gia, và các nhà đầu tư phi lý quá lo sợ về những khoản lỗ có thể xảy ra, và vẫn chọn bán ở mức giá đã bị định giá thấp.

Trong một môi trường thị trường như vậy, chúng ta nên sử dụng lý trí để kiểm soát những thành kiến ​​tiêu cực của chính mình giống như những người thợ săn Dorobo và sử dụng những thành kiến ​​tiêu cực của người khác để đạt được kết quả.

Hãy nói về việc buộc phải bán một lần nữa.Bị buộc phải bán không phải là một khuynh hướng tâm lý. Nhưng nó có liên quan chặt chẽ đến sự thiên vị tâm lý.

Thứ nhất, cưỡng bức bán là do mua quá nhiều do tự tin quá mức gây ra, và thứ hai, cưỡng bức mua, cùng với xu hướng tiêu cực, là lý do chính dẫn đến sự suy giảm vô tận của thị trường gấu.

Trước tiên, hãy để tôi nói về một ám chỉ nổi tiếng trong giới tiền tệ - câu chuyện về Anh Sibawanwan. Người này đã mở một bài đăng trên Baidu Bitcoin Bar vào ngày 28 tháng 1 năm 2014, nói rằng anh ta đã mua 100 bitcoin bằng số tiền mua nhà trị giá 480.000 nhân dân tệ được gia đình tiết kiệm trong bảy hoặc tám năm, với giá trung bình là 4.800 nhân dân tệ.

Anh ấy nói một cách tự mãn trong bài đăng: "Tôi mong kiếm được nhiều tiền. Tôi đã mua căn nhà và trả đủ giá. May mắn thay, chiếc xe của tôi cũng đã được thay thế. Sau hai tuần, có một khoản lãi nhỏ, và anh ấy đã đăng rằng anh ấy sẽ không bán nó trong thời gian ngắn".

Người dẫn chương trình thỉnh thoảng vẫn cập nhật các bài đăng, phần lớn đều là miêu tả thân phận cuộc sống của mình, tỷ như nói dối vị hôn thê và cha mẹ như thế nào, hỏi mượn tiền ai để bù đắp khoản lỗ hàng trăm nghìn tệ .

Giữa chừng, thị trường đã từng tăng trở lại mức 3.600 nhân dân tệ, nhiều cư dân mạng mừng cho anh ta nhưng anh ta vẫn khẳng định rằng bitcoin có thể đạt 4.800 nhân dân tệ trở lại và anh ta sẽ không ném bất kỳ đồng nào. Cuối năm 2014 là ngày đen tối nhất, tài khoản của anh tụt xuống chỉ còn 190.000. "Cố lên, đừng bị choáng ngợp." Một cư dân mạng có thiện chí đã an ủi anh.

Đầu năm 2016, Bitcoin tăng trở lại và đạt khoảng 3.000 nhân dân tệ, sau hai năm kiên trì, cuối cùng anh ta không thể kìm lòng được mà tự cắt thịt mình. “Tung đồng xu mua nhà.” Anh nhẹ nhàng trả lời trong bài đăng, sau hai năm thăng trầm trên thị trường tiền tệ, sau khi 480.000 trở thành 300.000, ID này đã không bao giờ xuất hiện nữa.

Tất nhiên, mọi người đều biết chuyện gì đã xảy ra tiếp theo, hơn một năm sau khi anh 480.000 xẻo thịt mình, giá bitcoin đã đạt đến đỉnh điểm và giá 100 bitcoin hiện tại đã lên tới 15 triệu. Anh 480.000 thất bại không phải vì anh không kéo dài thêm một năm.

Tôi đã sử dụng số tiền từ cuộc hôn nhân của mình để mua một ngôi nhà để mua Bitcoin, và tôi đã đấu tranh trí tuệ và lòng can đảm với gia đình mình trong hơn hai năm. Tôi không biết về những người khác và dù thế nào thì tôi cũng không thể làm được. Lý do tại sao khoản đầu tư của anh ấy thất bại là việc mua đã được sử dụng đòn bẩy.

