但斌：AI周期仍处早期，看好英伟达、博通和台积电等科技公司

Odaily星球日报讯 东方港湾董事长但斌在微博转发观点称，7 月芯片板块经历大幅调整，纳斯达克芯片指数过去一个月下跌超过 20%，部分高杠杆投资者因市场回调遭遇追加保证金压力。

但斌表示，AI 的长期潜力仍未被市场充分理解。与此前技术革命不同，AI 最终提供的是“智能”，潜在需求空间巨大。目前市场对科技巨头高额资本支出的担忧，类似于过去投资者对亚马逊 AWS 大规模投入的质疑，但 AI 带来的商业机会可能远超 AWS 时代。他指出，存储芯片板块近期回调暴露出行业周期性风险，短期技术面仍需修复，资金可能更多流向基本面更强的应用层企业。目前其更看好英伟达（NVDA）、博通（AVGO）和台积电（TSM）等高质量科技公司。

此外，但斌认为，7 月财报季释放出重要信号，超大规模云服务商增长仍在加速。其中，AWS 年化营收约 1690 亿美元，同比增长 37%；Azure 年化营收约 1240 亿美元，同比增长 43%；Google Cloud 年化营收约 990 亿美元，同比增长 82%。展望 8 月，但斌认为科技股调整或接近尾声，资金有望重新流向高质量科技资产。同时，当前市场空头仓位较高、投资者情绪偏低，极端悲观情绪可能成为后续市场上涨的潜在推动因素。