QCP: Rủi ro thị trường chuyển từ giai đoạn dựa trên tin tức sang giai đoạn rủi ro thực thi

Theo báo cáo vĩ mô hàng tuần mới nhất của QCP Capital, rủi ro thị trường toàn cầu đang chuyển từ sự hạ nhiệt của các tin tức địa chính trị sang các rủi ro thực thi phức tạp hơn. Mặc dù Mỹ và Iran đã ký biên bản ghi nhớ và giá dầu Brent đã giảm xuống dưới 80 USD/thùng, nhưng hoạt động vận chuyển qua eo biển Hormuz vẫn bị gián đoạn. Đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã đưa ra tín hiệu mạnh mẽ hơn về việc "duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn", với dự báo lãi suất trung bình năm 2026 tăng lên 3,8%. Ngoài ra, Strategy tiếp tục gia tăng nắm giữ Bitcoin, nhưng trong bối cảnh giá giao ngay thấp hơn chi phí nắm giữ, áp lực tài chính của họ ngày càng tăng. QCP cho rằng thị trường hiện đang chuyển từ giai đoạn phục hồi cảm xúc ngắn hạn sang giai đoạn thử nghiệm khả năng đáp ứng các yếu tố cơ bản.