Đòn bẩy có nhiều dạng và hợp đồng chỉ là một trong những dạng rõ ràng nhất. Đầu tư cá nhân với số tiền đã được đưa vào kế hoạch chi tiêu cũng được sử dụng đòn bẩy.

Khi điều kiện thị trường tốt, các công ty mở rộng quy mô, quỹ mọc lên như nấm sau mưa, các dự án ICO nối tiếp nhau, các bên dự án vui mừng khôn xiết khi ETH trong tay đạt mức cao mới, tất cả đều là tăng đòn bẩy.

Một khi giá đảo ngược, mọi thứ sẽ đảo ngược và chiến lược kiếm được nhiều tiền nhất và nhanh nhất ngay lập tức trở thành chiến lược mất nhiều tiền nhất và nhanh nhất.

Các doanh nghiệp bắt đầu sa thải nhân viên và thu hẹp phạm vi kinh doanh. Quỹ buộc phải thanh lý và bên dự án đang nắm giữ ngày càng nhiều ETH vô giá trị nên họ phải bán ra một cách tàn nhẫn, nếu bán sớm họ vẫn còn hy vọng sống sót qua mùa đông lạnh giá.

Những người kiếm được nhiều tiền nhất trong thị trường giá lên là những người tăng đòn bẩy nhiều nhất. Họ đã kiếm được ảo tưởng từ việc kiếm tiền, và tất cả họ đều tự phụ, nghĩ rằng mình là thiên tài.

Đáng thương nhất là những người mới tham gia thị trường muộn hơn, những gì họ nghe về việc làm giàu là sai, họ cảm thấy rằng mình đã muộn nên đã tăng đòn bẩy hơn nữa để bắt kịp những người khác, họ là những người đến sớm nhất và kém nhất trong thị trường thị trường gấu.nhóm người đó.

Những người thực sự hiểu về đầu tư sẽ hiểu một sự thật cơ bản, tương lai là không chắc chắn và có rất nhiều khả năng. Do đó, việc phân bổ vốn và kiểm soát vị trí của anh ta sẽ không chỉ xem xét một tình huống.

Đó là về việc thích ứng với một số tình huống có khả năng xảy ra nhất và tránh những tổn thất lớn nếu tất cả các dự đoán đều sai. Do đó, việc phân bổ vốn của các nhà đầu tư xuất sắc không phải là tối ưu cho bất kỳ tình huống nào.

Từ đó có thể suy ra rằng, trong bất kỳ môi trường thị trường nào, người có tỷ lệ hoàn vốn cao nhất không phải là một bậc thầy đầu tư, mà là một người tầm thường dũng cảm. Chiến lược đơn phương của họ đã xảy ra để phù hợp với xu hướng thị trường.

Vì vậy, ở đây tôi đưa ra một nguyên tắc đầu tư phản trực giác: Đừng trở thành người kiếm được nhiều tiền nhất, hoặc đừng cố gắng kiếm nhiều tiền nhất.

Vì vậy, để tránh bị mắc kẹt trong việc buộc phải bán, chỉ cần không tăng đòn bẩy. Anh 480.000 nếu chỉ mua 10 bitcoin. Bạn không cần phải sống một cuộc sống đen tối hơn hai năm và cuối cùng bạn vẫn có thể kiếm được 1,8 triệu. Về tỷ lệ phân bổ vốn của tài sản mã hóa, chúng tôi sẽ thảo luận về nó ở cuối bài viết này.

Vào những năm 1950, nhà tâm lý học xã hội Solomon Asch đã thực hiện một thí nghiệm nổi tiếng, ông đưa cho các đối tượng tham gia hai tấm thẻ, giống như tấm được vẽ ở bên trái của bức tranh trên, rồi hỏi ba đoạn thẳng của tấm thẻ 2, tấm nào giống với các đoạn thẳng trong thẻ 1 có cùng độ dài.

