10x Research: Chiến lược đầu tư định kỳ Bitcoin có thể đã mất hiệu quả, phân bổ động dựa trên chu kỳ thị trường thể hiện tốt hơn

Odaily tin tức 10x Research đã đăng bài trên nền tảng X cho biết, khi Bitcoin dần phát triển thành tài sản nghìn tỷ đô la, đặc điểm lợi nhuận của nó đã chuyển từ tăng trưởng theo cấp số nhân trong giai đoạn đầu sang biến động chu kỳ rõ rệt hơn. Hiệu quả của chiến lược “đầu tư định kỳ (DCA, phương pháp chi phí trung bình)” truyền thống đang suy yếu. Trong năm năm qua, mặc dù Bitcoin biến động đáng kể nhưng lợi nhuận tăng trưởng tổng thể có hạn. Chiến lược nắm giữ thụ động phải đối mặt với nhiều đợt điều chỉnh giảm và lợi nhuận dài hạn không tương xứng, trong khi chiến lược phân bổ động dựa trên chu kỳ thị trường thể hiện tốt hơn. Sự khác biệt này chủ yếu bắt nguồn từ việc phân bổ động có thể tránh được các đợt điều chỉnh giảm lớn trong thị trường gấu cấu trúc và tái tham gia khi điều kiện được cải thiện.

Trong môi trường thị trường hiện tại với biến động gia tăng, quản lý rủi ro tự nó đã là nguồn lợi nhuận vượt trội. Khung phân bổ dựa trên chu kỳ giúp nhà đầu tư bảo vệ vốn trong thị trường gấu và tham gia khi tỷ lệ thắng được cải thiện.