Ngay cả một đứa trẻ cũng có thể dễ dàng biết cái nào ở giữa. Tất nhiên thí nghiệm của Asch không hề đơn giản. Anh ta yêu cầu bảy đối tượng tham gia thử nghiệm và thông đồng với sáu người trong số họ cố tình làm sai, nói rằng đoạn thẳng bên phải trong thẻ 2 có cùng độ dài với đoạn thẳng trong thẻ 1.

Sau khi cả sáu người đều cố ý phạm sai lầm, hãy hỏi người thứ 7. Trên thực tế, chỉ có người này là đối tượng, còn những người khác là điều kiện thí nghiệm. Ngạc nhiên thay, hầu hết các đối tượng đều đồng ý với sáu đối tượng trước đó rằng họ đã lựa chọn sai rõ ràng.

Có hai cách giải thích cho thí nghiệm này vào thời điểm đó, một là do áp lực xã hội, tức là các đối tượng cố tình mắc lỗi để tránh xấu hổ. Cách giải thích thứ hai là ý kiến ​​của người khác đã ảnh hưởng đến nhận thức của đối tượng, nghĩa là đối tượng thực sự nghĩ như vậy chứ không phải cố ý nói dối.

Vậy cách giải thích nào là đúng? Sau này, với sự tiến bộ của khoa học não bộ, các nhà khoa học đã nghĩ ra cách để trả lời câu hỏi này. Họ đã quét não của đối tượng bằng máy chụp cộng hưởng từ khi anh ta trả lời.

Nếu lý thuyết áp lực xã hội đúng, thì não trước, nơi xử lý tư duy xã hội và lý trí, sẽ hoạt động trước khi anh ta có thể trả lời. Và nếu toàn bộ quá trình không liên quan gì đến tư duy xã hội và lý trí, thì chỉ một khu vực cụ thể ở phía sau não liên quan đến tầm nhìn đang hoạt động. Thông qua một thí nghiệm được thiết kế khéo léo như vậy, câu hỏi đã được trả lời.

Bạn có thể muốn tự đoán kết quả. Câu trả lời là, nếu không có áp lực xã hội, các đối tượng đã đưa ra những lựa chọn sai lầm chỉ dựa trên thị giác. Nói cách khác, lựa chọn của sáu người đầu tiên ảnh hưởng trực tiếp đến nhận thức thị giác của người thứ bảy.

Chúng ta thường nói rằng thấy thì tin, nhưng thực ra tầm nhìn của chúng ta không đáng tin cậy và chúng ta mù quáng làm theo người khác, đây là hiệu ứng bầy đàn.

Hiệu ứng bầy đàn cho thấy đây không phải là tâm lý riêng của con người. Vậy tại sao nhiều loài động vật, bao gồm cả con người, đã phát triển cơ chế tâm lý bầy đàn?

Có hai lý do chính: Thứ nhất, trong một số trường hợp, các nhóm có trí thông minh cao hơn các cá nhân.

Vì vậy, có một khái niệm đặc biệt gọi là trí thông minh bầy đàn. Các ví dụ đáng chú ý nhất là côn trùng xã hội như kiến ​​và ong. Mặc dù những con kiến ​​riêng lẻ hầu như không thông minh, nhưng xã hội kiến ​​hoạt động kinh tế và có trật tự.

Giả thuyết thị trường hiệu quả cũng liên quan đến trí thông minh của nhóm. Mặc dù thông tin do các cá nhân tham gia nắm giữ không đồng nhất, nhưng rõ ràng là tổng thông tin do nhóm nắm giữ lớn hơn của cá nhân. Do đó, giá tài sản được tạo ra bởi quyết định nhóm, và rất khó để đánh bại thị trường.

Tương tự như vậy, các cuộc thăm dò dư luận thường cho kết quả tốt hơn so với dự đoán của các chuyên gia. Thị trường dự đoán của ngành công nghiệp blockchain là tiếp thị và thương mại hóa trí tuệ của đám đông.

Mặt khác, vẫn còn nhiều tình huống mà tính hợp lý và trí tuệ của các nhóm thấp hơn nhiều so với các cá nhân.

Lý do thứ hai của hiệu ứng bầy đàn là trong một số trường hợp, lựa chọn của nhóm sẽ nghiễm nhiên trở thành lựa chọn đúng. Những ví dụ như vậy nhiều đến mức không thể kể hết, con người là động vật xã hội, và các cá nhân khó có thể tồn tại nếu không có xã hội.

Vì vậy, theo đám đông là đúng trong hầu hết các trường hợp. Khi một cá nhân bị tách khỏi tập thể sẽ cảm thấy lo lắng và cô đơn, đây là quy luật tiến hóa cho chúng ta biết, một cá thể đơn lẻ rất yếu ớt và phải đối mặt với nguy cơ sống sót rất lớn.

Vì vậy, bạn có thể thấy rằng chăn gia súc không phải lúc nào cũng có hại. Giống như những thành kiến ​​tâm lý khác, nó tồn tại vì nó mang lại lợi ích sinh tồn bổ sung trong quá trình tiến hóa lâu dài của loài người.

Chỉ trong một số môi trường nhất định, chẳng hạn như trong thị trường vốn, cơ chế tâm lý mới ảnh hưởng đến chất lượng của các quyết định đầu tư, vì vậy nó trở thành tâm lý thiên lệch.

Bầy đàn là một xu hướng tâm lý đặc biệt hoạt động không phải để có một hiệu ứng cụ thể mà để khuếch đại tác động của các xu hướng tâm lý khác. Anh ta có thể làm cho sự lạc quan thái quá hay thành kiến ​​tiêu cực trong đám đông củng cố lẫn nhau. Mật độ của cộng đồng càng lớn và sự liên kết càng chặt chẽ thì hiệu ứng bầy đàn càng đáng kể.

Trong số bốn cộng đồng lớn ở Trung Quốc, Hoa Kỳ, Nhật Bản và Hàn Quốc, Hàn Quốc có hiệu ứng bầy đàn mạnh nhất. Do đó, khi thị trường tăng giá đang tìm kiếm đỉnh, nó sẽ tập trung vào Hàn Quốc, quan sát những thay đổi trong tâm lý của thị trường Hàn Quốc và dự đoán khi nào sự lạc quan cực đoan sẽ đảo ngược. Tất nhiên, có thể trong vòng tiếp theo của thị trường tăng giá, sẽ có những cộng đồng có hiệu ứng bầy đàn mạnh hơn tham gia.

Ngoài ra, hãy lưu ý rằng việc chăn gia súc có thể bị lợi dụng một cách cố ý. Người chia bài giả làm con cừu đầu đàn và dẫn con cừu vào cái bẫy đặt sẵn. Chúng tôi nói rằng hiệu ứng bầy đàn là một bộ khuếch đại của khuynh hướng tâm lý. Thao túng giá lợi dụng tâm lý FOMO của mọi người. Đồng thời, các cuộc biểu tình và hàng mẫu sẽ được tung ra để thu hút các nhà đầu tư bình thường tham gia vào trò chơi.

Hiệu ứng bầy đàn là lý do tại sao các nhà đầu tư bình thường bị mất tiền, và nó cũng là một công cụ để các nhà đầu tư xuất sắc kiếm được lợi nhuận. Trước hết, bạn phải hiểu rằng trong bất kỳ thị trường nào, chỉ có một số ít người kiếm được nhiều tiền. Định nghĩa về người giàu là giàu hơn người bình thường.

Vì vậy, nói một cách logic, người giàu chỉ có thể là thiểu số. Hệ quả tất yếu là bạn không bao giờ có thể kiếm được nhiều tiền bằng cách chạy theo đám đông. Nếu mục tiêu của bạn là kiếm thật nhiều tiền, thì bạn phải trở nên đặc biệt, ít nhất là trong một số lựa chọn chính.

Đó là đi ngược bầy đàn, điều này tất nhiên không dễ thực hiện, vì bản chất con người là chống lại điều đó, và bạn sẽ rơi vào cô đơn, căng thẳng và lo lắng, giống như một người lạc vào nơi hoang dã. Nhưng tôi muốn nói với bạn rằng đây là những trải nghiệm tất yếu của đầu tư vượt trội.

Kiên trì suy nghĩ độc lập và tuân theo đánh giá của chính mình là cách duy nhất để làm giàu thông qua đầu tư. Nhưng đồng thời, bạn nên hiểu rằng, không giống như sự lựa chọn của mọi người, bạn có khả năng mắc sai lầm. Vì vậy, bản thân việc trở thành một kẻ độc lập không phải là mục đích cuối cùng, và chúng ta nên chọn trở thành thiểu số trong những trường hợp chắc chắn nhất.

Vì thị trường vốn là một hệ thống phức tạp với nhiều người tham gia, xu hướng ngắn hạn của giá tài sản có thể được coi là ngẫu nhiên.

Nhưng con người luôn quen với việc tổng kết và khám phá các quy luật nhân quả thông qua các hiện tượng, đặc biệt là tìm kiếm mối quan hệ nhân quả giữa hành động của con người với các hiện tượng tiếp theo, mà chúng ta gọi là quan hệ nhân quả. Vì vậy, tính ngẫu nhiên cản trở nhận thức của chúng ta.

Trên thực tế, không chỉ con người có thiên kiến ​​nhân quả mà ngay cả động vật cũng có. BF Skinner, một nhà tâm lý học tại Đại học Indiana, đã tiến hành một loạt thí nghiệm với chim bồ câu và xuất bản bài báo nổi tiếng "Sự mê tín của chim bồ câu" vào năm 1948 trên Tạp chí Tâm lý học Thực nghiệm.

Thí nghiệm này là như thế này, đặt chim bồ câu ở trạng thái đói trong lồng và thả một ít thức ăn cho chim bồ câu qua phễu đều đặn. Sau nhiều lần lặp lại, chim bồ câu sẽ phát minh ra một loạt các chuyển động để cầu xin thức ăn, giống như một điệu nhảy.

Mặc dù sự xuất hiện của thức ăn không liên quan gì đến điệu nhảy, nhưng những chú chim bồ câu vẫn kiên định với "đức tin" của mình và lặp đi lặp lại không mệt mỏi điều mà chúng cho là cách cầu nguyện hiệu quả.

Nassim Nicholas Taleb, tác giả của "Thiên nga đen" và "Khả năng cải thiện nghịch cảnh", đã kể một câu chuyện của chính ông. Taleb là một thương nhân tại Credit Suisse First Boston khi còn trẻ.Một buổi sáng, anh tình cờ gặp một tài xế taxi đến từ một quốc gia không xác định.

Taleb bước vào công ty từ lối vào thông thường, nhưng anh ấy đã có thành tích thị trường đặc biệt tốt vào ngày hôm đó và kiếm được rất nhiều tiền. Ngày hôm sau, anh ta muốn tìm người lái xe không hiểu tiếng Anh và định cho anh ta một khoản tiền boa tốt, nhưng anh ta không tìm thấy.

Anh yêu cầu taxi thả mình ở lối vào thường lệ, và khi vào thang máy, anh nhận thấy mình vẫn đeo chiếc cà vạt màu cà phê từ ngày hôm qua. Đột nhiên, anh nhận ra rằng mình đã bị cuốn vào một định kiến ​​nhân quả, cố gắng lặp lại mọi thứ của ngày hôm qua một cách vô thức.

Câu chuyện này được anh ấy viết trong cuốn sách "Fool Who Wandered Randomly". "Kẻ ngốc bước đi ngẫu nhiên" mỏng hơn nhiều so với "Thiên nga đen" và "Khả năng cải thiện nghịch cảnh", và nó dễ đọc hơn, vì vậy tôi khuyên mọi người nên đọc cuốn sách này trước.

Nếu bạn có cảm xúc sau khi đọc nó, hãy chuyển sang "Thiên nga đen" và "Anti-Fragile".

Thiếu sót duy nhất của "Fools Walking Random" là bản dịch không hay, người dịch rõ ràng là không rành về thị trường tài chính, dịch sai nhiều tên, thậm chí quỹ đầu cơ cũng bị dịch thành quỹ phòng hộ. Tên sách cũng bị dịch sai “Fooled by Randomness” nên dịch là “Bị lừa bởi sự ngẫu nhiên”. Hãy làm với nó.

Hãy nói về một đặc điểm khác của hiện tượng ngẫu nhiên. Có một giáo sư thống kê, để cho sinh viên hiểu thế nào là ngẫu nhiên, trong tiết học đầu tiên của mỗi học kỳ, ông ấy sẽ chơi một trò chơi. Giáo sư yêu cầu mỗi sinh viên tưởng tượng việc tung đồng xu 100 lần liên tiếp và viết ra giấy những kết quả có thể xảy ra.

Đồng thời, chọn một bạn cùng lớp thực hiện tung đồng xu 100 lần và ghi lại kết quả. Giáo sư sẽ rời khỏi lớp học trong quá trình này. Sau khi mọi người nộp kết quả, cô quay lại lớp, nhìn lướt qua và nhanh chóng đoán xem đâu mới là kỷ lục tung đồng xu thật.

Bao năm qua chưa từng đoán sai. Cô ấy đã làm như thế nào? Thực ra rất đơn giản, giáo sư sẽ chọn kết quả có từ hoặc đầu liên tiếp dài nhất, đó là kết quả tung đồng xu thật. Mọi người luôn nghĩ rằng sự ngẫu nhiên là sự ngẫu nhiên, nhưng họ không biết rằng sự ngẫu nhiên thực sự trông không ngẫu nhiên như vậy.

Chính xác là những chuỗi xuất hiện hơi đều đặn đó là kết quả thực sự ngẫu nhiên. Một ví dụ khác, nếu bạn thường xuyên quan sát các đám mây, bạn sẽ thấy rằng thỉnh thoảng, một số đám mây giống một thứ gì đó, hoặc thậm chí là khuôn mặt của ai đó.

Nhưng bạn có thể thử và suy nghĩ trước về một đối tượng, chẳng hạn như máy in hoặc con cú. Tôi dám khẳng định rằng dù bạn có ngắm mây cả đời, bạn cũng sẽ không bao giờ thất bại khi bắt gặp một đám mây có hình dạng tương tự như đối tượng mà bạn hình dung.

Đây là một bài toán tổ hợp, xác suất để một đám mây nào đó trên bầu trời giống với một trong vô số vật thể trên thế giới thực ra khá cao, nhưng xác suất giống với một vật thể cụ thể lại gần như bằng không.

Hiện tượng ngẫu nhiên nhất cản trở các nhà đầu tư là xu hướng giá, và vô số nhà đầu tư cố gắng tìm một mô hình nhất định thông qua biểu đồ xu hướng. Điều này tương đương với việc nhìn chằm chằm vào những đám mây mỗi ngày, cố gắng tổng hợp các quy tắc và dự đoán hình dạng của những đám mây vào ngày mai.

Tất nhiên, tôi không nói rằng xu hướng giá của tiền điện tử là hoàn toàn ngẫu nhiên, bởi xét cho cùng, thị trường tiền điện tử không phải là một thị trường hoàn toàn hiệu quả.

Vào tháng 7 năm ngoái, hai nhà kinh tế học từ Đại học Yale đã công bố một báo cáo nghiên cứu có tiêu đề "Rủi ro và lợi nhuận của tiền điện tử", sử dụng các phương pháp thống kê để chứng minh rằng giá của tiền điện tử có hiệu ứng động lượng thời gian. Nói một cách đơn giản, giá có một quán tính nhất định.

Các nhóm tham gia giao dịch định lượng có thể phát triển các chiến lược giao dịch dựa trên hiệu ứng động lượng cho chênh lệch giá. Tất nhiên, kết quả của đủ chênh lệch sẽ làm cho một luật cụ thể như vậy biến mất. Sự kém hiệu quả của thị trường không phải là lá bùa hộ mệnh cho cái gọi là đồ họa kỹ thuật, vì nhiều nghiên cứu đã chỉ ra rằng bộ não con người chưa phát triển khả năng thống kê.

Cố gắng phát hiện các mô hình giá tài sản một cách trực quan không khác gì một con chim bồ câu đang xin ăn bằng vũ điệu mà nó tự sáng tạo ra. Không có sự ngẫu nhiên trong bản chất con người, chỉ có nguyên nhân và kết quả. Vì vậy, chúng tôi sẽ cố gắng tìm lời giải thích hợp lý cho tất cả các hiện tượng.

Mỗi khi thị trường đột ngột tăng hoặc giảm, các nhà đầu tư sẽ chú ý đến điều gì đã xảy ra? Có chuyện gì vậy? Các phương tiện truyền thông sẽ đưa ra một số lời giải thích hợp lý, xác định các sự kiện đã xảy ra vào ngày hôm đó hoặc thậm chí vài ngày trước là lý do cho sự thay đổi giá. Trên thực tế, hầu hết thời gian, không có nguyên nhân trực tiếp nào khiến giá tài sản thay đổi.

Nói cách khác, thị trường không cần thông tin mới, và chỉ có trò chơi sẽ gây ra biến động giá tài sản.

Sự chấp trước nhân quả của con người cũng được tạo ra trong quá trình tiến hóa. Ảo tưởng về quan hệ nhân quả kết hợp với sự tự tin thái quá sẽ tạo ra nhận thức muộn màng. Hầu hết mọi nhà đầu tư, bao gồm cả tôi, đều quen nói về lịch sử đầu tư như thế này: “Thực ra, lúc đó tôi biết…, chỉ vì…, nên vậy”.

Dù sao thì phán đoán của tôi cũng đúng, nhưng chỉ là do có sự can thiệp của các yếu tố bên ngoài nên lỗ lãi không nhiều. So với phân tích kỹ thuật, giao dịch định lượng có một cải tiến lớn, đó là kiểm tra lại. Thực hiện các chiến lược giao dịch dựa trên dữ liệu lịch sử, ít nhất là đối với dữ liệu lịch sử, việc kiểm tra lại có thể đưa ra kết luận khách quan.

Tính ngẫu nhiên cũng có thể ảnh hưởng nghiêm trọng đến tâm lý nhà đầu tư. Giả sử một khoản đầu tư có tỷ lệ hoàn vốn dự kiến ​​hàng năm là 15% và mức biến động hàng năm là 10%, đây là một khoản đầu tư khá tốt với xác suất kiếm được lợi nhuận trong một năm là 93%.

Nhưng nếu bạn nhìn vào nó mỗi tháng một lần, xác suất nhìn thấy nó ở trạng thái có lãi trên mỗi lần quan sát chỉ là 67%. Vì vậy, nếu bạn quan sát nó hàng ngày, hàng giờ, thậm chí hàng phút. Khoản đầu tư này chỉ mang lại lợi nhuận hơn 50% thời gian.

Nói cách khác, gần một nửa số quan sát sẽ thấy nó có màu đỏ. Vì vậy, bạn vẫn có thể chắc chắn rằng đó là một khoản đầu tư tốt? Và như đã đề cập trước đó, những cảm xúc tiêu cực có tác động đến con người nhiều hơn những cảm xúc tích cực, với mối quan hệ định lượng từ 2 đến 1.

Điều đó có nghĩa là, mỗi tháng một lần được quan sát, niềm vui do lợi nhuận mang lại và nỗi đau do thua lỗ mang lại gần như cân bằng. Càng quan sát thường xuyên, tổn thất tâm lý càng lớn. Hơn nữa, những cảm xúc tiêu cực mạnh mẽ sẽ thúc đẩy các nhà đầu tư đưa ra quyết định đầu tư phi lý và bán tài sản tốt với giá quá thấp.

Chuyển đổi khoản đầu tư này thành Bitcoin, tỷ suất lợi nhuận kỳ vọng hàng năm rất cao, khoảng 100%, nhưng mức độ biến động hàng năm cao hơn, vượt quá 100%. Sau đó, mỗi khi bạn nhìn vào thị trường, xác suất lãi và lỗ là tương tự nhau.

Mặc dù tiền đã được tạo ra trong vài năm qua, nhưng trong quá trình đó, các nhà đầu tư sẽ tiếp tục đối mặt với tác động của những cảm xúc tiêu cực, điều này sẽ làm giảm chất lượng cuộc sống trong vài năm qua. Chúng ta tưởng tượng mình có một tài khoản tình cảm, với niềm vui là thu nhập và nỗi đau là chi tiêu.

Nếu bạn đầu tư vào tiền điện tử và thường xuyên theo dõi thị trường, bất kể tài khoản vốn có lãi hay không, tài khoản tình cảm sẽ mất tiền. Nếu chúng ta chú ý đến quá trình sống hơn là số lượng của cải, thì những người không thể thoát khỏi sự can thiệp của tính ngẫu nhiên nên tránh xa thị trường vốn.

Trong năm 2017 và 18, nhiều nhà đầu tư trong giới tiền tệ rơi vào tình trạng lo lắng về thị trường. Gọi nó là một căn bệnh có nghĩa là nó đã là một loại bệnh tâm thần.

Các triệu chứng điển hình là: Cảm thấy lo lắng sau một khoảng thời gian không theo dõi thị trường, một số người tiếp tục theo dõi thị trường khi đang ăn hoặc đi vệ sinh trên xe. Có đêm dậy cũng phải xem, nó mọc lên thì không ngủ được, nó sập xuống thì không ngủ được. Lên cũng không xuống, tôi vẫn nhìn chằm chằm vào nó, sợ ngủ quên mất thăng trầm.

Theo cách này, tất nhiên, sẽ không có ý định làm việc và không có giải trí, điều này sẽ có tác động tiêu cực đáng kể đến cuộc sống. Thị trường con gấu là liều thuốc đặc trị cho sự lo lắng của thị trường, hiện nay hầu hết bệnh nhân đã khỏi bệnh và đang chờ đợt thị trường con bò tót tiếp theo tái phát.

Vậy có cách nào để điều trị tích cực chứng lo âu thị trường? Nó không phải là hoàn toàn không thể, ý tưởng cơ bản là chuyển hướng sự chú ý. Gỡ cài đặt phần mềm điện thoại di động của thị trường, giảm tiếp xúc với những người hoặc những thứ có thể liên quan đến thị trường và làm những việc mà bạn thường muốn làm nhưng không có thời gian để làm.

Chẳng hạn như chơi game, xem kịch, đọc tiểu thuyết. Tôi giới thiệu hai bộ sách cho các học sinh thích đọc tiểu thuyết võ hiệp, một là cuốn sách cũ "Truyền thuyết về đôi rồng của nhà Đường";

Cả hai bộ đều được viết xuất sắc và đọc gây nghiện. Hơn nữa đều là những kiệt tác năm sáu triệu chữ, mỗi ngày lấy tốc độ đọc bình thường đọc hai tiếng, phỏng chừng có thể đọc hai tháng, nếu như thị trường lo lắng không quá nghiêm trọng, gần như có thể khỏi bệnh.

Nếu bạn thực sự không thể thoát khỏi sự lo lắng, bạn cũng có thể học hỏi từ Wozniak, người đồng sáng lập Apple. Wozniak nói rằng khi Bitcoin ở mức giá cao, tôi không muốn trở thành kiểu người luôn chú ý đến sự thay đổi của giá cả.

Tôi không muốn sự lo lắng đó trộn lẫn với niềm vui của mình nên tôi đã bán tất cả và tống khứ nó đi. Nếu bạn đồng ý rằng cuộc sống là một hành trình, và điều quan trọng là phong cảnh bạn nhìn thấy và tâm trạng bạn nhìn thấy, thì sự lựa chọn của Wozniak là điều đương nhiên.

Bài viết này được đăng lại từ tài khoản công cộng: Chuỗi cộng đồng học tập, "cộng đồng học tập trực tuyến để trau dồi tài năng blockchain cốt lõi".